Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовый учет (продвинутый уровень). Учебное пособие
.pdf
Раздел II
И во многих случаях именно благодаря заёмному финансовому
капиталу создаётся добавленная стоимость. Однако степень удовлетворения интересов заимодавцев не связана с величиной добавленной стоимости, произведённой в данном отчётном периоде. Их доход
(в виде полученных процентов за пользование кредитами и займами)
определён условиями договора. Поэтому данную категорию участников бизнеса мы определим как внешние субъекты (контрагенты)
бизнеса, непосредственно участвующие в создании добавленной стоимости, но имеющие косвенный финансовый интерес.
Исходя из дуалистической природы капитала или двух форм его
разложения можно выделить признаки классификации капитала:
1) по составу;
2) по источникам образования.
Такой подход основан, во-первых, на самой исторической концепции капитала, во-вторых, на подходах современных учёных, исследующих сущность и природу капитала, прежде всего как предмета
бухгалтерского учёта.
Капитал в процессе кругооборота проходит несколько стадий или
этапов: финансирование, снабжение, производство продукта, реализация продукта, перераспределение финансовых ресурсов. При этом
добавленная стоимость начинает формироваться уже на этапе производства продукта.
Добавленную стоимость необходимо дифференцировать и рассматривать с точки зрения стадий кругооборота (этапов трансформации) капитала. Это важно, чтобы иметь представление о том, какая
величина добавленной стоимости является доходом, заработанным
бизнесом за отчётный период, а какая её часть в данный момент времени представляет собой расход прошлого периода (по отношению
к рассматриваемому моменту времени), который в будущем должен
стать доходом. При этом в случае неблагоприятного сценария часть
добавленной стоимости в виде так называемого «отложенного» дохода может в реальный доход так и не превратиться. Следовательно,
для корректной интерпретации информации о финансовых результатах бизнеса необходимо расценивать такую добавленную стоимость
как величину, отягощающую финансовое положение организации в
данный момент времени.
Как для собственников и персонала организации – внутренних
участников (агентов) бизнеса, – так и для его внешних участников
(контрагентов) денежные средства являются важнейшим активом.
И, несмотря на то что последние участвуют в создании добавленной
стоимости опосредованно, часть её на этапе перераспределения финансовых ресурсов идёт на удовлетворение их финансовых интересов.
А поскольку добавленная стоимость является одним из важнейших финансовых показателей бизнеса, встаёт вопрос о «наполненно-
бухгалтерского финансового учета
Современная практика
251
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
сти» её величины денежными средствами. В связи с этим разделяют
добавленную стоимость на:
1) непроизведённую,
2) произведённую, но не реализованную,
3) реализованную в процессе текущей деятельности,
4) реализованную в процессе текущей деятельности и обеспечен-
ную денежными средствами,
5) реализованную в процессе деятельности, не связанной с те-
кущей,
6) реализованную в процессе деятельности, не связанной с теку-
щей и обеспеченную денежными средствами.
Добавленная стоимость непроизведённая – это часть вновь созданной бизнесом стоимости, которая в данный момент времени
воплощена в составе незавершённого продукта (в себестоимости
незавершённого производства). В данном случае понятие «непроизведённая» является условным. Мы его применяем с целью разграничения с той величиной добавленной стоимости, которая воплощена в
составе готовой, продукции, находящейся на складе.
Добавленная стоимость произведённая, но не реализованная –
это часть вновь созданной бизнесом стоимости, которая в конкретный момент времени воплощена в составе готовой продукции.
Добавленная стоимость реализованная – это часть вновь созданной бизнесом стоимости, которая воплощена в составе выручки от
реализации и прочих доходов отчётного периода. На этапе реализации в составе добавленной стоимости появляется такой её элемент,
как прибыль, а сама добавленная стоимость есть не что иное, как
валовой доход, полученный бизнесом (если исходить из того, что наёмные работники – агенты бизнеса наравне с его собственниками).
После стадии реализации наступает стадия перераспределения финансовых ресурсов. Однако реально перераспределить можно только
денежные средства. И если доход по итогам отчётного периода получен лишь в виде дебиторской задолженности, то говорить об эффективном перераспределении финансовых ресурсов не представляется
возможным. В связи с этим для получения более релевантных данных
о доходах организации целесообразно выделять добавленную стоимость, реализованную и обеспеченную денежными средствами.
Добавленная стоимость непроизведённая – это разница между
себестоимостью незавершённого продукта на отчётную дату, с одной
стороны, и промежуточным потреблением и потреблением основного
капитала в составе этого продукта – с другой.
