Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.II.. Учебное пособие
.pdf
10.3. Ссудный процент и его экономическая роль
Ссудный процент — объективная экономическая категория,
представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.
Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных
отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями
собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный
собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления.
Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой — кредитора (в форме процента).
Движение ссужаемой стоимости таково:
Д ― Д', т.е. Д'─Д=∆Д, (10.1)
где Д — ссужаемая стоимость;
Д' — наращенная сумма долга;
ΔД — приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кре-
дит.
Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного
дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает
средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от
цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости
продукции, представляющей затраты живого и овеществленного
труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из
прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов соб-
ственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства
между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в
форме ссудного процента.
Тем не менее, отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного
процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается со-
41
отношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях
рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в
оборот заемных средств является выгодным только при покрытии
кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий
уровень рентабельности вложений.
Посредством процента осуществляется регулирование объема
привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в
кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка.
Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль
он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом,
уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.
Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.
Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается
роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения
наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.
Устанавливаемая Центральным банком ставка платы за ресурсы
наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и
обращения государственных ценных бумаг постепенно становится
эффективным средством управления коммерческими банками. Не
прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, центральный банк определяет единство процентной политики
в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение
процентных ставок.
В целом усиление роли банковского процента в экономике и
превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической
42
ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономиче-
Классификационный признак
Форма ссудного процента
1. Формы кредита
Коммерческий процент
Банковский процент
Потребительский процент
Процент по лизинговым сделкам
Процент по государственному кредиту
2. Виды кредитных учреждений
Учетный процент Центрального банка РФ
Банковский процент
Процент по операциям ломбардов
3. Виды инвестиций с привлечением кредита банка
Процент по кредитам в оборотные средства
Процент по инвестициям в основные фонды
Процент по инвестициям в ценные бумаги
4. Сроки кредитования
Процент по краткосрочным ссудам
Процент по среднесрочным ссудам
Процент по долгосрочным ссудам
5. Виды операций кредитного
учреждения
Депозитный процент
Вексельный процент
Учетный процент банка
Процент по ссудам
Процент по межбанковским кредитам
ских отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.
Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе:
• формами кредита;
• видами кредитных учреждений;
• видами инвестиций с привлечением кредита;
• сроками кредитования;
• видами операций кредитного учреждения (табл. 10.1).
Таблица 10.1
Классификация форм ссудного процента
Для ссудного процента во всех его формах характерен следую-
щий механизм использования.
• Уровень ссудного процента определяется макроэкономичес-
кими факторами: соотношением спроса и предложения средств,
степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального
43
банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по
привлечению, так и размещению средств.
• Центральный банк РФ переходит от прямого администра-
тивного управления нормой ссудного процента к экономическим
методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов,
депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных
вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.
• Порядок начисления и взимания процентов определяется дого-
вором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.
• Источник уплаты процента различается в зависимости от ха-
рактера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по
просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после
ее налогообложения.
10.4. Взаимодействие кредита и денег
Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд ка-
жется, что для этого действительно есть основания. В современном
хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежные средства. Тем не менее, деньги и кредит — это не только различные
понятия, но и разные отношения.
При сравнении кредита и денег имеется в виду не натурально-
вещественная, а их экономическая сторона. Кроме того, не имеет
значения, сколько денежных знаков получил один участник от другого, каковы их купюры. Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их сущности, сопоставление их сущностей можно формировать не по сумме денег, а на
основании их характеристики как экономических (стоимостных)
отношений.
В связи с этим следует отметить, что первым отличием кре-
дитных отношений от денежных является различие состава
участников. Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковы-
44
ми в результате отношений между продавцом и покупателем, между получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает
при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделке
участвуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. По
причине того, что в сделке качественно изменился состав ее участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения
стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.
Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит
во временное владение и возвращается к кредитору только через
определенный срок.
Тем не менее, деньги и кредит существуют рядом друг с другом,
более того, они кажутся неразрывными. Однако это единство — в
рамках общего движения стоимости, которое может включать различные по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа с немедленной
уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением кредита)
означает переход к новой форме отношений, к смене характера
экономической сделки, переход от одной экономической категории
к другой.
Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсроч-
ке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и
кредит, и деньги в функции средства платежа. Тем не менее, если
деньги проявляют свою суть в акте рассрочки платежа в момент
самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке —
только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в
платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.
Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги проявляют
свою суть не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движением кредита. Как отмечалось ранее, деньги как
средство платежа функционируют и при уплате налогов в бюджет,
при выплате стипендий, пособий и т.п.
