Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-кредитные системы зарубежных стран. Учебное пособие
.pdf
Основными причинами усиления инфляции были: ослабление позиций Франции как великой державы, послевоенная
разруха, распад колониальной системы, ведение дорогостоящих колониальных войн на протяжении 14 лет (до 1962 г.), непосильный для экономики рост милитаризма, расходы, связанные с осуществлением политики экономического роста.
Определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок сыграла девальвация 1958 г. С 1959 г.
Франция вступила в полосу стабилизации, которая длилась по
1967 г. В этот период происходил рост производства за счет обновления основного капитала, увеличения экспорта.
Однако инфляционный рост цен во Франции в 1967 г.
ухудшил конкурентоспособность французских товаров на мировом рынке, что отрицательно сказалось на торговом и платежном балансах страны.
В 1969 г. в связи с мировыми валютными потрясениями и
отстав кой генерала Шарля де Голля с поста президента республики страну ох ватил социальный кризис. В результате 10 августа 1969 г. Франция провела очередную девальвацию франка: его золотое содержание снизилось с 0,18 до 0,16 г чистого
золота, т.е. на 11,1%, а курс франка по отношению к доллару
США упал с 4,937 фр. до 5,554 фр. за 1 дол. Однако девальвация
франка и последующие мероприятия не ликви дировали причин инфляции, рост розничных цен продолжался.
Мировой сырьевой кризис начала 70-х гг. XX в. обострил
финансовое и экономическое положение страны. С 1973 г.
Франция перешла к режиму плавающего курса. В это время
денежная система характеризовалась очень высокими темпами инфляции (годовые темпы ин фляции доходили до 150%).
В 1983 г. были введены валютные ограничения, которые
оконча тельно Франция отменила в 1992 г. со вступлением в
Европейский Союз.
В соответствии с Маастрихтским договором (1992)
Францию, как и другие страны Западной Европы, ожидал переход на единую валюту Европейского Союза – евро. Введение евро происходило постепенно: сначала в безналичный
оборот с 1 января 1999 г., затем с 1 января 2002 г. в обращение были введены банкноты и монеты в евро, замещающие
прежние банкноты и монеты в национальной денежной единице – франк. Он был заменен по курсу 1 евро за 6,6 фр.
251
В результате денежная система страны в своем национальном выражении перестала существовать и перешла под юрисдикцию Европейского Союза, в котором евро стал использоваться в качестве законного платежного средства.
3.3.3. Кредитная система и ее построение.
Банк Франции: его структура и функции.
Особенности денежно-кредитной политики Франции
на современном этапе
Кредитная система Франции представляет собой совокупность банков, других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду.
Современная кредитная система Франции состоит из следующих звеньев: Банк Франции, коммерческие банки, специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.
Банк Франции – один из старейших в Европе. Он был
учрежден в 1800 г. Наполеоном Бонапартом как частная акционерная компа ния с капиталом 30 млн фр. Банк получил
официальное разрешение на деятельность в 1803 г. По словам
К. Маркса, Банк Франции в 30-х гг. XIX в. был «храмом финансовой аристократии». Его ресурсы использовались для поддержки реакционных правительств. С финансовой помощью
Банка была разгромлена Парижская Коммуна.
В 1848 г. Банк Франции получил исключительное право на
эмиссию денежных знаков, т.е. стал единым эмиссионным цен-
тром страны и бо лее века оставался самым крупным коммерческим банком страны. Он исполнял роль не только центрального
банка Франции, но и непосредст венно обслуживал клиентов через широкую сеть отделений и контор.
Первоначально Банк Франции управлялся регентским советом. В его состав входило 15 регентов (директоров), которые избирались общим собранием из числа крупнейших акционеров. Такой порядок имел место до 1936 г. В 1936 г. регентский совет был заменен Генеральным советом в составе
20 директоров, из которых два избирались акционерами, а
остальные назначались правительством, и, как правило, это
были представители министерства экономики и финансов,
объединений промышленников, профессиональных союзов и
других организаций.
252
После Второй мировой войны по закону от 2 декабря 1945 г.
