Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-экономический анализ деятельности гостиницы. Учебное пособие.pdf
ний уровень ряда динамики характеризует наиболее типичную величину
n
y
y∑=
1
...
2
132
1
−
++++
+
=
−
n
yyy
yy
y
n
n
∑
∑
=
t
yt
y
(обобщающую характеристику) абсолютных уровней.
Методы расчета среднего уровня ряда динамики зависят от его вида
и способов получения данных. В интервальных рядах динамики с равноотстоящими уровнями во времени расчет среднего уровня ряда производится по формуле средней арифметической простой:
. (2.23)
В моментном ряду динамики с равноотстоящими уровнями средний
уровень определяется по формуле средней хронологической:
, (2.24)
где n – число уровней ряда.
Если ряд динамики имеет неравноотстоящие уровни, то средний уровень ряда вычисляется по формуле
, (2.25)
где t – период времени, в течение которого уровень ряда не изменяется.
Для количественной оценки динамики социально-экономических явлений применяются статистические показатели: абсолютный прирост;
средний абсолютный прирост; темп роста; темп прироста; средний темп
роста; средний темп прироста; абсолютное значение 1 % прироста (имеет
экономический смысл только при использовании цепного способа расчета).
В основе расчета показателей рядов динамики лежит сравнение его
уровней. В зависимости от применяемого способа сопоставления показатели динамики могут вычисляться на постоянной и переменной базах
сравнения.
Для расчета показателей динамики на постоянной базе каждый уровень ряда сравнивается с одним и тем же базисным уровнем (как правило,
60
61
с начальным уровнем ряда). Исчисляемые при этом показатели называют-
Метод расчета
Базисный
Цепной
Абсолютный прирост
yy
y
i 1
−=∆
, где у1 – уро-
yy
y
ii 1−
−=∆
Средний абсолютный
1
1
−
−
=∆
n
y
y
y
n
1−
∆
=∆
∑
n
y
y
Темп роста
y
y
K
i
1
=
y
y
K
i
i
1−
=
Темп прироста, %
100
1
⋅
∆
=∆
y
y
K
100)1( ⋅−=∆ KK
100
1
⋅
∆
=∆
−
y
y
K
i
100)1( ⋅−
=∆
KK
Средний темп роста
1
1
−
=
n
n
y
y
K
m
m
KKK
K ⋅⋅⋅= ...
21
ных темпов роста
Средний темп
100)1( ⋅−=∆ KK
100)1( ⋅−=∆ KK
Абсолютное значение
1 % прироста
K
y
A
∆
∆
=
ся базисными.
Для рядов динамики со значительными колебаниями уровней в каче-
стве базы сравнения применяются средние уровни.
Для расчета показателей динамики на переменной базе каждый по-
следующий уровень ряда сравнивается с предыдущим. Вычисленные таким образом показатели динамики называются цепными. Формулы для
расчета показателей динамики приведены в табл. 2.1.
Таблица 2.1
Показатели рядов динамики
Показатель
вень базисного периода
прирост
или
или
,
где m – число индивидуаль-
прироста
x
или 0,01 У
i-1
Если уровень ряда принимает как положительные, так и отрицательные значения (например, прибыль или убыток), экономический смысл
имеют только абсолютные показатели динамики.
Важнейшим статистическим показателем динамики является абсо-
лютный прирост, который определяется в разностном сопоставлении
двух уровней ряда динамики в единицах измерения исходной информации
и используется для выражения абсолютной скорости роста (снижения)
уровня ряда. Отрицательный знак, таким образом, показывает, насколько
61
62
уровень изучаемого периода ниже базы сравнения. Между базисными
и цепными абсолютными приростами имеется связь: сумма цепных абсолютных приростов равна базисному абсолютному приросту последнего
периода ряда динамики.
Распространенным статистическим показателем динамики является
темп роста. Он характеризует отношение двух уровней ряда и может выражаться в виде коэффициента или в процентах. Отражает интенсивность
изменения уровней ряда динамики, показывает, во сколько раз данный
уровень ряда больше уровня, принятого за базу сравнения (или какую его
часть составляет). Если темп роста больше единицы (или 100 %), то это
показывает на увеличение изучаемого уровня по сравнению с базисным.
