Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-кредитные системы зарубежных стран. Учебное пособие
.pdf
5. Какие учреждения в ФРГ относятся к специализирован-
ным кредитно-финансовым институтам?
6. Что представляют собой бюджетная система Германии
и ее отдельные элементы?
7. Какие расходы несут бюджеты земель и общин в ФРГ?
8. Какие специальные фонды функционируют в финансо-
вой системы ФРГ?
9. Каковы особенности налоговой системы ФРГ?
10. Какие налоги взимаются в полном объеме в бюджеты
земель?
Тестовые задания
1. Основной вид операций кредитных товариществ в ФРГ:
1) краткосрочное кредитование торговли и малого бизнеса;
2) долгосрочное кредитование приобретения недвижимости;
3) операции с ценными бумагами.
2. Наибольшую сумму налоговых поступлений при их распределении в ФРГ получает:
1) федеральный бюджет;
2) бюджеты земель;
3) бюджеты общин.
3. Что является главным органом финансового контроля?
1) министерство финансов;
2) казначейство;
3) федеральная счетная палата;
4) центральный банк.
4. Какова доля налоговых поступлений в федеральном бюджете ФРГ?
1) 70%;
2) 75%;
3) 80%;
5. Какие налоги относятся к федеральным?
1) налог на наследство;
2) акцизы;
3) пошлины;
4) налог на имущество;
5) налог с игорных домов.
4) 85%;
5) 90%.
241
3.3. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ФРАНЦИИ
3.3.1. Современное состояние и особенности
экономики страны
Франция, официальное название Французская Республика, – го сударство в Западной Европе. Столица – Париж.
Территория – 551 602 кв. км. Население – 65,3 млн человек
(2012).
Франция – суверенная унитарная демократическая республика. Действующая Конституция, принятая 4 октября 1958 г.,
установила республиканскую президентско-парламентскую
форму правления. Глава государства – президент, избираемый
на 5 лет.
Законодательная власть во Франции принадлежит парламенту, включающему в себя две палаты – сенат (верхняя) и
национальное собрание (нижняя). Исполнительная власть
представлена прави тельством. Глава правительства – премьер-министр.
Система местных органов самоуправления строится в
соответст вии с административно-территориальным делением.
Они представ лены регионами, департаментами и коммунами.
Франция делится на 26 регионов, из которых 21 находится
на ев ропейском континенте, один (Корсика) – на острове Корсика, а еще че тыре – заморские (Гваделупа, Мартиника, Французская Гвиана, Ре юньон). Регионы не обладают юридической
автономией, но могут устанавливать свои налоги и вести бюджет. 26 регионов разделяются на 100 департаментов, состоящих из 342 округов и 4039 кантонов. Административно-территориальной основой Франции являются 36 682 коммуны.
Деление на департаменты и коммуны сравнимо с делением на
области и районы.
Франция – пятая экономическая держава мира по
номинально му ВВП вслед за США, Китаем, Японией и Германией – 2,8 трлн дол. ВВП на душу населения составил более
44 тыс. дол. (2011). Сфера услуг создает 79,4% ВВП, промышленность – 18,8, сельское хозяйст во – 1,8%.
Существенную часть ВВП дает промышленное производство. Оно обеспечивает более 30% рабочих мест, 40% инвестиций, 80% экспорта. Франция располагает значительными запасами полезных ископаемых: железных и урановых руд, бокситов,
калийных солей и др. Это создает базу для горнодобывающей и
242
тяжелой промышленности. По уровню развития цветной металлургии страна занимает лидирующие места в мировых рейтингах, по выплавке стали находится на третьем месте в Западной
Европе. Основные отрасли: машиностроение (2,6% мирового
производства), химическая (четвертое место в мировом экспорте), авиакосмическая (Франция играет ведущую роль в Европейском космическом агентстве), автомобильная (десятое место в
мире по выпуску автомобилей), пищевая (по объему экспорта на
втором месте в мире после США), радиоэлектронная, информатика, судостроение, электротехническая. Относительно незначительную роль в общем объеме экономики, но важную для престижа страны играет производство и продажа предметов роскоши.
Одна из наиболее передовых стран в области развития атомной
энергетики: свыше 75% энергии получают на АЭС.
