Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Финансовые расследования в делах о банкротстве. Учебник

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 206 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 > Следующая >>>

6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 // Российская газета. —

20.01−21.01.1998.

7. Постановление Конституционного суда РФ от 12.03.2001 № 4-П «О проверке конституционности ряда положений Федерального закона «Онесостоятельности (банкротстве)», касающихся возможности обжалования определений, выносимых арбитражным судом поделам обанкротстве, иных его положений, статьи 49 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» кредитных организаций, атакже статей 106, 160, 179, 191 Арбитражного процессуального кодексаРФ// Собрание законодательства РФ. 2001. — № 12. — Ст.1138.

8. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Обутверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [Электронный ресурс].— URL: https://base.garant.ru/12131539/.

Бобылева А.З.Проект федерального стандарта про-

9. ведения арбитражным управляющим анализа финансового состояния должника// Эффективное антикризисное управление.— 2016.— №2 (95).— С.43–47.

10. Львова О.А.Роль инструментария финансовых расследований в процедурах банкротства компаний. [Электронный ресурс].— URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/rol-instrumentariya-ﬁnansovyh-rassledovaniy-vprotsedurah-bankrotstva-kompaniy/viewer.

11. Россия вцифрах 2021 [Электронный ресурс].— URL: https://rosstat.gov.ru/folder/210/document/12993 (дата обращения:14.04.2023).

12. Статистический бюллетень Федресурса по банкротству. URL: https://download.fedresurs.ru/news (дата обращения:14.04.2023).

13. Дэвид Грэбер. Бредовая работа. Трактат ораспространении бессмысленного труда. ООО «Ад Маргинем Пресс», 2020.

14. Земсков В.В., Прасолов В.И.Проблемы финансовых расследований ивозврата похищенных активов// Финансы: теория и практика. — 2021. — Том 25. — №2.— С.185–198.

15. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от21.12.2017 №53 «Онекоторых вопросах, связанных спривлечением контролирующих должника лиц кответственности при банкротстве» [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_286 130/07809d92d9e031973c63da0c54ea210ff9e75668/ (дата обращения: 08.08.2023).

Глава III. Особенности финансового расследования

несостоятельности (банкротства)

3.1. Основные предпосылки проведения финансовых расследований несостоятельности

В процессе осуществления хозяйственной деятельности совершается огромное количество финансовых операций, которые, содной стороны, обеспечивают приращение активов хозяйствующего субъекта, сдругой— уменьшают его засчет:

списания;

ликвидации;

передачи взалог;

отток денежных средств.

Следует отметить, что все финансовые операции осуществляются наосновании заключенных сделок и контрактов. Это означает, что контрактные отношения усиливают взаимозависимость хозяйствующих субъектов, когда неплатежеспособность иубытки одного изучастников контрактных отношений приводят кневыполнению им своих обязательств ивызывают ухудшение финансового положения его контрагентов. Основными предпосылками, влияющими наухудшение финансового положения хозяйствующего субъекта, икак следствие, банкротство иликвидацию, являются:

заключение хозяйственных договоров заведомо невыгодных условиях для должника;

уменьшение размера чистых активов должника втечение нескольких лет;

дизайн дебиторской задолженности необеспечивает минимизацию рисков несвоевременного возврата этой задолженности.

Далее рассмотрим более детально предпосылки проведения финансовых расследований несостоятельности.

Финансовые расследования ухудшения финансового положения должника обычно начинается санализа условий сделок, контрактов, заключенных между должником иего контрагентами. Финансовые расследования применяемых условий сделок, контрактов начинается санализа сопоставимости рыночных цен.

Этапами финансовых расследований напредмет сопоставимости рыночных цен являются:

определение сопоставимых условий заключенных хозяйственных договоров;

определение идентичности товаров, работ, услуг;

выявление заведомо невыгодных условиях для должника хозяйственных договоров;

определение размера экономического ущерба;

подготовка выводов.

Финансовые расследования сопоставимости рыночных цен. Законодательство обанкротстве требует оспари-

вать сделки, совершенные должником втечение одного года допринятия или после принятия заявления опризнании банкротом должника, вслучае, если цена сделки неявляется рыночной, исущественно ухудшает финансовое положение должника.

Для проведения углубленного финансового расследования, необходимо понимать, имеются ли условия для признания рыночной цены, ккоторым относятся:

сопоставимые условия;

идентичные товары, работы, услуги.