Банк Франции был национализирован. Акционерный капитал банка в сумме 250 млн фр. перешел в руки государства,
вследствие чего он до сих пор сохраняет статус государственного учреждения. В течение 145 лет Банк Франции оставался
частным акционерным банком, но фактически был всегда связан с государством.
Переломным моментом в истории Банка Франции стала
рефор ма, проведенная в соответствии с Законом 1993 г.
«О статусе Банка Франции». Банку был присвоен независимый статус (до этого он подчинялся министерству экономики
и финансов) с целью обес печения стабильности национальной денежной единицы и после довательности осуществляемой Банком монетарной политики. Од новременно внесены
изменения в устав Банка, гарантирующие его независимость.
Главный офис Банка Франции, где сосредоточены его
централь ные подразделения, находится в Париже. Отделения
Банка функцио нируют в 85 странах, в которых работают более
88 тыс. человек. Опе рационная деятельность осуществляется
через разветвленную сеть филиалов (общее количество 211),
234 отделения. Все территориальные учреждения Банка Франции обладают одинаковым юридическим статусом.
Банк Франции производит хранение золотовалютных резервов страны. Он осуществляет прямое кредитование государства в размерах, определяемых договоренностью между
управляющим Банка и министром экономики и финансов.
Косвенное кредитование государства производится в основном за счет использования казначейских векселей. Кроме
того, Банк Франции покупает на фондовом рынке государственные ценные бумаги и предоставляет под них ссуды.
Важной стороной деятельности банка является осуществление валютного контроля и регулирование кредита путем маневрирования процентными ставками и нормами обязательных резервов.
К функциям Банка Франции относятся:
• выпуск банкнот и разменной монеты;
• хранение валютных резервов и золотых запасов;
• хранение активов государственных учреждений и
финансиро вание правительства (функция Банка государства);
• хранение ресурсов кредитных учреждений и их кре-
дитование;
• осуществление денежно-кредитного регулирования;
• оценка банковских рисков;
253
• организация клиринговых расчетов через расчетные
палаты;
• консультирование предприятий по вопросам банковских
рисков;
• сбор и анализ экономической информации на региональном
уровне.
Кроме того, Банк Франции с момента своего появления
выпол няет функции, не свойственные центральным банкам
других стран. Как частный институт он ведет счета частных
лиц – те кущие и по ценным бумагам. Однако эта деятельность ограничена уставом 1993 г., запрещающим Банку
откры вать новые счета.
В настоящее время Банк Франции ведет чуть меньше 1% от
общего числа сче тов частных лиц, открытых во французских
кредитных учреждениях, причем половина из них принадлежит
пенсионерам Банка или его слу жащим. Выдача кредитов Банка
осуществляется через филиалы, обычно под залог ценных бумаг. Банк предоставляет также услуги по аренде сейфов, производит операции по обмену наличной валюты.
Деятельность Банка Франции прозрачна для органов
государствен ной власти, что не мешает ему эффективно проводить денежно-кредит ную политику с целью обеспечения стабильности цен. Эта деятельность находится в рамках общей экономической политики правительства.
Банк Франции всегда находился в большой зависимости от
правительства, которая несколько ослабла лишь под давлением интеграционных процессов, происходящих в Западной Европе. Ему разрешено самостоятельно определять и проводить
монетарную политику в целях стабилизации цен, однако лишь
в рамках долгосрочной общеэкономической политики правительства. Выработка общих направлений деятельности банка,
как и назначение его руководящих и контролирующих органов, осуществляется советом министров или непосредственно
министром экономики и финансов. Таким образом, согласованность действий центрального банка и правительства достигается на основе широкого участия первых правительственных лиц в работе руководящих органов Банка Франции.
Во главе Банка стоит управляющий и два заместителя, назначаемые советом министров на срок 6 лет, но не более 2 раз.
Управляющий осуществляет общее руководство Банком, единолично его представляет и подписывает от его имени все соглашения, производит назначения на все должности в Банке и
254
является председателем Генерального совета и Совета по монетарной политике.
Генеральный совет рассматривает финансовые отчеты Банка, распределяет прибыль, назначает проверки и принимает
решения по их итогам.