Добавленная стоимость произведённая, но не реализованная
– разница между объёмом выпущенного продукта в стоимостном
Учебное пособие
выражении на отчётную дату, с одной стороны, и промежуточным
252
Раздел II
потреблением и потреблением основного капитала, необходимыми
для выпуска данного объёма продукта, – с другой.
Добавленная стоимость, реализованная в процессе текущей деятельности, – это разница между выручкой-нетто от реализации
продукта, полученной за отчётный период, с одной стороны, промежуточным потреблением и потреблением основного капитала, необходимыми для выпуска и реализации данного объёма продукта, –
с другой, плюс сальдо прочих доходов и расходов по текущей деятельности, не связанных с возникновением и погашением обязательств.
Добавленная стоимость, реализованная в процессе текущей деятельности и обеспеченная денежными средствами, – разница между выручкой-нетто от реализации продукта, полученной денежными
средствами за отчётный период, с одной стороны, и промежуточным
потреблением и потреблением основного капитала, необходимыми
для выпуска и реализации данного объёма продукта и оплаченными
денежными средствами, – с другой.
Добавленная стоимость, реализованная в процессе деятельности, не связанной с текущей, – это разность между доходами-нетто,
не связанными с текущей деятельностью, с одной стороны, промежуточным потреблением и потреблением основного капитала в составе
расходов, не связанных с текущей деятельностью, – с другой, плюс
сальдо доходов и расходов, не связанных с текущей деятельностью и
не обусловленных возникновением и погашением обязательств.
Добавленная стоимость, реализованная в процессе деятельности, не связанной с текущей, и обеспеченная денежными средствами, – разница между доходами-нетто, не связанными с текущей деятельностью, с одной стороны, и промежуточным потреблением и
потреблением основного капитала в составе расходов, не связанных
с текущей деятельностью, – с другой, в той их части, которая оплачена денежными средствами.
бухгалтерского финансового учета
14.2. Методологические особенности показателя добав-
ленной стоимости в системе национальных счетов
Центральное место в системе показателей макроэкономического
учёта и анализа занимает валовой внутренний продукт (ВВП), который тесно связан с показателем добавленной стоимости. Все организации, независимо от вида экономической деятельности и сферы
производства (материального или нематериального), производят добавленную стоимость.
Сумма всей произведённой в экономике валовой добавленной
стоимости и есть валовой внутренний продукт. В свою очередь, валовая добавленная стоимость (ВДС) исчисляется как разность между
выпуском и промежуточным потреблением.
Современная практика
253
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
Под выпуском в СНС понимается суммарная стоимость товаров
(независимо от их использования) и услуг, являющихся результатом
экономической деятельности резидентов в отчётном периоде. При
этом в соответствии с методологией СНС различают два типа выпуска: рыночный и нерыночный.
Для целей расчёта добавленной стоимости под выпуском понимается сумма реализованной продукции (услуг), прироста незавершённого производства, а также готовой и отгруженной продукции.
То есть показатель добавленной стоимости не дифференцирован с
точки зрения стадий кругооборота капитала. Это первая из существенных методологических особенностей в трактовке добавленной
стоимости в национальном счетоводстве, которые предопределяют
целесообразность амбивалентного подхода к раскрытию информации о данном показателе в рамках системы бухгалтерского экономического учёта.
Промежуточное потребление – это стоимость товаров и услуг, которые потребляются в отчётном периоде в процессе производства.
В соответствии с методологией СНС, промежуточное потребление
включает материальные затраты, оплату нематериальных услуг (в
том числе услуг финансового посредничества), командировочные
расходы в части оплаты проезда к месту служебной командировки и
обратно и расходы по найму жилого помещения, оплату разовых работ, выполняемых работниками, не состоящими в штате организации.
Здесь вскрывается вторая особенность – включение оплаты услуг
финансового посредничества (в том числе процентов за пользование
заёмным финансовым капиталом) в состав промежуточного потребления. Это вполне обоснованно, поскольку финансовое посредничество
в национальном счетоводстве расценивается как нематериальные
услуги, оплату за которые предписано относить к промежуточному
потреблению. Однако если посмотреть на услуги финансового посредничества (в части предоставления бизнесу банковских кредитов)
с позиции прямого участия заёмного капитала в создании добавленной стоимости, то при её расчёте для целей управления целесообразно включать плату за пользование этим капиталом в состав
добавленной стоимости, поскольку руководству компании важно располагать информацией о том, какова общая величина добавленной
стоимости, а также о том, какая её часть создана только за счёт оборота капитала собственника, а какая – исключительно за счёт оборота заёмного капитала.
