Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.II.. Учебное пособие
.pdf
Продажа акций при первичном размещении сторонним инвесторам
выше номинальной стоимости позволяет сформировать эмиссионный доход банка.
Увеличение уставного капитала может осуществляться и путем
его капитализации, т.е. за счет собственных средств. Это увеличение принимается в расчет источников капитала после регистрации
в установленном порядке указанного увеличения. На капитализацию могут быть направлены:
1) средства резервного фонда, превышающие 15 % фактически
оплаченного уставного капитала;
2) остатки фондов экономического стимулирования (специаль-
ного назначения и накопления) по итогам года;
3) средства, полученные от продажи акций их первым владель-
цам по цене выше номинала (эмиссионный доход);
4) дивиденды начисленные, но не выплаченные акционерам
банка (по согласованию акционеров и после удержания и перечисления банком налогов с них);
5) средства переоценки основных средств;
6) нераспределенная прибыль прошлых лет.
Образование фондов коммерческого банка. Резервный фонд создается коммерческими банками в соответствии с законодательством РФ. Минимальный размер фонда определяется уставом банка, но не может составлять менее 15 % величины уставного капитала банка. Источником формирования резервного фонда является
прибыль банка за отчетный год, остающаяся в его распоряжении
после уплаты в бюджет налогов и иных обязательных платежей.
На формирование резервного фонда не могут быть направлены
остатки средств фондов, образованных за счет чистой прибыли текущего года. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд
должен составлять не менее 5 % чистой прибыли до достижения им
минимально установленной уставом величины.
Резервный фонд может быть использован согласно решению совета директоров (наблюдательного совета) банка или в порядке,
установленном общим собранием учредителей (участников), на
следующие цели:
покрытие убытков банка по итогам отчетного года;
111
покрытие расходов, не предусмотренных планами и сметами (по
решению собрания участников);
начисление дивидендов по привилегированным акциям в случае
недостаточности прибыли;
увеличение уставного капитала путем капитализации (сверх
15 % уставного капитала).
Фонды коммерческого банка (специального назначения и накопления) образуются из чистой прибыли по нормативам в соответ-
ствии с уставом банка. Фонды используются в соответствии с
утвержденными по ним положениями о фондах банка. Они используются на выплату премий, пособий, материальной помощи, покупку акций (паев) для работников банка, на приобретение или
строительство здания банка, приобретение оборудования, на покупку жилья для работников банка и др.
Эмиссионный доход – доход акционерных коммерческих банков,
полученный ими от продажи акций для увеличения уставного капитала их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости. Величина эмиссионного дохода отражает позиции банка в конкурентной среде. Чем надежнее банк, тем выше цена акции при
размещении.
Нераспределенная прибыль – прибыль, оставшаяся у банка после
уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, образования фондов, начисления дивидендов (дохода) акционерам
(пайщикам), отчислений на благотворительные цели и др.
Субординированный кредит – способ увеличения собственного
капитала, когда существуют инвесторы, готовые вложить средства
в банк на длительные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Его можно получить на срок не менее 5 лет, и он не может
быть востребован кредитором до истечения срока погашения. Проценты за него не могут превышать ставки рефинансирования ЦБ
РФ по кредиту и ставки LIBOR (+6 % годовых) – по кредиту в инвалюте. Погашаться такой кредит должен единовременно после
окончания срока кредитования.
Страховые резервы коммерческого банка – это резервы под
обесценение ценных бумаг, на возможные потери по ссудам и по
прочим активам, по которым существует риск понесения потерь.
Они образуются в соответствии с положениями Банка России
112
№ 590-П от 28.06.2017 г. «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной
и приравненной к ней задолженности» и № 611-П от 23.10.2017 г.
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на
возможные потери».
Операции по формированию привлеченных ресурсов – это операции по формированию депозитов и недепозитных источников.
Депозитные операции принято считать пассивными кредитными
операциями, так как они формируют основную ресурсную базу для
выдачи ссуд коммерческими банками. Роль их велика, поскольку
через депозитные операции банк превращает свободные денежные
средства в капитал, удовлетворяет временную потребность предприятий и организаций в дополнительных оборотных средствах.
К традиционным пассивным операциям банка относится привлечение вкладов, выступающих основой и жизненным источником современных коммерческих банков. Как бы ни велик был собственный капитал банка, он, однако, составляет, как было показано,
лишь небольшую величину. Но вклады имеют важное значение
еще и потому, что от особенных свойств этих операций почти всецело зависит характер и направление активных операций – банки
должны выдавать те же виды кредита, какими пользуются сами.