Темп роста, равный единице (или 100 %), показывает, что уровень изучаемого периода по сравнению с базисным не изменился. Темп роста
меньше единицы (или 100 %) показывает на уменьшение уровня изучаемого периода по сравнению с базисным. Темп роста всегда имеет положительный знак.
Между базисными и цепными темпами роста имеется взаимосвязь:
произведение последовательных цепных темпов роста равно базисному
темпу роста, а частное от деления последующего базисного темпа роста на
предыдущий равно соответствующему цепному темпу роста.
Темпы прироста характеризуют абсолютный прирост в относитель-
ных величинах. Исчисленный в процентах темп прироста показывает, насколько процентов изменился уровень ряда по сравнению с уровнем, принятым за базу сравнения.
Если уровни ряда динамики сокращаются, то соответсвующие показатели темпа прироста будут иметь отрицательный знак, так как характеризуют относительное уменьшение прироста уровня ряда динамики.
Для получения обобщающих показателей динамики социально-экономических явлений определяются средние величины: средний абсолютный
прирост, средний темп роста и прироста.
Средний абсолютный прирост представляет собой обобщенную ха-
рактеристику индивидуальных абсолютных приростов ряда динамики,
т. е. абсолютной скорости изменения.
Средний темп роста – обобщающая характеристика индивидуальных
темпов роста ряда динамики (интенсивности изменения).
62
63
2.6. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНДЕКСОВ
q
q
i
q
0
1
=
В АНАЛИЗЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Индекс – показатель сравнения двух состояний одного и того же яв-
ления (простого или сложного, состоящего из соизмеримых или несоизмеримых величин) во времени или в пространстве.
Индексы – разновидность относительных величин. При расчете индексов используют два вида величин: оцениваемые и базисные. С помощью индексов соотносят одноименные величины. Как результат сравнения во времени, индекс по сути представляет собой темп роста. Различают
индивидуальные и общие индексы.
Индивидуальный индекс представляет собой результат сравнения
необобщенных величин, характеризует изменение во времени (пространстве) отдельных элементов той или иной совокупности. Его еще называют
«однотоварным».
Индивидуальные индексы принято обозначать i, где подстрочно указывают обозначение той величины, для которой рассчитан индекс. В экономическом анализе наиболее часто используют индивидуальные индексы
следующих экономических показателей: индекс цен, индекс физического
объёма, индекс стоимости (товарооборота или продаж), индекс себестоимости, индекс затрат на производство, индекс производительности труда,
индекс трудоёмкости, индекс затрат на производство.
Например, индивидуальный индекс физического объема реализации
определяют по формуле
, (2.26)
где q1, q0 – количество товаров (услуг), соответственно, реализованных
в текущем и базисном периодах.
Общий (сводный) индекс – сложный относительный показатель,
строится как сравнение обобщенных величин (I). Выбор формы общего
индекса зависит от исходных данных.
Если сравниваемые величины обладают признаком суммарности,
сводный индекс определяется аналогично индивидуальному. Например,
63
64
сводный индекс физического объема реализации однородных видов про-
q
q
I
q
∑
∑
=
0
1
∑
∑
⋅
⋅
=
p
q
pq
I
q
0
0
01
дукции (услуг) определяется по формуле
. (2.27)
Если сравниваемые обобщенные величины состоят из несоизмеримых, разнородных величин (не обладающих признаком суммарности),
сводный индекс представляется в агрегатной форме или форме средних
величин. Например, неправомерно складывать цены различных товаров
и услуг.
Агрегатные индексы – это индексы, которые характеризуют среднее
изменение непосредственно несоизмеримых элементов разнородной совокупности. Это форма индексов, где происходит сравнение несуммарных
(несоизмеримых) величин, а несуммарность преодолевается путем введения сомножителей к индексируемым величинам для нахождения такого
общего показателя, в котором можно объединить все элементы разнородной совокупности: к количественным показателям вводят качественные
и наоборот. Например, при определении общего индекса цен в агрегатной
форме (Ip) в качестве соизмерителя индексируемых величин вводят физические объемы реализации. При умножении объемов реализации на индексируемые величины получают стоимости реализованных товаров
и услуг.
