Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Построение сбалансированной системы показателей для оценки эффективности деятельности строительного предприятия. Монография
.pdf
Предложения по 4 и 5 направлениям, по нашему мнению, обладают
недостаточным набором показателей для определения стадии жизненного
цикла. В методиках отсутствуют интервалы значений показателей и качественные характеристики предприятий.
С учетом накопленного опыта и особенностей деятельности строительного предприятия механизм идентификации стадии его жизненного цикла
можно осуществлять по алгоритму, представленному на рисунке 3.1. [10]
Этап 1. Сбор данных о состоянии строительного предприятия
2.1. SWOT-анализ
Этап 3. Оценка финансово-экономического состояния стро-
Этап 4. Идентификация стадии жизненного цикла строи-
СТАНОВЛЕНИЕ РОСТ ЗРЕЛОСТЬ СПАД
Этап 2. Анализ внутренней и
внешней среды предприятия
ительного предприятия
3.1. Анализ динамики техникоэкономических показателей
3.2. Оценка угрозы банкротства
тельного предприятия
2.2. Стратегия
2.3. Управление
2.4. Информация
2.5. Оргкультура
Рисунок 3.1 Механизм определения стадии жизненного цикла
строительного предприятия.
Первый этап. Сбор данных о состоянии строительного предприятия.
Изучаются история строительного
предприятия, крупные заказчики и наиболее известные осуществленные проекты (сданные объекты). Производится
сбор информации для анализа состояния строительного предприятия.
Второй этап. Анализ внутренней и внешней среды строительного
предприятия включает в себя:
2.1. SWOТ-анализ – оперативный диагностический метод анализа
стратегического положения организации на рынке на базе оценки его
сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (таблица 3.3).
10
1
Общий принципиальный вид матрицы метода SWOT-анализа
Таблица 3.3
Внутренняя среда орга-
низации
Сила – S (Strength) 1. Поле SO «+,+» 2. Поле ST «+,-»
Слабость – W (Weakness) 4. Поле WO «-,+» 3. Поле WT «-,-»
Возможности – О (Opportuni-
Внешняя среда организации
ty)
Угрозы – Т (Threat)
Указанные состояния в квадрантах матрицы образуют четыре груп-
пы ситуаций:
1. SO (сила - возможности), где приводятся пути развития организации, обеспечиваемые сильными сторонами потенциала организации и возможностями внешней среды.
2. WT (слабость - возможности), где указываются планируемые решения о целесообразности использования указанных возможностей при
наличии у организации слабых сторон или даются предложения о развитии
потенциала организации в данных условиях.
3. ST (сила - угрозы), где указываются на основе имеющихся сильных сторон в условиях угроз со стороны внешней среды возможные меры
по их (угроз) нейтрализации.
4. WT (слабость - угрозы), где при самом наихудшем сочетании факторов (чему должно быть уделено самое серьезное внимание) следует
определиться с направлениями устранения слабостей потенциала организации и снижения угроз со стороны внешней среды.
По секторам матрицы распределение факторов (SWOT), характеризующих объект исследования, осуществляется по отношению к внутренней
и внешней среде организации.
Анализу подлежит оперативное (заказчики, конкуренты, акционеры,
государственные и муниципальные органы управления, поставщики материалов, финансов и трудовых ресурсов, международные партнеры) и общее (правовое - антимонопольное регулирование, управление внешнеэкономическими
связями, уровень правовой защиты предпринимательства и граждан; социальное - уровень образования, культуры, стиль и качество жизни, общечеловеческие ценности, вероисповедание; политическое - стабильность режима, политическая воля власти, популярность власти, группы лоббирования, отношение
к отрасли; экономическое - процентные ставки, уровень инфляции, валовый
внутренний продукт, доходные и расходные части бюджета, уровень безработицы; технологическое - расходы государства на фундаментальные и прикладные НИОКР, патентная защита и т.п.) окружение внешней среды организации.
2.2. Определение наличия стратегии развития и миссии организации.
