- •Министерство образования и науки рф
- •Оглавление
- •1. Цели и задачи дисциплины
- •2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя
- •Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские)
- •Индивидуальная работа преподавателя со студентом
- •Самостоятельная работа студента
- •Инновационные способы и методы, используемые в образовательном процессе
- •4.1. Тестовые задания по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»
- •6. Краткое изложение программного материала (сокращенный курс лекций, учебник).
- •Тема 1: Роль инвестиций в развитии производства.
- •1. Сущность инвестиций
- •2. Классификация инвестиций
- •3. Роль инвестиций в экономике и развитии производства
- •4. Цели и направления инвестирования
- •5. Планирование и выбор объектов инвестирования
- •Тема 2: Инвестиционные проекты и их классификация. Понятие и виды инвестиционных проектов. Фазы развития инвестиционного проекта.
- •1. Понятие ип.
- •2. Классификация инвестиционных проектов.
- •3.Фазы развития инвестиционного проекта
- •Тема 3: Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта.
- •1. Понятие и значение бизнес-плана в инвестиционном проектировании
- •2. Преимущества бизнес-планирования
- •3. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта
- •Тема 4: Объекты инвестирования в реальном секторе экономики.
- •1. Содержание инвестиционной деятельности
- •2. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
- •3. Инвестиционные институты: понятие, виды
- •4. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •Тема 5: Методы денежной оценки инвестиционных проектов.
- •1. Особенности оценки инвестиционных проектов
- •2. Наращивание и дисконтирование в оценке ип.
- •3. Денежные потоки и их оценка.
- •4. Стоимость капитала и ее роль в оценке ип.
- •5. Критерии оценки ип.
- •Тема 6. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции участников инвестиционного процесса.
- •1. Концептуальная схема оценки эффективности
- •2. Подготовка информации для оценки эффективности проекта
- •3. Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом
- •Тема 7: Учет инфляции и налогообложения при анализе эффективности инвестиционного проекта.
- •1. Понятие инфляции, показатели инфляции, методы учёта инфляции
- •2. Налоги в инвестиционном проектировании. Методы учета налогов в анализе эффективности инвестиционных проектов.
- •Тема 8: Риски инвестиционного проекта. Учёт их влияния в ходе проведения оценки.
- •1. Понятия неопределенности и инвестиционных рисков и их роль в инвестиционном проектировании
- •2. Классификация неопределенности и инвестиционных рисков.
- •3. Методы анализа и оценка уровня инвестиционного риска.
- •Тема 9. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта.
- •1. Цели и задачи оценки финансового состояния ип.
- •2. Показатели оценки финансового состояния ип и методика их определения.
- •Тема 10. Оценка эффективности финансовых инвестиций.
- •1. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.
- •2.Оценка эффективности инвестиций в облигации.
- •3.Оценка эффективности инвестиций в депозитные сертификаты и векселя.
- •4. Оценка эффективности инвестиций в акции.
- •Тема 11. Формирование и управление инвестиционным портфелем.
- •1. Понятие и классификация инвестиционных портфелей.
- •2. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей.
- •3. Модели оптимального портфеля инвестиций.
- •4. Управление инвестиционным портфелем
- •3. Методические указания в целом
- •7. Методические указания (рекомендации):
- •7.1. Методические рекомендации по выполнению курсовых работ
- •7.2 Тематика курсовых работ
- •7.3. Методические рекомендации по самостоятельной подготовке студентов
- •Тема 5: Методы денежной оценки инвестиционных проектов.
- •Оценка и анализ инвестиционных рисков
- •Учет инфляции при принятии инвестиционных решений
- •Оценка эффективности финансовых инвестиций
- •8. Контроль знаний
- •8.1. Тестовые задания
- •8.2. Примерный перечень вопросов к экзамену по курсу «Экономическая оценка инвестиций»
- •9. Деловые игры и хозяйственные ситуации, используемые при проведении практических занятий
- •Тема 5: Методы денежной оценки инвестиционных проектов.
