- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •Оглавление
- •Сущность процесса инвестирования
- •Экономическая сущность инвестиций
- •Объект инвестирования
- •Классификация инвестиций
- •Инвестиции в форме капитальных вложений: понятие, состав, классификация
- •Инвестиционные вложения с позиции жизненного цикла предприятия
- •Структура капитальных вложений
- •Инвестиционный рынок и его структура (сегментация)
- •Рынок инвестиционных ресурсов
- •Рынок инвестиционных услуг
- •Рынок недвижимости, рынок ценных бумаг, рынок прочих объектов реального инвестирования
- •Анализ конъюнктуры инвестиционного рынка
- •Задачи анализа инвестиционного рынка
- •Результаты анализа инвестиционного рынка и их использование
- •Анализ состояния инвестиционного рынка на уровне национальной экономики
- •Анализ инвестиционного рынка в отраслевом разрезе
- •Анализ инвестиционного рынка в региональном разрезе
- •Инвестиционный потенциал
- •Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •Прямое участие государства в инвестиционной деятельности
- •Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления
- •Инвестиционная политика компаний
- •Жизненный цикл компаний
- •Жизненный цикл выпускаемой продукции
- •Стратегия инвестиционной политики компании
- •Инвестиционный проект. Понятие и классификация
- •Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта, их характеристика
- •Прединвестиционная фаза
- •Формирование инвестиционного замысла (идеи)
- •Предпроектное исследование инвестиционных возможностей
- •Технико-экономическое обоснование (тэо) проекта
- •Инвестиционная фаза
- •Подготовка документации
- •Эксплуатационная фаза
- •Инвестиционные программы
- •Риски инвестиционного проекта
- •Задачи инвесторов при принятии решения об инвестициях
- •Система управления инвестиционным проектом
- •Методологическая основа экономической эффективности
- •Дисконтирование денежных затрат и поступлений, текущая, будущая и приведенная стоимость денег
- •Приведение текущих и единовременных затрат при оценке экономической эффективности инвестиций
- •Критерии оценки инвестиционного проекта
- •Чистый дисконтированный доход проекта
- •Индекс доходности инвестиций
- •Внутренняя норма доходности проекта
- •Срок окупаемости инвестиций
- •Виды эффективности и система показателей эффективности инвестиционного проекта
- •Коммерческая эффективность проекта
- •Бюджетная и экономическая эффективность проекта
- •Учет инфляции при разработке инвестиционного проекта
- •Механизм учета влияния инфляции на показатели оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Риск и неопределенность в оценке эффективности инвестиционных проектов
- •Методы учета факторов риска и неопределенности при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределенности и риска
- •Автоматизация расчетов экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Бизнес-план инвестиционного проекта
- •Примерная структура бизнес-плана
- •Экспертиза бизнес-плана
- •Инвестиционные ресурсы компании
- •Роль и место финансирования в реализации и обеспечении эффективности инвестиционных проектов
- •Источники финансового обеспечения инвестиционных проектов
- •Внебюджетные средства как вид инвестиционных ресурсов
- •Инвестиционный потенциал компаний
- •Включение в сферу инвестиционных ресурсов прав разработки полезных ископаемых, участков лесного массива, водных ресурсов
- •Бюджетные ассигнования как вид инвестиционных ресурсов
- •Прибыль и амортизационные отчисления как вид инвестиционных ресурсов
- •Акционерная форма финансирования инвестиционных проектов
- •Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов
- •Определение размера и графика лизинговых платежей
- •Венчурное (рисковое) финансирование инвестиционных проектов
- •Пути снижения инвестиционных рисков
- •Роль банковского кредита как источника инвестиций
- •Ипотечное кредитование
- •Иностранные инвестиции
- •Иностранные инвестиции в рф и их значение для экономики
- •Сущность капитального строительства и его роль в реализации капитальных вложений
- •Участники инвестиционного процесса системы капитального строительства
- •Проектно-сметная документация
- •Определение цен на строительную продукцию
- •Порядок составления локальных смет и сметных расчетов
- •Определение сметной стоимости оборудования в сметах и сметных расчетах на строительство
- •Сводный сметный расчет стоимости строительства и порядок его разработки
- •Методика определения сметной стоимости
- •Стадии проектирования
- •Проект организации строительства
- •Проект производства работ
- •Подрядные торги
- •Стратегическое планирование инвестиционной деятельности
- •191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д..21
Стратегия инвестиционной политики компании
Каждая компания имеет свою стратегию развития. Соответственно этому она определяет и свою инвестиционную стратегию как основание для реализации конкретных перспективных целей производства и сбыта товаров и услуг, расширения своей сферы на рынках.