Устанавливается, существует ли в организации обозначенная и прописанная стратегия, и к какому из наиболее распространенных типов ее можно
102
отнести. В качестве типовых рассматриваются 20 стратегий, которые могут
К
быть применены к строительному предприятию [8] (таблица 3.4).
Таблица 3.4
Откорректированный с учетом особенностей
строительной отрасли перечень стратегий Arthur D. Little
№ п/п Наименование стратегий Краткая характеристика
1 Прямая интеграция Установление полного контроля над
субподрядчиками
2 Обратная интеграция Стремление получить поставщиков ма-
териалов под полный контроль
3 Вхождение в рынок Выход на рынок и завоевание рыноч-
ной доли путем предложения новых
проектов по более низким ценам
4 Первичное развитие рынка Строительство объектов (выполнение
строительно-монтажных работ-СМР) в
новых географических районах
5 Увеличение производственных
мощностей
6 Рационализация работы отделов
продаж
7 Осторожные действия Развитие бизнеса в сегментах с мини-
8 Новые продукты/традиционные
рынки
9 Новые продукты/новые рынки Усовершенствование реализуемых про-
10 Системное повышение эффективно-
сти
11 Рационализация рынка Фокусирование на рентабельных ры-
12 Полная рационализация бизнеса
13 Улучшение ассортимента Разработка и усовершенствование ха-
14 Совершенствование продукта Стремление увеличить объем реализа-
Увеличение доли рынка за счет расши-
рения производственных мощностей и
роста объема производства СМР
Поиск и выбор наиболее эффективных
каналов реализации продукции
мальным уровнем риска и получение
минимальной прибыли
Разработка и выпуск новых проектов
для уже освоенных сегментов рынка
ектов и разработка новых с целью вы-
хода на новые рынки
Целевое инвестирование для получения
максимальной прибыли за счет сильных
сторон бизнеса и усиления слабых сто-
рон компании
ночных сегментах, уход из некоторых
сегментов рынка, повышение эффек-
тивности продаж компании
ардинальный пересмотр позиций бизнеса:
отказ от освоенных рынков, выход на но-
вые рынки, реализация новых проектов
рактеристик строительной продукции,
которые выделяются и ценятся конку-
рентами
ции через улучшение или модифика-
цию своей продукции
103
Окончание таблицы 3.4
№ п/п Наименование стратегий Краткая характеристика
15 Традиционные продукты/новые
рынки
16 Традиционные продукты/ традици-
онные рынки
17 Переход на эффективную техноло-
гию
18 Традиционное снижение стоимости Предприятие стремится расширить ре-
19 Обеспечение выживания Концентрация усилий на снижение
20 Отказ от бизнеса Отказ от инвестиций либо полная лик-
Увеличение рыночной доли путем за-
воевания новых рынков при реализа-
ции традиционных проектов
Сохранение и дальнейшее развитие
конкурентного статуса на освоенных
рынках с предложением тех же проек-
тов
Внедрение высокопроизводительного
оборудования или усовершенствован-
ных технологических процессов с це-
лью повышения качества строитель-
ной продукции и снижения затрат
ализацию продукции на традиционных
рынках путем установления конкурен-
тоспособных цен по сравнению с кон-
курентами
риска и удержание достигнутых пози-
ций
видация бизнеса
2.3. Исследование механизма управления организацией:
Организационная структура. Рассматривается с точки зрения ее
приближения к линейной, функциональной, дивизиональной и матричнопроектной организационной структуре;
Количест
во уровней иерархии. Развитие организации приводит к
изменению числа уровней иерархии. Чем больше количество звеньев в
иерархии, тем ниже ее эффективность. Количественный подход к оценке
эффективности работы помогает облегчить реструктури
зацию, выявить
отделы, связь с которыми затруднена, и т.д.;
Стиль управления.
Существует два подхода к изучению стилей: традиционный и современный. К традиционному подходу относятся "одномерные" стили управления. "Одномерные" стили, характеризуются одним каким - то фактором,
к ним относятся: авторитарный, демократический и либеральнопопустительский. Современные подходы к проблеме стилей и типов
управления: теория рационального управления, вероятностная теория
управления, теория лидерства.
