Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-кредитные системы зарубежных стран. Учебное пособие
.pdf
ных предприятий, предоставляют им кредиты сроком до 15 лет,
но их количество неук лонно сокращается. Роль банков развития
заключается в объединении общественных или частных фондов для финансирования операций, которые не могут быть
рентабельными в короткий срок.
Банковская сеть во Франции – одна и самых плотных в мире
(на 1 млн жителей приходится 439 банковских отделений, в
США, Вели кобритании и Нидерландах – 310–320). Всего на территории страны насчитывается более 26 тыс. отделений банков.
Мировой финансовый кризис, разразившийся в 2008 г., не
обошел и Францию. Однако банковский сектор Франции, по
оценке МВФ, справился с кризисом относительно хорошо. Падение его капита лизации в 2008 г. было наименьшим среди стран
Западной Европы (на французские банки приходилось 3% списания активов, тогда как на Великобританию – 12%), а многим
банкам даже удалось повысить свои позиции в мировых рейтингах. В 2008 г. банкам было выделено 360 млрд дол. для поддержания ликвидности, а ставка рефинанси рования была понижена
до 1%. Ставки по кредитам оставались на рекордно низком уровне: от 3,75% сроком до 15 лет до 4,30% на 30 лет.
Еще одной антикризисной мерой было предоставление
специаль ным агентством по рекапитализации банков кредитов крупнейшим французским банкам. Банки, получившие государственную помощь, обязаны были кредитовать домохозяйства, средний и малый бизнес и местные органы власти
как минимум под 3–4% в год.
Французское правительство защищает и поощряет деятельность французских банков и их развитие за рубежом. Франция
выбрала тактику невмешательства, несмотря на опасность долгового кризиса в Европе, что может создавать риски для финансовой стабильности. Поэтому хотя из последнего кризиса французские банки вышли ок репшими, существуют возможные системные риски, которые Фран ция должна учитывать.
Государственное регулирование в банковской сфере Франции занимает ведущее место. Исторически это регулирование
выражалось:
• в превращении после Второй мировой войны ряда банков
в государственную собственность;
• в участии государства в разделе капитала ряда банков;
• в деятельности не только Банка Франции, но и Нацио-
нального кредитного совета. Государство через Банк Франции
проводит кредитную политику, регулируя учетные ставки,
нормы банковских резервов и т.д.;
261
• в активном участии банков в финансировании государ-
ства через учет казначейских векселей и покупку государственных ценных бумаг.
В 1966 г. в стране была проведена банковская реформа, которая способствовала дальнейшей универсализации банков.
Она заключалась в следующем:
• депозитные банки получили право приема вкладов на
срок свыше 2 лет, а деловые банки – право приема вкладов до
востребования;
• предельный срок предоставляемых кредитов увеличен
для депозитных банков с 5 до 7 лет, вместе с тем деловые банки получили право предоставлять как долгосрочные, так и
краткосрочные кредиты;
• расширено право участия депозитных банков в торгово-
промышленных предприятиях до 20% их капитала или до
100% собственного капитала банка.
Следующим звеном кредитной системы страны являются
специали зированные кредитно-финансовые институты. Они
представле ны такими учреждениями, как:
• институты, специализирующиеся на кредитовании и фи-
нансировании капиталовложений;
• банки специального легального статуса;
• общества регионального развития;
• учреждения потребительского кредита;
• французское казначейство;
• частные сберегательные кассы и Государственная нацио-
нальная сберегательная касса.
К специализированным финансовым институтам относятся за регистрированные на фондовой бирже лизинговые
компании с раз витой сетью отделений, а также региональные
компании развития, имеющие тесные связи с региональной
промышленностью и тор говлей.
Кроме того, во Франции действуют два типа венчурных
компаний:
• с ограниченным (10 лет) сроком существования – обще-
ственные фонды размещения риска, имеющие налоговые льготы;
• общества финансовых инноваций (CFI), развития ре-
гионов (SDR), общества финансирования кино-, аудио- и видеоиндустрии.
