Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.II.. Учебное пособие
.pdf
снять и до истечения срока, но при этом уплачивается штраф, который заключается в удержании причитающихся процентов за три
месяца и снижении ставки за оставшееся время до уровня, предусмотренного для обычного сберегательного вклада.
В последние годы появились новые типы депозитных сертификатов — передаваемые депозитные сертификаты для крупных
держателей. Дилеры организуют вторичное обращение этих сертификатов, что позволяет банку мобилизовать ресурсы крупных
инвесторов, которые в противном случае помещали бы свои средства в казначейские векселя или другие денежные документы.
Обычно такие сертификаты продаются пенсионным фондам, корпорациям, правительственным учреждениям. Они носят краткосрочный характер (менее 1 г.). Процент по ним на 30–40 базовых
пунктов выше, чем по векселям, что делает их конкурентоспособными. Мелкие инвесторы предпочитают краткосрочные
сертификаты денежного рынка. Сберегательные сертификаты, выпускаемые на срок 3 г., рассчитаны на промежуточного инвестора.
Для оценки рационального использования средств, привлекаемых во вклады, банки могут исчислять средний срок хранения
вкладного рубля и общий уровень оседания средств, поступивших
во вклады, по формулам, представленным ниже.
Средний срок хранения вкладного рубля:
СД = (ОСР / В) * Д, (13.1)
где СД – средний срок хранения вкладного рубля,
ОСР – средний остаток вкладов,
В – оборот по выдаче вкладов,
Д – число дней в периоде.
Уровень оседания вкладов:
УО = (ПВ / ПО) * 100 %, (13.2)
где УО – уровень оседания вкладов,
ПВ – прирост вкладов за период,
ПО – обороты по приходу вкладов.
Чем выше процент оседания вкладов, тем лучше для банка.
Наряду с ведением депозитных счетов кредитные организации
часто используют другие недепозитные методы привлечения денежных капиталов, главным образом путем получения займов на
денежном рынке. Это заемные ресурсы, которые кредитная органи-
101
зация привлекает по собственной инициативе, а основная цель таких операций — улучшение ликвидной позиции кредитной организации. К наиболее распространенным формам привлечения средств
относятся:
• получение займов на межбанковском рынке;
• учет векселей и получение ссуд у Центрального банка;
• продажа ценных бумаг по соглашениям об обратном выкупе;
• продажа банковских акцептов;
• получение займов на рынке евродолларов;
• выпуск облигаций.
Получение займов на межбанковском рынке. На этом рынке
продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на корреспондентском счете и на резервном счете в Центральном банке. Межбанковские операции показывают степень развитости корреспондентских
отношений между банками. Многие банки, имеющие на резервном
счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом), предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).
Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго установленную дату и по заранее определенной цене.
Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что
они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков
ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.
Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка РФ. По-
лучение займа у Центрального банка — традиционная пассивная
операция коммерческих банков. Коммерческие банки получают
кредиты у Центрального банка в форме переучета и перезалога
векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита, т.е. под залог государственных ценных бумаг. Как
правило, эти ссуды краткосрочные и назначение их в восполнении
102
при недостаточности ресурсов у коммерческих банков, вызванной
сезонными факторами и чрезвычайными обстоятельствами. Учет
векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый
комиссионный сбор.
Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО) возникли как
новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение о продаже активов на условиях обратного выкупа в установленный срок и по заранее согласованной цене может быть заключено между банком и фирмой, если фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок. Банк передает
фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами
составляет фактическую плату банка за кредит, который предоставила ему фирма. Преимуществом сделок РЕПО является невысокий
риск, так как они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. По мере дальнейшего снижения доходности на
рынке государственных ценных бумаг банки стремятся в большей
степени переориентироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных инструментов.
Широкое распространение получили операции по привлечению
средств путем выпуска банковских векселей. Вексель удобен тем,
что, в отличие от депозитного или сберегательного сертификата,
может использоваться как расчетное средство и передаваться с помощью индоссамента (передаточной надписи). Вложение клиентами в банковские векселя своих временно свободных средств является для них надежным, привлекательным и выгодным делом, а для
банков — устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом
срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы. Кроме этого, векселя не подлежат регистрации, как
другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает
возможность их широкого применения.
Банки выпускают два вида векселей:
• процентные;
• дисконтные.
Процентные векселя продаются физическим и юридическим лицам по номинальной стоимости. При погашении векселя произво-
103
дится начисление процентов на вексельную сумму, и векселедержателю выплачивается номинальная сумма векселя, увеличенная
на сумму начисленных процентов, которая и составляет его доход.