Осуществление депозитных операций предполагает разработку
каждой кредитной организацией собственной депозитной полити-
ки, под которой следует понимать совокупность мероприятий коммерческого банка, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских
ресурсов, их планированию и регулированию.
Конечной целью разработки реализации эффективной депозитной политики коммерческого банка является увеличение объема
ресурсной базы при минимизации расходов банка и поддержании
необходимого уровня ликвидности с учетом всех видов рисков.
Поскольку каждый банк разрабатывает депозитную политику,
то главный вопрос не только в том, есть ли она у банка, но и в ее
качестве. Организация депозитных отношений банка с клиентами
определяется многими факторами, включая размер банка, квалификацию банковских работников, отвечающих за оформление депозитных сделок, виды депозитов и др.
113
Депозиты – главный вид привлекаемых коммерческими банками
ресурсов. Именно они раскрывают содержание деятельности коммерческого банка как посредника в приобретении ресурсов на свободном рынке кредитных ресурсов.
Вклад (депозит) — денежные средства, переданные в банк их
собственником для хранения на определенных условиях. Операции,
связанные с привлечением денежных средств во вклады, называют
депозитными.
Структура вкладов неоднородна.
В зависимости от вкладчика различают депозиты:
физических лиц;
юридических лиц (предприятий, организаций, других банков).
В зависимости от срока привлечения денежных средств и форме
изъятия различают следующие депозиты:
до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);
срочные (обязательства, имеющие определенный срок);
условные или сберегательные (средства, подлежащие изъятию
при наступлении заранее оговоренных условий, например, пенсионный вклад).
Вклады, или депозиты до востребования, могут быть изъяты
или переведены другому лицу в любое время без предварительного
уведомления банка. Такие вклады помещают те, кому необходимы
средства в ликвидной форме, они служат средством платежа. Как
правило, проценты по таким вкладам достаточно низки либо не
платятся вовсе: например, в США в 1933 г. Федеральная резервная
система запретила выплачивать проценты. Низкие проценты по
вкладам до востребования определяются их нестабильностью для
банка. Банку трудно точно просчитать, на какой срок «осели» деньги на таком-то вкладе, и поэтому он не может «производительно»
их использовать, получить высокий доход.
К депозитам до востребования относят:
средства на расчетных (контокоррентных) счетах, или счетах
основной деятельности предприятия, которые открываются юридическим лицам для проведения безналичных расчетов за товары и
услуги. Эти вклады могут быть как с процентами, так и без них;
114
средства на текущих счетах — западные банки открывают такие счета физическим лицам для проведения расчетов. Они могут
быть как чековые, так и карт-счета; списание средств с данного
счета происходит путем выписки чека или предъявления кредитной
карточки. В США наиболее распространены чековые НАУ-счета (с
минимальной суммой вложений 100 дол., при этом, если сумма на
счете окажется более 2500 дол., то на нее начисляются проценты,
снимать денежные средства можно шесть раз, проценты начисляются ежемесячно) и супер-НАУ-счета, отличающиеся тем, что открываются только физическим лицам и предполагают неограниченность списания. В России текущие счета открываются государственным предприятиям;
средства на бюджетных счетах — открываются бюджетным
организациям для расчетов с бюджетом, параллельно для коммерческой деятельности им открывается внебюджетный счет;
средства на счетах физических лиц – предпринимателей;
средства на счетах фондов различного назначения;
средства на корреспондентских счетах других банков (счета
ЛОРО);
средства на счетах депозитов до востребования финансовых
органов (федеральных и местных), коммерческих и некоммерческих организаций, находящихся в федеральной и государственной
(кроме федеральной) собственности, негосударственных предприятий;
средства в расчетах (аккредитивы, чеки) и обязательства в
расчетах по отдельным операциям (факторинговым, форфейтинговым, конверсионным);
вклады населения до востребования.
Срочные вклады — это вклады, принимаемые на определенный
срок, как правило, не менее месяца. Характеризуются тем, что денежные средства нельзя изъять раньше намеченного срока. Твердо
обозначенный срок хранения очень важен для поддержания ликвидности баланса коммерческого банка. Изъятие средств со срочного вклада может произойти только в результате трансформации
вклада во вклад до востребования с выплатой процента по вкладу
до востребования, или же без процента, или с выплатой штрафа.