- •Тема 8: Риски инвестиционного проекта. Учёт их влияния в ходе проведения оценки.
- •Тема 10. Оценка эффективности финансовых инвестиций.
- •8. Использование инновационных методов
- •10. Дополнительный материал (словарь)
- •11. Сведения о профессорско-преподавательском составе
2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя
Методы обучения – система последовательных, взаимосвязанных действий, обеспечивающих усвоение содержания образования, развитие способностей студентов, овладение ими средствами самообразования и самообучения; обеспечивают цель обучения, способ усвоения и характер взаимодействия преподавателя и студента; направлены на приобретение знаний, формирование умений, навыков, их закрепление и контроль.
Монологический (изложение теоретического материала в форме монолога) |
М |
Показательный (изложение материала с приемами показа) |
П |
Диалогический (изложение материала в форме беседы с вопросами и ответами) |
Д |
Эвристический (частично поисковый) (под руководством преподавателя студенты рассуждают, решают возникающие вопросы, анализируют, обобщают, делают выводы и решают поставленную задачу) |
Э |
Проблемное изложение (преподаватель ставит проблему и раскрывает доказательно пути ее решения) |
ПБ |
Исследовательский (студенты самостоятельно добывают знания в процессе разрешения проблемы, сравнивая различные варианты ее решения) |
И |
Программированный (организация аудиторной и самостоятельной работы студентов осуществляется в индивидуальном темпе и под контролем специальных технических средств) |
ПГ |
Другой метод, используемый преподавателем (формируется самостоятельно), при этом в п.п. 2.1.-2.4. дается его наименование, необходимые пояснения |
|
Приведенные в таблице сокращения обозначения педагогических методов используются составителем Рабочей программы для заполнения п.п. 2.1., 2.2. и 2.3. в столбце «Методы».
Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские)
Неделя |
Кол. час |
Вид занятия, тема и краткое содержание |
Методы |
2.1.1. Лекции | |||
1
2 |
4
2
2
|
Тема 1. Роль инвестиций в развитии производства. Лекция «Экономическая сущность инвестиций» Понятие инвестиций, их классификация. Экономическая сущность инвестиций. Лекция «Цели, направление инвестирования» Цели и направления инвестирования. Планирование и выбор объектов инвестирования. |
М, П,
М, П, |
3 |
2 2 |
Тема 2: Инвестиционные проекты и их классификация. Лекция «Инвестиционные проекты и их классификация» Понятие и виды инвестиционных проектов. Фазы развития инвестиционного проекта. |
М, П |
4
5 |
4 2
2 |
Тема 3: Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта. Лекция «Состав и значение бизнес-плана» Понятие и значение бизнес-плана в инвестиционном проектировании. Преимущества и особенности бизнес-планирования в инвестиционном проектировании. Лекция «Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта» Содержание разделов бизнес-плана инвестиционного проекта |
М, П
М, П |
6
7
|
4 2
2
|
Тема 4: Объекты инвестирования в реальном секторе экономики. Лекция «Инвестиционная деятельность» Содержание инвестиционной деятельности. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Инвестиционные институты: понятие и виды. Лекция «Источники и методы финансирования инвестиционной деятельности» Традиционные, особые и специфические источники финансирования инвестиционной деятельности. Методы финансирования инвестиционной деятельности. |
П,Д
П,Д |
8
9
10 |
6 2
2
2 |
Тема 5: Методы денежной оценки инвестиционных проектов. Лекция «Особенности оценки инвестиционных проектов» Особенности оценки инвестиционных проектов. Наращивание и дисконтирование в оценке инвестиционных проектов. Денежные потоки и их оценка. Лекция «Методы оценки инвестиционных проектов» Статическая и динамическая оценка инвестиционных проектов. Лекция «Дисконтированные и учетные критерии оценки инвестиционных проектов» Критерии оценки экономической эффективности инвестиционных проектов |
М,П
М,П
М,П |
11
12
13
14 |
8
2
2
2
2 |