Агрегатный индекс количественного показателя характеризует
среднее относительное изменение индексируемой количественной величины по данной разнородной совокупности. Так, агрегатный индекс объема реализации характеризует среднее относительное изменение физического объема реализации товаров и услуг по данной группе товаров
и услуг:
. (2.28)
Но по сути данный индекс отражает относительное изменение полученного общего показателя (в данном случае стоимости реализации) вследствие
изменения количественного фактора (индексируемой величины).
64
65
Агрегатный индекс качественного показателя характеризует сред-
∑
∑
⋅
pq
∑
∑
⋅
⋅
=
pq
pq
I
p
00
10
'
∑
∑
=⋅=
pq
pq
III
qppq
00
11
нее относительное изменение индексируемой качественной величины по
данной разнородной совокупности. Так, агрегатный индекс цены характеризует среднее относительное изменение цены по данной группе товаров
и услуг:
=
I
p
11
. (2.29)
⋅
pq
01
Данный индекс рассчитан по методу Пааше. Если же необходимо
проследить изменение стоимости реализованных товаров и услуг только
вследствие прогнозируемого изменения цен, используют индекс Ласпейреса:
. (2.30)
Из определений видно, что данные индексы позволяют оценить изменение общего показателя (например, товарооборота) под действием индексируемой величины. Таким образом, трудно переоценить роль индексов в факторном анализе.
Взаимосвязь агрегатных индексов.
Элементы индексного анализа
Если определенное явление можно описать произведением количественного и качественного показателей, сводный индекс этого явления будет определяться произведением агрегатных индексов количественного
и качественного показателей. Например, стоимость реализации представляет собой произведение физического объема реализации и цены, поэтому
сводный индекс стоимости реализации товаров и услуг (товарооборота)
будет определяться по формуле
. (2.31)
65
66
Таким образом, данная форма записи позволяет провести не только
pqpqpq
q
0001
∑∑
−=
∆
∆
pqpqpq
p
0111
∑∑
−=
∆
∆
pqpq
pq
pq
pq
q
p
∆
+
∆
=
−=
∆
∆∆
∑
∑
0
011
факторный анализ товарооборота в относительном исчислении (во сколько раз? на сколько процентов?), но и позволяет перейти к исчислению абсолютных отклонений (например, на сколько рублей?): разница числителя
и знаменателя соответствующей формулы индекса показывает абсолютное
изменение обобщенного явления под действием фактора, не совпадающего по индексации.
Например, абсолютное изменение стоимости реализации (товарооборота) под действием изменения физического объема реализации в среднем
в Iq раз или на (Iq – 1)100, %, определяется по формуле
. (2.32)
Абсолютное изменение стоимости реализации (товарооборота) под
действием изменения цен в среднем в Ip раз или на (Ip – 1)100, %, определяется по формуле
. (2.33)
Общее изменение стоимости реализованных товаров и услуг определим как
. (2.34)
Индексный метод также находит широкое применение в анализе затрат на производство и производительности труда (по трудоемкости).
Сводные индексы в средней арифметической
и средней гармонической формах
Сводный индекс можно представить как среднюю взвешенную из индивидуальных индексов. При этом форма средней должна быть такой,
чтобы полученный средний индекс был тождественен исходному агрегатному индексу.
Если отсутствуют данные о ценах базисного периода (или других качественных показателей), но имеются индивидуальные индексы, то агре-
66
67
гатный индекс качественного показателя, в данном случае цены, опреде-
∑
∑
=
q
p
q
p
i
I
p
p
1
1
1
1
1
∑
∑
=
q
p
q
p
i
I
q
q
00
0
0
ляется по формуле
. (2.35)
Данная формула получена путем использования следующего соотно-
шения между ценами базисного и анализируемого периодов: p0 = p1/ip.
Формула (2.35) является средней гармонической индивидуальных индексов цен, где в качестве объема явления выступает стоимость реализации товаров и услуг (товарооборот) анализируемого периода.
