Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Предпринимательские риски в российской экономике. Учебное пособие для бакалавриата

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 23 / 243 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Предпринимательские риски

Внутренние Внешние

Операционные

-организационный

-ресурсный

-производственный

-коммерческий

Финансовые

-риск снижения финансовой устойчивости

-кредитный

Инвестиционные

-риск неэффективных инвестиций в операционную деятельность

-портфельный

Финансово-экономические

-риск изменения темпов экономического развития

-риск усиления конкуренции

-инфляционный

Политические

-внутриполитический

-внешнеполитический

Природные

-климатический

-риск стихийных бедствий

Риc.1.1. Структура предпринимательских рисков

В работе [24] приводится классификация предпринимательских рисков наоснове ведения коммерческой деятельности.

Й.Шумпетер [25] разделял риск надва вида:

• технический провал производства;

• опасность потери произведенной продукции.

Однако извсего разнообразия рисков можно выделить несколько видов рисков, которые помодели денежного потока наиболее комплексно характеризуют сущность предпринимательских рисков:

• производственные риски;

• коммерческие риски;

• финансовые риски;

Снабжен ие

Хранение

входящих

запасов

Произво

дство

Хранение

ГП

Отгрузка

Послепродаж ное обслуживание

Организация и подготовка производства

Технологическое

планирование

Планирование мощности

Производственное

Проектирование Прогнозирование спроса Продажи

Эксплуатация и

утилизация

• инвестиционные риски.

Под «производственными рисками» врамках данного учебного пособия понимаются риски, возникающие впроцессе закупки материальных ресурсов, производства иреализации конечной продукции, атакже жизненном цикле продукции. Согласно стандарту ИСО [4] жизненный цикл продукции включает 11 этапов.

1. Маркетинг, поиск иизучение рынка.

2. Проектирование иразработка технических требо-

ваний, разработка продукции.

3.Материально-техническое снабжение.

4. Подготовка и разработка производственных про-

цессов.

5. Производство.

6. Контроль, проведение испытаний иобследований.

7. Упаковка ихранение.

8. Реализация ираспределение продукции.

9. Монтаж иэксплуатация.

10. Техническая помощь иобслуживание.

11. Утилизация после испытания.

Весь жизненный цикл продукции можно разделить наподпроцессы, отраженные нарис.1.2.

Рис. 1.2. Подпроцессы жизненного цикла продукции

Из данного рисунка видно, где, когда ивкаком подразделении могут возникнуть риски, что позволит оперативно разрабатывать мероприятия поснижению влияния рисков владельцами бизнес-процессов.

Таким образом, к производственным рискам относятся:

• риски подготовки производства и распределения

организационной ответственности;

• риски некачественного изготовления продукции;

• риски неустранения дефектов;

• риски закупки материальных ресурсов, неотвеча-

ющих технологическим требованиям производства;

• риски неоплаты контрагентом реализованной про-

дукции;

• риски снижения технического уровня и качества

выпускаемой продукции;

• риски в послепродажном обслуживании и в экс-

плуатации;

• риски мотивации иоплаты труда;

• риски увеличения остатков незавершенного произ-

водства;

• риски оперативного учета иподготовки отчетности;

• риски увеличения отходов производства.

Важнейшим моментом в процессе управления производственными рисками является сокращение отходов приобработке. Здесь резервы нашей страны огромные. Так, вторичные энергетические ресурсы ввиде теплоотходящих горячих газов, нагретой воды, нефтяного, рудничного идругих газов исчисляются десятками миллионов тонн условного топлива. Огромные массы вторичного сырья накапливаются вразличных отраслях экономики. Влесодобывающей промышленности ежегодно теряются десятки миллионов кубометров древесины ввиде коры, опилок, обрубленных сучьев идр.

В связи с этим приоритетными краткосрочными целями промышленной политики являются предупреждение исокращение образования отходов, их вовлечение

вповторный хозяйственный оборот посредством максимально полного использования исходного сырья иматериалов, предотвращения образования отходов в источнике их образования, сокращения объемов образования и снижения уровня опасности отходов, использования образовавшихся отходов путем переработки, регенерации, рекуперации, рециклинга.

Основными риск-индикаторами использования отходов являются:

• объем отходов, вторичного сырья иэнергии, обра-

зовавшихся заотчетный период;

• объем отходов, вторичного сырья и энергии, использованных за отчетный период напроизводственные цели;

• коэффициент использования отходов, вторичного сырья иэнергии заотчетный период;

• экономическая эффективность производственного использования отходов, вторичного сырья и энергии заотчетный период.