Для предварительного изъятия необходимо заранее уведомить
115
банк. Движения денег по этому счету не происходит, т.е. вкладывать и изымать частями денежные средства нельзя. По такому
вкладу выплачивается более высокий процент, который зависит от
срока вклада: чем больше срок, тем больше процент.
В соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в
банках срочные депозиты классифицируются со следующими сроками: на 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, 31–90 дней, 91–180
дней, 181 день – 1 год, 1–3 года, свыше 3 лет.
В связи с невостребованностью некоторых срочных депозитов
выделяют депозиты с истекшим сроком обращения.
Условные или сберегательные вклады — это вклады, принима-
емые с целью накопления. Основной их характеристикой выступает необходимость пополнения таких вкладов. Изъятие возможно
только при предварительном уведомлении, процент зависит от
суммы вклада. Существует минимальная сумма первоначального
вклада. По таким вкладам выдается сберегательная книжка. Впервые эти вклады появились в сберегательных кассах, а потом переместились в банки. Сберегательные вклады бывают простые и
условные. Примером условного вклада могут служить «Рождественский», получивший наибольшее распространение в США, молодежный, детский, свадебный вклады. Наиболее распространен
такой вид вклада в ФРГ. В российских банках сберегательные
вклады особого развития не получили.
Своеобразным симбиозом срочного вклада и ценной бумаги выступает депозитный и сберегательный сертификат — денежный документ, удостоверяющий внесение в банк средств на определенное время и передаваемый или не передаваемый другому владельцу по индоссаменту. Денежные средства могут быть изъяты
только по предъявлению правильно индоссированного сертификата. Депозитные сертификаты появились не так давно, но получили
широкое распространение в западных банках. Они более выгодны
для банка, чем срочные вклады, так как их погашение раньше указанного срока невозможно (в отличие от срочного вклада, когда
изъятие допускается с пониженной ставкой процента), что дает
возможность банку более полно использовать эти средства без
определенного резерва.
116
В Российской Федерации депозитные сертификаты появились с
1991 г. и подразделяются на депозитные сертификаты для юридических лиц и сберегательные сертификаты — для физических лиц.
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относят
долговые обязательства в виде выпускаемых банками облигаций,
векселей и межбанковские кредиты (МБК).
Облигации дают возможность банкам привлекать денежные
средства на продолжительный срок, финансовые же векселя являются источником краткосрочных ресурсов.
Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций. Кредитная организация может выпускать следующие виды облигаций: именные и на предъявителя,
обеспеченные залогом собственного имущества (или имущества
третьих лиц); облигации без обеспечения (не ранее третьего года
деятельности и не выше суммы уставного капитала); процентные и
дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком
погашения или со сроком погашения по сериям в определенные
сроки; ипотечные облигации.
Выпуск векселей регулируется Гражданским кодексом, Феде-
ральным законом № 48-ФЗ от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе» и другими нормативными документами.
В целях привлечения средств банки выпускают простые процентные и дисконтные векселя с номиналом в рублях и валюте.
Основание для выдачи векселя банком – договор купли-продажи
при наличии визы главного бухгалтера банка. При приобретении
векселя клиент вносит за процентный вексель его номинальную
стоимость, за дисконтный – цену реализации. Полученный банковский вексель покупатель может использовать как средство накопления и сбережения денег, предоставлять его в качестве залога, передавать другому держателю по индоссаменту.
Коммерческие банки могут предоставлять друг другу ресурсы
при посредничестве бирж и аукционов, а также путем установления
прямых договорных отношений.
В последние годы банки прибегают к обширным кредитам для
обеспечения ликвидности, в частности, к получению кредита у
Центрального банка или банков-корреспондентов, т.е. к меж-
банковскому кредиту (МБК). Он предоставляется на короткий срок
117
и является источником поддержания платежеспособности и ликвидности коммерческого банка.
Выделяют несколько разновидностей межбанковских кредитов
(МБК):
1. МБК, полученные от других коммерческих банков. Получе-
ние кредита сопровождается заключение договора, где отражаются
все условия для подобных сделок. Считается, что это довольно дорогой ресурс, а, следовательно, уровень МБК в объеме ресурсов не
должен превышать 20 %.
2. Кредитование путем подкрепления корреспондентского счета.
Кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета
одного банка в другом на основе договора о корреспондентских
отношениях. При этом прямой договор о предоставлении МБК не
составляется, проценты за пользование ресурсами не выплачиваются, а вознаграждением является плата за остаток на корреспондентском счете. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой
иными отношениями коммерческими банками.
3. Кредитные ресурсы, полученные от других филиалов (в пределах одного и того же коммерческого банка). Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения
не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит
уже после сделки, операции осуществляются день в день. Для покупки ресурсов достаточно телефонного звонка, а гарантией совершения операции служит подтверждение, отправленное по электронной почте или по факсу. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок от одного дня до месяца по минимальной цене.
4. Овердрафт головного банка (для филиалов коммерческого
банка). Данный вид ресурсов также относят к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка по данному виду источника привлеченных средств не является компромиссом двух сторон, достигнутым в процессе переговоров, а устанавливается головным банком
директивно.
5. Кредиты ЦБ РФ, среди которых особой популярностью пользуются ломбардный кредит под залог государственных ценных бу-
118
маг сроком до 30 дней и однодневный расчетный кредит при недостаточности денежных средств на корреспондентских счетах коммерческих банков для осуществления платежей. Также ЦБ РФ выдает коммерческим банкам внутридневные кредиты и кредиты
овернайт под залог государственных ценных бумаг с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы в
пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного ЦБ
РФ в соответствии с принятыми ориентирами государственной денежно-кредитной политики. Под залогом госбумаг понимается
блокировка таких бумаг, включенных в ломбардный список Банка
России. Ломбардный список Банка России – перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов ЦБ РФ.
Коммерческие банки России привлекают евровалютные займы,
т.е. кредиты, получаемые на еврорынках в евродолларах.
Достаточно новой пассивной операцией для российских банков
стала операция с обратным выкупом — операция РЕПО, когда
коммерческий банк реализует собственные ценные бумаги до востребования. Как правило, они возвращаются в коммерческий банк
через короткий срок. Данная форма привлечения денежных средств
выгодна для банка тем, что средства, полученные таким образом,
не подлежат обязательному резервированию, и это позволяет получать прибыль с полной суммы привлеченных средств.
По сути РЕПО – это финансовая операция, состоящая из двух
частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство
выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату или по
требованию второй стороны.
Обязательству на обратную покупку соответствует обязатель-
ство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и
представляет собой тот доход, который должна получить сторона,
выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части РЕПО. На практике доход продавца денежных средств определяется величиной ставки РЕПО, что
позволяет сопоставлять эффективность проведения операции
РЕПО с другими финансовыми операциями.
119
В зависимости от срока действия РЕПО делятся на три вида:
ночные (на один день), открытые (срок операции точно не установлен), срочные (более чем на один день, с фиксированным сроком,
например, семь дней). Со срочностью РЕПО связана и процентная
ставка. Сделки РЕПО различаются не только по срокам и ставке, но
и по порядку движения ценных бумаг, по которым заключен договор РЕПО, т.е. по месту хранения ценных бумаг.
Коммерческие банки проводят операции РЕПО с ценными бумагами, имеющими официальную котировку на фондовых биржах,
а именно:
государственными ценными бумагами;
ценными бумагами, гарантированными государством;
первоклассными коммерческими векселями;
акциями и облигациями крупных промышленных компаний и
банков, обращаемыми на биржах;
депозитными сертификатами.
Если ценные бумаги не котируются на бирже, то оценка их стоимости осуществляется самим банком на основе публикуемых балансов и финансовых отчетов; справок организаций, специализирующихся на сборе подобной информации, в том числе правительственных и иных.
Цена приобретения ценных бумаг коммерческим банком у
участника фондового рынка зависит от их вида, надежности, ликвидности, срока действия соглашения РЕПО и обычно составляет
50–90 % рыночной стоимости этих ценных бумаг на момент заключения сделки. Другими словами, осуществляется дисконтирование рыночной стоимости пакета ценных бумаг. По окончании
срока действия соглашения участник фондового рынка выкупает
свои ценные бумаги.
Участники фондового рынка заинтересованы в проведении операций РЕПО в случаях, когда имеющиеся в его распоряжении ценные бумаги не имеют тенденции к росту цены; не желают реализовывать эти ценные бумаги; нуждаются в оборотном капитале для
операций на тех ценных бумагах, к которым рынок проявляет
наибольший интерес.
Для коммерческих банков заинтересованность в сделках РЕПО
основана на поддержании ликвидности баланса.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]