Если отсутствуют данные о количественных показателях за анализируемый период (например, о физических объемах реализации), то агрегатный индекс такого показателя определяется по средней арифметической
из индивидуальных индексов, где в качестве веса выступает стоимость
реализации товаров и услуг (товарооборот) базисного периода:
. (2.36)
Данная формула получена из соотношения q
1
= q
0
iq.
Подводя итог, отметим, что индексы играют немаловажную роль в
финансово-экономическом анализе, при этом выбор формы индекса во
многом определяется имеющейся информацией.
Выводы по главе
1. Анализ хозяйственной деятельности оперирует огромным числом
показателей, что обусловлено его способностью не только устанавливать
причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику. Как следствие, необходима группировка и систематизация экономических показателей.
2. Финансово-экономический анализ – это прежде всего обобщение
и сравнение, сопоставление данных, поэтому наравне с абсолютными ве-
67
68
личинами в анализе широкое применение нашли относительные и средние
величины.
3. В практике экономического анализа возникают разнообразные задачи, для решения которых требуются различные средние: степенные или
структурные (описательные, параметрические). При этом средние величины имеют определенную сферу применения.
4. Абсолютные, относительные и средние величины находят широкое
применение в оценке динамики экономических явлений и процессов,
а также вариации признака в изучаемой совокупности.
5. По признаку, отражающему причинно-следственные связи в финансово-экономическом анализе, показатели делятся на факторные и результативные. Разновидностью относительных величин, нашедших широкое применение в факторном анализе, являются индексы.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ
1. Обосновать необходимость группировки и систематизации показателей, используемых в анализе хозяйственной деятельности.
2. Дать определение и привести классификацию относительных величин, используемых в экономическом анализе.
3. Обосновать единицы измерения относительных величин.
4. Доказать, что средняя величина является обобщающей характеристикой статистической совокупности.
5. Определить область применения степенных средних в экономическом анализе.
6. Обосновать расчетные формулы моды и медианы.
7. Перечислить и привести расчетные формулы показателей вариации, рассчитанных в виде абсолютных, относительных и средних величин.
8. Обосновать выбор формы общего индекса как разновидности относительных величин.
9. На примере сводного индекса стоимости реализации товаров и услуг, агрегатного индекса цены и физического объема реализации показать
взаимосвязь индексов, их использование в факторном анализе.
10. Показать взаимосвязь показателей рядов динамики, рассчитанных
базисным и цепным способами.
68
69
3. МЕТОД И МЕТОДИКА
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ГОСТИНИЦЫ
3.1. МЕТОДИКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОСТИНИЦЫ
Под методикой, как отмечает Г. В. Савицкая, понимается совокуп-
ность способов и правил наиболее целесообразного выполнения какой-
либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой со-
вокупность аналитических способов и правил исследования экономики
предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели ана-
лиза. В финансовом анализе методика представляет собой аналитические
способы, применяемые в процессе исследования финансовой деятельно-
сти и финансового состояния. Различают общую и частную методики финансово-экономического анализа. Общую методику понимают как систе-
му исследования, которая одинаково используется при изучении различ-
ных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики являются конкретизацией общей от-
носительно определенной отрасли экономики, определенного типа произ-
водства, объекта исследования.
Как отмечает Г. В. Савицкая, любая методика анализа представляет
собой методологические советы по выполнению аналитического исследо-
вания. Методика финансово-экономического анализа включает в себя сле-
дующие основополагающие элементы: цель и задачи анализа; объекты
анализа; системы показателей, с помощью которых исследуется каждый
объект анализа; последовательность и периодичность проведения анали-
тического исследования; описание способов исследования изучаемых
объектов; информационную базу анализа; организацию проведения анали-
за; технические средства, используемые для аналитической обработки ин-
формации; характер выходной информации; потребителей результатов
анализа.
В данной теме остановимся на таких элементах методики финансово-
экономического анализа, как последовательность выполнения аналитиче-
ской работы и способы исследования изучаемых объектов.
69
70