Сельское хозяйство является наиболее окупаемой государством отраслью, хотя основа его – частное землевладение. Решающую долю продукции дают крупные хозяйства (с наделом 20–
100 га), но численно преобладают мелкие и средние. По объему
произведенной продукции Франция занимает первое место в Западной Европе и третье место в мире после США и Канады. Это
крупнейший европейский производитель пшеницы, сливочного
масла, говядины, сыров (более 400 сортов). Свыше 50% продукции дает животноводство (скотоводство). Традиционно высокая
доля вин в экспорте. Французские фермеры являются главными
противниками внедрения генетически измененной продукции в
Европе, так как французская продукция традиционно высоко ценится из-за качества.
Экономика Франции занимает шестое место (2011) по объему
экспорта – 587,1 млрд дол. и по объему импорта –
688,5 млрд дол. Основная экспортная продукция: машины и
транспортное оборудование, самолеты, пластмассы, химикаты,
фармацевтическая продукция, железо и сталь, напитки. Главные экспортные партнеры Франции (2011): Германия – 16,7%,
Италия – 8,3, Испания – 7,4, Бельгия – 7,4, Великобритания –
6,7, США – 5, Нидерланды – 4,3. Основная импортная продукция: машины и оборудование, транспортные средства, сырая нефть, самолеты, пластмассы, химикаты. Ведущие импортные партнеры (2011): Германия – 19,1%, Бельгия – 11,3,
Италия – 7,7, Нидерланды – 7,5, Испания – 6,6, Великобритания – 5,1, Китай – 4,8%.
Важная особенность французской экономики – значительный удельный вес государственного сектора, особенно в стра-
243
тегически важных областях – нефтегазовой промышленности и транспорте. Велика доля в экономике иностранного капитала (в промышлен ности – до 40%, недвижимости – около
27,5, торговле – 20, сфере ус луг – 9%). На предприятиях с
иностранным капиталом работает свыше 20% трудоспособного населения. Особенно значительна роль иностранного капитала в информатике и других отраслях передовых технологий
(свыше 50%).
Экономический кризис во Франции, как и во всей Европе,
начался в 2008 г. Но по сравнению с соседями по региону
экономический спад в стране оказался слабее. ВВП снизился в
2008 г. на 2,7%, тогда как в целом в еврозоне он уменьшился
на 4,2%, а в 2009 г. – еще на 2,2%. Однако в 2010 г. обозначился
некоторый экономический рост – ВВП вырос на 1,5%, что свидетельствует о постепенном преодолении рецессии.
Серьезной проблемой Франции является государствен-
ный долг. В 2008 г. он составил 67,5%, в 2009 г. – 78, а в 2010 г. –
бо лее 83% ВВП. Уровень безработицы к началу 2010 г. был равен
9,6%, или 2,7 млн че ловек. Безработица в 2011 г. составила
9,7%, прогнозируется дальнейший рост уровня безработицы.
Инфляция в стране является относительно низкой – в среднем
1% в год.
Франция в настоящее время находится посредине перехода
от зажиточной современной экономики, которая имеет большую долю государственной собственности и вмешательства, к
той, которая полагается больше на механизмы рынка. Правительство частично или полностью приватизировало много
крупных промышленных и страховых компаний и банков и
уступило доли в таких ведущих компаниях, как Air France,
France Telecom, Рено и Thales. Однако государство сохраняет
значительное присутствие в некоторых секторах, особенно в
энергетике, общественном транспорте и оборонной промышленности. Франция – наиболее посещаемая страна в мире (более 75 млн туристов ежегодно) и получает третий по величине
доход в мире от туризма. Лидеры Франции поддерживают социальную сферу посредством законов, налоговой политики и
социальных расходов. Франция выдержала мировой экономический кризис лучше, чем большинство других крупных экономик Европейского Союза, из-за относительной устойчивости
внутренних потребительских расходов, большого общественного сектора и меньшей зависимости от падения спроса на
экспорт, чем в некоторых других странах.
244
В настоящее время Франция сокращает мероприятия по
стимулированию экономики, отменяя налоговые льготы и замораживая большинство правительственных расходов, чтобы
сократить бюджетный дефицит до уровня 3% в соответствии с
нормами еврозоны (2013 г.).
3.3.2. Становление и развитие денежной системы
С крушением Римской империи на западе Европы в V в.
возникло Франкское государство (486), в котором начали развиваться феодаль ные отношения, сопровождавшиеся развитием
обмена и появлением стоимостных эквивалентов. В V–VI вв.