Третьей методологической особенностью расчёта показателей
экономического оборота в СНС является то, что амортизация основных средств и нематериальных активов (потребление основно-
Учебное пособие
го капитала) не входит в промежуточное потребление. Поэтому ВВП
254
Раздел II
и ВДС имеют соответственно определения «валовой» и «валовая»,
которые означают то, что в состав этих показателей входит величина потребления основного капитала. В трактовке же показателей
«добавленная стоимость» и «промежуточное потребление» с точки
зрения классической экономической теории амортизация является
элементом последнего. И это вполне оправданно, поскольку с точки зрения кругооборота капитала амортизация есть не что иное, как
потребление в данном операционном цикле части овеществлённого
(в виде объектов основных средств и нематериальных активов) результата прошлого труда. И для оценки результатов бизнеса в отчётном периоде более объективным является показатель добавленной стоимости без учёта величины потребления основного капитала.
В таком представлении исследуемый показатель отражает реальную
величину новой стоимости, созданной бизнесом, следовательно, более информативен для анализа и управления.
Четвёртая концептуальная особенность трактовки категории
«добавленная стоимость» в национальном счетоводстве заключается в том, что СНС отождествляет добавленную стоимость лишь с
доходом, созданным конкретным видом экономической деятельности
в общем объёме валового внутреннего продукта, тогда как на уровне
предприятия целесообразно изучать показатель добавленной стоимости не только с позиции финансового результата бизнеса в целом,
но и с точки зрения материального носителя этой величины, то есть
конкретного продукта.
Пятая существенная методологическая особенность состоит в
следующем. Система национальных счетов различает следующие
виды дохода для реального сектора экономики: добавленную стоимость (произведённый доход); сальдо первичных доходов от производства и собственности; вторичные доходы (безвозмездные ассигнования со стороны); располагаемый доход (остаточный доход после
всех начислений к выплатам, обращаемый на прирост инвестиционного потенциала).
То есть в макроэкономическом учёте добавленная стоимость
есть доход, полученный от процесса производства. Если же абстрагироваться от производственного подхода к сущности исследуемого
показателя и сконцентрироваться на природе капитала как стоимости, генерирующей в процессе хозяйственного кругооборота новую
(добавленную) стоимость, то можно сделать вывод о том, что добавленная стоимость создаётся как в текущем (производственном)
бизнес-процессе (в этом случае её носителем выступает конкретный
продукт, работа или услуга), так и в неосновном (не связанном с текущей деятельностью) бизнес-процессе (в этом случае добавленная
стоимость воплощена в прибыли от этой деятельности и расходах,
бухгалтерского финансового учета
Современная практика
255
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
связанных с содержанием персонала, занятого в ней, при этом материальный носитель этой части добавленной стоимости выделить
не всегда возможно, она должна рассматриваться с прагматической
точки зрения как дополнительный источник удовлетворения финансовых интересов участников всего бизнес-процесса).
Таким образом, в трактовках добавленной стоимости как показателя, характеризующего результат функционирования экономической системы на микро- и макроуровнях (т. е. с позиции движения
капитала в микроэкономической системе финансового менеджмента
и с точки зрения национального счетоводства), наблюдается некоторая асимметричность.
Выделяют две основные формы раскрытия информации о добавленной стоимости:
а) посредством использования метода двойной записи её элементов на предварительно открытых субсчетах к соответствующим счетам типового плана счетов с последующим составлением детального
отчёта о формировании, распределении и денежном обеспечении основных показателей экономического оборота и финансовых результатов деятельности организации;
б) посредством трансформации сформированных данных с учётом методологических особенностей трактовки показателей экономического оборота в системе национальных счетов, с последующим
составлением отчёта о формировании добавленной стоимости организацией.
Первая форма удовлетворяет информационным потребностям
финансового менеджмента организации, вторая – нуждам национального счетоводства. Однако обе они взаимосвязаны, и в качестве
связующего звена выступает показатель добавленной стоимости.
14.3. Располагаемый доход предприятия как показатель
экономического оборота и элемент отчётности
Активы организации находятся в прямой функциональной зависимости от её доходов. Если доходы поступают равномерно, а текущее потребление меньше, чем величина доходов периода, то активы
(а значит и капитал) накапливаются. Если же доходы поступают неравномерно и в недостаточной сумме по сравнению с потреблением,
то имущественное состояние организации ухудшается, капитал «вымывается».
В составе пяти укрупненных групп объектов учёта или пяти групп
счетов, увязанных в основное бухгалтерское динамическое равенство, только активы являются осязаемыми предметами материального мира (например, основные средства, запасы, денежные средства и
Учебное пособие
т. д., за исключением дебиторской задолженности).
