Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.II.. Учебное пособие
.pdf
ных услуг, налогов, страховых платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг —
состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.
Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие
потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков
происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное
расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо
банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.
Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.
Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых
средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик
пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими.
Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере
обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же
предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в
производство.
В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы
обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с
кредитором.
В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом
больше, чем получает от кредитора, т.е. является плательщиком
ссудного процента.
В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою
волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять
свои обязательства как ссудополучателя. Даже возвратив ссу-
11
женные средства, а также уплатив приращение к ним в виде ссудного процента, заемщик не утрачивает своей зависимости от заимодавца: потенциально в своем прежнем кредиторе он видит нового кредитора, а поэтому должен полностью выполнить все обязательства, вытекающие из договора о ссуде, создав основание для
очередного получения кредита.
Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет
своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны.
Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не
только получить, но и использовать полученные во временное
пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью
рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик — такая
производительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользование.
9.3. Функции и принципы кредита
Место и роль кредита в экономике отражаются в первую очередь в исполняемых им функциях. Причем функции принадлежат
кредиту в целом как экономической категории и не всегда могут
сочетаться с функциями конкретных банков, работа которых часто
формируется текущей конъюнктурой.
Функции кредита проявляются в кредитных отношениях. Двухсторонние кредитные отношения возникают между:
1) хозяйствующими субъектами и государством;
2) государством и населением;
3) хозяйствующими субъектами;
4) хозяйствующими субъектами и частными лицами.
В экономической литературе нет однозначно принятого количества выполняемых кредитом функций. Проанализируем наиболее
часто встречающиеся функции кредита.
Перераспределительная функция. Эта функция кредита заключается в том, что ссуженная стоимость участвует в экономической деятельности заемщика, для которого это имеет несомненные
преимущества по сравнению с другими формами мобилизации ресурсов, в том числе собственных. Движение ссуженной стоимости
позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одних субъектов
12
экономических отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита оказывает существенное влияние на
структурные сдвиги в экономике. Она приводит к концентрации
капитала в наиболее доходных отраслях и видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная
стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.
Эмиссионная функция. Ее содержание заключается в создании
кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она
проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме
входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется тогда, когда на основе замещения наличных денег
производятся безналичные расчеты. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами.
Контрольная функция. Эта функция означает, что размещение,
использование и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке
динамики процентной ставки.
Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения при-
бавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного
воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергаются свободные денежные средства населения. Важную роль играет и централизация капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной формы собственности. Глобализация экономики приводит к повышению роли
международного кредита в формировании структуры экономики, ее
специализации, интеграции в мировую систему разделения труда.
Функция экономии издержек обращения. Она присуща кредиту, который создает условия для вовлечения в денежный оборот
13
свободных ресурсов субъектов экономической деятельности. Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необходимых
средств для совершения той или иной операции экономический
субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. Благодаря банковскому кредиту мобилизуются средства для удовлетворения потребности в дополнительном оборотном капитале. Наиболее значительная экономия достигается при приобретении крупных партий
товаров сезонного производства. Кредит позволяет сократить
удельные затраты на хранение запасов за счет расширения товарооборота и реализации товаров. Кредит способствует ускорению
оборачиваемости капитала и экономии общественных затрат.
Функция обеспечения непрерывности кругооборота капитала достигается за счет регулярной реализации готовых товаров и
предполагает активное коммерческое кредитование, доступность
банковского кредитования для предпринимателей, наличие достаточно развитого потребительского кредита. Для достижения устойчивой непрерывности кругооборота важно своевременное приобретение сырья, материалов, обновление основного капитала. Это
осуществляется за счет получения коммерческого или банковского
кредитов.
Кредиту как экономическому явлению присуща определенная
форма движения, в рамках которого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и возвращается. Единство этих «жизненных» этапов выражено понятием «кредитование», в рамках
которого только и возможно существование кредита как экономического явления, отличного от других, имеющих близкую природу.
Кредитование представляет собой сложный экономический
процесс, организация которого осуществляется на основе учета базовых принципов, отражающих специфику движения кредита. Точнее говоря, принципы кредитования представляют собой требова-
ния к организации кредитного процесса. Они получили отражение в
гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений. К основным принципам кредитования относятся: а) возвратность; б) срочность; в) платность.
Возвратность кредита. Принцип возвратности следует пони-
мать как необходимость своевременной обратной передачи эквива-
14
лента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организации кредитования присуща всем его формам, а не только чисто денежной или товарной. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства.
Срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в
точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон.
Срочность, как и возвратность, — важнейший атрибут кредита.
Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора
достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при
дальнейшей отсрочке — обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства.
Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды (с англ., on call — быть наготове), срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. В договоре
о предоставлении онкольной ссуды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств. Такое указание в
определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности.
Платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по
своему характеру, т.е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного
вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма
этого вознаграждения получила название процента. Кроме денег,
по условиям договора возможно получение вознаграждения в виде
определенных имущественных прав, подобно тому, как это предусмотрено законом для облигаций или государственного займа
(ст. 817 ГК РФ).
Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика. Для кредитора передача
временно свободных средств в кредит не означает их омертвления.
Наоборот, в условиях кредитно-бумажного денежного обращения
только благодаря передаче средств заемщику и их последующему
15
производительному использованию появляется реальная возможность для денежных накоплений у кредитора.
Принцип платности отражает двойственную стимулирующую
функцию кредита:
процент выступает побудительным мотивом для предоставления
кредиторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее
полному использованию всех временно свободных средств всех
хозяйствующих субъектов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и развития потребления;
процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному
использованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных способов ведения производства заемщиками.
