Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-экономический анализ деятельности гостиницы. Учебное пособие.pdf
В статье «Денежные средства и денежные эквиваленты» показыва-
ются остатки денежных средств на счетах (Расчетные счета, Валютные
счета, Переводы в пути, Специальные счета в банках) и в кассе организа-
ции, а также денежные эквиваленты. К денежным эквивалентам относятся
высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко об-
ращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвер-
жены незначительному риску изменения стоимости (например, открытые
в кредитных организациях депозиты до востребования).
По разделу II актива баланса подсчитывается итог, который в сумме
с итогом раздела I составляет итог актива баланса (баланс или валюта ба-
ланса). Сама величина актива, показывающая общую сумму имущества
и прав, не дает представления о том, за счет каких источников это имуще-
ство и права были сформированы. Ответ на этот вопрос можно найти
в пассиве баланса.
Раздел III «Капитал и резервы» баланса объединяет собственные ис-
точники, т. е. предоставленные учредителями или полученные в ходе ра-
боты самой организации: уставный капитал (складочный капитал, устав-
ный фонд, вклады товарищей) за вычетом собственных акций, выкуплен-
ных у акционеров; переоценка внеоборотных активов, добавочный капи-
тал (без переоценки); резервный капитал; нераспределенная прибыль (не-
покрытый убыток).
Статья «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд,
вклады товарищей)» показывает сумму уставного или складочного капи-
тала, неделимого или уставного фонда (в зависимости от организационно-
правовой формы собственности), которые зафиксированы в учредитель-
ных документах (в уставе компании). В акционерных обществах по дан-
ной статье показывается акционерный капитал по номинальной стоимости
акций (если таковая указана). Увеличение уставного капитала возможно
при дополнительном взносе капитала учредителями, при направлении
прибыли на увеличение уставного капитала, при дополнительной эмиссии
акций. Уменьшение происходит при изъятии учредителями своих вкладов,
при аннулировании собственных акций, направлении средств уставного
капитала на покрытие убытков. Все эти операции потребуют внесения из-
менений в учредительные документы.
20
21
Статья «Собственные акции, выкупленные у акционеров» показывает
номинальную стоимость выкупленных акций и вычитается из уставного
капитала. В случае расхождения между фактическими затратами и номинальной стоимостью акций полученная разница относится на финансовый
результат.
В статье «Переоценка внеоборотных активов» отражается сумма
прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам
их переоценки, отраженная обособленно.
В статье «Добавочный капитал (без переоценки)» отражаются получение эмиссионного дохода при превышении выручки от первично размещаемых акций акционерного общества над их номинальной величиной, возникновение курсовой разницы по задолженности учредителей по взносам иностранной валюты в уставный капитал, вклады в имущество ООО и пр.
В статье «Резервный капитал» отражается величина резервного капитала организации, образованного как в соответствии с учредительными
документами, так и в соответствии с законодательством: резервный фонд;
иные фонды, создаваемые в порядке и размерах, установленных уставом
(например, в акционерных обществах – фонд на выкуп собственных акций
по требованию акционеров); специальные фонды для выплаты дивидендов
по привилегированным акциям.
Статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» характе-
ризует прибыль, оставшуюся для нужд развития организации после распределения чистой прибыли. Непокрытый убыток возникает в том случае,
когда у организации не хватает средств для покрытия убытков, и вычитается из величины собственного капитала.
Алгебраическая сумма всех статей отражается как итог раздела III баланса и показывает величину собственного капитала организации.
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» баланса представлены
следующие статьи: заёмные средства; отложенные налоговые обязатель-
ства; оценочные обязательства (долгосрочные); прочие (долгосрочные)
обязательства. Долгосрочными являются обязательства, срок погашения
которых превышает 12 месяцев после отчетной даты. Обязательства отра-
жаются в сумме денежных средств, фактически полученных по договору
займа (кредитному договору) и не возвращенных на отчетную дату. Сум-
му задолженности по займам и кредитам формируют как сумму основного
21
22
долга, так и причитающиеся на конец отчетного периода к уплате процен-
ты согласно условиям договоров. При этом если срок уплаты процентов
по долгосрочному займу составляет менее 12 месяцев, то сумма задолженности по их уплате отражается организацией-заемщиком как кратко-
срочные обязательства. Аналогично, если срок погашения заемных
средств, ранее представленных в бухгалтерском балансе как долгосрочные
обязательства, на отчетную дату составляет менее 12 месяцев, указанные
обязательства представляются как краткосрочные.
Причины возникновения отложенных налоговых обязательств анало-
гичны причинам возникновения отложенных налоговых активов. Общая
сумма непогашенной долгосрочной кредиторской задолженности показы-
вается в итоге раздела IV баланса.
