Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Совершенствование финансового логистического менеджмента холдингов. Монография

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1718 / 2918 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 > Следующая >>>

Продолжение таблицы 20

Величина синергетического эффекта от сокращения объема затрат на содержание персонала организационной структуры финансового логистического

менеджмента Величина синергетического эффекта от экономии расходов на уплату процентов за пользование заемными

средствами Величина экономии материальных затрат в результате применения единых

ценовых политик

Суммарная величина синергетического

эффекта

тыс.руб./год

тыс.руб.

/год

-2 621 -232 2 011 8 986

3 240 3 240 3 240 3 240

2 782 2 782 2 782 2 782

3 331 5 785 12 951 20 295

Как следует из данных таблицы 20, показатели варианта № 2 примера №3 демонстрируют максимальную величину достигнутого годового синергетического эффекта при минимальных значениях коэффициентов централизации структурных подразделений и численности работников органов управления финансовыми потоками холдингов, что свидетельствует о наиболее рациональной и эффективной форме организации процесса управления финансовыми потоками.

Таким образом, результаты, полученные с применением разработанной системы, позволили получить сравнительную характеристику вариантов применения различных моделей управления финансовыми потоками и определить вариант, при котором формируется наиболее экономичная организационная структура и достигается максимальная величина синергетического эффекта.

Экспертную оценку варианта организации процесса управления финансовыми потоками в результате применения различных моделей

171

управления можно осуществить с помощью составления оценочного листа, в котором должны содержаться следующие показатели:

– варианты организационных структур финансового логистического менеджмента холдинга;

– перечень характеристик организационных структур;

– ранжирование характеристик по степени важности;

– указание веса (относительной значимости) соответствующей характеристики;

– итоговая оценка вариантов.

Пример экспертной оценки вариантов организации процесса управления финансовыми потоками холдинга приведен в приложении 4.

Нами разработана комплексная система оценки экономической эффективности процесса управления финансовыми потоками холдингов, которая заключается:

1. В определении факторов, характеризующих результативность

организации процесса управления финансовыми потоками холдингов;

2. В определении критериев оценки результативности организации

процесса управления финансовыми потоками холдингов;

3. В разработке системы показателей оценки эффективности организации

процесса управления финансовыми потоками холдингов;

4. В определении формул расчета показателей оценки эффективности.

Оценка эффективности процесса управления финансовыми потоками, проведенная с использованием данной методики в группе компаний «Издательский дом «Экономическая газета», показала, что централизация функций управления, соответствующая модели оперативного управления финансовыми потоками, позволила достичь следующих результатов:

• прироста производительности труда работников организационной

структуры органов управления финансовыми потоками – на 65% по сравнению с показателями до централизации функций;

• прироста величины доходов от финансовой деятельности – 13%;

172

• экономии расходов за пользование заемными средствами – 52%;

• экономии расходов на содержание организационной структуры

органов управления финансовыми потоками – 32%;

• экономии материальных расходов на оплату услуг сторонних

организаций – 2%.

При увеличении коэффициента централизации процесса управления финансовыми потоками, характеризующего увеличение объема функций, централизуемых на уровне корпоративного финансового центра, в 5,9 раз рост суммарной величины синергетического эффекта произошел в 2,5 раза. При этом 44% суммарного эффекта достигнуто за счет сокращения объема затрат на содержание организационной структуры управления финансовыми потоками холдинга.

Предложенная методика оценки эффективности организации управления финансовыми потоками холдингов позволяет использовать ее в качестве одного из комплексных инструментов при анализе эффективности управления финансовыми потоками холдингов.

173

Заключение

Состояние развития отечественной промышленности во многом зависит от качества управления холдингами, являющихся самой распространенной формой предпринимательских объединений в России. Актуальность этой задачи возрастает в связи с тенденциями интеграционных процессов в условиях мирового экономического кризиса. Основное внимание в настоящее время должно быть сосредоточено на вопросах, связанных с регулированием финансовых отношений, возникающих между участниками холдинга, с целью обеспечения финансовой устойчивости и эффективного управления группой компаний. Значимость проблемы управления финансовыми потоками холдингов требует дальнейшего совершенствования процесса, направленного на повышение качества управления и роста эффективности интеграционного взаимодействия.