Под сопоставимыми условиями понимаются заключение сделок сконтрагентами, относящимися как взаимозависимым, так инезависимым лицам. При этом условиями сопоставимости могут быть:

одинаковые сроки контрактов;

одинаковая валюта;

одинаковые объемы поставки товаров;

одинаковые формы обеспечения (задаток, банковская гарантия, имущественный залог).

Под идентичными товарами понимаются товары, имеющие одинаковые физические характеристики:

качество;

функциональное назначение;

страна происхождения ипроизводитель;

деловая репутация нарынке;

используемый товарный знак.

Идентичность физических характеристик и качества определяется вотношении конкретного вида товара всоответствии сперечнем характеристик, установленных соответствующими техническими регламентами, государственными стандартами, техническими условиями.

При определении идентичности товаров попризнаку функционального назначения анализируется способность товаров выполнять одни ите же функции иудовлетворять одним итем же целям при конечном использовании товара потребителем.

В целях признания товаров идентичными сопоставляемые товары должны быть произведены иподвергнуты достаточной обработке (переработке) в одной стране (стране происхождения). При этом вслучае, если производитель товаров отличается, то такие товары немогут быть признаны идентичными, даже если страна происхождения совпадает.

Деловая репутация может быть связана сналичием зарегистрированного товарного знака у производителя товара иузнаваемости соответствующего товарного знака (возникновения у потребителей ассоциаций об уровне качества товара ввиду отождествления сконкретным производителем).

Финансовые расследования заведомо невыгодных условий договоров. Согласно п.1ст.421 ГКРФ, стороны

свободны взаключении договора.

Как отметил ВСРФ, «Свобода договора, подразумевающая самостоятельное определение сторонами сделки условий связывающих их обязательств, неозначает, что эти стороны могут осуществлять права недобросовестно, причиняя вред иным лицам, неявляющимся участниками рассматриваемых договорных отношений» [1].

Признаки недобросовестности:

согласованная вдоговорах плата за один год аренды превышает стоимость новой техники;

оформление крупной сделки без одобрения коллегиального органа должника;

сговор или совместные действия генерального директора иконтрагента должника (подписание дополнительного соглашения кдоговору поставки, которые увеличили срок оплаты товара; заключение сделок вусловиях длительного корпоративного конфликта;смена руководителя общества после заключения оспариваемой сделки; родственные отношения между сторонами сделки; соединение водном лице представителя должника ивыгодоприобретателя другой стороны идр.).

Таким образом, выявляя признаки недобросовестности, удолжника появляется возможность оспаривать заключенные сделки и вернуть незаконно выведенные средства вего распоряжение.

Определение размера экономического ущерба. Как известно, экономический ущерб от недобросовестных действий контрагентов, контролирующих лиц должника измеряется суммой убытков. В разделе 2.4 «Административная, уголовная и гражданская ответственность за нарушения законодательства несостоятельности (банкротства)» наиболее рассмотрены виды убытков и их состав.

Подготовка выводов. Заключительным этапом финансовых расследований напредмет сопоставимости рыночных цен является подготовка выводов, где приводятся результаты анализа применяемых цен, икак они повлияли нафинансовое состояние должника.

Результаты финансовых расследований должны содержать:

объективные данные недобросовестных действий контролирующих лиц должника, приведших кпроцессу несостоятельности;

подтверждение или неподтверждение применяемых методов НМЦК;

подсчет величины экономического ущерба должника отнедобросовестных действий контролирующих лиц.

Уменьшение размера чистых активов хозяйствующего субъекта втечение нескольких лет. Уменьшение

чистых активов хозяйствующего субъекта свидетельствует оналичии критической точки в неспособности вполном объеме удовлетворить требования кредиторов, втом числе поуплате обязательных платежей. Следовательно, руководитель должника обязан обратиться варбитражный суд сзаявлением обанкротстве хозяйствующего субъекта. Согласно п.2ст.9 Закона обанкротстве, руководитель должника может быть привлечен ксубсидиарной ответственности вразмере обязательств, возникших после истечения срока для подачи заявления идовозбуждения дела обанкротстве должника, если он не обратился в арбитражный суд с заявлением обанкротстве.