Тема 6. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции участников инвестиционного процесса. Лекция «Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционного проекта». Этапы оценки эффективности инвестиционного проекта, содержание и алгоритм оценки эффективности инвестиционного проекта. Лекция «Подготовка исходной информации для оценки эффективности инвестиционного проекта». Исходная информация, необходимая для оценки эффективности инвестиционного проекта. Лекция «Подготовка интегрированной информации для оценки эффективности инвестиционных проектов» Интегрированная информация, характеризующая инвестиционный проект. Лекция «Виды эффективности инвестиционного проекта и его результаты» Коммерческая, бюджетная и общественная эффективность инвестиционного проекта. Прямые и косвенные результаты реализации инвестиционного проекта. |
М,П
М,Д
М,П
|
15
16
|
4
2
2 |
Тема 7: Учет инфляции и налогообложения при анализе эффективности инвестиционного проекта. Лекция «Учет инфляции и налогообложения при анализе эффективности инвестиционного проекта» Понятие инфляции, показатели инфляции, методы учёта инфляции. Лекция «Учет налогообложения при анализе эффективности инвестиционных проектов» Налоги в инвестиционном проектировании. Методы учета налогов в анализе эффективности инвестиционных проектов. |
М,П
М,П |
17
18
19
20
21
22 |
12
2
2
2
2
2
2 |
Тема 8: Риски инвестиционного проекта. Учёт их влияния в ходе проведения оценки инвестиционного проекта. Лекция «Понятие и классификация неопределенностей и рисков инвестиционного проекта» Понятия и классификация неопределенности и рисков. Оценка проектов в условиях определенности, неопределенности и риска. Учет рисков при экономическом обосновании инвестиционных проектов. Лекция «Методы, позволяющие получить комплексную оценку инвестициям с учетом доходности и риска» Методы корректировки проектной дисконтной ставки и достоверных эквивалентов. Лекция «Методы, позволяющие получить индивидуальную оценку уровню риска» Метод анализа чувствительности, аналитические модели риска. Лекция «Методы, позволяющие оценить форму распределения вероятностей» Метод сценариев, построение «дерева» решений, имитационное моделирование. Лекция «Управление рисками в инвестиционном проектировании» Классификация инвесторов в зависимости от их отношения к риску. Методы управления инвестиционными рисками. |
М,Д,П
М,Д
М,П
М,Д,П
М,П |
23 |
2
2
|
Тема 9. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Лекция «Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта» Задача оценки финансового состояния инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. |
П,Д
|
24
25 |
4 2
2 |
Тема 10. Оценка эффективности финансовых инвестиций. Лекция «Понятие и виды финансовых инвестиций» Понятие и виды ценных бумаг Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Особенности оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лекция «Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги» Оценка эффективности инвестиций в облигации, депозитные сертификаты, векселя, акции. |
М,П
М,Д |
26
|
2 2
|
Тема 11. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Лекция «Инвестиционный портфель: понятие, классификация, последовательность формирования» Понятие и классификация инвестиционных портфелей. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей. Модели оптимизации инвестиционного портфеля и определение его доходности. Управление инвестиционным портфелем. |
М,П
|
2.1.2. Семинарские и практические занятия | |||
1
2 |
4
2
2
|
Тема 1. Роль инвестиций в развитии производства. Семинарское занятие «Экономическая сущность инвестиций» Сущность инвестиций и их роль в экономике. Инвестиционный рынок и его участники. Семинарское занятие «Инвестиционный климат и его составляющие» Инвестиционный климат и инвестиционная ситуация в Российской Федерации. Содержание и основные этапы инвестиционного процесса. Место, роль и регулирование иностранных инвестиций в России. |
Э
Э |
3
4 |
4 2
2 |
Тема 2: Инвестиционные проекты и их классификация. Семинарское занятие «Понятие инвестиционного проекта, классификация инвестиционных проектов». Содержание, этапы разработки и реализации инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Семинарское занятие «Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта». Содержание технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. Основные направления технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. |
Э
Э |
5 |
2
2 |
