Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.II.. Учебное пособие
.pdf
В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и
располагал капиталом около 8 млрд дол. В настоящее время число
его участников увеличилось почти в 4 раза, а капитал возрос примерно в 16 раз11.
Международный банк реконструкции и развития начал
функционировать с июня 1946 г. в качестве специализированного,
не зависимого в решениях от ООН органа. По мере расширения
деятельности Банком были образованы четыре родственных ему
подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) —
в 1956 г., Международная ассоциация развития (MAP) — в 1960 г.,
Международный центр урегулирования инвестиционных споров
(МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) — в 1988 г. В настоящее время эти
учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-
квартирой в Вашингтоне, а МБРР — родоначальника и центральное звено Группы — именуют Всемирным банком (ВБ).
Всемирный банк является самым мощным подразделением
Группы, обладающим акционерным капиталом в размере около
200 млрд дол., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ,
имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих
органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17 % голосов. Российская Федерация входит в число
крупнейших акционеров, обладая долей в 3 %.
Основными функциями ВБ являются:
• инвестиционная деятельность в развивающихся странах по
широкому спектру направлений — от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;
• аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;
• постоянная корректировка состава и содержания оказываемых
услуг, а также деталей реализуемых программ;
11
Более подробно про МВФ можно прочить в учебном пособии «Мировая экономика и
международные экономические отношения», ч. 2, 2023, автор Ю.В. Никитинская.
191
• посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.
Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд дол. ежегодно),
хотя ее максимизация не является его основной задачей. Прибыль
используется на собственное развитие, а дивиденды акционерам не
выплачиваются.
В своей деятельности ВБ придерживается определенных прин-
ципов, а именно:
• выделение ресурсов — только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;
• принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;
• предоставление кредитов — только под гарантии правительств
стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;
• отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;
• направленность деятельности президента и сотрудников — исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе
правительств стран.
Международная финансовая корпорация (МФК) создана для
стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий.
Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у ВБ.
Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она
финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий — от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды.
Предоставляются также консультативные услуги и техническая
помощь местным органам власти и предприятиям по широкому
спектру направлений.
192
Одними из главных принципов деятельности МФК являются:
финансирование не более 25 % общей суммы расходов по проектам; приобретение не более 35 % акций предприятий и неучастие в
их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры
процентных ставок зависят от экономического потенциала страны
и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3–15 лет с предоставлением отсрочки платежей
до 12 лет. В настоящее время корпорация ежегодно одобряет займы
более чем по 200 проектам на общую сумму, превышающую
3 млрд дол. США. Ее участниками являются 170 стран.
Международная ассоциация развития (MAP) создана для ока-
зания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в
состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им, как
правило, беспроцентные кредиты на срок 30–40 лет в зависимости
от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет.
Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют
страны с годовым доходом на душу населения, не превышающим
835 дол. США.
Средства MAP формируются за счет взносов (по подписке и
добровольных) более богатых участников, а также прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вносит существенный вклад в пополнение средств Ассоциации.
Международный центр по урегулированию инвестиционных
споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения ин-
вестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран
и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению
иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 126 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 30.
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций
(МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в
привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвестором гарантий от политических рисков, а именно: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков,
нарушений условий контрактов и т. п. Агентство предоставляет
193
также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.
3. Региональные международные кредитно-финансовые ин-
ституты. Появление этих институтов связано с ускорившимся в
1960-е гг. распадом мировой колониальной системы, расширением
регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. К региональным банкам относятся: Межамериканский банк развития (МаБР — учрежден в 1959 г.) Африканский банк развития (АфБР — 1964 г.) и Азиатский банк развития (АзБР — 1966 г.). Учредителями банков, кроме развивающихся стран соответствующих регионов, стали и другие государства: США, Япония, отдельные страны Западной Европы.
Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) учрежден в 1958 г.
странами — членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались
долгосрочное (20 — 25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30 — 40 лет) кредитование
ассоциированных участников.
