- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
Расчет маржинальной прибыли товарной продукции при изменении
ПЗ ПЗк.
1. Источник информации:
Графы: 2,3,4,5,6 из табл.4, ПЗ из табл.4
2. ПЗк = var, задается исполнителем
3. При к = 1. ПЗк=1 = ПЗнер. (табл.1)
ПЗ` = ПЗ Пзк (5.125)
ПЗ` = ПЗ` х (1 - Дj рен.сум.) (5.126)
ПЗ` = ПЗ` х (1 - итог гр.14 (табл.4))
Пзск` = ПЗ` - ПЗ` (5.127)
где Пзк - величина изменения ПЗ;
ПЗ` - величина ПЗ, соответствующая варианту к=1,2,3,....
ПЗ` - пераспределенная часть ПЗ`, приходящаяся на нерентабельные изделия;
Пзск` - величина Пзск, приходящаяся на рентабельные изделия.
Пзск`
4. П ----------- - показатель отношения Пзск` к Пзск (5.128)
Пзск
Пзск` Пзск`
П ----------- = ------------ (5.129)
Пзск Пзск
5. Гр.6 используется 5.59
6. Итог гр.6 используется 5.60
7. Гр.7 Пкрен j - порог рентабельности изделия
Пзск`
Пкрен j = П --------- х Прен j(б)
Пзск
Пзск`
гр.7 = П ---------- х гр.17 (табл.4.) (5.130)
Пзск
8. Итог гр.7 Пк сум.рен j - суммарный Прен j при к-варианте
Пк сум.рен j = Пкрен j
итог гр.7 = гр.7 (5.131)
9. Гр.8 ЗФПкj - запас финансовой прочности j-изделия при к-варианте
ЗФПкj = Вкj - Пкрен j
ЗФПкj = гр.(6 - 7) (5.132)
10. Итог гр.8 ЗФПк сум.j - суммарный запас финансовой прочности j
ЗФПк сум.j = ЗФПкj
итог гр.8 = гр.8. (5.133)
11. Гр.9 Приб.мар.кj - прибыль маржинальная к-варианта j-изделия
Пзск`
Приб.мар.кj = РРПВПерЗj рен. - Дпзj х П --------
Пзск
Пзск`
гр.9 = гр.11(табл.4) - гр.16(табл.4) х П --------- (5.134)
Пзск
12. Итог гр.9 Приб.мар.к сум.j - суммарная маржинальная прибыль к-варианта j-изделия
Приб.мар.к сум.j = Приб.мар.кj
итог гр.9 = гр.9 (5.135)
13. Гр.10 Упр. и реал. j - убыток от производства и реализации j
13.1. Для нерентабельных изделий
Пзск`
Упр. и реал. j нер. = 0 - ((Вал.приб. х (1.0 ± Пдр РРПВПерЗпл )+ ПЗ х П --------) х
Пзск
х Дj нер. - (Цj –ПерЗj) х Ujпр.пл.)
Пзск`
гр.10 = 0 - ((Вал.приб. х (1.0 ± Пдр РРПВПерЗпл )+ ПЗ х П --------) х гр.15(табл.4) - (гр.5 –
Пзск
- гр.6(табл.5)) х гр.4) (5.136)
13.2 Для рентабельных изделий
Пзск`
Упр. и реал. j = РРПВПерЗj - Дпзj х П --------
Пзск
Пзск`
Упр. и реал. j = гр.11(табл.4) - гр.16(табл.4) х П -------- (5.137)
Пзск
14.Итог гр.10 Упр. и реал. jсум.к - суммарный убыток от производства и реализации j-изделий
Упр. и реал. jсум.к = Упр. и реал. J (5.138)
15. Приб.мар.чис.кj - чистая маржинальная прибыль к-варианта от реализации j
Приб.мар.чис.кj = Приб.мар.к сум.j - Упр. и реал. jсум.к
Приб.мар.чис.кj = итог гр.9 - итог гр.10 (5.139)
16. Гр.11 Рjпл.к - плановая рентабельность j-изделия при к-варианте
16.1. Для рентабельных изделий
Пзск`
Приб.j х (2 - П --------)
Пзск
Рj рен.пл.к = -------------------------------------- х 100%
Пзск`
ПерЗj + Пзj х П --------
Пзск
Пзск`
гр.8(табл.5) х (2 - П --------)
Пзск
гр.11 = -------------------------------------------------- х 100% (5.140)
Пзск`
гр.6(табл.5) + гр.7(табл.5) х П --------
Пзск
16.2. Для нерентабельных изделий
Пзск`
Приб.j х (2 - П --------)
Пзск
Рj нер.пл.к = 0 - -------------------------------------- х 100%
Пзск`
ПерЗj + Пзj х П --------
Пзск
Пзск`
гр.11(табл.5) х (2 - П --------)
Пзск
гр.11 = 0 - ----------------------------------------------------- х 100% (5.141)
Пзск`
гр.6(табл.5) + гр.10(табл.5) х П --------
Пзск
17. Рт.п.пл.к - плановая рентабельность товарной продукции к-варианта
Приб.к сум.j реал. Пзк
Рт.п.пл.к = ---------------------------------------
ПерЗjсум. + Пзск`
итог гр.15(табл.5) Пзк
Рт.п.пл.к = --------------------------------------. (5.142)
табл.4 + Пзск`