Тема 3: Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта. Практическое занятие «Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта». Порядок сбора и обработки информации, необходимой для составления бизнес-плана инвестиционного проекта. Структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.Этапы подготовки инвестиционной документации. |
Э |
6
7
|
4 2
2
|
Тема 4: Объекты инвестирования в реальном секторе экономики. Семинарское занятие «Субъекты и объекты инвестиционной деятельности».Понятие инвестиционной деятельности, ее субъекты и объекты. Правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Семинарское занятие «Инвестиционная политика предприятий, оценка инвестиционной привлекательности предприятий и отраслей». Инвестиционная политика предприятия и этапы ее формирования. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей. Инвестиционная привлекательность предприятий. Инвестиционная стратегия предприятия: классификация и механизм формирования. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия. Финансирование инвестиционной деятельности. Формы и источники финансирования инвестиционной деятельности. Стратегии привлечения инвестиционных ресурсов. |
Э
Э
|
8
|
2 2
|
Тема 5. «Методы денежной оценки инвестиционных проектов» Практическое занятие «Методы денежной оценки инвестиционных проектов».Задачи оценки эффективности инвестиций. Оценка денежных потоков. Статические и динамические методы и критерии оценки инвестиционных проектов. |
Э
|
9
10 |
4
2
2
|
Тема 6. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции участников инвестиционного процесса. Практическое занятие «Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционного проекта. Подготовка информации для оценки эффективности инвестиционного проекта» Характеристика этапов оценки эффективности инвестиционных проектов. Подготовка исходной информации для экономического обоснования инвестиционного проекта. Подготовка интегрированной информации для оценки целесообразности осуществления инвестиционного проекта. Практическое занятие «Виды эффективности в инвестиционном проектировании». Оценка экономической, социальной и экологической эффективности инвестиционных проектов. Коммерческая и общественная эффективность инвестиционных проектов. Бюджетная, региональная и отраслевая эффективность инвестиционного проекта. |
Э
Э
|
11
12 |
4
2
2 |
Тема 7: Учет инфляции и налогообложения при анализе эффективности инвестиционного проекта.
Практическое занятие «Расчет налогов в инвестиционном проектировании».Виды налогов. Оценка влияния налогов на результаты инвестиционного проекта. |
Э
Э |
13 |
2
2 |
Тема 8: Риски инвестиционного проекта. Учёт их влияния в ходе проведения оценки. Практическое занятие «Виды инвестиционных рисков и их классификация. 2. Влияние рисков на результаты инвестиционного проекта. 3. Методы учета инвестиционных рисков и их характеристика. |
ПГ |
14
|
2 2
|
Тема 9. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Практическое занятие «Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта». Значение оценки финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Взаимосвязь финансовых показателей устойчивости проекта и интересов инвесторов. Критерии оценки финансового состояния инвестиционных проектов и их экономический смысл. |
Э
|
15
16
|
4 2
2
|
Тема 10. Оценка эффективности финансовых инвестиций» Практическое занятие «Виды ценных бумаг». Понятие, виды ценных бумаг (вексель, акция, депозитный сертификат, облигация) и их отличительные особенности. Особенности оценки эффективности финансовых инвестиций. Общие принципы оценки эффективности финансовых инвестиций. Дисконтирование и наращивание в оценке финансовых активов. Практическое занятие «Риск вложений в ценные бумаги». Характеристика и виды риска вложения в ценные бумаги. Оценка риска инвестирования средств в ценные бумаги. Управление инвестиционными рисками. |
Э
Э
|
17
18 |
4 2
2 |
Тема 11. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Практическое занятие «Понятие инвестиционного портфеля. Принципы и порядок его формирования». Понятие инвестиционного портфеля, его цели. Принципы и порядок формирования. Оптимизация инвестиционного портфеля. Способы диверсификации финансовых инвестиций. Модели оптимизации инвестиционного портфеля. Практическое занятие«Риски инвестиционного портфеля и способы управления ими». Понятие и риски инвестиционного портфеля. Способы управления рисками инвестиционного портфеля. |
Э
Э |