Инвестиционная стратегия является составной частью системы стратегического менеджмента компании и представляет собой динамическую совокупность пяти взаимосвязанных процессов:
анализ среды функционирования;
определение миссии и целей функционирования;
выбор стратегии поведения и действий;
осуществление принятой стратегии;
оценка и контроль осуществления стратегии.
Стратегия инвестиционной политики фирмы состоит:
в выборе основных направлений инвестиционных вложений в соответствии с перспективными планами развития и диверсификации производства;
в подготовке и формировании перспективного инвестиционного портфеля;
в перспективном финансовом и другом ресурсном обеспечении предполагаемых инвестиционных проектов.
Выбор основных направлений инвестиционных вложений, разработка перспективных планов развития и диверсификации производства осуществляются на основе глубокого анализа и определения тенденций развития товарных рынков, рынка научно-технической продукции, инвестиционного рынка. На основе экономических расчетов определяется продукция, подлежащая снятию с производства, и продукция, выпускаемая ей на замену. Этим обеспечивается требуемый уровень жизненного цикла выпускаемой продукции и пролонгация жизненного цикла компании в целом. Кроме этого, компании определяют новую, перспективную для выпуска продукцию с принципиально новыми качествами и свойствами, а также частичное или полное изменение профиля своей деятельности.
Перспективные планы осуществления компанией различных инвестиционных проектов требуют и соответствующего финансового и другого ресурсного обеспечения в текущем и перспективном периодах. Поэтому для успешной реализации инвестиционной стратегии компании должна включать в себя и перспективное планирование финансовых и других источников инвестирования.
Основу разработки инвестиционной стратегии компании составляет определение стратегических целей ее инвестиционной деятельности.
В качестве основной стратегической цели выступает, как правило, прирост производственного капитала в совокупности с определением его отраслевой принадлежности, определением места и объема присутствия компании на товарном рынке. Другими стратегическими целями инвестиционной деятельности выступают: рост экономической эффективности инвестиционных вложений, изменение воспроизводственной структуры капитальных вложений при реализации проектов реального инвестирования, изменение структуры инвестиционного портфеля и т.д.
Важным этапом и составляющей разработки инвестиционной стратегии фирмы является разработка наиболее рациональных и эффективных путей реализации стратегических целей инвестиционной деятельности.
Эффективность достижения целей инвестиционной стратегии зависит от направлений инвестиционной деятельности и от формирования инвестиционных ресурсов. В рамках определения направлений инвестиционной деятельности разработчики инвестиционной стратегии решают задачи по оптимизации структуры форм инвестирования, отраслевой и территориальной направленности инвестиционных вложений.
Важным условием успешного осуществления инвестиционной стратегии является конкретизация ее целей и этапов реализации во временном разрезе. При разработке стратегии генеральные цели и задачи должны быть уточнены подцелями и подзадачами, определены и синхронизированы последовательность и сроки их реализации. При этом должны быть учтены возможные изменения конъюнктуры товарного, денежного и других рынков во времени в течение реализации разрабатываемой инвестиционной стратегии.
Разработанная инвестиционная стратегия должна быть оценена. Ее оценка производится с использованием следующих критериев:
экономическая эффективность инвестиционных вложений;
приемлемость уровня риска намечаемых к реализации инвестиционных проектов и вложений;
надежность реализации стратегии с позиций ее ресурсного обеспечения;
надежность реализации стратегии с позиций возможных изменений внешней среды реализации инвестиционных проектов.