Финансовая грамотность. Учебник

Тема 7. Личное финансовое планирование

–либо расходы превышают доходы, тогда мы говорим о дефиците личного бюджета;

–либо доходы превышают расходы, тогда наблюдаем профицит личного бюджета;

–либо расходы и доходы равны, тогда речь идет о сбалансированности личного бюджета.

Состояние дефицита бюджета указывает, что домохозяйство тратит больше, чем зарабатывает. В таком случае оно живет либо

вдолг, либо за счет ранее накопленных сбережений. При таком подходе дефицитный бюджет не всегда является критической финансовой ситуацией для семьи, которая достаточно накопила

впредыдущем периоде, чтобы свободно тратить сегодня. Однако если дефицит личного бюджета носит затяжной характер, накопленные средства в определенный момент закончатся и уровень личного благосостояния значительно упадет.

С другой стороны, всегда ли профицит – это хорошо? Если этот профицит обеспечивается за счет увеличения числа заимствований (кредитных доходов), то это мало способствует финансовому благополучию домохозяйства. Кредитные деньги не бесплатны, они имеют цену, по ним придется платить проценты. Поэтому профицит отнюдь не всегда означает прирост личного богатства, иногда возникший излишек денег может уйти на выплату долгов.

Формально профицит обозначает денежные накопления, появление в бюджете «лишних» денег. Этот денежный запас с точки зрения экономики называется «кассовые остатки», которые не приносят дохода, даже если лежат на обычном текущем банковском счете. Надо иметь в виду, что для экономики это «мертвые» деньги, не участвующие в приросте ни национального, ни личного богатства. С точки зрения закона экономического развития избыточные доходы должны превращаться последовательно сначала в сбережения, потом в инвестиции. Для этого необходимо тратить их на приобретение различных финансовых (акции, облигации) или банковских (депозиты) инструментов, приносящих в перспективе доход. Использование этих инструментов всегда связано с определенными рисками, которые оказывают влияние на принятие финансовых решений. Однако обеспечить доходность накопленных активов, не рискуя, в современных экономических условиях невозможно.

81

Модуль 2. Управление личными финансами

Итак, основные принципы финансового планирования достаточно просты:

–систематический статистический учет доходов и расходов;

–анализ динамики и направления прихода и ухода денежных средств (т. е. их классификация);

–планирование будущих статей расходов в соответствии с полученными доходами.

7.3.Способы и принципы эффективного управления

личными финансами

Как технически организовать мероприятия по планированию личного бюджета? За личными финансами следить нетрудно, семейный бюджет – несложная бухгалтерия, с задачей ведения которой сегодня может справиться каждый. У современного человека на вооружении много цифровых помощников, автоматизированных программ, облегчающих этот процесс. Наиболее доступной и простой из них является программа MS Excel, которая автоматически подсчитает все движения денежных средств. Благодаря этой программе можно сразу увидеть дефицит или профицит в собственном бюджете, попытаться сравнить между собой финансовые результаты разных месяцев, получить итоговую информация за год, сгруппировать доходы и расходы и определить долю каждой группы в общем итоговом результате, построить графики движения денежных показателей нашей финансовой активности, выстраивать отдельные учетные формы, например, заимствований. Стандартный пакет Excel предлагает целый ряд готовых шаблонов для цифрового планирования бюджета «Файл» – «Создать» – «Бюджеты»), с которыми можно сразу начать работать.

Кроме этого, существует и множество других, более продвинутых программных продуктов для самостоятельного онлайнведения личного бюджета, причем как на стационарном компьютере, так и на любом другом мобильном гаджете. К ним относятся Money Manager, MoneyTracker, Coinkeeper, CashFly, Money Lover, Money Wallet, Alzex Finance, EasyFinance, Toshl, Cash Organizer, Дребеденьги, Дзен-мани и др.

Большинство приложений являются многопользовательскими, подходят под разные операционные системы, и каждый член

82

Тема 7. Личное финансовое планирование

семьи может вносить изменения в режиме реального времени. Они позволяют составить подробный отчет по совокупному бюджету, показывают индивидуальные расходы во времени с возможностью комментировать их. Подобные финансовые навигаторы позволяют эффективно прогнозировать расходы и планировать бюджет как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу.