Дисконтные векселя продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение производится по номинальной стоимости.
Таким образом, разница между ценой погашения и ценой, по которой векселедержатель приобрел вексель, составляет доход по векселю.
Продажа банковских акцептов заключается в согласии банка
акцептовать переводной вексель, выставленный экспортером или
импортером на данный банк. Акцептование векселя банком с высоким рейтингом на рынке банковских услуг повышает конкурентоспособность акцептованного векселя.
Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но
принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за
пределами США, включая филиалы американских банков.
Для привлечения средств акционерные банки могут выпускать
собственные облигации. Облигации закрепляют право ее владельца
на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или имущественного эквивалента. Организовать эмиссию облигаций сложнее, чем организовать выпуск сертификатов и векселей. Облигации относятся к эмиссионным ценным
бумагам и подлежат государственной регистрации. Выпускаемые
банками облигации могут быть:
• именными или на предъявителя;
• обеспеченными или без обеспечения;
• процентными или дисконтными;
• конвертируемыми в другие ценные бумаги или неконвертиру-
емыми;
• с единовременным погашением и с погашением по сериям.
При выпуске именных облигаций банк обязан вести реестр их
владельцев.
В качестве обеспечения выступают залог, поручительство, банковская гарантия, государственная или муниципальная гарантия.
Предметом залога могут быть только ценные бумаги и недвижимое
имущество, принадлежащие самому банку либо третьим лицам (в
том числе и иностранным), предоставившим их банку в качестве
104
обеспечения для целей выпуска облигаций. Банк может выпускать
облигации без обеспечения не ранее третьего года его существования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух
годовых балансов. Предоставление обеспечения третьими лицами
при выпуске банковских облигаций требуется в случаях:
• существования кредитной организации менее 2 лет (на всю
сумму выпуска облигаций);
• существования кредитной организации более 2 лет при выпус-
ке облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала
(величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения
размера уставного капитала).
Выплаты дохода по облигациям осуществляют различными способами. Например, по облигациям с фиксированным доходом он
регулярно выплачивается в соответствии с купонами, входящими в
комплект каждой облигации. Дисконтные облигации приобретаются в банке по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются по
номинальной стоимости. Разница между ценой погашения и ценой
приобретения составляет доход по облигации.
Одновременный выпуск банком акций и облигаций не допускается, однако может иметь место эмиссия облигаций с последующей
конвертацией их в акции. Размещение облигаций осуществляется
путем заключения договора между банком и покупателем. При
этом банк может продавать облигации через посредников (брокеров), с которыми он заключает договор комиссии или договор поручения.
Банк имеет право предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к
досрочному погашению.
105
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1. Что является источником формирования банковских ресур-
сов?
2. Опишите структуру собственного капитала коммерческого
банка.
3. Какие нормативные документы определяют состав собствен-
ного капитала коммерческого банка в России?
4. Какие функции выполняет собственный капитал коммерче-
ского банка?
5. Каким образом обеспечивается достаточность собственного
капитала банка?
6. В чем разница между депозитными и недепозитными источ-
никами привлеченных ресурсов банка?
7. Охарактеризуйте состав депозитных источников привлечен-
ных ресурсов банка.
8. Охарактеризуйте состав недепозитных источников привле-
ченных ресурсов банка?
106
ГЛАВА 14. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ
14.1. Классификация банковских операций
Операции банка представляют собой конкретное проявление
банковских функций на практике. По российскому законодательству к основным банковским операциям относят следующие:
• привлечение денежных средств юридических и физических
лиц во вклады до востребования и на определенный срок;
• предоставление кредитов от своего имени за счет собственных
и привлеченных средств;
• открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе
банков-корреспондентов;
• инкассацию денежных средств, векселей, платежных и рас-
четных документов и кассовое обслуживание клиентов;
• управление денежными средствами по договору с собствен-
ником или распорядителем средств;
• покупку у юридических и физических лиц и продажу им ино-
странной валюты в наличной и безналичной формах;
• осуществление операций с драгоценными металлами в соот-
ветствии с действующим законодательством;
• выдачу банковских гарантий.
Кроме того, в соответствии с российским банковским законодательством коммерческие банки, помимо перечисленных выше
банковских операций, вправе производить следующие сделки:
• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих
исполнение обязательств в денежной форме;
• приобретение права требования по исполнению обязательств
от третьих лиц в денежной форме;
• оказание консультационных и информационных услуг;
• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам
специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• лизинговые операции.