(время усиленного поступления римской монеты) в государстве
франков появились денежные единицы – фунты, солиды и денарии.
Денежная система Франкского государства, как полагают многие
исследователи, формировалась на римском денарии.
Постепенно римская монета выходит из обращения вследствие стирания и порчи и начинает чеканиться своя серебряная, а затем и золотая монета. К началу VI в. денарий составлял 1/40 солида.
После объединения Франции Карл I Великий (747–814),
положив ший начало династии каролингов, провел денежную
реформу, в ре зультате которой на смену золотому солиду пришел серебряный, рав ный 1/20 фунта серебра, а золотой использовался лишь для взимания штрафов с иностранцев. Реформа
привела к увеличению веса основ ной монеты – денария и на-
долго сохранила свое значение – фунт стал выступать в ка-
честве денежной единицы. Однако централиза ции монетного
дела помешала невозможность при тогдашнем состо янии техники обеспечить потребности государства единой монетой.
Франция унаследовала от династии каролингов счетные
денеж ные единицы: ливр (фунт), су (солид), денье (денарий).
Основу де нежной системы составлял денье. В ливре было 20 су,
в су – 12 денье. Таким образом, французские ливр и су стали
преемниками фунта и солида, а денье сохранялся во Франции
до начала XIX в.
Франкские короли стремились централизовать монетную
эмис сию. Даже во времена распада страны на уделы чеканка
велась по централизованно установленным правилам. Затем
королевская че канка пришла в расстройство, и отдельные правители перешли на вы пуск собственной монеты.
245
При Людовике IX (1226–1270) появилась укрупненная сере-
бряная монета в 12 денариев, так как сам денарий из-за снижения содержа ния благородного металла (порчи монеты) обесценился. Эта моне та фактически представляла собой солид, до
тех пор игравщий роль только счетной единицы. Новое платежное средство было названо гро. Приступив к чеканке гро,
Франция положила начало обращению крупной монеты, необходимость в которой была вызвана развитием товарно-денежных отношений.
В 1360 г. появилась золотая монета франк (от лат. francorum
rex – король франков). Франк приравнивался к ливру и пред-
назначался для выкупа короля Иоанна Доброго у англичан из
плена. Однако к концу XVI в. выпуск франка был прекращен.
Следует отметить, что серебряная монета номиналом в четверть и полфранка чеканилась до 1642 г. К концу царствования Людовика XIII (1610–1643) серебря ный франк был окончательно вытеснен серебряным экю.
В начале XVIII в. во Франции возникли бумажные деньги.
В 1716 г. шотландец Д. Лоу получил патент на открытие банка с
правом выпуска разменных на металл банковских билетов. Успех
банка, огромное дове рие к его акциям и банкнотам, спекуляция,
начавшаяся на акциях банка, создали основу для использования
неограниченной эмиссии банковских билетов с целью пополнения
бюджета правительства. В итоге Система Лоу закончилась крахом,
сам же он был вынужден бежать из Франции.
Эмиссия кредитных денег – банкнот проводилась также
во вре мена правления Людовика XVI (1754–1793), накануне
Великой фран цузской революции. С 1789 г. революционные
правительства Фран ции выпускали ассигнаты, что привело к
вытеснению из обращения металлических монет. Вскоре ассигнаты настолько обесценились, что их эмиссия перестала
приносить доход.
Во время Великой французской революции 6 мая 1789 г.
был введен в обращение франк как национальная денежная
единица, а с 1803 г. он стал официальным платежным средством. По закону 1803 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, а монеты из обоих металлов имели силу законного платежного средства, что оз начало установление биметал-
лизма. Банк Франции продолжал разменивать банкноты по
своему усмотрению на золото и серебро, обеспечивая тем самым серебру неограниченную силу законного платежного
средства.
246
В 1865 г. была подписана Парижская конвенция, объединившая денежные системы Франции, Бельгии, Швейцарии и
Италии в Ла тинский союз, а позже к нему присоединились и
другие страны. Союз, формально просуществовавший до
1926 г., основывался на признании французского франка в качестве эталона стоимости. Ла тинский союз был неустойчивой
системой, на которую негативное влияние оказали необоснованные эмиссии бумажных денег Франци ей, Италией, а затем
обесценение серебра.