Многие современные приложения позволяют импортировать операции из банковских служб, систем электронных денег, настроить распознавание SMS от банка и их автоматический учет в движении средств (CashFly, Alzex Finance, Дзен-мани, EasyFinance и т. д.). Есть возможность вести личную бухгалтерию в разных валютах и на разных счетах. Например, MoneyTracker, Coinkeeper, CashFly, Cash Organizer, Alzex Finance дают возможность установить напоминания о возврате долгов и лимиты на траты в отчетный период. В большинстве своем стандартная версия такого приложения бесплатна для скачивания, но за отдельные функции разработчики потребуют заплатить.

В процессе управления расходами следует придерживаться нескольких финансовых правил.

•Принятие решения предполагает поиск и сравнение множества альтернатив, каждая из которых имеет свою цену, выраженную в деньгах или количестве потраченных сил и времени. Например, товары можно купить в интернет-магазинах, а можно – в традиционных; оплачивать проезд в транспорте одноразово или купить единый проездной; купить дороже, но один качественный продукт, или дешевле, но несколько менее качественных. Выявление и анализ таких альтернатив – главный шаг рационального использования личного бюджета.

•Цена альтернативы – это альтернативные издержки, оценка и сравнение которых всегда лежат в основе бюджетного планирования.

•Большая часть бюджетных потерь вопреки всеобщему заблуждению связана не с крупными покупками, а с рутинными – незначительными, но регулярно повторяющимися. Поэтому при управлении расходами в первую очередь следует обращать внимание на мелкие расходы, доля которых за исчисляемый период может стать внушительной.

83

Модуль 2. Управление личными финансами

•Чрезмерная экономия – такая же нерациональная стратегия, как и полное отсутствие бюджетного планирования и учета.

•Важной частью эффективного управления бюджетом является осознанное стремление избежать нерациональных потребительских решений. Так, экономисты говорят о нефункциональной части спроса, которая не связана с рациональным стремлением минимизировать затраты, а скорее продиктована эмоциональным отношением к товару. Например, выделяются следующие эффекты:

–эффект присоединения к большинству, когда усматривается стремление ориентироваться в покупках на окружающих (если покупают все, значит, и я должен);

–эффект сноба, когда доминирует желание выделиться из толпы (не как у всех);

–эффект Веблена, когда потребители готовы покупать заведомо по высокой цене, чтобы продемонстрировать свою причастность к определенному социальному статусу людей с высоким благосостоянием (феномен престижного потребления).

Как правило, все эти стратегии расходования очень дорого обходятся тем, кто им неудержимо следует, и никак не способствуют оптимальному бюджетированию своих расходов.

Принципы бюджетирования расходов:

1. Принцип «заплати себе». В первую очередь при планировании расходов следует зарезервировать некоторую денежную сумму и только потом распределять оставшиеся средства.

2. Принцип разделения расходов на обязательные и необязательные. Это дает понимание возможности экономии за счет необязательных платежей или перерасхода по другим статьям.

3. Увеличение доходов не всегда должно сопровождаться ростом расходов. Расходы должны расти медленнее, чем растут доходы. Это залог приращения индивидуального богатства.

4. Сравнение планового бюджета с фактом и анализ исполнения результатов.

Управление бюджетом предполагает использование различных технологий. Одна из самых простых – фондирование, процесс создания «микрофондов», роль которых вполне может выполнить обычный конверт. Итак, нужно взять несколько конвертов и подписать их в соответствии со статьями расходов. На каждом конверте указывается сумма, которую планируется потратить

84

Тема 7. Личное финансовое планирование

за месяц на конкретный вид расходов. После поступления денег в бюджет раскладываем их по конвертам-микрофондам, на каждом фиксируем, какую сумму в него положили и когда. Постоянно отмечаем движение средств из конверта, приходы и расходы. Тратим деньги только по назначению: например, если они предназначены на коммунальные расходы, то не следует их использовать для покупки продуктов, одежды, других услуг.

Если после того, как были заполнены все конверты, остается часть полученного дохода, кладем его в отдельный накопительный конверт. Он будет выполнять роль семейного резервного фонда, средства из которого можно использовать на различные непредвиденные расходы, т. е. им можно распоряжаться свободно. Точно так же образующиеся в конце месяца остатки средств по конвертам перекладываем в накопительный фонд.

Преимущества фондирования состоят в следующем:

–прозрачность текущих расходов, когда точно известно, сколько денег осталось как по каждой расходной статье, так

ина текущие расходы в общем;

–возможность избежать перерасхода бюджета;

–финансовая обеспеченность всех необходимых расходов. Процесс выполнения личного бюджета завершается процеду-

рой сравнения величины запланированных расходов с величиной фактических расходов. Это необходимо для оптимизации планирования бюджета на будущий период путем корректировки и перераспределения некоторых видов расходов в соответствии с поставленными финансовыми целями.