По строке «Оценочные обязательства» отражаются суммы оценочных обязательств, учитываемых на счете «Резервы предстоящих расхо-
дов», предполагаемый срок исполнения которых превышает 12 месяцев
после отчетной даты. Оценочным обязательством признаётся обязательство организации с неопределённой величиной или с неопределённым вре-
менем исполнения. Например, такое обязательство может возникнуть
в связи с выявлением убыточности заключенного организацией договора
в случае, если условиями этого договора предусмотрены штрафные санк-
ции за его расторжение; в связи с допущенными организацией наруше-
ниями законодательства, влекущими наложение штрафов, в случае если
выполняются все условия признания оценочных обязательств в отноше-
нии таких штрафов; в связи с участием организации в судебном разбира-
тельстве, если у организации есть основания считать, что судебное реше-
ние будет принято не в ее пользу, и она может обоснованно оценить сумму возмещения, которую ей придется заплатить истцу; в связи с пред-
стоящими выплатами отпускных работникам; в связи с предстоящими вы-
платами работникам по итогам года либо за выслугу лет (в частности, если такие выплаты предусмотрены коллективным или трудовыми догово-
рами либо в организации установлена система премирования работников,
предусматривающая выплату премии в следующих за отчетным периодах
при достижении соответствующих показателей (условий) в отчетном го-
ду); в связи с наличием у организации договоров поручительства, в кото-
рых она выступает поручителем и пр.
22
23
Раздел V «Краткосрочные обязательства» баланса объединяет статьи
различной кредиторской задолженности, срок погашения которой находится
в пределах 12 месяцев после отчетной даты, а также некоторые другие статьи: заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы будущих периодов; оценочные резервы; прочие краткосрочные обязательства.
Заёмные средства включают в себя кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также характеризуют остаток невыплаченной задолженности, включая начисленные проценты.
Подраздел «Кредиторская задолженность» объединяет широкий
спектр видов задолженности. По данной статье показывается краткосроч-
ная кредиторская задолженность организации, срок погашения которой не
превышает 12 месяцев после отчетной даты: кредиторская задолженность
перед поставщиками и подрядчиками (за приобретенные материальные
ценности, за принятые выполненные работы, за потребленные услуги, по
выданным поставщикам и подрядчикам векселям, по полученным от по-
ставщиков и подрядчиков коммерческим кредитам); кредиторская задолженность перед работниками организации (в части начисленных, но не
выплаченных заработной платы, премий, пособий, сумм распределяемого
дохода, причитающихся учредителям, являющимся работниками организации, и т. п.; в части сумм перерасхода по авансовым отчетам, не возме-
щенным работникам; в части начисленных, но не выплаченных работни-
кам компенсаций за использование личного имущества, сумм материальной помощи, морального вреда и т. п.); кредиторская задолженность по
обязательному социальному страхованию, включающая задолженность по
взносам с учетом штрафов и пеней, начисленных к уплате в государственные внебюджетные фонды; кредиторская задолженность по налогам и
сборам (по уплате налога на прибыль, НДС, НДФЛ, налога на имущество,
транспортного налога, земельного налога, других налогов и сборов, пеней
и штрафов, начисленных налогоплательщику); кредиторская задолжен-
ность перед покупателями и заказчиками, которая возникает в случае по-
лучения аванса (предварительной оплаты) под поставку продукции, това-
ров (выполнение работ, оказание услуг); кредиторская задолженность по
негосударственному пенсионному обеспечению работников организации;
кредиторская задолженность перед учредителями (участниками) по вы-
23
24
плате действительной стоимости доли (рыночной стоимости акций) при
выходе из общества, а также по выплате доходов в виде распределенной
прибыли; прочая кредиторская задолженность по имущественному и личному страхованию, по претензиям, по ошибочно зачисленным на счета ор-
ганизации суммам, по арендной плате, по лицензионным платежам, по та-
моженным платежам, по расчетам с комитентом и иным видам задолжен-
ности, не упомянутым выше.
По статье «Доходы будущих периодов» отражаются доходы, получен-
ные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным перио-
дам, например получение арендной платы за несколько месяцев.
В статье «Оценочные обязательства» отражаются учитываемые сум-
мы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых
не превышает 12 месяцев после отчетной даты. В статье «Прочие обяза-
тельства» (краткосрочные) показываются остатки прочей задолженности.
По разделу V баланса подводится итог, который вместе с итогами разде-
лов III и IV показывает общий итог пассива баланса или сумму всех источников средств. Итоги актива и пассива баланса должны быть равны
и отражают величину имущества, принадлежащего организации. Бухгал-
терский баланс подписывают руководитель организации и главный бухгалтер.
Отчет о финансовых результатах дает представление о формирова-
нии финансовых результатов деятельности организации за отчетный период и аналогичный период предыдущего года. Как правило, организации
нужна подробная информация о получаемых доходах, расходах и прибы-
лях не только потому, что она может осуществлять несколько видов дея-
тельности и иметь широкую номенклатуру расходов, но и потому, что необходимо понять и проанализировать, на каких этапах производственной,
финансовой или другой деятельности появляются те или иные результаты.