Для определения момента неспособности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов, необходимо определить стоимость чистых активов хозяйствующего субъекта. При этом необходимо учитывать позицию ВСРФ, изложенную впункте 4 Постановления Пленума №53, согласно которой: под объективным банкротством понимается момент, вкоторый должник стал неспособен вполном объеме удовлетворить требования кредиторов, втом числе пообязательным платежам,из-за превышения совокупного размера обязательств над реальной (то есть рыночной) стоимостью его активов. Под рыночной стоимостью активов для непубличных организаций понимается размер их чистых активов.

Таким образом, чистые активы с отрицательным значением приводят кобъективному банкротству, если втечение 2лет подряд величина таких активов продолжит оставаться вминусе.

Но у руководства хозяйствующего субъекта всегда имеется возможность избежания ликвидации путем:

увеличения величины активов (безвозмездная денежная помощь, переоценка основных средств);

снижения величины уставного капитала.

Дизайн дебиторской задолженности не обеспечивает минимизацию рисков несвоевременного возврата этой задолженности. Огромную роль в организации

своевременного возврата дебиторской задолженности играет разработка дизайна дебиторской задолженности. Иоттого, как эффективно функционирует система дебиторской задолженности, зависят объемы притока денежных средств в финансовую систему хозяйствующего субъекта, которые оказывают положительное влияние нафинансовое состояние, аследовательно, инапроцессы несостоятельности. Под дизайном дебиторской задолженности понимается разработанный план или образец управления системой дебиторской задолженности поминимизации рисков несвоевременного возврата этой задолженности [2].

Ниже приводится примерная форма дизайна дебиторской задолженности бизнес-процесса «Модель оценки эффективного дизайна системы управления дебиторской задолженностью в условиях проявления совокупного риска», отраженная втаблице 3.1.

Как видно из таблицы 3.1, дизайн дебиторской задолженности состоит изопределенных бизнес-процессов, что позволяет своевременно выявлять отклонение от плана и предпринять необходимые меры по корректировке системы управления дебиторской задолженности.

Таблица 3.1

Оценка

сово-

купного

риска

Низкий

Дизайн эффективной дебиторской задолженности

процедура

Контрольная

управления ДЗ

процедура

Контрольная

управления ДЗ

процесса

риска бизнес-

Цель контроля

процесса

Риск бизнес-

(факт)

(план)

оконтроле

попродаже

1. Специалист

делает отметку

вкарточке кли-

продукции

1. Процедура

1. Убедиться

интегриро-

дата фактиче-

ской отгрузки

вана вобщую

совпадает

даты отгрузки

втом, что

дукции

отгрузки про-

1. Риски срыва

отгрузки

2. Специалист

ента пофакту

ления ДЗ

2. Процедура

систему управ-

сграфиком

2. Убедиться

2. Риски про-

финансового

оплаты пла-

втом, что

точке клиента

отметку вкар-

контроля делает

тежей идет

согласно гра-

фику платежей

тежей идет

пографику

оплата пла-

тежа

уплаты пла-

срочки срока

платежей

опоступлении

3. Специалист

3. Процедура

3. Убедиться

3. Риски несо-

юридической

установления

точке клиента

отметку вкар-

службы делает

ния претензии

интегрирована

даты выставле-

ременно

ляются своев-

втом, что пре-

тензии выстав-

претензии

выставления

блюдения даты

бизнес-

процесса

Описание

№

п/п

ление

системой

деби-

торской

задол-

женно-

сти

А 1 2 3 4 5 6

1. Управ-

Оценка

сово-

купного

риска

Низкий

Окончание табл. 3.1

процедура

Контрольная

управления ДЗ

процедура

Контрольная

управления ДЗ

процесса

риска бизнес-

Цель контроля

процесса

Риск бизнес-

(факт)

(план)

ления претен-

одате выстав-

вобщую

систему управ-

зии

попродажам

4. Специалист

ления ДЗ

подписания

4. Процедура

втом, что

4. Убедиться

менное под-

4. Несвовере-

совместно

подписывает

сбухгалтерией

акт сверки рас-

интегриро-

акта сверок

вана вобщую

систему управ-

подписыва-

ного периода

наконец отчет-

ются акты све-

тов

писание акта

сверок расче-

четов

ления ДЗ2

рок расчетов

бизнес-

процесса

Описание

№

п/п

А 1 2 3 4 5 6

Регламент может устанавливаться в составе документационного обеспечения управления

Там же.

дебиторской задолженностью всистеме внутреннего контроля.

Источник: разработано наосновании источника [2]

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 206 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]