75. Визначення доходів за простим відсотком

Простим % називається сума, яка нараховується по початковій вартості вкладу в кінці одного періоду платежу.

I = P * n * i

I – сумма %;

P - початкова сума грошових коштів;

n - к-ть окремих періодів, за якими здійснюється кожний процентний платіж, у загальному періоді часу

i - ставка %, що виражена десятковими дробами

Пример: Визначити суму простого 5 за рік, якщо початкова вартість грошових коштів (Р) = 1000 % ставка, що сплачуються кожного кварталу (n) = 20%.

I = 1000x 4квартала x 20% = 800 грн.

Майбутня вартість вкладу з урахуванням нарахованої суми % визначається:

S = P + I = P x (1+n_i)

S – майбутня вартість.

Множник (1+n_i) называется – множником приросту простих

Його значення завжди повинно бути >1.

Визначення теперішньої вартості (Р) наз дисконтуванням.

Визначення майбутньої вартості (S) наз компаундируванням

При розрахунку суми простого % в процесі дисконтування вартості грош коштів викор-ся формула:

D = S – S (1/ 1+n_i)

D – Сума дисконту за простим % за період часу в цілому

Сума дисконту – це дохід, отриманий за обліковою ставкою, тобто різниця між розміром кредиту і безпосередньо суми, яка видається.

Пример: Визначити суму дисконту за простим % за рік, якщо S = 1000, дисконтна ставка i = 20% в квартал.

D = 1000 – 1000 (1/1+ 4x0,2) = 444 грн.

Теперішня вартість з урахуванням розрахованої суми дисконту =:

Р = S – D = S (1/1+n_i)

Множник(1/1+n_i), що використовується в обох формулах наз – дисконтним множником чи коэфіцієнтом простих %, значення якого завжди повинно бути <1.

76. Види підприємницького ризику, його джерела та причини

Ризик – це ймовірність виникнення збитків чи недоотримання доходів у порівнянні з варіантом, який прогнозувався.

Види ризиків:

1. Виробничий. Причини його виникнення: зниження предполагеємих обсягів вир-ва, зростання матеріальних витрат, сплата підвищених відрахувань та податків.

2. Комерційний – це ризик, що виникає в процесі реалізації Т, Р,П. Причини виникнення: зниження обсягів реалізації, зміна коньюктури, підвищення закупівельної ціни, непередбачене зниження обсягів закупівель, втрата товару в процесі обігу, підвищення витрат обігу.

3. Фінансовий – виникає в сфері відносин під-ва з банками, біржами, інвестиційними компаніями.

Аналіз ризику починається з аналізу його джерел та причин.

За джерелами виникнення ризики бувають: *господарський ризик, *ризик пов’язаний з особистістю людини, *ризик, обумовлений природними факторами.

Причини виникнення ризику: *невизначеність майбутнього, *непередбачена поведінка партнера, *нестача інформації.

Ступені ризику:

1. допустимий – це загроза повної втрати прибутку від проекту.

2. критичний – це втрата виручки, коли витрати відшкодовуються за свій рахунок.

3. катастрофічний – це повна втрата інвестицій чи банкрутство.

77. Призначення і види фінансових звітів.

Фін звітність – це сукупність форм звітності киї складені на підставі даних фін обліку з метою надання зовнішнім і внутрішнім користувачам узагальненої інформації про фін стан у вигляді, який зручний і зрозумілий для прийняття цими користувачами певних білових рішень.

Головна мета аналізу фін звітів – своєчасно виявляти і усувати недоліки у фін д-ті та знаходити резерви поліпшення фін стану під-ва і його платоспроможності.

При цьому необх вирішити такі завдання: 1. на підставві вивчення взаємозв’язку між різними показниками виробничої, комерційної і фінансової д-ті дати оцінку виконання плану з надходження фін рес-в та їх використання з позиції поліпшення фін стану під-ва 2. прогнозування можливих фін рез-тів ЕК рентабельності, виходячи з реальних умов господарської д-ті і наявності власних і позикових ресурсів. Розробка моделей фін стану за різноманітних варіантів викор-ня рес-в. 3. Розробка конкретнх заходів, які спрямовані на ефективніше викор-ня фін рес-в і зміцнення фін стану під-ва.

Склад фін звітності: баланс (ф №1), звіт про фін рез-ти (ф№2), звіт про рух грошових коштів (ф №3), звіт про власний капітал (ф. №4), відомості про стан майна під-ва (ф №5) та інші форми звітності.

За допомогою аналізу фін звітів проводять:

* попередню (загальну) оцінку фін стану під-ва та змін його фін показників за звітний період

* аналіз платоспроможності та фін стійкості під-ва

* аналіз кредитоспроможності під-ва та ліквідності його балансу

*аналіз фін рез-тів під-ва

* аналіз обігу оборотних активів

* оцінку потенційного банкрутства

* аналіз дохідності (рентабельності)

*аналіз використання капіталу

*аналіз рівня самофінансування

* аналіз валютної самоокупності.

Основним звітним документом фірми бухгалтерський баланс, який дозволяє зробити оцінку найсуттєвіших ознак фірми.