- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
Расчет маржинальной прибыли товарного выпуска при изменении
Ujпр.пл. Ujпр.пл.(с измененными Цj Цj; ПЗ ПЗ; ПерЗj ПерЗj)
(Сокращенный вариант процедуры №3.4)
1. Гр.12 Доля ПЗ отнесенная на доходность j
Дпзj` = ПЗ` х Дj = табл.6а х гр.9 (5.157)
2. Гр.13 Порог рентабельности j
Дпзj` гр.12
Прен .j = -------------------- = ------------------- (5.158)
1,0 - ВПерЗj 1,0 - гр.11
3. Гр.15 Скорректированная приыбль от реализации j
Приб.jск. ( ПЗ; ПерЗj Цj; Uj)
Приб.jск. = -------------------------------------------- х (Ujпр.пл. Ujпр.пл.) =
Ujпр.пл.
Гр.15(табл.9а)
= --------------------------- х (Гр.4 Гр.7) (5.159)
Гр.4(табл.9а)
4. Гр.16 Убыток от производства и реализации j
Упр. и реал. j = РРПВПерЗj - Дпзj` = Гр.(10 - 12) (5.160)
если Упр. и реал. j 0, то запись в Гр.16
5. Гр.17 Маржинальная прибыль от реализации j
Приб.jмар. = РРПВПерЗj - Дпзj` = Гр.(10 - 12) (5.161)
6. Гр.18 Скорректированная потребность в ПерЗj
ПерЗjск. = (Ujпр.пл. Ujпр.пл.) х ПерЗjск = Гр.(4 7) х Гр.6 (5.162)
7. Рентабельность товарного выпуска j
Приб.jск.сум. итог Гр.15
Рт.вып. = ------------------------ = ------------------------------------ (5.163)
ПерЗjсум + ПЗ` итог Гр.18(табл.6а) + ПЗ`
5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
Итоговая информайция после динамических (кинетических) изменений: ПЗ, ПерЗj, Цj, Uj.
Сокращенный вариант процедуры № 3.5.
Реал. – изменение выручки относительно базового значения
Вjсум.ск. – Вjсум.
Реал. =--------------------------------- х 100%.
Вjсум.
Итог Гр. 8 – Гр. 8, Табл. 8а
Реал. =-------------------------------------- х 100%.
Гр. 8, Табл. 8а
Реал. = - указана под таблицей. (5.164)
Гр. 10. Прибjот – прибыль отнесенная на j.
ЗФПjкин
Прибjот = -------------- ;
Ujпр.пл.ск
Гр. 14. Табл. 10а
Гр. 10 =------------------------- . (5.165)
Гр. 4
Гр.11. Прибjкин – изменение прибыли, относительно базового значения.
Прибjкин – ( Прибjбазрен - Прибjбаз)
Прибjкин = ----------------------------------------------------- х 100%;
Прибjбазрен - Прибjбаз
Гр. 10 – (Гр. 8, Табл. 5 – Гр. 11, Табл. 5)
Гр.11 = -------------------------------------------------------- х 100%. (5.166)
Гр. 8, Табл. 5 – Гр. 11, Табл. 5
Гр. 12. ПЗjот – ПЗ отнесенные на j.
Пзjот = Пзjрен + ПЗjнер ;
Гр. 12 = Гр. 13, Табл. 6а + Гр. 15, Табл. 6а. (5.167)
Гр. 13. Рjкин – рентабельность j, после кинематических изменений.
Прибjот
Рjкин = --------------------- х 100% ;
ПерЗjск + ПЗjот
Гр. 10
Гр. 13 = --------------------- х 100%. (5.168)
Гр. 6 + Гр. 12
Гр. 14. Рj – изменение рентабельности j относительно базовой величины.
Рj = Рjкин - Рjпл. ;
Гр. 14 = Гр. 13 – Гр. 13, Табл. 5. (5.169)