2.4. Определяется сложность процессов обработки информации.
2.5. Диагностика типа организационной культуры организации.
104
Организационная культура может быть описана в терминах «противоречивость» и «разделяемость» [23].
Разделяемость культуры определяется частью членов организации, разделяющих ее базовые основы, то есть чем больше членов организации разделяют определенные групповые представления, тем более культурная парадигма разделяема. С понятием разделяемости неразрывно связана и широта охвата различных сторон социальной и духовной жизни членов организации.
Уровень противоречивости определяется как противоречивыми
групповыми представлениями и ценностями, так и несоответствием между
подлинными и провозглашенными ценностями организации.
Анализ пп.2.2. – 2.5. проводится на основе внутренних нормативных
документов строительной организации и опроса (анкетирования) ее топменеджмента.
Третий этап. Оценка финансово-экономического состояния строительного
предприятия включает:
3.1. Анализ динамики основных технико-экономических показателей
деятельности строительного предприятия.
В качестве основных технико-экономических показателей деятельности строительного предприятия выбраны 12 показателей, являющихся признаками как интенсивного, так и экстенсивного развития, отражающих основные результаты деятельности и финансовое положение организации
(таблица 3.5).
Таблица 3.5
Основные технико-экономические показатели деятельности строительного предприятия
Наименование показа-
теля
1. Темп роста объ-
емов выполняемых
работ, %
2. Темп роста при-
были, %
3. Рентабельность
основной деятельности, %
4. Динамика сред-
несписочной численности работников, %
Порядок расчета Условные обозначения
Q
– объем выполненных строи-
СМР
тельно-монтажных работ;
Q
Q
СМР
СМР
t
1t
%,100
t – отчетный (текущий) период времени;
Q
Т
р
(t-1) – период времени, предшествующий периоду t;
П
Ч
Т
р
ПЧ = П
nt
Ч
р
Т
р
П
Ч
t
П
Ч
1t
реал-Преал
Нст),
П
СМР
Ч
Ч
С
р
t
р
1t
%,100
×(1 –
реал
СМР
%,100
ПЧ – прибыль чистая;
П
-
реал
– прибыль валовая (от реализации), прибыль до налогообложения;
Нст – ставка налога на прибыль, в
долях единицы;
С
– себестоимость строительно-
СМР
,Re
монтажных работ;
Ч
Р
– среднесписочная численность
работников;
105
Окончание таблицы 3.5
Б
5. Экономический
потенциал
6. Доля рынка
7. Темпы роста
среднегодовой стоимости основных
производственных
фондов (ОПФ), %
8. Коэффициент
обновления ОПФ
9. Коэффициент
финансовой зависимости
10. Капитал чистый
оборотный
11. Коэффициент
покрытия
12. Коэффициент
оборачиваемости активов
Оптимальное соотноше-
ние:
dП
dt
реал
dQ
dt
СМР
dC
смр
dt
d
F
i
ОПФ
Т
р
ОПФ
К
обновления
K
К
ТЛ
К
.
активовоб
i
Q
i
1
ni
ОПФ
t
ОПФ
1t
2
ОПФ
ОПФ
К
З
ФЗ
К
С
К
об
K
обтек
В
max,
ОПФОПФ
пост
ККК
...нак
,1
max,
%,100
,
.... обтекобОБЧ
,21..
Q
Динамика роста прибыли должна превышать динамику роста объемов работ,
динамика роста объемов СМР должна
превышать динамику роста себестоимости СМР за период времени t
Qi – объем продаж i-го предприятия
на данном рынке;
Q
i
ni
1
– общий объем продаж рынка;
ОПФ
– среднегодовая стоимость
ОПФ;
..
.. кнаначна
,
соответственно на начало и конец
года;
ОПФ
пивших в течение отчетного периода
(года);
,
ОПФОПФ
.пост
– стоимость ОПФ, посту-
КК ,
СЗ
– капитал заемный и капитал
кнаначна
– стоимость ОПФ
собственный соответственно;
Коб – капитал оборотный;
,
Ктек.об. – капитал текущих обязательств;
В – выручка от реализации за отчетный период;
Б – баланс предприятия.