В 1873 г. Франция отменяет свободную чеканку серебра и
офици ально переходит к золотомонетному стандарту. Однако за
ранее отче каненными пятифранковыми серебряными монетами
была сохранена сила законного платежного средства. Поэтому
французская денеж ная система была золотым монометаллиз-
мом «хромающего типа».
Золотомонетный стандарт просуществовал до Первой мировой
войны. 5 августа 1914 г. был издан закон, отменивший размен
банк нот Банка Франции на золото и предоставивший ему право
выпуска банкнот с принудительным курсом. Золотые монеты
ушли из обра щения, вместо них стали использоваться неразменные банкно ты, переродившиеся в бумажные деньги. После пре-
кращения размена банкнот на золото (5 августа 1914 г.) их эмиссия
возросла в 1913–1918 гг. с 5,7 млрд до 31,1 млрд фр., т.е. в
5,4 раза, текущие счета в банках – с 4,6 млрд до 8,1 млрд фр., или
почти в 2 раза, оптовые цены – в 3,4 раза.
Послевоенная инфляция во Франции носила более
продолжи тельный характер, чем в других странах, и продолжалась вплоть до 1926 г. Это объясняется:
• крупными расходами по восстановлению разрушенных
регио нов страны;
• значительным бюджетным дефицитом;
• ростом внутренней и внешней задолженности;
• субсидиями национальным компаниям.
Поворот от инфляции к стабилизации франка начался в результате проведения дефляционной политики. Денежная масса в
1926–1927 гг. несколько сократилась, а в 1928 г. была проведена
денежная реформа, итогом которой было введение золото-
слиткового стандарта. С 1926 г. в условиях относительной
экономической стабилизации во Франции проводилась дефляционная политика. В результате введения дополнительных налогов, в основном на трудящихся, государственный бюджет
был сбалансирован. Денежная масса в обращении сократи-
247
лась. В отличие от большинства капиталистических стран во
Франции подготовка к денежной реформе сопровождалась накоплением золотовалютных резервов. С конца 1926 г. временно был введен золотодевизный стандарт: банкноты разменивались на валюты тех стран, где существовал золотомонетный
(США) и золотослитковый стандарт (Англия – с 1925 г.). Одновременно был установлен режим «плавающего» курса франка без закрепленного официального паритета, что вызвало
приток фунтов стерлингов и долларов в Банк Франции. В связи с этим в 1928 г. (закон от 25 июня) золотодевизный стандарт
был заменен золотослитковым.
Минимальная сумма банкнот, обмениваемых на золото, составляла 215 тыс. фр., что равнялось 12 кг золота и было недоступно для мелких держателей банкнот. Одновременно денежная реформа 1928 г. узаконила девальвацию франка, проведенную скрытым методом. Банкноты разменивались на золотые
слитки по номиналу, но золотое содержание франка было
уменьшено (впервые с 1803 г.) в 5 раз –с 0,290323 до 0,05895 г.
Эмиссионная система Франции в 1928–1939 гг. была основана
на принципе 35%-ного золотого покрытия банкнот и текущих
счетов.
В результате золотой запас Банка Франции с июня 1928 г. до
кон ца 1932 г. увеличился почти в 3 раза (с 29 до 83 млрд франков). Опираясь на возросшие золотые запасы, Франция возглавила в 1933 г. золотой блок, в который вошло еще несколько
западноевропейских стран (Бельгия, Голландия, Швейцария).
Однако во Франции, как и почти во всех остальных странах
быв шего монетного союза, достичь прочной стабилизации валюты так и не удалось. Великая депрессия 30-х гг. ХХ в. привела к повсеместному краху золотого стандарта в мире. Из-за глубокого экономического спада во Франции появляются признаки
дефляции. Курс франка вновь оказался завышен по отношению
к другим валютам, фран цузский экспорт сократился, в связи с
чем французский франк девальвируется, как и ряд валют других стран. В итоге в 1936 г. был прекращен обмен франка на золото и произошла девальвация фран ка на 25%. Это означало
отказ от золотослиткового стандарта. Экономический кризис, хотя с некоторым опозданием, охватил и Францию. Индекс
промышленной продукции в стране снизился с 1933 по 1935 г.
на 12%, бюджетный дефицит увеличился с 4,6 млрд в 1932 г.
до 16,9 млрд фр. в 1936 г. Золотой запас Банка Франции сократился за этот период с 83 млрд до 50 млрд фр.