Совет по монетарной политике вырабатывает денежнокредитную политику государства, осуществляет надзор за состоянием денежной массы в стране.
В Банке Франции восемь генеральных директоров. Банк
состоит из центрального аппарата и широкой сети территориальных отделений, находящихся по всей стране. Он участвует
в управлении государственным долгом, но ему запрещено
предоставлять кредиты Государственному казначейству, а также любому другому государственному учреждению или предприятию, кроме государственных кредитных институтов. Сегодня по ранее выданным кредитам, к которым в свое время
неоднократно прибегало казначейство, осуществляется так
называемое урегулирование остатков.
Интересен и опыт Банка Франции в организации и функционировании информационных служб и картотек. С 1991 г.
на Банк Франции органами законодательной власти возложена обязанность вести дела так называемой комиссии по
сверхзадолженности частных лиц.
В функции филиалов Банка Франции входит составление
перечня долгов и доходов лиц, имеющих сверхзадолженность,
ведение от их имени переговоров с кредиторами с целью выработки взаимоприемлемого варианта погашения задолженности и в случае необходимости представления дела в суде.
По этим делам филиалы ведут специальную картотеку, так называемый файл сомнительного погашения кредитов, предоставленных частным лицам.
Банк Франции ведет и другие картотеки. Центральная
служба по рискам регистрирует кредиты, предоставленные
на суммы, превышающие определенный уровень; просроченную задолженность по выплатам в Фонд социального
страхования и в Фонд пособий. Картотека ведется по типам
кредитов, секторам экономики и регионам. Данные файла доступны как государственным органам, так банкам и небанковским институтам.
Банк Франции при проведении денежно-кредитной политики использует, с одной стороны, традиционные финансовые
инструменты (например, переучет векселей, операции с государственными ценными бумагами), так и специфические (ме-
255
тод прямой кредитной рестрикции и французский метод обязательного резервирования). Регламентация и контроль за деятельностью банковской системы Франции также имеют свою
специфику. Непосредственное управление центральным банком Франции и проведение денежной политики в целом обеспечивается управляющим Банка, Генеральным советом и Советом по монетарной политике – так называемыми органами
управления первого типа. Выработка политики осуществляется органами управления второго типа – Национальным кредитным советом.
Регламентацию и контроль за деятельностью французской
банковской системы осуществляют и другие специальные организации: Комитет кредитных учреждений, Банковская комиссия. Кроме того, за взаимоотношениями государства с
банками следят профессиональные ассоциации банков –
Ассо циация французских кредитных учреждений, Ассо циа ция
французских банков, Ассоциация французских финансовых
обществ, – которые осуществляют координацию деятель ности
кредитных учреждений, выполняют представительские и консультационные функции.
Национальный кредитный совет кроме выработки общих
направлений денежно-кредитной политики консультирует
министерство экономики и финансов, ежегодно готовит для
президента Франции доклад по денежно-кредитной политике
и функционированию банковской системы. Возглавляет Совет
министр экономики и финансов, а его заместителем является
управляющий Банком Франции. Остальные члены назначаются министром экономики и финансов из числа представителей
исполнительной и законодательной властей, кредитных институтов, научных кругов, предпринимателей.
Комитет банковской регламентации устанавливает об-
щие правила создания и функционирования кредитных учреждений, способы реализации кредитной политики. Комитет
определяет нормативы обязательных резервов, основных
средств, ликвидности, соотношения основных средств и постоянных ресурсов, распределения рисков, платежеспособности, определяет текущее значение показателя Кука. Комитет
состоит из председателя (министра экономики и финансов)
его заместителя (управляющего Банком Франции) и четырех
членов, назначаемых министром.
Банковская комиссия осуществляет надзор за всеми кре-
дитными институтами, расположенными на территории
256
Франции, их функционированием, финансовым состоянием,
соблюдением ими банковского законодательства. Комиссия
состоит из управляющего Банком Франции, директора казначейства и четырех членов, назначаемых министром экономики и финансов на три года.
Банковская комиссия – государственная служба, не являющаяся субъектом права и не имеющая собственного имущества и аппарата. Непосредственную работу осуществляют закрепляемые за Комиссией работники Банка Франции.