Показатель объема образовавшихся отходов

за отчетный период (Q

) характеризует фактическое

общ

количество отходов ивторичного сырья различных производств независимо оттого, используется оно напроизводственные цели или нет.

Исчислять этот индикатор надо расчетным путем исходя из объема производства соответствующей продукции, которое сопровождается образованием данного вида отходов и действующих нормативов образования этих отходов ивторичного сырья. Например, придобыче

1тонны нефти получается 150—200м

попутного нефтяного газа, вкотором содержится ценное углеводородное сырье (пропан, бутан). Объем ресурсов всех этих видов вторичного сырья можно исчислять на основе данных о добыче нефти и процентного содержания указанных

компонентов в1м

нефтяного газа.

Показатель объема отходов, вторичного сырья

иэнергии, использованных заотчетный период напроиз-

водственные цели (Qи), определяется путем прямого счета. Однако используемая часть отходов, как правило, меньше всего их объема, образовавшегося заотчетный период.

Для характеристики уровня производственного

использования отходов исчисляется коэффициент

использования отходов путем отношения использованной их части ко всему объему:

общ

К =

Для определения экономической эффективности посбору ипроизводственного использования отходов, вторичного сырья иэнергии заотчетный период указанные затраты необходимо сопоставлять стеми затратами общественного труда, которые потребовались бы длянового производства или добычи такого же количества сырья иэнергии. Приэтом такое сопоставление удобнее производить поудельным затратам, приходящимся наединицу получаемого сырья или энергии вгод.

Тогда показатель удельной эффективности утилизации отходов ивторичного сырья можно исчислять поформуле:

= (Ку + Иу)– (Кн +Ин),

где К

 —удельные капитальные затраты, связанные

сутилизацией отходов;

 — удельные текущие издержки по утилизации

отходов;

и Ин — удельные капитальные затраты и теку-

щие издержки нановое производство или добычу сырья иэнергии.

Коммерческие риски. Под «коммерческими рисками» понимаются риски, возникающие впроцессе реализации конечной продукции потребителям. Вчастности, к ним относятся:

• риски уменьшения спроса напродукцию;

• риски отказа контрагентов отзакупки определен-

ного вида продукции;

• риски увеличения затрат, связанных среализацией продукции (рост арендных платежей, рост транспортных расходов, риски маркетинговой политики, неотвечающей требованиям рынка);

• риски снижения конкурентоспособности продукции.

Финансовые риски. Финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно повышается с наличием вызовов иугроз вфинансовых отношениях. Финансовые риски связаны сформированием доходной ирасходной части предпринимательской деятельности ихарактеризуются возможными финансовыми потерями впроцессе осуществления этой деятельности. Кфинансовым рискам впредпринимательской деятельности относятся:

• финансовые потери, возникающие по причинам нарушения условий хозяйственных договоров в виде начисленных штрафных санкций, неустоек ипени;

• риски потери объемов денежного потока;

• риски нарушения обязательных требований поформированию налогооблагаемой базы посоответствующим налогам;

• риски неполучения запланированных доходов пофинансовым активам.

Одним изинструментов снижения рисков неполучения запланированных доходов пофинансовым активам является анализ соответствия стоимости финансовых активов рыночной стоимости.

В соответствии сп.38 ПБУ 19/02 [18] хозяйствующий субъект должен проверять все свои финансовые активы, покоторым не определяется их текущая рыночная стоимость, напредмет их обесценения. Данный резерв под обесценение финансовых активов создается лишь вслучае, когда происходит устойчивое снижение стоимости финансовых активов:

• на отчетную дату и напредыдущую отчетную дату

учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

• в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых активов существенно изменялась исключительно внаправлении ее уменьшения;

• на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что вбудущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых активов.

Одним изосновных критериев формирования резерва является существенное снижение стоимости финансовых активов. Понятие «существенности» содержится в ПБУ 22/2010 «Исправление ошибок в бухгалтерском учете иотчетности» [19]. Согласно п.3 ПБУ 22/2010ошибка признается существенной, если она вотдельности или всовокупности сдругими ошибками заодин итот же отчетный период может повлиять наэкономические решения пользователей, принимаемые ими наоснове бухгалтерской отчетности, составленной заэтот отчетный период. Существенность ошибки организация определяет самостоятельно, исходя как извеличины, так ихарактера соответствующей статьи (статей) бухгалтерской отчетности.

Порядок определения расчетной стоимости финансовых активов содержится в письме Минфина России от15мая 2008 г. № 03-03-06/1/312: «Для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или спривлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством Российской Федерации. В случае, когда налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод оценки стоимости должен быть закреплен вучетной политике налогоплательщика. Для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся насоответствующую акцию».