248
Ухудшение экономического и финансового положения вызвало отлив золота из страны. Финансовая олигархия сознательно вывозила капиталы за границу для того, чтобы подорвать позиции франка и доверие к правительству Народного фронта.
В октябре 1936 г. правительство во главе с правым социалистом Блюмом девальвировало франк на 25% и прекратило размен банкнот на золото. Появилась необычная валюта без определенного золотого содержания – «блуждающий франк», были
установлены его минимальные пределы – 0,038–0,044 г чистого
золота. По примеру Англии был создан Фонд валютной стабилизации для поддержания курса франка в данных пределах путем купли-продажи золота и иностранной валюты. В июле
1937 г. были отменены пределы колебаний курса франка.
В итоге четырех девальваций, имевших место в межвоенный
период, франк лишился 91,5% того золотого содержания, которое существовало перед Первой мировой войной. Таким образом, во Вторую мировую войну Франция вступила с сильно
обесцененной валютой. В 1939 г. были введены валютные ограничения, франк стал неконвертируемой валютой .
Несмотря на девальвацию, французский экспорт не увеличился, и поэтому для поддержания курса франка в 1936 г.
Франция создала стабилизационный валютный фонд. В 1939 г.
законодательно была оформлена зона обращения франка (франковый блок), в которую вошли кроме Франции ее колониальные страны. Франция получа ла крупные выгоды от зоны франка. Она распоряжалась валютными резервами стран зоны, которые были изъяты оттуда и помещены во Франции. Установление завышенного курса для колониальных франков по
отношению к французскому давало возможность фран цузским
компаниям получать повышенные доходы от экспорта в колонии своих товаров и капиталов.
Перед Второй мировой войной Франция проводит ряд
девальва ций, в результате которых ее валюта теряет около 90%
своего золо того содержания. С началом военных действий
были введены валют ные ограничения и франк становится неконвертируемой валютой. Особенностью военной инфляции во
Франции по сравнению с США и Англией являлось то, что она
усугублялась ограблением страны гитлеровской Германией.
Высокие темпы инфляции имели место до конца 50-х гг.
ХХ в. На про тяжении 1945–1958 гг. Франция провела восемь скрытых девальваций. В результате франк стал настоль-
249
ко «невесомым», что правительство сочло нужным «утяжелить» его с помощью деноминации, которая была проведена
в начале 1960 г. и выразилась в укрупнении фран ка в 100 раз.
Новый франк равнялся 100 старым; он получил золотое содержание в 0,18 г чистого золота, а курс доллара был установлен
в 4,937 фр.
Особенность военной инфляции во Франции определялась
тем, что страна, как и в годы Первой мировой войны, в числе
немногих империалистических государств подверглась оккупации. Общая сумма чрезвычайных оккупационных расходов
Франции (контрибуции, задолженность Германии по клирингу, ссуда Италии) составила, по официальным данным,
885 млрд фр., а по другим оценкам – 1697 млрд фр. Финансирование этих издержек осуществлялось за счет налогов (32%), займов (40%), кредитов Банка Франции (28%). С отменой 35%-ного
золотого обеспечения в 1939 г. были сняты формальные
ограничения эмиссии банкнот. Специфической чертой инфляции во Франции в период оккупации явилась ее связь с выпуском военных денег фашистской Германией. Завышенный
курс рейхсмарки использовался для выкачивания ресурсов из
оккупированной страны.
Инфляция во Франции усугублялась ущербом, причиненным войной и оккупацией (5 трлн старых франков, что равно
трехкратному национальному доходу 1938 г.). Промышленное
производство сократилось на 70%, сельское хозяйство –
вдвое. Одним из факторов инфляции во Франции явился
крупный дефицит государственного бюджета в связи с огромными военными расходами. Нарушения в процессе общественного воспроизводства сопровождались ростом банкнотного обращения за 1938–1944 гг. в 5,2 раза, бессрочных депозитов – в 3,2 раза. Официальные розничные цены повысились
в 2,8 раза.
Послевоенная инфляция во Франции развивалась при бурном росте денежной массы, сопровождалась валютным кризисом и частыми девальвациями.
За 1938–1958 гг. банкнотное обращение увеличилось в
30 раз, бессрочные депозиты – в 50 раз при росте промышленной продукции на 92%, а валового национального продукта (в ценах 1959 г.) – на 70%. Покупательная способность
франка упала до 3% довоенного уровня. От стоимости франка
1913 г. осталось лишь 0,5%.
250
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]