Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика туристических организаций. Учебное пособие
.pdf
5.1. Сущность финанс овых р есурсов и их роль в организации деятельности тур истической организации
Страхование – это отношения по защите имущественных интересов юридических и физических лиц при наступлении страховых случаев. Страхование в туризме имеет особую значимость.
В силу специфики этого вида деятельности оно представлено
в этой сфере двумя блоками:
• имущественное страхование организаций;
• страхование туристов и другие специфические виды стра-
хования.
Одним из видов имущественного страхования является стра-
хование финансовых рисков. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Они подразделяются на два
вида:
• риски, связанные с покупательской способностью денег, –
инфляционные, валютные и ликвидные;
• инвестиционные риски, связанные с вложением капи-
тала, – риски прямых финансовых потерь (биржевые, риск банкротства, селективные риски), упущенной выгоды, снижения до-
ходности.
Одним из финансовых методов, оказывающих воздействие на
хозяйственный процесс со стороны государства, является нало-
гообложение. Туристическая организация, как и всякая другая,
с момента ее организации участвует в формировании бюджетных
и внебюджетных фондов. Ее взаимоотношения с фондами регламентируются Налоговым кодексом Республики Беларусь, другими нормативными правовыми актами по налогообложению,
которые являются обязательными для исполнения.
Постоянное обеспечение максимальной потребности организации в финансовых ресурсах и их эффективное использование – главная цель управления финансовыми ресурсами. Ее достижение невозможно без профессиональной организации этой
работы. По этой причине в туристических организациях должна
быть создана финансовая служба или выделена в штатном расписании должность финансиста. Его работа связана с принятием
решений в условиях нестабильности и неопределенности. Развитие туристического бизнеса постоянно сопряжено с высокой
степенью риска. В этих условиях оценивать степень риска, проявить способность рисковать, воспринимать новое в быстроменяющейся внешней среде – главные качества финансиста.
61
Тема 5. Формирование и использов ание финансовых ресу рсов в т уристических организация х
Основными направлениями финансовой работы в туристической
организации являются:
• формирование денежных ресурсов и оптимизация источ-
ников финансирования;
• организация взаимоотношений с финансово-кредитной
системой, а также с другими субъектами хозяйствования;
• обеспечение своевременности платежей по обязательствам
туристической организации в бюджет, банкам, партнерам, работникам, клиентам;
• анализ финансового состояния организации, финансовый
учет и контроль, оперативное принятие финансовых решений;
• финансовое планирование.
Эти направления определяют суть управления финансовыми
ресурсами, основанного на системе принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, направленных на
максимальное обеспечение ими хозяйственной деятельности.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения туристической организации путем
образования установленного законодателем уставного фонда,
источниками которого выступают денежный и неденежный капитал. По мере развития действующих туристических организаций основным источником их финансовых ресурсов выступает
стоимость реализованных туристических продуктов и услуг,
часть которой после распределения выручки принимает форму
денежных фондов специального назначения.
Все источники финансовых ресурсов по режиму использования относятся к одному из следующих видов:
• собственные и приравненные к ним ресурсы;
• заемные средства;
• привлеченные средства.
Собственные финансовые ресурсы (внутренний источник) –
это базовая и основная часть всех финансовых ресурсов туристической организации. К собственным внутренним источникам финансовых ресурсов, помимо уставного фонда, относятся:
чистая прибыль туристической организации, дополнительные
взносы в уставный фонд или дополнительная эмиссия акций,
6262
5.2. Источники формирования финансовых ресурсов
амортизационные отчисления, прочие суммы (до оценки). Собственные финансовые ресурсы находятся в режиме постоянного
пользования и носят бесплатный характер (условно). Как показывает практика, их явно недостаточно для успешного ведения
бизнеса в силу высокой конкуренции и, соответственно, низкой
рентабельности (в среднем до 10 %). Организации испытывают
потребность в дополнительных источниках – заемных средствах.
Заемные финансовые ресурсы (внешний источник) – форма
выражения ссудного капитала – это денежный капитал, предоставленный фирме в долг на условиях возвратности и платности.