Комиссия анализирует стандартную отчетность банков,
требуя от них при необходимости и дополнительную информацию. Она может налагать дисциплинарные меры: предупреждение, выговор, запрещение выполнять отдельные виды
операций, временно отстранять руководство, отзывать лицензию, выставлять штраф, уплачиваемый в бюджет, и т.д.
В денежно-кредитной политике Банк Франции руководствуется установками министерства финансов и Национального кредитного совета – специального государственного органа для регулирования кредита в стране.
В 1998 г. Банк Франции стал членом европейской системы
цен тральных банков (ЕСЦБ). Французская банковская система в
рам ках еврозоны одержала две существенные победы: практически из бавилась от конкуренции мощной английской банковской
системы и добилась назначения президентом европейского центрального бан ка (ЕЦБ) бывшего руководителя Банка Франции
Жана Клода Трише. Доля Банка Франции в начальном капитале
ЕЦБ – вторая по величине и уступает лишь доле Германии. Несмотря на постепенное снижение ее удельного веса, Франция
оказывает существенное влияние на ре шение вопросов, связанных с валютной политикой стран еврозоны.
В рамках ЕСЦБ и Евросистемы Банк Франции выполняет
две главные функции:
• практическую реализацию единой денежно-кредитной
полити ки, разрабатываемой Советом управляющих ЕЦБ,
члены которого собираются во Франкфурте-на-Майне каждые 15 дней для анализа экономической и финансовой информации, в том числе для измене ния объема денежной массы и ее
основных агрегатов, национальных платежных балансов и т. д.;
• реализацию валютной политики и обслуживание
международ ных операций. Банк Франции управляет государственными золотова лютными резервами, часть которых передана в ЕЦБ, а также активно участвует в деятельности международных финансовых организаций.
257
Европейский центральный банк определяет и реализует единую денежную политику государств еврозоны и осуществляет
денежную эмиссию. В проведении денежных эмиссий за Банком
Франции остаются лишь чисто технические (ис полнительские)
функции. Соответственно не Банк Франции, а ЕСЦБ определяет
и осуществляет единую денежно-кредитную политику на территории Франции, а также управляет единой валютой. Таким образом, впервые в истории эти традиционные полномочия суверенного государства переданы от национальных к наднациональным органам.
Банк Франции, обладающий обширной информацией по
стране, должен не только делиться ею с ЕЦБ, но и по запросам
ЕЦБ занимать ся сбором данных, которые будут использованы не
в национальных, а в межгосударственных интересах, что может
и не совпадать с не посредственными интересами Франции.
Банк Франции не может без одобрения ЕЦБ участвовать в
между народных валютных союзах, соглашениях и организациях. Вместе с тем Банк Франции теперь непосредственно влияет на политику ЕСЦБ и международные финансово-кредитные
отношения (через Управля ющий совет). Таким образом, Банк
Франции не только потерял ряд функций с вхождением в еврозону, но и приобрел некоторые новые.
3.3.4. Система кредитных учреждений
Важным звеном кредитной системы Франции является
сово купность коммерческих банков, которые чаще всего орга-
низованы в форме акционерных предприятий. Их деятельность заключается в приеме бессрочных вкладов для предоставления краткосрочных кредитов. Банки Франции разделяются на универсальные и специ ализированные.
Универсальные банки занимаются всеми видами деятельности, в том числе не связанными с банковскими функциями:
страхование, обслуживание туризма, информационное обслуживание, консульти рование и т.д. (данный факт позволяет отнести кредитную систему Франции к универсальной модели
кредитной системы). Крупнейшие универсальные банки существуют наряду с кредитными учреждени ями, специализирующимися на определенной клиентуре (предпри ятия, частные
лица) или на краткосрочное, долгосрочное кредитова ние и т.д.).
Специализированные банки выполняют в основном типичные банковские операции.
258
Банковские учреждения Франции представлены:
• коммерческими банками;
• банками взаимного кредита, или кооперативными банками;
• региональными банками развития.
