Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-кредитные системы зарубежных стран. Учебное пособие
.pdf
Юридические лица, как и физические, облагаются федеральным подоходным налогом и подоходным налогом провинций, в
которых они имеют постоянно действующие предприятия.
Налог на товары и услуги, также известный по своему сокращению (НТУ), – это косвенный налог со ставкой 5%. Провинции и территории применяют еще налог на потребление.
Механизм координации налогов на доход сохраняет для
провинций два важнейших ограничения.
Первое ограничение – отсутствие структуры ставок. Налоговые надбавки и скидки по сути своей ограничены во влиянии
на распределение дохода, так как затрагивают лишь два полюса
доходной шкалы, оставляя нетронутыми многочисленные промежуточные ставки. Провинции также взимают и основной федеральный налог, что означает принятие федеральной налоговой структуры и распределения дохода. Если бы провинции
могли устанавливать отдельные налоговые ставки и доходные
уровни, у них было бы гораздо больше средств достижения желаемой степени прогрессивности. Однако это снижало бы согласованность и усложняло налоговую систему в целом.
Второе ограничение – хотя изначально провинции имеют
возможность увеличивать налоговые поступления, требование наложения провинциального налога на федеральный
ограничивает маневренность провинций до сравнительно узкой базы, что снижает тем самым ценность каждого налогового пункта и требует очень высоких налоговых ставок.
Ограничения достаточно существенны. Тем не менее в такой крупной стране, как Канада, децентрализация помогает
адаптировать социальную политику к местным нуждам и в то
же время обеспечивает правительствам провинций доходы,
достаточные для поддержания единых стандартов общественных услуг при равных уровнях налогообложения.
В целом налоговая система Канады достаточно типична
для государств с развитой рыночной экономикой. По уровню
налогообложения корпораций Канада занимает среднее положение среди семи ведущих индустриальных стран.
Контрольные вопросы
1. Как характеризуется экономическое положение Канады
на современном этапе развития?
2. Каковы основные этапы развития денежной системы
Канады?
151
3. Какова роль банковских учреждений в кредитной систе-
ме Канады?
4. Каковы особенности кредитной системы Канады?
5. Как характеризуется Банк Канады и каковы его основ-
ные функции?
6. Каковы основные элементы бюджетной системы Канады?
7. Каковы основные расходы, закрепленные за федераль-
ным бюджетом Канады?
8. Каковы основные виды и формы межбюджетных транс-
фертов в Канаде?
9. Какова структура налоговой системы Канады?
10. Каковы основные налоги, поступающие в бюджеты
провинций?
Тестовые задания
1. Как называются крупные частные коммерческие банки Канады?
1) трастовые;
2) чартерные;
2. Когда начинается финансовый год в Канаде?
1) 1 января;
2) 1 апреля;
3. Какие расходы финансируются за счет целевых трансфертов федерального бюджета Канады?
1) среднее образование;
2) содержание административного аппарата;
3) здравоохранение;
4) транспорт;
5) строительство дорог.
3) страховые;
4) государственные.
3) 1 июля;
4) 1 октября.
4. Какой налог приносит наибольшие поступления в федеральный бюджет?
1) налог на прибыль компаний;
2) подоходный налог с населения;
3) налог с продаж;
4) налог на товары и услуги;
5) налог на прирост рыночной стоимости активов.
5. Какие налоги поступают в местные бюджеты Канады?
1) акцизы;
152
2) налог на недвижимость;
3) налог с продаж;
4) налог на предпринимательство.
2.3. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ЯПОНИИ
2.3.1. Характеристика современного состояния
экономики Японии
Япония – островное государство в Восточной Азии. Рас-
положена в Тихом океане, к востоку от Японского моря, Китая, Северной и Южной Кореи и России, занимает территорию от Охотского моря на севере до Восточно-Китайского
моря и Тайваня на юге страны. Находится на Японском архипелаге, состоящем из 6852 островов. Четыре крупнейших
острова – Хонсю, Хоккайдо, Кюсю и Сикоку – составляют
97% общей площади архипелага.