7.4. Типологизация личного финансового плана

Финансовый план домохозяйства в соответствии с целевой установкой, продиктованной той или иной ситуацией, может иметь следующие разновидности: антикризисный финансовый план, инвестиционный финансовый план.

Антикризисный финансовый план – это управление финансовыми активами домохозяйства с целью минимизации рисков финансовых потерь и, как следствие, избежания банкротства. Такое планирование включает в себя следующие аспекты:

– правовую грамотность – знание своих законных прав и обязанностей;

85

Модуль 2. Управление личными финансами

–управление риском наступления просроченной задолженно-

сти;

–управление риском наступления банкротства.

Наиболее распространенная финансовая проблема, с которой сталкиваются домохозяйства, – это кредитная задолженность. Заключая кредитный договор, заемщик вступает в финансовые отношения с кредитором, который получает право требования к заемщику исполнения взятых им финансовых обязательств по договору. Если денег на очередной платеж по кредиту не хватает, следует рассмотреть антикризисные мероприятия, которые помогут избежать накопления штрафов за просроченный платеж и других возможных санкций, например передачи требования взыскания долга третьим лицам (коллекторам).

Если возникли сложности с погашением кредита – оптимальным выходом для заемщика является реструктуризация или рефинансирование долга.

Реструктуризация долга – это пересмотр условий кредитного договора между заемщиком и кредитором, в результате которого заемщик получает более благоприятный режим погашения задолженности.

Реструктуризация долга возможна в следующих вариантах: «Платежные каникулы» – это такие условия, при которых

заемщик в течение нескольких месяцев (не более шести) или полностью освобождается от платежей по кредиту, или вносит только проценты по долгу.

Изменение срока кредита, когда ежемесячный платеж уменьшается до удобной для заемщика суммы, но срок кредита увеличивается.

Изменение валюты платежа, в результате чего сумма кредита в выбранной валюте и размер ежемесячного платежа пересчитываются по согласованному с кредитором курсу.

Рефинансирование долга – это погашение текущей кредитной задолженности за счет перекредитования (нового займа). Речь идет о заключении или с первоначальным кредитором, или с другим кредитором нового кредитного договора, целью которого является погашение образовавшейся текущей задолженности.

Рефинансирование является целесообразным, если позволяет объединить несколько мелких и дорогих кредитов в один крупный и менее дорогой, т. е. дает возможность досрочно погасить

86

Тема 7. Личное финансовое планирование

задолженность по одному или нескольким кредитам. Более того, рефинансирование имеет смысл, только если у домохозяйства есть возможность своевременно вносить ежемесячные платежи по рефинансированному долгу.

Важное место в системе антикризисного планирования домохозяйства занимает институт банкротства физического лица. С 2015 г. действует закон о банкротстве физических лиц, согласно которому кредитор вправе подать иск в суд о банкротстве физического лица (должника), если объем просроченной задолженности составляет 500 тыс. руб., а срок просрочки уплаты долга – более трех месяцев.

Собственное банкротство может объявить и сам должник, даже в том случае, если он не в состоянии выплатить задолженность стоимостью менее 500 тыс. руб. Если должник, подавший заявление о банкротстве, имеет постоянный источник дохода – он может получить рассрочку для выплаты задолженности сроком на три года.

Что дает банкротство должнику? С момента признания должника банкротом останавливается начисление санкций на просроченную задолженность. Банкрот избавляется от долгов на законном основании. После процедуры реализации имущества (кроме той его части, которая не подлежит принудительной продаже, например: жилое помещение, если оно является единственным пригодным для постоянного проживания; предметы обычной домашней обстановки и обихода; имущество, используемое для целей, не связанных с осуществлением коммерческой деятельности; продукты питания и деньги на общую сумму не менее определяемой величины прожиточного минимума самого должника и членов его семьи и т. д.) он полностью освобождается от уплаты долгов.

Инвестиционный финансовый план домохозяйства является необходимым элементом финансового планирования и предполагает создание накопительного фонда и использование его для дальнейшего инвестирования в финансовые продукты (вложение средств в акции, облигации) с целью приумножения накопленного дохода.

Значимой частью инвестиционного планирования является определение источников формирования сбережений и выбор спо-

87

Модуль 2. Управление личными финансами

соба их использования. С этой точки зрения расходы на сбережения могут быть:

–неорганизованными, если хранятся в форме наличных денег и используются, как правило, для обеспечения будущих расходов;

–организованными, если размещены на финансовых рынках. Определение оптимального соотношения между организован-

ной и неорганизованной частью личных сбережений – важнейшая задача, решаемая в рамках финансового планирования.