Кредитная организация также вправе выполнять иные сделки,
присущие ей как юридическому лицу в соответствии с законода-
107
тельством Российской Федерации. Все банковские операции и
Привлечение средств клиентов
с оказанием услуг
Привлечение средств клиентов
без оказания услуг
Привлечение средств из других
источников
Операции, проводимые банком
за свой счет и в свою пользу
Операции, проводимые банком
по поручению клиентов и за их
счет
Операции, проводимые по пору-
чению клиентов и на комиссион-
ных началах («чистые банковские
услуги»)
ПАССИВНЫЕ
ОПЕРАЦИИ
(привлечение
средств)
АКТИВНЫЕ
ОПЕРАЦИИ
(размещение
средств)
АКТИВНО-
ПАССИВНЫЕ
ОПЕРАЦИИ
(комиссионно-
посредниче-
ские)
сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей
лицензии Банка России – и в иностранной валюте.
Таким образом, все банковские операции делят на три группы
(рис. 14.1):
1). Пассивные операции или операции по привлечению средств;
2). Активные операции или операции по размещению средств;
3). Активно-пассивные или комиссионно-посреднические.
Рис. 14.1. Структура основных банковских операций
108
Рассмотрим каждую группу в отдельности.
14.2. Пассивные операции
Деятельность банка делится на две части — привлечение капитала и размещение капитала среди своих клиентов. Иначе говоря,
операции банков делятся на пассивные — привлечение денежных
средств, с помощью которых банк формирует свои ресурсы, и активные — операции по размещению денежных средств с целью
получения прибыли.
Пассивные операции банков всегда играют первичную роль по
отношению к активным операциям, так как, прежде чем размещать,
необходимо сформировать ресурсы. Таким образом, пассивные
операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже
находящиеся в обороте.
Существуют две формы пассивных операций: 1) формирование
собственного капитала; 2) формирование привлеченных ресурсов.
В свою очередь, пассивные операции подразделяются на следующие виды:
1. Привлечение собственных средств и заемных, к числу кото-
рых относятся прием вкладов;
2. Получение межбанковских кредитов;
3. Выпуск собственных ценных бумаг;
4. Операции репо (соглашение об обратной покупке ранее про-
данного товара или соглашение об обратном выкупе ценных бумаг).
Важное значение имеет формирование собственного капитала
банка, так как он является основой начала деятельности банка и
выступает его гарантийным фондом. Чем больше собственный капитал банка, тем больше доверия оказывается ему (большая доля
собственного капитала делает банк менее зависимым от чужих капиталов); чем значительнее капитал, тем более широк круг деятельности банка. Сейчас у банков доля собственного капитала значительно меньше привлеченного (в ФРГ, например, она составляет
35 %, в РФ — 20 %). Однако в абсолютном выражении собственный капитал банка постоянно увеличивается, что происходит за
109
счет выпуска ценных бумаг (повторная эмиссия), создания резервов и фондов, формирующихся из прибыли банка.
Структуру операций по формированию собственного капитала
можно изучить по таким пассивным операциям:
1. Эмиссия обыкновенных и привилегированных акций, форми-
рующих уставный капитал акционерного банка.
2. Доли, внесенные участниками на формирование уставного
капитала паевого банка.
3. Собственные акции, выкупленные у акционеров.
4. Собственные доли уставного капитала паевого банка, выкуп-
ленные у участников.
5. Эмиссионный доход.
6. Фонды банка (резервный и т.д.).
7. Прибыль текущего и прошлого годов, уменьшенная на вели-
чину распределенных средств (нераспределенная прибыль).
8. Прирост стоимости имущества за счет переоценки.
9. Субординированный кредит.
В процессе оценки структуры определяется доля каждой из статей для соответствующих банков (акционерных или паевых) в общем объеме источников собственных средств.
В составе собственных средств наибольшую долю составляет
уставный капитал. Размер уставного капитала определяется в момент создания банка его учредителями и фиксируется, как и порядок его формирования, в уставе банка. Он законодательно не ограничивается. Однако Банк России устанавливает необходимый для
начала деятельности вновь созданного банка минимальный размер
его уставного капитала, соблюдение которого является одним из
условий выдачи лицензии на проведение банковских операций.
Формирование уставного капитала возможно либо за счет
средств, поступающих в оплату акций – из их номинальной стоимости (по акционерным банкам), либо долей вкладов учредителей
банка (по паевым банкам).
Увеличение уставного капитала производится за счет дополнительного выпуска акций и лишь после полной оплаты всех ранее
выпущенных акций. Дополнительное размещение акций производится среди учредителей и прочих инвесторов – физических лиц,
приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]