- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
4.5.2 Учетная политика предприятия
Эффективное управление предприятием невозможно без своевременной, достоверной и компетентной внешней и внутренней информации.
Внешняя информация - это данные о внешних факторах, происходящих или прогнозируемых в
политической;
экономической;
социальной и других сферах, окружающих предприятие.
Она, как правило, достаточно труднодоступна и дорогостоящая, но, самое главное, необходима для прогнозирования ответной внутренней реакции предприятия с целью обеспечения его внутренней устойчивости. Каналы получения такой информации различны:
экспертные опросы;
статистические исследования коньюнктуры рынка;
сложившиеся уровни цен и другие.
Внутренняя информация на предприятии - это данные, которые формируются в системах учета:
производственного (первичный учет);
бухгалтерского;
финансового,
что обусловлено их различием в целях и задачах.
Зарубежные предприятия в своей деятельности используют эккаунтинг, который значительно шире принятого на российских предприятиях бухгалтерского учета и отчетности. Эккаунтинг включает в себя различные элементы всех систем учета на предприятии и поэтому является комплексным и гибким средством:
наблюдений;
регистрации;
систематизации,
а также , самое главное, анализа предпринимательской деятельности.
Эккаунтинг, в сочетании с МС, предназначен для контроля и выбора оптимальных управленческих решений и (контролинга), так как без них предприятие не способно обеспечить эффективное функционирование в рыночной экономике.
В практике западного учета применяются два варианта связи между управленческой и финансовой бухгалтериями. Она осуществляется при помощи контрольных счетов, которыми являются счета расходов и доходов финансовой бухгалтерии.
Данные финансового учета предназначены для менеджеров и внешних пользователей.
Учетная информация, специально подготовленная для менеджера, называется управленческой учетной информацией, которая используется в процессе:
планирования;
исполнения;
контроля производства.
Завершающей стадией планирования всей деятельности фирмы на конкретный период времени, как правило, год - является составление бюджета (сметы) 6, 16.
Глоссарий. На уровне предприятия бюджет определяет в счете доходов и расходов на определенный период времени потребности в
капитале;
наличных деньгах, с распределением по:
плану реализации;
капитальным вложениям;
производству;
сравнении плановых и фактических показателей, что позволяет определить во времени отклонения в хозяйственной деятельности фирмы 20, 21.
Главная цель составления бюджета - это координация отдельных планов, составляемых для различных подразделений предприятия, с целью обеспечения их согласования.
Управленческий и финансовый учеты взаимно и комплексно связаны со всеми видами управленческих функций:
планирования;
учета;
контроля.
Главной особенностью зарубежных фирм в формировании конструкции механизмов (задач) и, соответственно, управленческого и финансового учета, является то, что
себестоимость промышленной продукции планируется и учитывается только в части прямых переменных затрат (сокращенное или маржинальное калькулирование себестоимости);
применяются системы:
система нормативных издержек(“стандарт-кост”) представляющая собой систему определения себестоимости, основанную на оценках затрат, которые должны быть понесены в соответствии с нормами и нормативами 20;
система “директ-костинг” - система фактических (предельных) прямых переменных затрат на выпуск промышленной продукции в планово - учетном периоде 8;
при которых, другие виды затрат (отличные от прямых переменных затрат), составляющие по своей экономической сущности часть текущих издержек, не включаются в калькуляцию, а возмещаются общей суммой из выручки или валовой прибыли 8. (Постоянные расходы собираются на отдельном счете и периодически списываются на дебет счета финансовых результатов).
При применении системы “директ-костинг” отчеты о доходах строятся по многоступенчатому принципу, который имеет не менеее двух разделов:
верхний, который показывает маржинальный доход;
нижний - чистый доход.
Величина маржинального дохода состоит из:
Мар.дох.ij1...jk = (jjkj1 ПЗ + jkj1 Прjk)i = jjkj1(ПЗ+ Прjk)i ; (4.35)
где Мар.дох.i - маржинальный доход от реализацииij1...jk в i;
ПЗ - постоянные накладные и косвенные расходы;
Прjk - прибыль от реализации j в i.
Пр (убытки), при использовании системы “директ-костинг” определяются:
Пр(убытки)i = (В-jkj1ПерЗj ПЗ)i ; (4.36)
где В - выручка от реализации j изделий в i.
Кроме того, система “директ-костинг” позволяет решать вопросы обоснованности планирования и нормирования величины ПЗ, так как сумма этих расходов за конкретный планово-отчетный период показывается в отчете о доходах отдельной строкой и это наглядно раскрывает их влияние на величину прибыли.
Таким образом, сочетание:
калькулирование с/сjсок на основе: syst”с-к”, syst”д-к” позволяет создать конструкцию механизмов (задач), ориентированных на альтернативное управление (в статике и кинетике) предпринимательской деятельностью предприятия по достижению максимума прибыли на вложенный капитал:
в статических условиях syst”с-к” с systопп, systкпн (на основе кзо opt) позволяет:
сформировать СЗij,,цз и расходную часть бюджета на производство j в i на выполнение -операций по ЦЗ-центрам затрат;
создать оптимальные организационно-плановые условия производства и тем самым осуществить переход от бухгалтерской к экономической модели затрат 3,4,7,11,17,19.
в кинетических условиях syst”д-к” со СЗij,,цз дает возможность определить:
экономию (перерасход) финансовых средств на производство j-издения по ЦЗ в каждый i;
где с/сjсок - сокращенная себестоимость j-издения;
syst”д-к” - система “директ-костинг”;
syst”с-к” - система “стандарт-кост”;
systопп - система оперативно-производственного планирования;
systкпн (с кзо opt) - система кпн - календарно-плановых нормативов движения предметов труда в производстве, использующая кзо opt - коэффициент закрепления операции opt - оптимальный.
СЗij,,цз - смета затрат на производство j-изделия, согласно -технологическому процессу по центрам затрат в i-планово-учетный периоде;
Примечание. Система калькулирования фактической (кинетической)сокращенной себестоимости j-изделия в i-планово-учетном периоде осуществляется на основе:
syst”д-к”ПерЗjцзi,факт
syst с/сjсок,факт,i = ----------------------------------- ; (4.37)
Uji,факт
где syst с/сjсок,факт,i - система калькулирования фактической с/сjсок;
ПерЗjцзi,факт - фактические ПерЗ - прямые переменные затраты на производство j-изделия в i по цз;
Uji,факт - фактический U-объем (в шт.) выпуска j-изделий в i.
Вывод.
Модель “Теория фирмы” (4.3), с учетом выполненной идентификации исходных необходимых условий ее реализации можно , в общем виде, представить как
i
Пз пл + Вал прпл
Ujk,дохпл,i = F ———————————————————————— ; (4.38)
Uj1 пл х (Цj1пл, i - ПерЗj1 пл) +. . .+ Ujkпл х (Цjkпл - ПерЗjkпл)
при Р.Р.
Цjпл,Р,i Цjсб,i;
ЗУД;
Вал прпл,i max;
Тр.о.пл,i = Втрспл,i;
с/сjсок; 14
syst”с-к”;
МС.