По численности населения (более 127 млн человек) Япония занимает десятое место в мире. Большой Токио, включающий дефакто столицу Японии Токио и несколько близлежащих префектур с населением более 30 млн человек, является
крупнейшей городской агломерацией в мире.
Япония делится на 47 административных единиц высшего
уровня – префектур. В свою очередь префектуры делятся на
меньшие административные единицы: 14 субпрефектур Хоккайдо, особые города, определенные указами правительства, и
уезды. К особым городам принадлежат города, население которых превышает 500 тыс. человек.
Кроме префектур и уездов в стране существуют административные единицы муниципального уровня, которые пользуются широкой автономией. Это центральные города, особые
города, обычные города, специальные районы Токио, а также
поселки и деревни.
Япония – конституционная монархия. Согласно Конституции, вступившей силу 3 мая 1947 г., император Японии – символ государства и единства народа – все государственные назначения и решения производит по представлению кабинета
министров, который несет за них ответственность.
Являясь великой экономической державой, Япония занимает третье место в мире по номинальному ВВП (после США
и Китая), который составляет более 5,9 трлн дол. Япония яв-
153
ляется четвертым по величине экспортером и шестым по величине импортером. По некоторым видам продукции страна
обеспечивает до 50% мирового экспорта. Однако в 2010 г. в
рейтинге мировой экономики Япония потеряла второе место,
которое занимала 43 года.
Япония – развитая страна с высоким уровнем жизни. Продолжительность жизни в 2011 г. составляла 79,4 года, а уровень младенческой смертности является одним из самых низких в мире. ВВП на душу населения превысил 40 тыс. дол.
После окончания Второй мировой войны Япония, побежденная страна, оказалась в состоянии разрухи, импорт сырья,
топлива и продовольствия был практически прекращен. Большинство предприятий закрылось, уровень промышленного
производства в начале 1946 г. составлял 14%, а реальная заработная плата рабочих – 13% довоенного уровня. Количество
безработных достигло почти 10 млн человек.
В послевоенный период экономика Японии восстанавливалась и развивалась быстрыми темпами в силу исторических,
социальных и политических факторов. Реформирование национальной экономики осуществлялось при активном вмешательстве США и под контролем оккупационной администрации. Верховный штаб союзных войск определил курс проведения экономических реформ. Согласно линии Дж. Доджа –
экономического советника американской администрации в
этот период была установлена система приоритетных производств, необходимых для восстановления экономики. В их
число вошли базовые и инфраструктурные отрасли, включая
черную металлургию, каменноугольную промышленность,
электроэнергетику, железнодорожный и морской транспорт.
Для их развития использовались методы прямого контроля,
такие как установление низких цен, компенсация разницы в
ценах, преимущественное кредитование, квотирование импортных товаров.
Вместе с тем реформирование японской экономики предполагало разрушение монополистических связей в народном
хозяйстве, создание института свободных предпринимателей,
обеспечение рыночной конкуренции. В течение шести лет
была проведена серия системных преобразований: денежная
реформа 1946 г., мероприятия по выводу экономики из кризиса (1946–1947); реформа трудовых отношений и форм собственности на землю (1947–1949); демонополизация экономики (1947–1949); конверсия военных предприятий; бюджетная
154
реформа, стабилизация денежного обращения и валютного
курса (1949–1950); налоговая реформа (1949–1950). В итоге
постепенно Япония из отсталой, феодальной страны превратилась в процветающую рыночную державу.
Хозяйственное развитие Японии в 1950–1960-е гг. характеризовалось особенностями в инновационной политике, которая основывалась на заимствовании научных достижений других
стран, на создании товаров, содержащих незначительные технологические усовершенствования. Это позволило ей создать целый ряд производств как в традиционных, так и в современных
отраслях, сэкономить значительные финансовые и материальные
ресурсы и обеспечить большой выигрыш во времени.
В период с 1950 по 1970 г. ежегодные темпы роста реального душевого ВВП составляли около 10%. С середины 1950-х до
начала 1970-х гг. происходило ускоренное развитие япон ской
экономики. В стране начался период экономического подъема.
Среднего довой темп прироста ВНП за 1955–1973 гг. исчислялся для Японии в 15% (в ФРГ – 10%, во Франции – 5–6%, в
Англии –3%).