Принципами, рассмотренными выше, кредит отличается от ссуды
или займа.
Ссуда – передача вещи одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же
вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором.
Заем – передача одной стороной в собственность другой стороне денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценные вещи той же
стоимости и того же рода и качества, как те, что были получены от
заимодавца (ст. 807 ГК РФ).
Кроме трех основных принципов кредитования (рассмотренных
выше) в экономической литературе рассматриваются еще два
принципа – обеспеченность кредита и целевой характер.
Обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает
необходимость обеспечения защиты имущественных интересов
кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств. Обеспечение кредита – это товарно-материальные ценно-
сти, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевременного возврата кредита и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита являются: залог, поручи-
16
тельство, гарантия, задаток, страхование ответственности заемщика
за непогашение кредита.
Поручительство – договор с односторонними обязательствами,
посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.
Гарантия – обязательство гаранта выплатить за гарантируемого
определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредитное соглашение.
Для различных кредитов используются различные способы
обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют
четкой организации процесса кредитования и предлагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов.
Целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных
от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в
качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется
установлением банковского контроля за операциями заемщиков по
счетам.
9.4. Формы и виды кредита
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по
нескольким признакам, к которым относят: 1) категории кредитора
и заемщика; 2) срок предоставления; 3) форму, в которой предоставляется конкретный кредит. В качестве основополагающего
признака (критерия) классификации кредита следует рассматривать
его материальную форму. К первичным (базовым) формам кредита
относят: а) товарную; б) денежную; в) смешанную (коммерческую).
Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее
характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества. В силу своего специфического характера товарный кредит (заем) не получил в про-
17
цессе экономического развития широкого распространения и существует ныне «на периферии» кредитной системы.
На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала
преобладающей. С самого момента появления ей была уготована
особая роль, так как деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив.
Наряду с указанными формами существует смешанная форма
кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух. Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег,
что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет
осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами.
Этот обратный порядок свидетельствует о связи данной формы
кредита с обменом. Точнее говоря, он связан с разновременным
обменом, который является материальной основой возникновения
и условием существования кредитных отношений. Кроме продажи
с отсрочкой платежа или авансирования их поставок, смешанная
форма часто встречается в облигационных займах. Как известно,
погашение облигаций в соответствии с решением об их выпуске
допускается как в денежной форме, так и иным имуществом.
В практике банковского и коммерческого кредитования существуют различные виды кредита, например:
инвестиционный налоговый;
финансовый;
коммерческий;
срочный;
контокоррентный;
онкольный;
ипотечный;
ломбардный.
Инвестиционный налоговый кредит — изменение уплаты
налога, при котором организации представляется возможность в
течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой
суммы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия
18
предоставления инвестиционного налогового кредита определены
Налоговым кодексом РФ (ст. 66 НК РФ).
Финансовый кредит — прямая выдача кредитором денег заемщику. По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида:
• межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает
банк;
• кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком вы-
ступает предприятие, товарищество, акционерное общество и т.д.
Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регулируется кредитным договором.
Коммерческие кредиты — это расчеты с рассрочкой или от-
срочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем).
Этот вид кредита называют также кредитом поставщика. В рамках
одной и той же транснациональной корпорации коммерческое кредитование филиалов со стороны материнской компании также получило название «межфирменный кредит».
Срочный кредит – обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.
Контокоррентный кредит — кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка,
выданные ранее данному клиенту, все платежи со счетами получателей, произведенные по поручению клиента, а также все средства,
поступающие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т.п.).
Контокоррент — единый счет, на котором учитываются все опе-
рации банка с клиентом. Он представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.
Онкольный кредит — краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2–7 дней) и
выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т.е. под залог.
Потребительский кредит – широкое понятие, объединяющее
различные виды кредитов, предоставляемых частным лицам (физическим) на потребительские нужды. В качестве кредитора по по-
19
требительскому кредиту могут выступать коммерческие банки,
торговые организации, микрофинансовые организации, ломбарды,
кооперативные кредитные институты, ссудо-сберегательные организации, пункты проката, предприятия и организации, которые
предоставляют займы сотрудникам, а также сами граждане. К потребительским кредитам относят такие его разновидности как кредит на неотложные нужды, ссуды по кредитным картам, жилищный кредит, жилищный ипотечный кредит, автомобильный кредит,
образовательный кредит, микрокредит.
Ипотечный кредит — кредит под залог недвижимости1. Выда-
ется ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, нового строительства, приобретения недвижимости. Объект
строительства является предметом залога. При ипотечном кредитовании в качестве как кредиторов, так и заемщиков могут выступать
и физические, и юридические лица, в том числе финансовые посредники.
Особенностью ипотечного кредитования является то, что обязательство заемщика обеспечивается залогом недвижимого имущества. При этом в России государственная регистрация ипотеки дает
возможность кредитору в случае неисполнения обязательства,
обеспеченного ипотекой, обратить взыскание на заложенное имущество с целью возмещения понесенных им убытков в связи с неуплатой или несвоевременной уплатой заемщиком суммы долга
полностью или частично.
Обеспечением ипотечного кредита могут служить: один объект
недвижимости, его неделимая часть (когда раздел имущества в
натуральной форме невозможен без изменения его назначения),
несколько объектов недвижимости или несколько частей одного и
того же объекта недвижимости. Вместе с недвижимым имуществом
может быть заложено оборудование, являющееся частью недвижимости, или предметы личной собственности, прилагаемые к недвижимости.
Ипотечные кредиты могут быть предоставлены под залог недвижимости, как принадлежащей залогодателю на праве собствен-
1
В России ипотека регулируется Федеральным законом от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ
«Об ипотеке (залоге недвижимости)».
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]