Первая группа статей отчёта отражает доходы и расходы по обычным
видам деятельности: выручка (за минусом налога на добавленную стои-
мость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); себестоимость
продаж; валовая прибыль (убыток); коммерческие расходы; управленческие расходы; прибыль (убыток) от продаж. Путём сопоставления доходов
и расходов по обычным видам деятельности выявляются валовая прибыль
(убыток) и прибыль (убыток) от продаж.
24
25
Основным видом дохода организации является выручка. Выручкой
организации являются поступления от продажи продукции, товаров, поступления за выполненные работы и оказанные услуги и другие поступления, признаваемые организацией доходами по обычным видам деятельности исходя из характера ее деятельности, вида доходов и условий их получения. Величина выручки определяется исходя из цены, установленной
договором, с учетом всех предоставленных согласно договору скидок независимо от формы их предоставления. В отчете указывается выручканетто (без НДС и акцизов).
Следующей является статья «Себестоимость продаж», которая вы-
читается из выручки-нетто. По этой статье отражаются учтенные затраты
на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг в доле,
приходящейся на реализованную в отчетном периоде продукцию, выполненные работы, оказанные услуги от обычных видов деятельности. В торговых или снабженческих организациях по данной статье показывают покупную стоимость товаров, реализованных в отчетном периоде. Себестоимость продаж в отчёте показывается в круглых скобках.
Разница между выручкой-нетто и себестоимостью представляет собой
валовую прибыль, которую показывают в отчете отдельной статьей. Если
организацией получена отрицательная величина (убыток), то она показывается в Отчете в круглых скобках. Этот промежуточный итог является
важной характеристикой рентабельности продукции и необходим для расчетов безубыточного объема производства. Статья «Валовая прибыль»
была внесена в отечественный отчет о прибылях и убытках лишь в 2000 г.
Статья «Коммерческие расходы» включает в себя расходы, связанные
с продвижением продукции к покупателю и ее реализацией. К ним относятся расходы на рекламу продукции, работ, услуг, тару и упаковку продукции, погрузочно-разгрузочные работы, комиссионные сборы посредническим организациям, затраты по хранению в местах реализации и другие аналогичные расходы. Торгово-снабженческие организации в составе
коммерческих расходов учитывают издержки обращения. Коммерческие
расходы отражаются в отчёте в круглых скобках. В статью «Управленче-
ские расходы» включаются косвенные расходы, связанные с управлением
организацией (административно-управленческие расходы; на содержание
общехозяйственного персонала, не связанного с производственным про-
25
26
цессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных
средств управленческого и общехозяйственного назначения; арендная
плата за помещения общехозяйственного назначения; расходы по оплате
информационных, аудиторских, консультационных и т. п. услуг; налоги,
уплачиваемые в целом по организации (налог на имущество, транспортный налог, земельный налог и т. п.); другие аналогичные по назначению
расходы, возникающие в процессе управления организацией и обусловленные ее содержанием как единого финансово-имущественного комплекса). Полученная величина управленческих расходов указывается
в Отчете о финансовых результатах в круглых скобках. Путём сопоставления доходов и расходов по обычным видам деятельности выявляются
валовая прибыль (убыток) и прибыль (убыток) от продаж. Разница между
валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами отражается в статье «Прибыль (убыток) от продаж» и является прибылью организации от реализации продукции, работ, услуг по обычной деятельности, предусмотренной в уставных документах. Отрицательная величина
характеризует убыток и показывается в отчёте в круглых скобках. Нормально работающая организация должна получать прибыль от своей
обычной деятельности. Данный показатель характеризует рентабельную
работу организации и представляет исключительный интерес для анализа
ее деятельности.
Вторая группа статей отчета о финансовых результатах характеризует
прочие доходы и расходы и включает: доходы от участия в других организациях; проценты к получению; проценты к уплате; прочие доходы (операционные и внереализационные); прочие расходы (операционные и внереализационные).
В статью «Проценты к получению» включают проценты, причитающиеся организации по облигационным займам, депозитам, государственным ценным бумагам, за использование кредитной организацией денежных средств данной организации и пр.
По статье «Проценты к уплате» показывают расходы на уплату процентов по облигационным займам, кредитам, займам и др. Доходы от участия в других организациях возникают при участии организации в уставном капитале других организаций. К прочим операционным доходам от-
носятся, например, прибыль от совместной деятельности, вознаграждение
26
27
за переданное в общее владение или пользование имущество, прибыль от
реализации основных средств и пр. По статье «Прочие операционные расходы» показывают расходы, связанные с реализацией основных средств
и других активов, аннулированием производственных заказов, прекращением производства и др. Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы;
сумма дооценки активов; прочие внереализационные доходы.