Сопоставление динамики экономического развития Японии за это время с аналогичными дан ными других индустриально развитых стран показывает, что японский монополистический капитал шаг за ша гом теснил своих зарубежных
конкурен тов, захватывал одну позицию за другой. В итоге
Япония по объему производства к началу 70-х гг. минувшего
века вышла на второе место после США в капиталистическом
мире, по большинству показателей опе редив наиболее развитые европейские капиталистические страны.
На протяжении 70–80-х гг. XX в. Япония уверенно занима-
ла второе место в мировом сообществе после США по торговле и производству промышленных товаров. Высокие темпы
роста позволили ей не только полностью восстановиться после поражения в войне, но и обойти по уровню экономической мощи Францию, Италию, Канаду, Великобританию, ФРГ,
уступая лишь США.
Японская экономика имеет ряд особенностей, например заметную роль в экономике страны играют кэйрэцу (крупные корпоративные конгломераты и холдинги, наследники более старой формы корпоративной структуры – дзайбацу), оставшиеся
связанными друг с другом. Также было распространено пожизненное трудоустройство работника в одной компании. Но в последнее время Япония несколько отошла от этих норм.
155
1970-е гг. характеризуются началом нового этапа в разви-
тии японской экономики, вызванным энергетическим кризисом. Резкий рост цен на сырье и энергетические ресурсы на
мировых рынках создал новую ситуацию для ресурсоемких
отраслей, а обозначившийся с середины 60-х гг. минувшего
столетия рост реальной заработной платы начал снижать конкурентоспособность трудоемких отраслей.
В итоге с 1973 по 1990 г. среднегодовые темпы роста ВВП
упали до 5%. Эффективность экспортной модели развития
Японии снизилась. Вторая половина 1980-х гг. ознаменовалась
для Японии скачком рыночной стоимости финансовых активов. Однако рост стоимости акций и земли носил спекулятивный характер, что явилось проявлением экономики «мыльного пузыря». Источниками повышения стоимости финансовых
активов оказались:
• высокий уровень сбережений населения, который созда-
вал постоянный избыток капитала при недостатке потребительского спроса;
• экспортно-ориентированная промышленность, вызывав-
шая активный баланс расчетов по текущим операциям, который не компенсировался вывозом капитала. Приток капитала
в страну создавал излишнюю ликвидность, с которой правительство не справлялось.
Экспортный бум и рост сбережений вызвали рост депозитов населения в банках, объем которых к 1989 г. составил
120% ВВП. Однако эти средства вкладывались не столько в
кредитование производства, сколько в спекулятивные сделки
с акциями и недвижимостью. В результате индекс Nikkei (показатель движения курсов акций 225 ведущих компаний страны на Токийской фондовой бирже) за пять лет (1984–1989)
вырос на 320%. А затем на рубеже 1989–1990 гг. «пузырь»
лопнул. За 1990–1994 гг. рыночная цена совокупных финансовых активов упала более чем на 1 тыс. трлн иен, что соответствовало ВВП более чем за два года. Экономика Японии вошла в полосу депрессии. В августе 1992 г. правительство Япо-
нии было вынуждено принять самую объемную программу
чрезвычайных экономических мер в истории страны.
В итоге Япония стала отставать в экономическом развитии
от своих конкурентов, и прежде всего США. Если в 1990 г.
ВВП Японии был равен 38% от уровня США, то в 1999 г. этот
показатель снизился до 32,5%.
156
Такая модель экономики, как синтез централизованной го-
сударственной власти со способностью эффективно осваивать
опыт других стран, в 1990-х гг. оказалась не способной для
дальнейшего экономического роста. В 1993 г. наблюдался нулевой рост, в 1994 г. он составил 0,6%, но в 1996 г. уже 3,5%,
что свидетельствовало о сохраняющемся экономическом потенциале страны. Однако в 1998 г. под влиянием азиатского
финансового кризиса произошло наибольшее за весь послевоенный период сокращение ВВП на 2,5%. Уровень безработицы на рубеже веков приблизился к 5%. В Японии период с
1991 по 2000 г. называют потерянным десятилетием.
Попытки оживить экономический рост в начале XXI в.