С целью разработки предложений, направленных на улучшение процесса управления финансовыми потоками холдингов, необходимо учитывать особенности процесса управления финансовыми потоками группы компаний, к числу которых следует отнести:

1) необходимость управления консолидированными в результате

объединения компаний финансовыми ресурсами и источниками их формирования;

2) необходимость формирования системы управления финансовыми

потоками на уровне каждого участника в отдельности и холдинга в целом;

3) необходимость управления специфичными отношениями,

возникающими внутри холдинга между его участниками, для обеспечения экономического контроля со стороны головной компании;

4) необходимость применения финансовых методов и инструментов,

обеспечивающих согласованную финансовую деятельность участников объединений в рамках достижения единой цели.

Таким образом, для управления финансовыми потоками холдингов

174

необходимо построение системы управления, охватывающей финансовые отношения всех участников объединения и обеспечивающей экономический контроль со стороны головной компании над финансовой деятельностью группы.

Особенности, присущие объекту финансового логистического менеджмента холдингов, оказывают влияние на формирование специфичных функций, осуществляемых субъектом управления, реализация которых требует особых подходов к форме организации управления финансовыми потоками холдингов, состоящих в рациональном распределении функций управления финансовыми потоками между головной и дочерними компаниями.

Для осуществления управления отношениями участников холдинга требуется закрепление механизма координации их деятельности на законодательном уровне. Недостаточность нормативно-правового обеспечения деятельности холдингов существенно затрудняет процесс взаимодействия участников объединения, что влечет необходимость разработки внутренних документов для регулирования процесса управления финансовыми потоками группы.

Поскольку процесс управления финансовыми потоками холдинга должен быть направлен на возрастание эффективности финансовой деятельности в результате объединения участников в единую группу, необходима оценка величины синергетического эффекта, характеризующего степень эффективности управления.

Таким образом, анализ особенностей управления финансовыми потоками холдингов выдвигает на первое место следующие задачи:

• разработки организационного механизма управления;

• разработки системы документов внутреннего регулирования процесса

управления финансовыми потоками холдингов;

• разработки системы оценки экономического эффекта, возникающего в

процессе управления финансовыми потоками холдингов.

Результаты исследований показали, что определение степени

175

централизации функций управления является главным вопросом процесса управления финансовыми потоками холдингов, который связан с проблемой обеспечения требуемой степени автономности и управляемости участников группы компаний. Актуальность выделения основных функций управления финансовыми потоками холдингов определяется особенностями финансового логистического менеджмента группы компаний и обусловлена сложностью структуры управления объединением, особенностями формирования объектов управления и использования методов реализации управленческого воздействия.

Организация финансового логистического менеджмента холдингов требует создания механизма рационального распределения функций управления финансовыми потоками. Проведя анализ формирования ряда зарубежных и российских моделей управления финансовыми потоками, мы пришли к выводу, что действующие подходы к формированию моделей корпоративного центра как субъекта финансового логистического менеджмента холдингов ограничивают возможности головной компании в части установления требуемого уровня контроля за деятельностью дочерних компаний и формирования требуемой степени централизации функций для максимизации синергетического эффекта объединения.

В работе нами предложен методический подход к формированию моделей управления финансовыми потоками холдингов, особенностью которого является использование всей группы функций системы управления финансовыми потоками для определения состава функций, возлагаемых на корпоративный финансовый центр и дочерние компании. Данный подход к формированию моделей управления финансовыми потоками холдингов может служить механизмом рационального распределения функций управления финансовыми потоками между участниками группы и способствовать усилению эффекта интеграционного взаимодействия, поскольку позволяет обеспечить требуемый уровень экономического контроля со стороны головной компании и формировать различную степень централизации функций управления.

176

Основным методом, посредством которого корпоративный финансовый центр осуществляет целенаправленное воздействие на финансовые отношения участников холдинга и контроль за финансовыми ресурсами группы, является бюджетное планирование. Отсутствие единых принципов формирования бюджетов, необходимость объединения показателей бюджетов компаний, работающих в различных отраслях, а также наличие существенных объемов внутригрупповых хозяйственных операций вызывают определенные проблемы в процессе консолидации бюджетных показателей участников группы, требующие стандартизации процесса бюджетного планирования в холдингах.

Нами разработана процедура регламентирования процесса бюджетирования, учитывающая особенности организации и технологии процесса бюджетного планирования в холдингах, в рамках которой:

1) Определены основные этапы действий по стандартизации процесса

бюджетирования в холдингах;

2) Разработана примерная структура внутреннего нормативного

документа, регламентирующего процесс бюджетирования в холдингах;

3) Разработано типовое Положение о бюджетном планировании

в группе компаний.

