- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
Расчет рентабельности изделий и маржинальной прибыли.
1. Источник информации:
Графы: 2,3,4,5,6, Вал.приб., ПЗск из табл.3
2. Гр.7,8,9 - для рентабельных изделий
3. Гр.10,11,12 - для нерентабельных изделий
4. Гр.7 Пзj - ПЗ отнесенные на j-изделие
Цj - ПерЗj
ПЗj рен. = ----------------------- ;
Вал.приб.
К --------------- + 1
ПЗск
гр.5 - гр.6
гр.7=------------------------ . (5.103)
Вал.приб.пл
К --------------- + 1
Пзск
5. Гр.8 Приб.j рен - прибыль отнесенная на j-изделие
Приб.j рен = Цj - ПерЗj - ПЗj
гр.8=гр.(5 - 6 - 7) (5.104)
6. Гр.9 С/С j рен - сформированная полная себестоимость j-изделия
С/С j рен = ПерЗj + ПЗj
гр.9=гр.(6 + 7) (5.105)
Гр.10 ПЗ j нер. - ПЗ отнесенные на нерентабельное j-изделие
∆ ПЗj нер х Дох j нер.х (1,0±Пдр.РРПВПерзпл)
ПЗ j нер. = ------------------------------------------------------- ;
Uj нер.пр.пл.
∆ ПЗ нер(табл.1) х гр.15(табл.4)х(1,0±Пдр.РРПВПерзпл)(табл.3)
гр.10=---------------------------------------------------------------------------------- .
гр.4 (5.106)
8. Гр.11 Приб.j нер. - прибыль отнесенная на нерентабельное j-изделие
Вал.приб. х Дсум. j нер.х Дj нер.х(1,0±Пдр.РРПВПерзпл)
Приб.j нер. = -------------------------------------------------------------------- ;
Ujпр.пл.
Вал.приб.(табл3) х итог гр.15(табл.4)х(1,0±Пдр.РРПВПерЗпл)
гр.11=-------------------------------------------------------------------------------------
гр.4 (5.107)
9. Гр.12 С/С j нер. - сформированная полная себестоимость нерентабельного j-изделия
С/С j нер. = ПерЗj + ПЗj нер.;
гр.12 = гр.(6 + 10) . (5.108)
10. Гр.13 Рj рен.пл. - плановая рентабельность j-изделия
Приб.j рен
Рj рен.пл. = ---------------- х 100%;
С/С j рен
гр.8
гр.13=---------х100%. (5.109)
гр.9
0 - Приб.j нер
Рj нер.пл. = ------------------- ;
С/С j нер
0 - гр.11
гр.13=----------------х100% (5.110)
гр.12
11. Гр.14. Упр. и реал. j - убыток от производства и реализации j-изделия
11.1 Упр. и реал. j рен. - рентабельного j-изделия
если РРПВПерЗjрен.пр.пл.ДПЗскj рен , то (5.111)
РРПВПерЗj из табл.4 гр.11
ДПЗскj рен из табл.4 гр.16
Упр. и реал. j рен. = РРПВПерЗj рен.пр.пл. - ДПЗскj рен
гр.14 = гр.11(табл.4) - гр.16 (табл.4) (5.112)
то в гр.14 вносится “0”, а результат в гр.16
11.2. если РРПВПерЗj нер.пр.пл. ДПЗскj нер
Упр. и реал. j нер. = РРПВПерЗj нер.пр.пл. - ДПЗскj нер.
гр.14= гр.4 х (гр.5 - гр.6 - гр.10) (5.113)
12. Итог гр.14 Упр. и реал. jсум. - суммарный убыток от производства и реализации j-изделия
Упр. и реал. jсум. = Упр. и реал. j нер.
итог гр.14 = гр.14 (5.114)
13. Гр.15 Приб.реал.j - прибыль от реализации j-изделия
13.1. Приб.реал.j рен. = Uj пр.лл. х Приб.j рен.
гр.15 = гр.(4 х 8) (5.116)
13.2. Приб.реал.j нер. = 0 - Uj пр.лл. х Приб.j нер.
гр.15. = 0 - гр.4 х гр.11 (5.117)
14. Итог гр.15 Приб.реал.j рен.сум. - суммарная прибыль от реализации j-изделия
Приб.реал.j рен.сум. = Приб.реал.j рен.
итог гр.15 = гр.15 (5.118)
15. Гр.16 Приб.jмар. - маржинальная прибыль от реализации j-изделия при
РРПВПерЗjпр.пл. ДПЗскj
Приб.jмар. = РРПВПерЗjпр.пл. - ДПЗскj
гр.16 = гр.11(табл.4) - гр.16 (табл.4) (5.119)
16. Итог гр.16 Приб.jмар.сум. - суммарная маржинальная прибыль от реализации j-изделия
Приб.jмар.сум. = Приб.jмар.
итог гр.16 = гр.16 (5.120)
17. Приб.jмар.чист.б. - “чистая” маржинальная базовая прибыль от реализации j-изделия
Приб.jмар.чист.б. = Приб.jмар.сум. - Упр. и реал. jсум.
Приб.jмар.чист.б. = итог гр.16 + (- итог гр.14) (5.121)
Приб.jмар.чист.б. - указана под таблицей
18. Пренкрт.п. - критический порог рентабельности товарной продукции из табл.2
19. ЗФП - запас финансовой прочности
ЗФП = Вj ренпр.пл.сум. - Пренкрт.п. + (-Упр. и реал. jсум. )
ЗФП = Вj ренпр.пл.сум. - Пренкрт.п. + (- итог гр.14) (5.122)
ЗФП - указана под таблицей
20. ЗФП% от Вj ренпр.пл.
ЗФП
ЗФП% = ---------------- х 100
Вjпр.пл.сум
ЗФП
ЗФП% = ------------------------- (5.123)
Вjпр.пл.сум из табл.4
ЗФП% - указана под таблицей
21. Рпл.т.п. - плановая рентабельность товарной продукции.
Приб.реал.j рен.сум.
Рпл.т.п. = -----------------------------------------------------
РРПВПерЗj рен.сум.
ПерЗj рен.пр.пл. + -------------------------------
Вал.приб.
1 + К ----------------
Пзск
итог гр.15
Рпл.т.п.= ------------------------------------------------------------ (5.124)
итог гр.18(табл.3)
итог гр.9(табл.4) + ---------------------------
Вал.приб.
1 + К ----------------
Пзск (табл.3)
Рпл.т.п. - указана под таблицей.