увенчались незначительными успехами, в 2000 и 2001 гг. они
были заторможены из-за снижения темпов мировой экономики. Но с 2002 г. начался хозяйственный подъем, который
длился до 2008 г. Так, в 2007 г. рост ВВП составил 2%, что
свидетельствовало о выходе страны из полосы замедленного
развития. В условиях оживления экономической конъюнктуры Япония сохранила позиции одной из ведущих экономических держав, выпуская 10% объема мирового ВВП.
Однако мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008 г.,
крайне негативно отразился на японской экономике. На фоне
кризиса, подорвавшего спрос на экспортные японские товары,
в 2008 г. начал сокращаться ВВП и падал в течение четырех
кварталов подряд. В частности, объем продаж автомобилей в
ноябре 2008 г. сократился более чем на 27% до минимального
с 1969 г. уровня. Во втором полугодии экономика Японии
страны вошла в рецессию. В целом за 2008 г. ВВП Японии
упал на 1,2%.
Выход из рецессии обозначился к середине 2009 г., но темпы
роста ВВП оставляли желать лучшего. В итоге в 2009 г. произошло падение ВВП на 5,3% в сравнении с предыдущим годом.
Это худший показатель со времен Второй мировой войны.
Мировой финансовый кризис трансформировался в экономический, что вполне объяснимо. Экономика Японии – экспортно-зависимая, огромная часть продукции, производимой
в стране, подлежит реализации за пределами страны, в основном на западе, где спрос значительно сократился. Поэтому
главной причиной падения ВВП явилось снижение спроса на
японские товары на зарубежных рынках прежде всего рынке
США. В первом квартале 2009 г. японский экспорт снизился
на 26% по сравнению с предшествующим кварталом. Впер-
157
вые в истории страны зарубежный спрос оказал такое негативное воздействие на ее реальный ВВП.
В начале 2009 г. на фондовых рынках в Японии отмечалось
резкое снижение котировок акций. Так, индекс Nikkei 9 марта
«обвалился» до самого низкого уровня за последние 26 лет.
Впервые за последние семь лет в Японии сократились выплаты дивидендов.
Во внешней торговле положительное сальдо в 2008/2009
финансовом году сократилось на 90%, что также явилось самым низким показателем за всю послевоенную историю. При
этом экспорт упал на 16,3%, а импорт – на 3,4%. В связи с сокращением внешнего спроса в Японии замедлилось промышленное производство. Снизились и потребительские расходы,
что вызвало волну банкротств.
В 2010 г. обозначилось преодоление рецессии – ВВП Японии вырос на 3,9%, но уровень безработицы в марте 2010 г.
составил 5,2% , оказавшись самым высоким за последние
шесть лет. При этом в течение двух последних десятилетий
среднегодовые темпы роста экономики составляют лишь
1,1%. Это позволило ближайшему соседу и конкуренту – Китаю, переживающему экономический бум, обойти Японию по
объему ВВП.
К началу 2011 г. экономика практически восстановилась до
уровня, предшествовавшего мировому кризису. ВВП достиг
предкризисного уровня в декабре 2010 г., а промышленное
производство – в феврале 2011 г., экспорт восстановился на
80% благодаря высокой конъюнктуре в Китае, Южной Корее
и других странах Восточной Азии. Увеличились частные инвестиции в основной капитал.
Однако 2011 г. для Японии оказался крайне тяжелым во
всех отношениях. Серьезный удар по экономике страны нанесли разрушительное землетрясение 11 марта, авария на
АЭС «Фукусима-1» и последовавшее за ним цунами. Землетрясение силой 9 баллов и цунами опустошили северо-восточное побережье острова Хонсю, смыв здания и инфраструктуру на участке в 6 миль от побережья, уничтожив тысячи людей и сильно повредив несколько атомных электростанций, оставили без крова более 320 000 человек. Ряд японских
предприятий, в том числе автомобильные заводы, были вынужден временно остановить свою работу.
По оценкам международных экспертов, для того чтобы
восстановить разрушенные районы, потребуются финансовые
вливания в размере 16,9 трлн иен (210 млрд дол.).