Для определения стадии жизненного цикла изменение показателей
является более информативным, чем количественные значения, поскольку
в современных условиях в силу различия в размерах и условиях функционирования строительных предприятий подобные значения не могут быть
объективными.
В зависимости от доступности исходной информации, анализ показателей проводится за несколько лет, но не мене чем за три года.
3.2. Оценка угрозы банкротства производится на основе сопоставления расчетных данных различных моделей оценки вероятности банкротства, представленных в таблице 3.6.
Анализ современных исследований, посвященных оценке банкротства
строительных предприятий, показал, что
большинство существующих мето-
дик применительно к предприятиям строительной отрасли не работает.
106
Учитывая отмеченное, для повышения достоверности результатов
Z
T
оценки вероятности банкротства предложено 10 моделей, адаптированных
к российской системе бухгалтерской и финансовой отчетности, принимающих во внимание временной фактор (динамику экономических показателей предприятия) и основывающихся на использовании четко формализованного вычислительного аппарата.
Sx
где
;
В - выручка строительной организации за отчетный период;
Б – баланс предприятия;
– прибыль от реализации строительно-монтажных работ;
П
реал
– прибыль чистая;
П
Ч
П
– накопленная величина нераспределенной прибыли;
нер
К
– капитал оборотный;
об
К
тек.об.
К
ЦБ
К
заем.
К
соб.
(
К
К
осн.
К
ден.ср.
К
деб.
К
об
– капитал текущих обязательств;
– рыночная стоимость обычных и привилегированных акций;
– капитал заемный;
– капитал собственный;
соб
+
) - суммарный (общий) капитал строительного предприятия;
К
заем
– капитал основной;
– капитал денежных средств;
– капитал дебиторской задолженности;
– оборотный капитал строительного предприятия;
АМ– амортизационные отчисления;
– затраты организации за отчетный период;
EBI
Q
У - убыток организации за отчетный период;
мает значение 0, если предприятие было создано более 10 лет назад, и зна-
– прибыль до налогообложения и уплаты процентов;
– объем реализованной продукции;
реал
– фактор, характеризующий «возраст» предприятия; прини-
ageCorp_
чение 1 – если менее 10 лет;
Cred
предприятия; если кредитная история предприятия является положитель-
– фактор, характеризующий кредитную историю деятельности
ной, то данный фактор принимает значение 0, в противном случае ему
– уплаченные проценты;
INT
– ключевая ставка ЦБ.
i
R
– фактор, характеризующий деятельность предприятия с точки
gRe
зрения его региональной принадлежности; принимает значение 0, если
предприятие находится в Москве или Санкт-Петербурге, и 1 - если в других регионах России.
107
Таблица 3.6
–низкий;
–ниже среднего
– выше среднего;
29,0;0
– не определен.
54,2;07,2
07,2;29,0
–средний;
– высокий;
18,0;0
42,0;32,0
32,0;18,0
–значительный;
–средний;
– незначительный;
5;3
3;1
8;5
≤ 0 – высокий;
1
1
F
F
> 2,54 – низкий;
1
1
F
F
<0,037 – высокий;
1
2
F
F
<0 –максимальный;
≥0,037 – низкий.
3
3
3
2
F
F
F
3
F
F
max)3,30,16,04,12,1(
max)001,0057,0092,0063,0(
К
П
П
К
..
соб
нерреал
об
.
заем
К
Б
Б
Б
2
F
Б
EBIT
B
Б
.
ЦБ
заем
К
К
нер
Б
П
Модели оценки вероятности банкротства
...
обтекоб
КК
Б
1
F
max)63,0054,038,8(
Ч
Z
П
.
Ч
соб
П
К
B
Б
...
обтекоб
КК
Б
3
F
<1 максимальный;
>0,42 минимальный.
4
3
F
4
F
F
F
max)8,3515,0676,1239,13111,0(
.
соб
К
Ч
П
B
.
об
К
...
обтекоб
КК
4
F
>8 –низкий.