Заемный капитал может предоставляться в виде краткосрочных
и долгосрочных кредитов банков и ссуд, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников
предприятия, облигационных займов.
Привлеченные средства (внутренние и внешние) – это средства других предприятий и организаций, временно находящиеся
в обороте туристической организации в связи с существующей
системой расчетов (задолженность кредиторам, расходы будущих
периодов и др.). К привлеченным финансовым ресурсам также
относятся: переходящая задолженность работникам организации
по заработной плате и отчисления в бюджетные фонды; задолженность партнерам и потребителям по полученным авансам;
кредиторская задолженность и др.
Привлеченные ресурсы в современной практике – внутренняя и внешняя задолженность. Они являются одним из особенных источников финансирования, поскольку зависят об объемов
продаж, порядка расчетов и размера выплат и поэтому в определенном смысле не имеют стоимости для организации. Формой
внешнего источника кредиторской задолженности выступает то-
варный кредит (коммерческий) в виде отсрочки платежа за по-
ставленный товар, предоставленную услугу. Самыми значимыми
внешними источниками финансирования являются банковские
кредиты и эмиссия ценных бумаг. Кредит есть форма движения
ссудного капита ла. В зависимости от выбранного критери я классификации выделяют следующие формы кредита:
• ссуженная стоимость: товарный, денежный, смешанный;
• участники кредитной сделки, цели кредита: банковский,
государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий, потребительский, факторинговый, международный;
63
Тема 5. Формирование и использов ание финансовых ресу рсов в т уристических организация х
• назначение кредита: производительный, потребительский;
• сфера функционирования: национальный, международный.
Привлечение банковского кредита в хозяйственный оборот
организаций туристической индустрии оформляется кредитным
договором, который представляет собой развернутый документ,
подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды: цели, размер кредита, проценты за пользование; сроки и порядок предоставления
и возврата; ответственность сторон.
При реализации принципиально нового проекта, требующего
освоения новых сегментов рынка, или при создании новой туристической организации в качестве источников финансирования лучше привлечь новых акционеров или осуществить эмиссию
(выпуск в обращение) ценных бумаг. Ценные бумаги – финансовые
инструменты, которые свободно продаются заемщиками (эмитентами).
В условиях дефицита финансовых ресурсов организации вынуждены изыскивать новые формы и методы получения денежных средств. В качестве альтернативных источников привлечения заемных средств выступает факторинг и лизинг (см. тему 2).
Факторинг – эффективный инструмент финансирования на
внутреннем рынке и в международной торговле. По договору
факторинга одна сторона (фактор) – банк или небанковская финансово-кредитная организация – обязуется другой стороне –
кредитору или кредитору и должнику – вступить в денежное
обязательство между кредитором и должником путем выплаты
кредитору суммы денежного обязательства должника за вознаграждение.
Соотношение источников финансовых ресурсов представляет
собой структуру капитала.
Структура капитала формируется под воздействием множества
факторов, носящих внутренний и внешний характер. Наиболее
существенное влияние оказывают следующие факторы:
• состояние рынка капитала;
• структура активов туристической организации;
• тяжесть налогового бремени;
• угроза поглощения туристической организации;
• уровень и динамика доходности туристической организации;
• темпы роста оборота туристической организации.
6464
5.3. Системы и формы расче тов в финанс ах т уристической организации
При формировании рациональной структуры капитала следует исходить из простого правила: найти такое соотношение
собственных и заемных средств, при котором ценность туристической организации будет наивысшей. На практике это очень
труднореализуемая задача. Тем не менее, она имеет решение при
помощи финансового рычага.
Финансовый рычаг – это инструмент регулирования пропорций собственного и заемного капитала с целью максимизации
рентабельности собственных средств. Его действие проявляется
в эффекте финансового рычага (ЭФР) – это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Наивысшая эффективность хозяйственной деятельности организации достигается тогда, когда связанные с производством
активы представлены в оптимальных размерах. Инструментами,
обеспечивающими оптимальность размеров финансовых ресурсов, являются финансовые нормы, нормативы и лимиты.