256
Раздел II
Остальные группы объектов учёта представляют собой стоимостные оценки неких «невидимых» символов, лишенных своей физической сущности (например, прибыль, резервы, обязательства, доходы,
расходы). При этом «все статьи не только баланса, но и бухгалтерской отчётности в целом представляют собой разложения по двум
основаниям (составу и источникам) единственного показателя, являющегося итогом бухгалтерского баланса в его естественной форме».
И этот показатель – капитал.
Однако технология бухгалтерской процедуры такова, что она
приводит к разрыву между формой воплощения отдельных элементов капитала и признаком собственности этих элементов.
И в связи с этим одна из актуальных задач развития концепции
учёта и отчётности заключается в том, чтобы привести в соответствие друг другу «абстрактные» и «реальные» объекты бухгалтерского учёта (активы и пассивы), т. е. соединить форму и содержание.
Без этого крайне затруднён контроль за целевым использованием
ресурсов, за эффективным размещением заёмных средств в активы,
за «наполнением» доходов конкретными ценностями.
Такие российский учёные, как М. С. Абрютина и А. В. Грачёв решают поставленную задачу, «накладывая» по определённым правилам пассив бухгалтерского баланса на его актив. При этом с наиболее ликвидными активами (денежными средствами, кратко срочными
финансовыми вложениями, готовой продукцией на складе и т. д.)
«совмещается» заёмный капитал, а наименее ликвидные активы (незавершённое производство, основные средства, капитальные вложения) «накладываются» на капитал собственника. Таким образом, на
долю так называемой нераспределённой прибыли приходятся наименее ликвидные активы.
Помимо нераспределённой прибыли бухгалтерский учёт оперирует категорией «непокрытый убыток». Однако с точки зрения экономического оборота нераспределённой прибыли и непокрытого
убытка не существует. Прибыль всегда распределена, а убыток всегда покрыт. И объяснятся это тем, что прибыли и убытки взаимодействуют не между собой, а с активами организации, причём активами
собственными. И, если на конец отчётного периода в бухгалтерском
балансе организации имеет место непокрытый убыток, это значит,
что в течение периода организация понесла невозвратные потери,
сопряжённые с исключением части стоимости из оборота, а значит,
уменьшением капитала собственника. И потери эти обусловлены неэффективным перераспределением финансовых ресурсов, превышением потребления над заработанными доходами.
Максимальная сумма, которую институциональная единица (в
данном случае организация) может израсходовать на конечное по-
бухгалтерского финансового учета
Современная практика
257
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
требление, в системе национальных счетов определяется как располагаемый доход.
«Максимальная сумма» здесь понимается с позиции эффективного перераспределения ресурсов. Это значит, что величина располагаемого дохода должна быть положительной. В этом случае
организация имеет инвестиционный потенциал, основу для капиталообразования – величину средств, которая остаётся в обороте организации, присоединятся к капиталу. Если же по итогам периода
имеет место отрицательная величина располагаемого дохода, то это,
соответственно, говорит о недостаточности инвестиционного потенциала, о «проедании» капитала собственника.
Помимо установления величины располагаемого дохода, важно определить, в каких активах он воплощён и каково его денежное обеспечение. Если располагаемый доход воплощён, например,
в незавершённом производстве и обеспечен дебиторской задолженностью, то имеет место неэффективное использование инвестиционного потенциала. Если же располагаемый доход воплощён в высоколиквидных активах и обеспечен денежными средствами, то можно
говорить об эффективном использовании инвестиционного потенциала. Здесь следует отметить, что по данным бухгалтерского учёта в
обоих случаях будет иметь место нераспределённая прибыль. Однако с точки зрения кругооборота капитала прибыль не является нераспределённой, она распределена: во втором случае эффективно,
а в первом нет.
Взяв за основу схему кругооборота капитала, а также «преломлённую» для условий организации методику системы национальных
счетов, упрощённо располагаемый доход отчётного периода представляют виде формулы
РД = ∆КС – ∆РП + ПОК,
где РД – располагаемый доход; ∆КС – прирост капитала собственника; ∆РП – прирост добавочного капитала за счёт разницы от переоценки активов; ПОК – потребление основного капитала в отчётном
периоде.