<1– высокий;
4
4
4
F
F
≥1 – низкий.
5
5
F
F
<3,5– высокий;
≥3,5 – низкий.
6
6
F
F
max)1,145,008,01,02(
Б
...
Ч
соб
П
К
Б
реал
B
П
П
.
реал
B
max)15,117,133,1(
.
реал
Q
Б
Б
B
Б
.
осн
К
.
об
К
.
обтек
об
К
К
...
обтекоб
.
КК
об
К
5
F
.
.
соб
заем
К
К
...
дебЦБсрден
ККК
..
обтек
К
6
F
Модель
Давыдовой,
Наименование Модель Риск банкротства
Пятифакторная
модель Альтмана
Модель Лиса
Модель Г.В.
А.Ю. Беликова
8
10
Г.В. Савицкой
Модель
Г.Г. Кадыкова
А.Д. Шеремета,
Р.С. Сайфулина,
Паламарчука
митовского, В.
Модель М. Ли-
Окончание таблицы 3.6
В
–ниже сред-
–выше средне-
54,2;07,2
29,0;0
–не опреде-
07,2;29,0
норм
8
F
– высокий;
–максимальный;
8,0;6,0
1;8,0
–низкий;
– минимальный.
4,0;2,0
–средний;
6,0;4,0
2,0;0
>
≤ 0 – высокий;
7
7
F
F
го
F
> 2,54 – низкий;
7
7
7
него;
F
F
max)038179,0002992,0570029,0257571,0131227,0(
факт
8
F
лен
Б
1,057,1
B
Б
норм
8
F
9
9
9
9
F
F
F
)(5640,05985,17093,37543,6_0303,02137,10
.
соб
КLn
9
F
F
первый класс – фирмы,
имеющие хорошее финан-
совое состояние;
второй класс – предприя-
тия с удовлетворительным
финансовым состоянием;
третий класс – компании с
неудовлетворительным фи-
нансовым состоянием.
..
оснсоб
КК
3087,75966,22833,03609,6Re3698,11254,0
Б
К
У
К
К
У
.
заем
..
обтек
..
обтек
max)1,01,025,02,01,025,0(
EBIT
INT
В
.
соб
К
,
y
e
y
B
e
1
9
F
.
об
К
.
деб
К
.
соб
К
..
.
обтек
об
К
К
CredageCorpy
.
Ч
соб
П
К
<0,8;
..
.
обтек
об
>0,7;
..
обтек
К
>2,7;
1
F
< 1,0;
.
заем
К
К
К
<2,7; 0,5<
К
1
F
<2; 1,5<
.
.
соб
заем
К
К
К
< 0,5;
..
.
обтек
об
К
< 1;
1
F
> 2;
.
.
соб
заем
К
заемсоб
КК
Ч
П
.
осн
К
gi
.
соб
R
К
.
.
соб
заем
К
К
..
.
обтек
об
К
К
.
Чобтекоб
заем
П
К
...
КК
Б
7
F
факт
8
F
Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по
классам кредитоспособности:
1 класс -
2 класс - 1<
3 класс -
вой
Модель
В.А. Пареной,
Наименование Модель Риск банкротства
И.А. Долгаева
Модель
О.П. Зайце-
Модель Г.А.
Хайдаршиной
Методика Ка-
отрасль)
занского ГТУ
(строительная
109
Общая оценка вероятности банкротства строительной организации
дается на основе рейтинга риска банкротства по сумме баллов (
R
):
t
где b
n
– балл, присвоенный i-му показателю в период времени t;
it
itt
i
,min1xbR
(3.4)
n– количество показателей.
Таблица 3.7
Шкала бальных оценок риска банкротства
Балл Риск банкротства
0 Не определен
1 Низкий
2 Средний
3 Высокий
Четвертый этап. Идентификация стадии жизненного цикла строительного предприятия. Полученные в результате анализа характеристики и значения показателей сравнивают с таблицей основных параметров деятельности
строительного предприятия на различных стадиях жизненного цикла, систематизированных авторами с учетом особенностей строительного производства
(таблица 3.8).
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]