Нормирование и лимитирование различных финансовых параметров широко применяется в практике предприятий и организаций туристической индустрии. К собственно туристическим
организациям это относится в меньшей мере.
Задача оптимизации общей структуры капитала туристической организации разрешается в рамках золотого правила финансирования, а точнее в рамках ограничений и допущений, вытекающих из этого правила. Золотое правило финансирования,
или правило согласования определенных сроков, имеет огромную
практическую ценность и его строгое соблюдение в повседневной финансовой деятельности – залог финансового равновесия.
Расчеты представляют собой предъявление и удовлетворение
в денежной форме соответственно требований и обязательств
участников расчетов, которые возникают в процессе производства, распределения, перераспределения и потребления совокупного общественного продукта. Расчеты могут принимать как наличную, так и безналичную форму.
65
Тема 5. Формирование и использов ание финансовых ресу рсов в т уристических организация х
Под безналичными расчетами понимаются расчеты между
юридическими лицами, а также расчеты с участием индивидуальных предпринимателей и физических лиц, проводимые через
банк, его филиал (отделение) в безналичном порядке, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.
Безналичные расчеты классифицируют по ряду признаков:
1) по экономическому характеру платежа (объекту расчетов) –
за товары и услуги и по нетоварным операциям (платежи в бюджет, банку по ссудам и процентам и др.);
2) методу проведения расчетов – внутриреспубликанские и межгосударственные;
3) виду платежа:
• гарантированные (обеспечивающие гарантию платежа за
счет депонирования средств на отдельные счета);
• негарантированные;
• путем списания средств со счета или путем зачета взаим-
ных требований;
• с отсрочкой платежа.
Безналичные расчеты проводятся посредством:
• платежных поручений;
• платежных требований;
• платежных ордеров;
• платежных требований с акцептом плательщика;
• чеков;
• банковских кредитных карточек.
В международных расчетах используют банковские гарантии,
инкассо, аккредитив.
Организация расчетов подчиняется общим положениям
и принципам:
1) осуществление расчетов по банковским счетам;
2) осуществление расчетов в пределах остатков на счетах клиентов банка и исключительно по приказу юридического лица, в
порядке установленной очередности платежей;
3) свобода выбора субъектами хозяйствования форм безналичных расчетов и полное невмешательство банка в договорные отношения между ними;
4) срочность платежа;
5) обеспеченность платежа.
6666
5.3. Системы и формы расче тов в финанс ах т уристической организации
Отдельным элементом системы безналичных расчетов являются способы платежей. Это порядок перечисления средств, применяемый при осуществлении безналичных расчетов.
Основным источником платежей являются собственные средства туристических организаций. В организации безналичных
расчетов важное значение имеет очередность платежей.
На территории Республики Беларусь могут осуществляться
международные расчеты – платежи по денежным требованиям
и обязательствам, возникающие в связи с торгово-экономическими и иными отношениями между организациями, фирмами
и отдельными лицами разных стран. Они производятся в форме:
• межбанковских переводов – посредством платежных пору-
чений банка;
• переводов по поручению клиентов банка – на основании
поручений на перевод.
Платежные инструменты, которые используются (могут использоваться) в туристических организациях: расчеты аккредитивами; инкассо; банковская гарантия; посредством векселей,
банковских карточек; электронные деньги; интернет-банкинг;
ценные бумаги.
1. Раскройте сущность финансов как экономической категории.
2. Как и какие финансовые отношения складываются у туристической орга-
низации в процессе ее функционирования и производства туристического
продукта, услуги?
3. Охарактеризуйте функции, которые выполняют финансы туристической
организации.
4. Представьте классическую формулу кругооборота финансовых средств
туристического предприятия. На ваш взгляд, типична ли она для системы
туризма? Ответ аргументируйте.
5. Представьте кругооборот финансовых ресурсов туристического предприя-
тия схематично.
6. Назовите виды контроля финансовой деятельности туристических органи-
заций.
7. Перечислите составляющие финансового механизма туристического пред-
приятия. Раскройте их содержание.