158
Не прошла бесследно и авария на АЭС «Фукусима-1», потери от которой оцениваются в сумму около 11 трлн иен
(133 млрд дол.).
В результате Страна восходящего солнца оказалась в состоянии продолжительной рецессии. Три квартала подряд
темпы роста экономики оказывались на грани отрицательных
показателей (последний квартал 2010 г. и первое полугодие
2011 г.). В итоге ВВП за 2011 г. снизился на 0,5%.
По предварительным подсчетам, национальная экономика
может потерять от природно-техногенных катаклизмов от
198 до 309 млрд дол., а ВВП сократиться на 3%. На восстановление экономики японское правительство намерено потратить
160 млрд дол., в очередной раз увеличив государственный
долг. При этом проблема носит отнюдь не локальный характер, так как Япония играет немаловажную роль в мировой
экономике и по отдельным видам продукции обеспечивает до
50% экспорта.
Серьезную озабоченность правительства вызывает постоянно растущий долг Страны восходящего солнца, который к
началу 2012 г. составлял 13 трлн дол., вдвое превысив ВВП
страны. Огромный государственный долг, постоянная дефляция, нестабильность экспорта для стимулирования экономического роста, старение и сокращение населения являются сегодня главными долгосрочными проблемами для экономики
Японии.
Таким образом, состояние экономики Японии в начале второго десятилетия XXI в. вызывает необходимость принятия
целого комплекса мер для преодоления как последствий рецессии, так и природно-техногенных катаклизмов.
2.3.2. Эволюция денежного обращения и денежной системы
Система денежного обращения Японии прошла целый
ряд этапов. Первыми металлическими платежными средствами, получившими хождение в Японии, были монеты, импортированные из Китая. К тому же и первые японские монеты,
которые начали чеканить в VIII в., копировали китайские по
весу и внешнему виду. Как полагают исследователи, слово
«иена», которое в XIX в. стало названием национальной валюты Японии, является прямым заимствованием китайского
«юань».
159
В XVII – середине XIX в. – эпоху господства клана Токугава – денежная система носила двоякий характер. С одной
стороны, сёгуны (военные властители Японии) монополизировали право на чеканку монет и регулирование денежного
обращения на островах. Денежная система страны была построена на триметаллической основе – золоте, серебре и
меди. С другой стороны, сохранялась система частных денег –
разнообразных денежных знаков, эмитировавшихся крупными князьями, – даймё. Со временем металлические частные
деньги трансформировались в бумажные.
В начале XVII в. предпринимается попытка создания централизованной и унифицированной денежной системы.
В 1601 г. были выпущены золотые и серебряные монеты пяти
видов (кэйтё). Эти знаки являлись главным орудием денежно-
го обращения в стране до второй половины XIX в. Основой
денежной системы Токугава стала весовая единица рё (15 г).
В отличие от золотых монет, использовавшихся по номиналу, серебряные деньги с содержанием серебра примерно в
80% обращались по весу. В 1636 г. были выпущены медные
монеты. Все последующие виды монет, эмитированные в
эпоху Токугава, представляли собой вариации в рамках существовавшей денежной системы. Они отличались друг от друга
размерами и чистотой металла. Как правило, денежные знаки
именовались по той эпохе, когда были изготовлены.
Однако сёгунам не удалось добиться унификации денежной системы. Монеты чеканки местных князей обращались до
конца XVII в., а реальный обменный курс монет устанавливался рынком по фактическому содержанию металла.
Крупные денежные суммы обращались в Японии как
свертки с золотом или серебром (цуцуми кингин). Они представляли собой наборы монет, обернутые в японскую бумагу
васи ручной выработки и запечатанные клеймом лица, составившего сверток. Изготовлением свертков занималось несколько приближенных к властям семейств. Авторитет этих
кланов в Японии был столь высок, что цуцуми с их печатью в
процессе сделок не развертывались и монеты не пересчитывались. Обращение цуцуми кингин прекратилось лишь после
перехода к денежной системе современного типа.
Бумажные деньги появились в Японии в 1600 г., значительно позже китайских аналогов, но раньше европейских.
Первые японские бумажные деньги именовались Ямада хага-
ки. Эмитировали их служители синтоистского храма в Исэ в
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]