К финансовым институтам с государственной поддержкой
относятся:
• банк кредитования оборудования для малых и средних
пред приятий (СЕРМЕ);
262
• банк «Креди Насьональ» – наиболее значимый из этой
группы институтов; он предлагает специализированные
банковские про дукты для малого и среднего бизнеса.
Банкирские (клиринговые) дома (maisons de titres), действу-
ющие по лицензиям, выданным в соответствии с Законом
1984 г., специали зируются на доверительных операциях эмиссионно-учредительской деятельности на первичном рынке
ценных бумаг.
С 1966 г. ряд старых банкирских домов (банковская верхушка) перешли в категорию депозитных банков
(«Банк Ротшильда», «Банк де Нефлиз, Шлумберже, Малле»,
«Банк Вормс»). Они специализируются на управлении крупными состояниями, кредитовании строительства и потребительском кредите.
Во Франции действует широкая сеть сберегательных касс.
С 1971 г. сберкассы уполномочены выдавать займы частным лицам, а с 1978 г. – выдавать чековые книжки. По закону 1983 г.
сберегательные кассы определены как «кредитные учреждения,
не имеющие цели получения прибылей». Закон о вкладах и финансовой безопасности 1999 г. изме нил статус сберегательных
касс. С этого времени они, как и коопера тивные банки, могут
осуществлять любую банковскую деятельность.
Сберегательные кассы распределяются по трехуровневой
схеме:
• Национальная касса сберегательных касс (CNCE) и На-
циональ ная федерация сберегательных касс (FNCE);
• региональные сберегательные кассы;
• местные сберегательные общества (SLE).
Национальная федерация сберегательных касс
была создана
29 сентября 1999 г. и объединила все сберерегательные кассы
Франции. В ее задачу входит координация взаимоотношений касс
с органами власти, друг с другом, оказание технической и методической помощи.
Региональные сберегательные кассы опираются на активную сеть местных отделений (касс) и играют в кооператив ных
банковских группах страны основную роль. Кассам разрешается размещать различные категории паев с правом голоса или
без него; эмитировать кооперативные инвестиционные сертификаты или цен ные бумаги; переоценивать их долг; осуществлять частные вложения активов в другие банки и т.д. Каждая
сберегательная касса осуществляет фун кции, свойственные финансово-банковским группам: привлечение ресурсов, кредитование, управление расчетами и банковские опе рации, обслуживание клиентуры, финансовое управление, развитие финансовых рынков, управление кадрами и т.д.
263
Местные сберегательные общества пред ставляют собой кооперативные общества с переменным капиталом и
объединяют пайщиков своей территории. Они формируют
100% капитала региональной сберегательной кассы, к которой
они при соединены. Местные сберегательные общества не имеют права осу ществлять банковские операции. В их функции
входит сбор заявок на получение кредитов, организация приема
новых вкладчиков, доведение до пайщиков (вкладчиков) информации о деятельности
региональной сберегательной кассы.
450 местных сберегательных обществ, распределенных между
33 сберегательными кассами, поз воляют охватить всю территорию страны. Наиболее распространен ной активной операцией
сберегательных касс остается кредитование жилищного строительства и приобретения жилья.
Французские сберегательные кассы бывают частными
(создан ными по Закону до 1935 г.) и государственными. И те и
другие при нимают депозиты (15% депозитов всех кредитных
учреждений), вы дают кредиты физическим лицам и организациям некоммерческого характера (местным органам самоуправления), а по Закону 1997 г. – и некоторым фирмам, акции
которых не котируются на бирже (в пре делах 30% имеющейся
у них наличности).
В последнее время сберегательные кассы постепенно
преодолева ют свой ограниченный статус, приобретая право
на открытие чеко вых счетов, самостоятельное использование
привлеченных средств при условии соблюдения ими осторожности, постепенно превраща ясь в настоящие банки, но при
этом теряя налоговые льготы.
Банк внешней торговли – государственный акционерный
банк, акционерами которого являются государственные кредитные уч реждения. Он выполняет такие функции: кредитование внешней торговли, предоставление гарантий по экспортным кредитам, пере учет тратт, участие в капиталах внешнеторговых компаний.