67
Тема 5. Формирование и использов ание финансовых ресу рсов в т уристических организация х
8. Перечислите источники формирования финансовых ресурсов туристического предприятия по режиму использования.
9. С помощью какого механизма возможно эффективное привлечение заемных средств? Раскройте его сущность.
10. Под воздействием каких факторов формируется рациональная структура
капитала?
11. Перечислите инструменты, обеспечивающие оптимальность финансовых
ресурсов.
12. Какие системы и формы расчетов используются в финансах туристического предприятия?
13. Каким образом осуществляется управление привлечением финансовых ресурсов из внешних источников?
14. Что такое кредит? В каких формах он может привлекаться туристическими
организациями.
15. Перечислите и охарактеризуйте альтернативные источники привлечения
заемных средств.
6868
Расходы – сок ращен ие эконом ическ их выгод (в течение отчетного периода) в результате уменьшения активов или увеличения
обязательств, ведущее к снижению собственного капитала организации, не связанному с его передачей собственнику имущества организации, распределением между учредителями (участниками) организации (Закон о бухгалтерском учете от 12.07.2013
№ 57-3; Инструкция по бухга лтерскому учету доходов и расходов
от 30.09.2011 № 102 (далее – ин. № 102)).
Активы – имущество, возникшее в организации в результате
совершенных хозяйственных операций, от которого организация
предполагает получение экономических выгод. Обязательства –
задолженность организации, возникшая в результате совершенных хозяйственных операций, погашение которой приведет
к уменьшению активов или увеличению собственного капитала
организации. Собственный капитал – ак т ивы организации за вычетом ее обязательств.
Затраты – стоимость ресурсов, приобретенных и (или) потребленных организацией в процессе осуществления деятельности,
которые признаются активами организации, если от них организация предполагает получение экономических выгод в будущих
периодах, или расходы отчетного периода, если от них организация не предполагает получение экономических выгод в будущих
периодах. От правильности определения вида затрат или расходов и их экономического содержания зависит их порядок отражения в бухгалтерском учете, а следовательно, достоверность финансовых результатов в отчетном периоде. Финансовый результат
отчетного периода (прибыль или убыток) – это сопоставление
суммы полученного дохода с величиной расходов.
69
Тема 6. Расходы т уристически х орга низа ций
Понятие расходов находится в тесной взаимосвязи с доходами.
Это подтверждает и один из принципов бухгалтерского учета –
принцип соответствия доходов и расходов. Он означает, что расходы отражаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде, в котором они совершены, независимо от даты проведения
расчетов по ним. Если расходы обеспечивают получение доходов
в течение нескольких отчетных периодов, то указанные расходы
признаются в бухгалтерском учете путем их соответствующего
распределения между отчетными периодами.
Все доходы и расходы в зависимости от их характера, условий
осуществления и направлений деятельности организации подразделяются:
• на доходы и расходы по текущей деятельности;
• доходы и расходы по инвестиционной деятельности;
• доходы и расходы по финансовой деятельности;
• иные доходы и расходы.
Классификация доходов и расходов по видам деятельности позволяет увязать показатели отчета о прибылях и убытках с показателями отчета о движении денежных средств. Расходы по теку-
щей деятельности включают в себя затраты, формирующие:
• себестоимость реализованной продукции, работ, услуг;
• управленческие расходы;
• расходы на реализацию;
• прочие расходы по текущей деятельности (п. 8 ин. № 102).
Деятельностью любой организации, приносящей основной доход, признается текущая деятельность. К ней относится также
прочая деятельность, не относящаяся к финансовой и инвестиционной.
Финансовая деятельность – деятельность организации, приводящая к изменениям величины и (или) состава внесенного
собственного капитала, обязательств по кредитам, займов и иных
ана логи ч ных обязательст в, если ук а з а н на я деятел ьность не от носится к текущей деятельности согласно учетной политике организации.
Инвестиционная деятельность – деятельность организации по
приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений
в материальные активы, оборудования к установке, строительных
материалов у заказчика, застройщика (далее – инвестиционные
7070
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]