Подводя итог, расчетную стоимость финансовых активов, не котирующихся нарынке ценных бумаг, можно рассчитать поформуле:

РС = ЧА/ А,

где РС— расчетная стоимость финансовых активов;

ЧА— чистые активы;

А— Общее количество акций.

В случае устойчивого снижения стоимости финансовых активов образуется резерв под обесценение этих финансовых активов (Р). Сумма отчислений врезерв рассчитывается поформуле

Р = УС– РС,

где УС— учетная стоимость финансовых активов (стоимость, покоторой ценные бумаги отражены вбухгалтерском учете).

Порядок создания резерва под обесценение финансовых активов покажем наусловном примере.

Пример. Организация осуществила вклад вуставный капитал всумме 5000000руб. Врезультате этого уставный капитал состоит из50000шт. обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 100руб./шт. Акции не котируются наорганизованном рынке ценных бумаг. Учетной политикой определено, что снижение стоимости финансовых активов признается существенным, если разница между учетной ирасчетной стоимостью финансовых активов превышает 5%.

На конец предыдущего иотчетного года наблюдалось снижение чистых активов организации, что означает наличие унее убытков иявляется примером ситуации, вкоторой может произойти обесценение финансовых активов. Чистые активы вэтом периоде составили 4100000руб.

Перед составлением годовой бухгалтерской отчетности организация провела проверку наобесценение финансовых активов.

Определим расчетную стоимость финансовых активов.

РС = Чистые активы/ Общее количество акций =

= 4100000руб./ 50000 штук = 82руб./шт.

При таком снижении организация создает резерв под обесценение финансовых активов:

Р = УС– РС= 100руб./шт. –82руб./шт. = 18руб./шт.,

т.е. снижение на18%.

Эта операция вбухгалтерском учете отражается записью:

Д 91 «Прочие доходы ирасходы», субсчет 2 «Прочие расходы»— К59«Резервы под обесценение финансовых активов»— 900000руб. (18руб. × 50000 шт.)— создан резерв под обесценение финансовых активов.

На конец отчетного периода финансовые активы отражаются в балансе в строке 1170 поих первоначальной стоимости завычетом суммы резерва. Стоимость финансовых активов составит:

5000000руб.– 900000руб. = 4 100000руб.

Таким образом, наусловном примере показали, что за отчетный период финансовые активы организации обесценились на900000руб., что является финансовым риском.

Инвестиционные риски. Нестабильность финансовой системы России порождает тенденцию кснижению инвестиционной привлекательности страны, что, вконечном счете, отражается наконкурентоспособности национальной экономики.

Таким образом, инвестиционная привлекательность является основным фактором, способным притягивать свободные денежные средства потенциальных инвесторов дляполучения экономического эффекта.

К инвестиционным рискам относятся:

• снижение объемов инвестиций вэкономику хозяй-

ствующего субъекта;

• снижение доходности ирентабельности финансо-

вых активов;

• непрозрачность бизнеса;

• несоблюдение основных прав исвобод инвесторов

идр.

При определении потенциальных резервов для увеличения доходности необходимо также уделять особое внимание расчету экономической эффективности отвнедрения новой или усовершенствованной технологии, влияющие наэффективность деятельности хозяйствующего субъекта.

Для расчета экономической эффективности отвнедрения новой или усовершенствованной технологии применяется метод прямого счета. Он включает всебя применение новых технологических процессов, механизации и автоматизации производства, новых способов организации производства итруда, усовершенствованной технологии, обеспечивающих повышение качества продукции приодновременной экономии производственных ресурсов.

Фактический экономический эффект от внедрения инновационных технологий, учитывающий экономию всех производственных ресурсов, определяется наоснове данных оприведенных затратах посравниваемым вариантам. Вкачестве базы сравнения принимаются приведенные затраты довнедрения инновационных технологий. Годовой экономический эффект определяется нагодовой объем продукции врасчетном году, т.е. в первом году после окончания планируемого (нормативного) срока освоения новой технологии.

Расчет годового экономического эффекта производится поформуле:

Э = (З

– З2) × Β2,

где Э— годовой экономический эффект, ден.ед.;

и З2— приведенные затраты единицы продукции,

производимой спомощью базовой (1) иновой (2) техники, ден.ед.;

— годовой объем производства продукции с помо-

щью новой техники врасчетном году, натуральных единиц.

Расчет годового экономического эффекта покажем наусловном примере (табл.1.2).

<<< < Предыдущая 1 23 / 243 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]