В регулировании деятельности кредитных учреждений
важней шую роль играют министерство экономики и финансов и Банк Франции. Они находятся во главе кредитной системы, причем их обязанности после 1984 г. распределены примерно поровну: минис терство финансов осуществляет общее
руководство, а Банк Франции – контроль за деятельностью
кредитных учреждений. Но на практике оба ведомства работают в теснейшей взаимосвязи.
264
Государственные органы регулирования банковской деятель-
нос ти можно разделить на три группы:
• консультационные:
– Национальный комитет по кредиту (с 1945 г.) – президентом является министр финансов, а вице-президентом –
управляю щий Банком Франции. Комитет рассматривает общие вопро сы, связанные с кредитной системой, состоянием
денежного обращения. Публикуются его ежегодные доклады;
– Консультационный комитет пользователей – занимается
воп росами, связанными с защитой прав клиентов, взаимо отношениями между кредитными учреждениями и их клиентами и т.д.;
• регламентирующие:
– Комитет по регламентации банковской деятельности
(с 1984 г.) – определяет права и законы, обязательные к исполнению и ка сающиеся юридических и финансово-правовых вопросов;
– Комитет кредитных учреждений – проводит аттестацию и
выда чу лицензий;
• контролирующие:
– Банковская комиссия – занимается административным и
юри дическим надзором за деятельностью кредитных учреждений (комиссия обладает широкими полномочиями по проверке любой банковской документации).
3.3.5. Финансовая система и ее характеристика.
Государственный бюджет: структура доходов и расходов.
Бюджетный процесс
Финансовая система Франции включает следующие звенья:
• бюджетную систему;
• местные финансы;
• специальные фонды;
• финансы государственного сектора.
Бюджетная система Франции основана на большой самостоятельности местных бюджетов, при которой каждый бюджет формально обособлен. В действительности существует
известная централизация: бюджеты нижестоящих административно-территориальных единиц утверждаются исполнительной властью вышестоящего звена.
Финансовое подчинение местных органов обеспечивается
системой государственных субсидий и займов. Средства мест-
265
ных органов власти хранятся на счетах органов казначейства.
Это дает возможность центральному правительству контролировать финансовую деятельность местных органов власти. Выпуск местных займов также требует одобрения государства.
Бюджетная система страны как унитарного государства
включает два основных звена: государственный бюджет и
местные бюджеты. Го сударственный бюджет является вспо-
могательным документом, кото рый в целом не утверждается
законодательной властью. Он объединяет:
• общий бюджет;
• специальные счета казначейства;
• присоединенные бюджеты.
Бюджет во Франции – важнейший инструмент управления
госу дарственными средствами в силу того, что государство
через бюд жетную систему формирует и распределяет более
20% ВВП и 50% национального дохода.
Доходы бюджета составили в 2011 г. 1,386 трлн дол., расходы – 1,535 трлн дол.; бюджетный дефицит – 5,4% ВВП.
Доходы бюджета формируются за счет:
• прямых налогов (36%);
• косвенных налогов (59,2%);
• неналоговых поступлений (4,8%).
Таким образом, главными доходами бюджета являются
косвенные налоги. Государственный бюджет в части расходов
делится на два раздела:
• операции окончательного характера (безвозвратное фи-
нанси рование), которые подразделяются на текущие, гражданские, капи тальные и военные расходы (90%). Операции по
безвозвратному финансированию проходят в основном по общему бюджету и при соединенным бюджетам;
• операции временного характера (кредиты). Кредитные
опера ции проходят в большинстве случаев по счетам казначейства (10%).
Расходы центрального бюджета также делятся по институциональному и функциональному принципу. Институциональ ный
принцип подразумевает классификацию расходов по министерствам и ведомствам. По функциональному принципу расходы делятся на две части:
• текущие, которые в свою очередь подразделяются на воен-
ные (содержание военнослужащих, их обучение и материальнотех ническое обеспечение), социальные нужды и др.;
266
• капитальные, включающие военные (строительство
воен ных объектов, закупка военной техники), расходы на иностранные дела (создание посольств, консульств за границей, а
также взносы в международные кредитно-финансовые учреждения) и др.