В начале нынешнего века во Франции насчитывалось
более 400 коммерческих и инвестиционных банков с общим
числом за нятых более 250 тыс. человек. По Закону о банках от
1984 г. все они были объединены в Ассоциацию французских
банков. В это число входило 35 крупных национализированных банков, а также около 120 их филиалов, 74 французских
частных банка и 151 частный банк, контролируемый иностранным капиталом.
Коммерческие банки включают депозитные и инвестиционные банки, банки долгосрочного и среднесрочного кредита,
колониаль ные банки.
Депозитные банки (более 70% общего числа и совокупного
балан са банков страны) специализируются на депозитно-ссудных
операциях.
Инвестиционные банки занимаются учредительной
деятель ностью и долгосрочным кредитованием предприятий,
в которых они участвуют. К этой категории банков относятся:
• частные банки, которые специализируются на фи-
нансовых консультациях, управлении имуществом, а также
международном перемещении французских капиталов;
• промышленные банки (деловые банки), предназна-
ченные для участия в деятельности предприятий.
Банки долгосрочного и среднесрочного кредита, выдающие займы и собирающие вклады для помещения средств в
предприятия, занимают промежуточное положение между
депозит ными и инвестиционными банками, так как они только принимают депозиты и предоставляют кредиты.
Колониальные банки стали возникать во Франции еще в
XIX в. и сыграли важную роль в экспансии французского капитала в Африке и Азии. В настоящее время они называются за-
граничными банками.
Наиболее крупными коммерческими банками Франции являются «Креди насиональ» (Credit National), «Сосьете женераль»
(Societe Generale), «Креди фонде де Франс» (Credit Fonder de
France), на кото рые приходится свыше 40% всех операций банков.
Национализированные депозитные банки – важное звено в
системе государственно-монополистического регулирования.
Их интересы переплетены с частным капиталом. Эти банки
пользуются государственными гарантиями.
259
Среди частных коммерческих банков ведущими банками
стали банки, находящиеся под контролем: финансовой группы «Па-риба», которая включает бывший деловой, ныне депозитный «Банк де Пари э де Пэи-Ба»; финансовой группы
«Суэц», контролирующей «Банк де л’Эндошин э де Суэц»;
финансовой группы «Креди коммерсьаль де Франс».
Банки взаимного кредита, или кооперативные банки,
специализи руются на кредитовании мелких и средних предприятий, которые ис пытывают трудности при получении кредитов. В их числе кредитные кооперативы – народные банки, созданные в 1917 г. при поддержке государства. В настоящее время в стране функционируют:
• сеть народных банков «Креди попюлер» – специали-
зируется на кредитовании малых и средних промышленных и
торговых предприятий. Насчитывает 31 региональный народный банк. Эти банки имеют статус частного учреждения;
• сеть взаимного кредитования «Креди мютьель» – клиентом
может стать любое частное лицо, предоставляет гарантии и распределяет субсидии мелким кооперативам, в том числе рыболовным,
учрежде ниям здравоохранения, туризма, образования;
• сельскохозяйственный банк взаимного кредитования «Креди
агриколь» – выдает кредиты на разные сроки мелким производителям в сельском хозяйстве, перерабатывающей и пищевой
промышленнос ти, жителям провинций на жилищные нужды.
Структурно банки взаимного и кооперативного кредитования со стоят из местных и региональных учреждений (касс,
принимающих заявки и выдающих кредит, и центральных учреждений, обеспечива ющих координацию и контроль за деятельностью нижестоящих касс). Эти учреждения могут привлекать депозиты на любой срок и выдавать кредиты: на них приходится более 25% привлекаемых депозитов и более 20% выдаваемых кредитов. Все они раньше пользовались различными
льготами и привилегиями (например, отменой налога на прибыль). Но со временем многие из них далеко вышли за рамки своего первоначаль ного сектора рынка и стали предлагать широкий
спектр услуг всем же лающим, конкурируя с коммерческими
банками. Сегодня сеть взаим ного кредитования лишились большей части своих привилегий. А для поддержания конкурентоспособности они объединяются не только на местном, региональном уровне, но и в рамках Европы.
Созданные крупными банками провинциальные кредитные уч реждения – региональные банки развития – пользуются
государст венными гарантиями, участвуют в капиталах мест-
260
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]