Предложенная процедура регламентирования процесса бюджетного планирования в холдингах может служить механизмом оперативного управления финансовыми потоками участников группы и способствовать повышению эффективности финансового логистического менеджмента холдингов за счет обеспечения согласованной финансовой деятельности всех участников объединения.

Централизация функций управления финансовыми потоками является одним из важнейших слагаемых синергетического эффекта, возникающего в процессе управления финансовыми потоками холдингов. Однако действующие подходы оценки эффективности управления не учитывают комплексность интеграционного взаимодействия в процессе управления финансовыми потоками группы компаний, при котором возникает

177

одновременное действие таких факторов, как параметры организационной структуры управления финансами холдинга и характер распределения функций управления на размер получаемого синергетического эффекта.

Нами предложена комплексная система оценки эффективности управления финансовыми потоками холдингов, особенностью которой является оценка факторов, характеризующих степень достижения поставленных целей и рациональность организационной структуры управления финансами. Разработанная система оценки экономической эффективности процесса управления финансовыми потоками холдингов заключается в следующем:

1) в определении факторов, характеризующих результативность

организации процесса управления финансовыми потоками холдингов;

2) в определении критериев оценки результативности организации

процесса управления финансовыми потоками холдингов;

3) в разработке системы показателей оценки эффективности организации

процесса управления финансовыми потоками холдингов;

4) в определении формул расчета показателей оценки эффективности.

Предложенная система оценки эффективности финансового логистического менеджмента холдингов может быть использована в качестве одного из комплексных инструментов при анализе эффективности процесса управления финансовыми потоками холдингов.

Таким образом, представленные в настоящей работе предложения, заключающиеся:

1) в выработке подхода к формированию моделей управления

финансовыми потоками группы компаний;

2) в разработке процедуры регламентирования бюджетного процесса;

3) в разработке системы показателей, характеризующих эффективность

организации управления финансовыми потоками группы компаний,

могут способствовать совершенствованию финансового логистического менеджмента холдингов в части совершенствования организационных форм процесса управления финансовыми потоками группы компаний, методов

178

управления и методов оценки эффективности управления финансовыми потоками холдингов.

Разработанные рекомендации и методические подходы могут быть использованы для внедрения современных систем и концепций финансовой логистики в предпринимательских объединениях. Результаты исследований могут способствовать совершенствованию организации управления финансовыми потоками в российских холдингах, направленному на повышение качества управления группой и усиление синергетического эффекта объединения.

179

Литература

1. Авдашева А. Российские холдинги: проблемы управления //

Проблемы теории и практики управления. – 2006. – № 8.

2. Авдашева С. Российские холдинги: новые эмпирические

свидетельства // Вопросы экономики. – 2007. – № 1.

3. Авельцов Д.Ю. Анализ существующих систем управления в РФ и

за рубежом. Обеспечение непрерывности руководства и гармонии целей. – См.:

http://www/bizness-plan.nm.ru

4. Агафонов В.И. Крупные промышленные объединения и финансово-

промышленные группы / Агафонов В.И. – Калуга, 1997. – 239 с.

5. Адамов Н.А. Бюджетирование в коммерческой организации:

краткое руководство / Адамов Н., Тилов А. – СПб.: Питер, 2007. – 144 с.

6. Адамов Н.А.Основы управленческого учета / Адамов Н.А.,

Рогуленко Т.М., Амучева Т.В – СПб.: Питер, 2004. – 112 с.

7. Акмаева Р. Менеджмент организации на основе принятия новой

управленческой парадигмы // Проблемы теории и практики управления. – 2006, № 11.

8. Акмаева Р.И. Стратегическое планирование и стратегический

менеджмент / Акмаева Р.И. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 208 с.

9. Альбетков А. Роль казначейства в российских компаниях //

Финансовый директор. – 2004. – № 5.

10. Амрин Г. Организация производства и управления в американских

корпорациях / Амрин Г., Ритчи Дж., Мода К. Пер. с англ. – М.: Экономика,

1991.

11. Анисимова Е.В. Совершенствование организационных структур

управления корпорациями (методология, практика) // Менеджмент и бизнесадминистрирование. – 2007. – № 2.

180

<<< < Предыдущая 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1718 / 2918 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]