Совет управляющих, состоящий из министров финансов странучастниц, и Директорат – президент и несколько его заместителей – возглавляют Банк. Такие страны, как ФРГ, Франция, Англия
и Италия, обладают наибольшей долей уставного капитала, составляющего примерно 15 млрд евро. Размер резервного капитала превышает 10 % уставного фонда.
ЕИБ привлекает средства на европейском и международных
рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинал которых выражается в долларах США, марках
ФРГ и других валютах.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) учрежден в 1991 г. для содействия странам Центральной и Восточной
Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики.
Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств,
включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов
мира (США, Японию), и такие организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд евро. Банк осуществляет свою деятельность в странах, число которых достигло 26 после вступления
194
в него в 1996 г. Боснии и Герцеговины. Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 28 представительств — во всех «странах операций» (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное — в Москве и региональные — в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.
Основными функциями ЕБРР являются:
прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;
инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий:
предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;
финансирование с помощью посредников мелких и средних
предприятий.
В своей деятельности Банк придерживается следующих основных принципов:
ограничение объема финансирования в пределах 35 % общих
издержек по каждому проекту;
требование к другим, в частности промышленным инвесторам,
приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на
них;
предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала;
требование к другим участникам софинансирования выделения
дополнительных средств;
непредоставление средств инвесторам для приобретения уже
выпущенных или вновь выпускаемых акций;
необязательность денежной формы доли местного участника
проекта.
195
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1. Раскройте элементы национальной и мировой валютных си-
стем.
2. Охарактеризуйте этапы эволюции мировой валютной систе-
мы.
3. Дайте характеристику валютного курса и факторов, его опре-
деляющих.
4. Что представляет собой платежный баланс страны?
5. Дайте характеристику международной валютной ликвидно-
сти.
6. Раскройте понятие и формы международных расчетов.
7. Охарактеризуйте Банк международных расчетов.
8. Какие институты входят в систему Всемирного банка?
9. Перечислите региональные финансово-кредитные институты.
10. В чем роль международного валютного фонда в междуна-
родных финансовых отношениях?
196
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог второй части учебного пособия «Деньги. Кредит.
Банки», можно резюмировать следующее. Кредит играет огромную
позитивную роль в развитии экономики от микро- до макроуровня.
Кредит зародился при появлении функции денег как средства
платежа и получил широчайшее развитие в современной экономике.
Кредит – это предоставление банком или иной кредитной организацией (кредитором) денежных средств заемщику в размере и на
условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому
заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней.
Кредит превращает временно свободные, неработающие деньги
в работающие и в преобладающей части – в функционирующий
капитал. Выступает в денежной или товарной форме и множестве
видов. Основные принципы кредитования – возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер.
Ссудный процент – одна из ключевых категорий рыночной экономики. Прежде всего, это плата заемщика кредитору за пользование ссудой. То же самое относится и к депозитному проценту.
Только в качестве заемщика здесь выступает банк, формирующий
за счет депозитов свои ресурсы.
Источник погашения ссудного процента, как и основного
долга – прибавочная стоимость, получаемая заемщикомпредпринимателем, использующим ссуду в качестве дополнительного капитала. При потребительском кредитовании источником
уплаты ссудного процента, как и основной суммы долга, является
доход заемщика.
Уровень процентных ставок определяется двумя базовыми категориями – уровнем средней прибыли в экономике и соотношением
спроса и предложения ссудного капитала.
Анализ кредитных инструментов и технологии предоставления
банковских ссуд позволяет понять, каким образом банковский кредит вливается в кругооборот индивидуальных капиталов предпринимателей и формирует фонд денежных средств, необходимых для
197
совершения платежей по обязательствам коммерческой деятельности.
Современный банк – это денежно-кредитный институт, осуществляющий разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающий финансовые услуги правительству,
предприятиям, гражданам и друг другу.
История экономики не имеет достаточно полной информации о
времени возникновения первых кредитных организаций, какие
сделки ими производились, что вызвало их быструю эволюцию.