Внереализационными признаются следующие виды расходов: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок
исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые
разницы; суммы уценки активов; прочие внереализационные расходы.
Прибыль (убыток) до налогообложения получается путем сложения
показателей строк «Прибыль (убыток) от продаж», «Доходы от участия
в других организациях», «Проценты к получению» и «Прочие доходы»
и вычитания из полученной суммы показателей строк «Проценты к уплате» и «Прочие расходы». Если в результате организацией получена отрицательная величина (убыток), то она показывается в Отчете в круглых
скобках.
По статье «Текущий налог на прибыль» показывают причитающийся
к уплате в бюджет налог на прибыль, который рассчитывают в соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации. Прибыль
(убыток), остающаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется чистой прибылью (убытком) отчетного периода. Для
определения величины чистой прибыли (убытка) по данным Отчета о финансовых результатах влияние отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств должно быть исключено. Чистая прибыль
(убыток) отчетного года определяется путем вычитания из прибыли
(убытка) до налогообложения величины текущего налога на прибыль, величины изменения отложенных налоговых обязательств и добавления ве-
27
28
личины изменения отложенных налоговых активов. Отчет о прибылях
и убытках, так же как и баланс, подписывается руководителем организации и ее главным бухгалтером.
Отчет об изменениях капитала является относительно новой фор-
мой отчетности для российских организаций. Капитал представляет собой
вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности гостиничного предприятия. К собственному капиталу организации
относится: уставный (складочный) капитал (фонд), добавочный капитал,
резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
В отчете отражается движение (увеличение и уменьшение) уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) с указанием причин за предыдущий и отчетный годы в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода. Этот отчет
непосредственно связан с разделом III бухгалтерского баланса и дополняет информацию об остатках капитала на дату баланса информацией о его
движении. Для собственников данный документ представляет наибольший интерес.
Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о фи-
нансовых результатах очень важной для пользователей информацией
о способности организации привлекать и использовать денежные средства.
Для принятия финансовых решений необходима информация не только об
остатках денежных средств и их эквивалентов, но и об их потоках. Ни один
из уже рассмотренных нами отчетов (баланс, отчет о финансовых результатах) не дает такой информации. Балансовые статьи, отражающие денежные
средства, показывают лишь их остатки на начало и конец периода. Если остатки равны нулю, то это вовсе не означает, что у организации не было денег в течение отчетного периода. Крупные суммы могли поступить и быть
использованы. Но поскольку баланс показывает финансовое состояние организации на дату его составления, то движение денежных средств в нем не
отражается. В другом отчетном документе (отчете о финансовых результатах) доходы соотносятся с расходами за отчетный период и выявляется
прибыль. Однако не всегда доходы эквивалентны поступлению денежных
средств, а расходы – платежам в денежной форме (это обусловлено
не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов
с поставщиками и покупателями, а также другими причинами). Поэтому
28
29
и прибыль не является эквивалентом денежных средств. Отчет о движении
денежных средств восполняет этот пробел. Отчет о движении денежных
средств показывает денежные потоки (поступления и платежи) от текущих,
инвестиционных и финансовых операций за отчетный период в увязке
с остатками денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец
отчетного периода. Отчет о движении денежных средств является пояснением к строке «Денежные средства и денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса. Построение отчета о движении денежных средств опирается
на разделение деятельности организации на три вида: текущую (основную),
инвестиционную, финансовую.
Текущая (основная) деятельность приносит организации основные
доходы и связана с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, которые являются уставными видами деятельности. Поступления денежных средств обусловлены реализацией продукции, оказанием
услуги, получением авансов, арендной платы, комиссионных и пр. В ходе
текущей деятельности денежные средства используются на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья, иных оборотных активов; выплату заработной платы, дивидендов, процентов; оплату задолженности бюджету по
налогам и др. Нормально работающая организация должна генерировать
денежный поток в ходе текущей деятельности. Без него невозможна стабильная, рассчитанная на долгосрочную перспективу работа по расширению и развитию бизнеса. Отрицательный или незначительный денежный
поток от основной деятельности является сигналом грядущих финансовых
проблем. Конечно, восполнить нехватку денежных средств от текущей
деятельности можно, продав часть активов или получив кредиты, но не
следует это рассматривать как обычное явление. Данная вынужденная мера не может быть прочной основой деятельности организации на долгосрочную перспективу.
В разделе «Денежные потоки от текущих операций» показываются
денежные потоки организации от операций, связанных с осуществлением
обычных видов деятельности организации. Денежные потоки от текущих
операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) орга-
низации от продаж за исключением ряда денежных потоков, не связанных
с обычными видами деятельности, но отражаемых в составе денежных по-
токов от текущих операций (например, уплата процентов по долговым
29
30