45
Третье отличие кредита от денег связано с различием по-
требительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквива-
лент в своей потребительной стоимости обладают способностью
превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то для
участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это
выступает существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получении стоимости
на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.
Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их
движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и
товарной формах. Товар становится деньгами только в том случае,
если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший
всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть
предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1. Как Вы понимаете термин «границы кредита»? Опишите их с
точки зрения кредитора и заемщика, с качественной и количественной точек зрения.
2. Приведите примеры расширения границ кредита в современ-
ной экономике.
3. Как Вы объясняете противоречия между индивидуальными
границами кредита и безграничностью кредитной мультипликации
в масштабах всей страны?
4. В чем проявляется роль кредита в современной экономике?
Приведите примеры.
5. В чем проявляется роль кредита на микроуровне?
6. В чем проявляется роль кредита на макроуровне?
7. В чем заключается экономическая сущность ссудного процен-
та? Раскройте сущность на примерах по видам ссудного процента.
8. Какие факторы влияют на уровень ставки процента?
46
ГЛАВА 11. ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
11.1. Возникновение и развитие банков
Современный банк – это денежно-кредитный институт, осу-
ществляющий разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающий финансовые услуги правительству,
предприятиям, гражданам и друг другу.
История экономики не имеет достаточно полной информации о
времени возникновения первых кредитных организаций, какие
сделки ими производились, что вызвало их быструю эволюцию.
История имеет много вещественных свидетельств денежного оборота древних веков. Но пока не установлено, каково было значение
простейших банков. Кроме того, время возникновения кредитных
организаций трактуется в истории так неопределенно, что не проясняет их истинную природу.
Первые банки, по мнению ряда ученых, возникли в условиях
мануфактурной стадии капитализма и появились, прежде всего, в
отдельных итальянских городах (Венеция, Генуя) в XIV – XV вв.
Ученые считают, что банк как особый институт товарного хозяйства возник не в связи с развитием товарно-денежных отношений
на ранних этапах товарного хозяйства, а именно в тот период, когда
возникла необходимость в сети специальных учреждений, регулирующих денежное обращение и производящих в более широких
масштабах кредитные операции. Банк появился только на такой
стадии развития кредита, когда без него оказалось невозможным
функционирование капиталистических отношений.
Другая часть специалистов считает, что банки возникли в более
ранний период – при феодализме. Они отмечают, что уже в античном и феодальном хозяйстве появилась потребность в функции
банков как посредников в платежах.
Термин «банк» происходит от итальянского слова «банко», что
означает лавка, скамья, стол или конторка, за которой менялы оказывали свои услуги. Эти «банко-столы» устанавливались на площадях, где проходила оживленная торговля товарами. Она велась с
использованием разнообразных монет, чеканившихся как государствами, так и городами, и даже отдельными лицами. Единообраз-
47
ной системы монет не существовало. При покупке-продаже встречались монеты различной формы, различного достоинства. В этих
условиях требовались специалисты, которые бы знали и разбирались во множестве обращающихся монет, могли бы оценить и дать
советы по обмену. Эти специалисты-менялы обычно располагались
со своими особыми столами на рынках, где происходила торговля.
С древнейших времен потребности общественной жизни заставляли людей заниматься посреднической деятельностью во взаимных платежах, связанных с обращением монет, различных по весу
и содержанию драгоценных металлов.
Понятие банка отождествлялось с менялами и их особыми столами и в Древней Греции. Получается, что первые банки возникали
как бы на основе «меняльного дела» – обмена денег различных городов и стран. Сама по себе обменная операция является отражением товарного обмена, в ней нет еще кредитной основы, которая
определяет главное направление в деятельности банков более
позднего периода.
Еще 2300 лет до н.э. у халдеев были торговые компании, которые наряду с выполнением своих непосредственных функций выдавали также и ссуды. Во многих источниках, дошедших до нас,
можно встретить данные о вавилонских банкирах, принимавших
процентные вклады и выдававших ссуды под письменные обязательства и под залог различных ценностей. Историки отмечали, что
в VIII в. до н.э. Вавилонский банк принимал вклады, платил по ним
проценты, выдавал ссуды и даже выпускал банковские билеты.