История банковского дела насчитывает тысячелетия. Основополагающей функцией банков было посредничество в платежах. В современных условиях количество функций, выполняемых банками,
выросло, что позволило самим банкам стать одним из важнейших
участников рыночной экономики. Банки активно воздействуют на
пропорциональность, масштабы и темпы развития экономики, на
технико-технологический уровень, эффективность и конкурентоспособность предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом.
Доминирующим типом банковской системы в современном мире является двухуровневая модель, отражающая двойственную
природу современной рыночной экономики. С одной стороны, второй уровень банковской системы, выражающий конкурентные
начала рыночной экономики. Он представлен коммерческими банками. Именно они непосредственно работают с юридическими и
физическими лицами – клиентами. С другой стороны, первый уровень банковской системы в лице центрального банка, на который
возложены функции регулирующей финансовый рынок структуры,
в том числе и банковский сектор.
В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов
различных стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала.
К числу этих учреждений следует отнести страховые компании,
пенсионные фонды, ссудо-сберегательные, строительные общества
(Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы и др. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения
и стали важными поставщиками ссудного капитала.
198
В процессе международного обмена товарами, капиталами,
услугами между участниками внешнеэкономических связей возникают международные валютные отношения, которые являются
важнейшим элементом международных отношений. Таким образом, деньги и кредит, выходя за пределы границ национальных
экономик, начинают участвовать в международных экономических
отношениях, обслуживая потребности мирового рынка в рамках
международных валютных отношений.
Международные валютные отношения – это совокупность отношений, складывающихся между странами в ходе совершения
международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых
операций. Международные валютные отношения также можно
определить как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег в качестве мировых денег. Деньги
в качестве мировых денег обслуживают внешнюю торговлю и
услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции,
предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен,
туризм, государственные и частные денежные переводы.
Субъектами валютных отношений являются: государства, предприятия – экспортеры и импортеры, банки, финансовые институты,
валютные брокеры, физические лица.
Подводя итоги, следует помнить, что в рыночной экономике
особая роль принадлежит деньгам и кредиту, а также банкам, которые являются важнейшим сегментом в создании и функционировании рыночных отношений, выполняя роль посредников между
участниками предпринимательской деятельности.
Наука о деньгах, кредите и банках служит основой экономических знаний, необходимых в дальнейшем для овладения прикладными дисциплинами. Эта наука ориентирует членов общества на
нравственное получение денежных доходов в результате честной и
эффективной трудовой деятельности в условиях рыночных отношений.
199
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – В 2-х ч. (в дей-
ствующей редакции). – www.consultant.ru (дата обращения
20.03.2023).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. – В 2-х ч. (в дей-
ствующей редакции). – www.consultant.ru (дата обращения
20.03.2023).
3. Банки и банковские операции: учебник и практикум для ака-
демического бакалавриата / В.В. Иванов [и др.]; Под ред. Б.И. Соколова. – М.: Юрайт, 2018.
4. Банковское дело: учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. –
М.: Кнорус, 2022.
5. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельно-
сти коммерческого банка: учебное пособие. – М.: Магистр, 2018.
6. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки: учеб-
ник для вузов / Г.А. Аболихина [и др.]; Под общ. ред. М.А. Абрамовой, Л.С. Александровой. – М.: Юрайт, 2021.
7. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Под ред. Г.Н. Бе-
логлазовой. – М.: Юрайт, 2017.
8. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для вузов /
В.В. Иванов, Б.И. Соколов; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. –
М.: Юрайт, 2022.
9. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Под ред. проф.
О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2019.
10. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки: учебник для ву-
зов / С.Ю. Янова [и др.] – М.: Юрайт, 2020.
11. Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Банковские операции:
учебник. – М.: Издательский центр «Академия», 2015.
12. Кредитные отношения в современной экономике: моногра-
фия / Под ред. проф. О.И. Лаврушина, проф. Е.В. Травкиной. – М.:
Кнорус, 2022.
13. Осуществление кредитных операций: учебник / Под ред.
О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2022.
14. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации:
учебник / Под ред. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. – М.: Кнорус,
2011.
200
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]