Основные статьи расходов центрального бюджета, %:
• среднее (20,9) и высшее (8,6) образование;
• оборона (14,2) и безопасность (5,7);
• обслуживание государственного долга (15,8);
• социальные министерства (солидарность, равенство
возмож ностей и интеграция) (4,2);
• занятость (4,1);
• экология и устойчивое развитие (3,4);
• жилье (2,6);
• управление государственными финансами (4);
• научные исследования и технологии (3,3);
• сельское хозяйство и рыболовство (3);
• здравоохранение (2,3);
• спорт (0,9);
• правосудие (3);
• промышленность (1,4);
• культура и связь (1,3);
• прочие министерства (1,4).
Особое место в государственном бюджете занимает
финансирова ние крупных научно-исследовательских и экономических программ для развития передовой и перспективной
техники и технологий.
В структуре расходов государственного бюджета с 2008 г.
выде ляется статья «финансовые обязательства государства»,
или обслу живание государственного долга страны. В связи с
ухудшением об щеэкономической ситуации в мире для недопущения сокращения совокупного спроса произошло увеличе-
ние государственного долга. Увеличение общей суммы долга
влечет за собой рост расходов бюджета на эту статью. Прогнозируется, что в дальнейшем выплаты по государственному
долгу займут первое место в структуре расходов бюджета.
Государственный бюджет Франции являлся несбалансированным и до сих пор исполняется с хроническим дефицитом. Дефи-
цит госбюджета по итогам 2009 г. достиг 7,5% ВВП, что явилось
исто рическим рекордом. Однако в 2010 г. бюджетный дефицит
вырос на 7% в сравнении с предыдущим годом и составил 8%
ВВП. В 2011 г. дефицит госбюджета составил 5,4% ВВП. Соглас-
267
но европейским требованиям дефицит госбюджета не должен превышать 3% ВВП, а государственный долг – 60% ВВП. Однако министерство экономики и финансов оправдывают рекордный дефицит госбюд жета и государственного долга мировым экономическим кризисом, который привел к уменьшению налоговых
поступлений и к допол нительным капиталовложениям с целью
подъема экономики. Госу дарство рассчитывает добиться сокращения этих дефицитов путем уменьшения численности занятых и замораживания государствен ных расходов, против чего активно выступают профсоюзы.
Для сокращения государственного долга страны правительство уже приступило к приватизации: на продажу выставлены 1700 раз личных построек, включая старинные замки,
особняки, военные строения, крупные компании, банки.
Бюджетный процесс во Франции содержит четыре стадии и
про должается более трех лет.
Первая стадия – составление проекта бюджета под контролем министерства экономики и финансов (МЭФ). В течение девяти месяцев каждое министерство и ведомство, руководствуясь инструкциями и контрольными цифрами, составляет свою смету. Франция исполь зует программно-целевой
метод разработки бюджета. Проект бюд жета после одобрения
правительством направляется в парламент.
Вторая стадия – рассмотрение и утверждение проекта
бюджета в парламенте, которое длится приблизительно три
месяца. Проект рассматрива ется в финансовой комиссии каждой палаты. Сначала обсуждается в нижней палате (национальное собрание), после передается в верх нюю палату (сенат). Утверждение проекта происходит на совмест ном заседании обеих палат.
Третья стадия – исполнение бюджета, называемое финансовым годом, который во Франции совпадает с календарным.
Доходная часть исполняется через сеть финансовых агентов.
Расходной части предшествует процедура распределения
средств. Кассовое испол нение бюджета осуществляется через
действующую систему казна чейских касс. Они открывают текущие счета в Банке Франции, по которым производят расчетно-кассовые операции по бюджетным средствам.
Четвертая стадия – начинается после окончания бюджетного го да – происходит составление МЭФ отчета об исполнении бюджета.