Выделялась деятельность банкирского дома Игиби, игравшего роль
вавилонского «Ротшильда». Операции дома Игиби были весьма
разнообразны: им производились на комиссионных началах покупки, продажи и платежи за счет клиентов, принимались денежные
вклады, клиентам предоставлялся кредит, за что кредитор получал
вместо процентов право на плоды урожая с полей должника, выдавались ссуды под расписку и под залог. Банкир также выступал в
качестве поручителя по сделкам. Вавилонскому предку современных банкиров не чуждо было участие в товарищеских торговых
предприятиях в качестве финансирующего вкладчика. Наконец,
есть указание еще на одну функцию, исполнявшуюся банкиром
Игиби – роль советчика и доверенного лица при составлении раз-
48
ного рода актов и сделок. Кроме того, в Вавилоне зародились ростовщичество и меняльное дело.
Наряду с частными банкирами крупные денежные операции вели и храмы. В основном они занимались хранением запасных фондов и сокровищ, а также давали городам долгосрочные ссуды под
небольшие по тому времени проценты. Есть сведения о городском
займе, реализованном Делосским храмом на пять лет из расчета
10 % годовых.
Банковское дело в Древнем Египте находилось в ведении государства. По сохранившимся сведениям, древнеегипетские банки,
кроме фискальной функции, осуществляли следующие операции:
покупку, продажу и размен монеты, выдачу ссуд, ипотечные и
ломбардные операции, учет обязательств до наступления срока,
прием вкладов. В папирусах содержится информация о деятельности египетских банкиров в качестве советников по составлению
актов, управлению клиентскими имениями, переводам. В античный
Рим банковское дело было «завезено» из Греции. Как и в Афинах,
римские банкиры также имели свои заведения на форуме.
Во времена античности, когда преобладало натуральное хозяйство, наиболее характерными были натуральные займы, например,
в Греции под аренду земли. Для постепенной ликвидации монополии храмов по осуществлению денежных операций государства
начали проводить с VII в. до н.э. самостоятельную чеканку металлических монет. Чеканка денег способствовала развитию торговых
отношений, стандартизации и монетизации денежного обращения.
При наличии коммерческих рисков и затруднений необходима была концентрация денежных запасов. Она стала возможной при создании торговых домов на Древнем Востоке, которые занимались
разнообразными операциями: выдача ссуд по расписку, продажа и
платежи за счет клиента, посредничество при составлении сделок.
Первые банкиры поняли, что накопленные денежные богатства,
лежащие без движения, можно использовать и получать существенную выгоду, отдавая денежные средства во временное пользование либо открывая самостоятельные торговые и ремесленные
предприятия. Залогом при этом обычно выступали корабли и товары, а в некоторых случаях дома, драгоценные вещи, рабы.
49
Удобства, создаваемые банками, не могли не привлечь внимание деловых людей. Постепенно банковская клиентура расширилась. Банки принимали на себя составление договоров между клиентами, стали выступать посредниками в торговых сделках.
Основу денежного предпринимательства заложила деятельность
ассоциаций Древнего Рима и городов Италии в средневековье. В
Древнем Риме действовало около 50 крупных ассоциаций, 800 ростовщиков и меняльных контор. В 1156–1171 гг. в Венеции зарождается первый депозитный банк – товарищество, которое в 1619 г.
получило название «жиробанк», и основными его операциями стали платежи металлической монетой заменяемыми их бумагами.
Итальянский опыт ведения банковского дела становится стимулирующим фактором для создания европейских банков.
Истинное значение банковского дела прояснилось в процессе
развития торговых связей между государствами, и в течение нескольких веков европейские страны вносили новые традиции в развитие банковского дела.
В Англии, ставшей в VII в. самой передовой индустриальной
страной, первыми банкирами были, как правило, золотых дел мастера. Вскоре после того, как началось использование в сделках
золота, стало очевидным, что как покупателям, так и торговцам
неудобно и небезопасно каждый раз при заключении сделок перевозить, взвешивать и проверять на чистоту золото. Поэтому вошло
в правило отдавать золото на хранение золотых дел мастерам, которые имели подвалы или специальные кладовые и могли за плату
предоставить их. Получив золотой вклад, золотых дел мастер выдавал вкладчику квитанцию. Вскоре товары стали обмениваться на
квитанции золотых дел мастеров. Квитанции, таким образом, превратились в раннюю форму бумажных денег.
Корни российских банков уходят в эпоху Великого Новгорода
(XII – XV вв.). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог и т.д. До 1861 г. банковская система России была представлена
в основном дворянскими банками и банкирскими фирмами. Первые
кредитовали помещиков под залог их имений, вторые – промышленность и торговлю. Процветало ростовщичество, функционировали фондовые биржи.
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]