Исходя из того, что располагаемый доход отчётного периода есть
остаток валового дохода организации (добавленной стоимости, реализованной в отчётном периоде) после вычета всех начислений к выплате, плюс амортизация долгосрочных активов в составе расходов
периода, плюс прирост активов, связанный с движением уставного,
резервного и добавочного капитала, то исследуемый показатель
можно представить вторым способом):
РД = ДС7 – ДСЗ – ДС4 – НП + ПОК + ∆УК – ∆ИК + ∆РК + ∆ДК – ∆РП,
где ДС7 – добавленная стоимость, реализованная в отчётном пери-
Учебное пособие
оде; ДСЗ – добавленная стоимость в составе полной себестоимости
258
Раздел II
реализованной продукции; ДС4 – добавленная стоимость в составе
прочих расходов; НП – начисления к выплате из прибыли (налоги и
сборы из прибыли, дивиденды собственника); ∆УК – прирост уставного капитала; ∆ИК – прирост изъятого капитала (собственных выкупленных акций (долей)); ∆РК – прирост резервного капитала; ∆ДК –
пророст добавочного капитала; ∆РП – прирост разницы от переоценки активов.
Второй способ расчёта более информативен для реализации
функции управления капиталом.
Таким образом, располагаемый доход является важным аналитическим показателем, который, как и добавленная стоимость,
в настоящее время находится за рамками информационной системы
управления организацией, а следовательно, не подвергается прямому управленческому воздействию.
14.4. Учет добавленной стоимости для целей управления
на микро- и макроуровнях
Методика учета заключается в последовательном раскрытии в
системе учёта и отчётности информации о добавленной стоимости,
других показателях экономического оборота, а также финансовых
результатах деятельности организации в разрезе их детерминантов, реального денежного обеспечения и в сопряжённости с этапами
трансформации капитала, а также на основе дифференцированного подхода к «наполнению» основных показателей экономического
оборота с точки зрения финансового менеджмента и национального
счетоводства.
Под показателями экономического оборота для целей настоящей
методики понимаются промежуточное потребление (ПП), потребление основного капитала (ПОК), добавленная стоимость (ДС) и располагаемый доход (РД).
Промежуточное потребление включает:
▪ материальные затраты;
▪ нематериальные услуги (оплату услуг связи и вычислительных
центров, контроля качества товаров, научно-исследовательских и
опытно-экспериментальных работ; оплату учебным заведениям, связанную с профессиональной подготовкой работников и включаемую
в себестоимость продукции; оплату организациям здравоохранения
за услуги по диспансеризации, вакцинации и проч.; арендные платежи; оплату коммунальных, юридических, маркетинговых услуг, услуг
лицензирования и сертификации товаров; оплату за пожарную и охранную деятельность, копировальные работы; бронирование билетов и т. д.);
бухгалтерского финансового учета
Современная практика
259
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
▪ командировочные расходы в части оплаты проезда к месту служебной командировки и обратно и расходы по найму жилого помещения;
▪ оплату разовых работ, выполняемых работниками, не состоящими в штате организации.
В отличие от подхода СНС показатель промежуточного потребления для целей финансового менеджмента не включает плату за
пользование заёмным финансовым капиталом (проценты по предоставленным бизнесу кредитам и займам), поскольку последний наравне с капиталом собственника участвует в создании добавленной
стоимости. Исходя из этого сумму процентов за пользование кредитами и займами целесообразно включать в добавленную стоимость.
Без учёта суммы начисленных процентов добавленную стоимость,
созданную бизнесом, будем считать чистой.
Потребление основного капитала – это амортизация основных
средств и нематериальных активов. В рамках методики для целей
финансового менеджмента показатель потребления основного капитала рассматривают обособленно, без отнесения к промежуточному
потреблению или добавленной стоимости.
Промежуточное потребление и потребление основного капитала как объекты бухгалтерского экономического учёта в данном исследовании играют несколько второстепенную роль по сравнению с
добавленной стоимостью. Однако также представляют существенный интерес для анализа и последующего управления. Показатель
промежуточного потребления несёт в себе информацию о том, какая
часть затрат (расходов), понесённых при создании (реализации) добавленной стоимости, должна быть возмещена контрагентам бизнеса
в результате кругооборота капитала в отчётном периоде.
Величина амортизации в себестоимости продукта – это часть стоимости основных средств и нематериальных активов, потреблённая
в отчётном периоде. При этом на этапе реализации можно говорить
о той сумме потребления основного капитала, которая возмещена
покупателями, обеспечена денежными средствами, и наряду с так
называемой нераспределённой прибылью входит в располагаемый
доход, т. е. составляет инвестиционный потенциал организации.
Добавленная стоимость как объект бухгалтерского экономического учёта для целей управления на микроуровне имеет двоякую
природу:
1) её величина, воплощённая в активах в данный момент времени, – это затраты, понесённые в прошлом (оплата труда и отчисления
на социальные нужды в себестоимости НЗП и готовой продукции на
складе), которые станут доходами в будущем (когда готовая продук-
Учебное пособие
ция будет реализована);
260
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]