268
Бюджетный процесс во Франции регулируется Конституцией 1959 г., а также многочисленными законами, декретами,
инструкциями, отражающими бюджетные операции в национальном счетоводстве, роль и функции центральных и региональных органов власти, причастных к бюджетному процессу
и контролю.
Контроль за исполнением бюджета делится на три вида:
административный, судебный и парламентский.
Административный контроль ведется по иерархической
структуре системы учета, когда бухгалтеры более высокого
уровня контролируют бухгалтеров более низкого уровня, а
сами подчиняются главному казначею. Во Франции действует
Генеральная инспекция финансов, которая представляет собой своего рода корпорацию финансовых инспекторов-контролеров, связанную с министерством экономики и финансов,
но не входящую ни в одно из его управлений. Финансовые
контролеры вправе проверять состояние учета во всех звеньях
государственных финансов, т.е. любого учреждения, а также
частных организаций и предприятий, деятельность которых
затрагивает интересы казначейства, например транспортных
или строительных компаний и т.д.
Судебный контроль осуществляется счетной палатой, которая
проверяет состояние учета и отчетности в той или иной организации, ведущей бюджетные счета (бухгалтерии). Юрисдикция
счетной палаты распространяется на главные бухгалтерии основных распорядителей кредитов. Ответственность за неполноту
или недостоверность сведений несут руководители исполнительных органов, представивших отчетную документацию.
Парламентский контроль осуществляется в ходе обсуждения и принятия Закона об исполнении бюджета, доклада счетной палаты и общей декларации о центральных счетах органов.
3.3.6. Местные финансы, специальные фонды,
финансы государственных предприятий
Местные финансы Франции представляют собой многоуровневую структуру, в которой наблюдается тенденция к увеличению самостоятельности низших звеньев. Основу местных финансов составляет бюджетная система.
Бюджетная система Франции относится к странам с налоговой автономией выше средней. Это означает бóльшую
самостоятель ность местных бюджетов, чем в среднем среди
269
развитых стран. В стране уже несколько десятилетий проводится реформа по децен трализации управления, в ходе кото-
рой увеличены размеры госу дарственных субсидий местным
органам власти и расширены их права в расходовании
средств. Однако уровень самостоятельности местных бюджетов невысок, что в целом характерно для унитарных государств. Местные бюджеты получают 40% своих доходов из
бюд жета центрального правительства.
Общий объем расходов местных бюджетов составляет
44,5% го сударственных расходов. Доля общей суммы отчислений в пользу государства – 43,9%.
Более трети всех текущих расходов местных органов власти при ходится на административно-полицейский аппарат
(полиция, граж данская оборона, пожарная охрана, управление), одна треть – на образование, просвещение, культуру,
остальные – это расходы на экономическую инфраструктуру.
Местные власти осуществляют большие капиталовложения,
на них приходится свыше половины всех капитальных государственных затрат. В расходах местные влас ти отдают предпочтение профессиональному образованию и созда нию дополнительных рабочих мест.
Доходами местных органов власти являются собственные
(налоги и неналоговые поступления) и привлеченные (государственные суб сидии и займы) средства. На налоги приходится около половины всех местных доходов. Решающее значение, как и в государственном бюд жете, принадлежит косвенным налогам. Основным из них выступает надбавка к налогу на добавленную стоимость, которая обеспечива ет более
40% всех налоговых поступлений. Среди местных налогов
действуют два поземельных налога, налог на жилые строения,
налог на профессию, взимаемый с любого лица, осуществляющего торго во-промышленную деятельность, и ряд других.
Местные бюджеты обычно дефицитны и поэтому требуют
допол нительных ресурсов для финансирования собственных
программ. Государство предоставляет местным властям субсидии, составля ющие около 20% всех доходов местных бюджетов. Существует два вида субсидий: на текущие расходы,
главным образом социальную помощь (около 60% всех субсидий), и на капитальное строительст во. Кроме субсидий местные органы используют заемные средства, получаемые на денежном рынке. Местное самоуправление имеет ограничения.
Степень свободы в принятии решений регулируется законода-
270
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]