Инвестиционный план составляется для того, чтобы обеспечить оптимальную отдачу от организованных сбережений и предполагает создание личного инвестиционного портфеля. Основное требование к такому портфелю – обеспечить максимально возможный прирост денежных накоплений при допустимом уровне рисков. Здесь придется научиться управлять инфляционным и рыночным рисками.

Инфляционный риск – это риск обесценивания финансовых активов вследствие роста инфляции. Так, при инвестировании в инструменты с доходностью ниже уровня инфляции есть риск уменьшения стоимости накоплений вместо ожидаемого прироста. Чем дольше срок инвестиций, тем выше инфляционный риск.

Рыночный риск – это риск системных изменений в экономике, которые могут оказать как отрицательное, так и положительное влияние на доходность инвестиционного портфеля. Данный риск может привести к частичной или полной потере всего фонда накоплений из-за изменений рыночной конъюнктуры.

В рамках личного инвестиционного плана важно подобрать такой портфель инвестиций, который имел бы допустимый уровень рыночного риска, т. е. был бы не опасен резким колебанием стоимости и имел при этом максимально возможную для заданного уровня рыночного и инфляционного риска доходность.

Таким образом, формирование инвестиционного портфеля предполагает отбор инвестиционных инструментов под склонность сберегателя к риску. Если у потенциального инвестора низкая склонность к риску, ему подойдут инструменты с низким рыночным риском: депозиты, паевые инвестиционные фонды и облигации. При высокой склонности к риску, помимо указанных финансовых продуктов, можно включить в инвестиционный портфель акции различных компаний.

88

Тема 7. Личное финансовое планирование

На доходность будущих вложений влияют и сроки инвестиций: чем больше период инвестирования средств, тем большую доходность ожидает инвестор. Так, для срока инвестиций до трех лет сберегателю подойдут депозиты и облигации, для срока от трех до семи лет – депозиты, облигации и фонды смешанных инвестиций, а для срока свыше семи лет – депозиты, облигации, фонды смешанных инвестиций и акции.

Инвестиционный план, определяющий стратегию капитализации накопленного личного денежного фонда, расписывается по годам с распределением сбережений между отобранными инвестиционными инструментами. Он позволяет создать план повышения эффективности от работы имеющихся активов, взвешенный по уровню рисков, с целью повышения будущего благосостояния.

Контрольные вопросы к теме 7

1.Что такое личный бюджет?

2.Как классифицировать доходы семьи с точки зрения целей планирования бюджета?

3.Какова цель группировки расходов в рамках планирования личного бюджета?

4.Что является активами и пассивами домохозяйства?

5.Охарактеризуйте требования к постановке финансовой

цели.

6.Какие виды финансовых целей вы знаете?

7.Какие технологии планирования личного бюджета вы знаете?

8.Что представляет собой процедура фондирования, используемая при управлении личным бюджетом?

9.Дайте понятия инвестиционного риска и рыночного риска.

10.Чем реструктуризация долга отличается от рефинансирования долга?

Тестовые задания к теме 7

1. К пассивам домохозяйства относят:

а) текущие и депозитные банковские счета; б) накопления в наличной форме; в) долги и обязательства;

89

Модуль 2. Управление личными финансами

г) недвижимость.

2. Чистое владение семьи – это разница между: а) фондом потребления и фондом накопления; б) активами и пассивами;

в) доходностью высокорискового актива и доходностью низкорискового актива;

г) страховым и пенсионным обеспечением.

3.Укажите, какая из перечисленных финансовых целей относится к стратегическим:

а) покупка квартиры; б) открытие депозитного счета;

в) увеличение богатства семьи; г) открытие собственного бизнеса.

4.Рефинансирование долга – это:

а) перекредитование; б) погашение кредита;

в) пересмотр условий кредитования; г) переоценка стоимости кредита с учетом инфляции.

5.Расчет будущей стоимости цели в зависимости от темпов инфляции зависит от:

а) процентной ставки; б) величины инфляции; в) уровня расходов; г) текущей стоимости.

6.Ликвидность активов характеризует:

а) достаточность денежных средств для обеспечения текущего потребления;

б) достаточность денежных средств для обеспечения будущих расходов;

в) достаточность денежных средств для погашения всех имеющихся краткосрочных обязательств;

г) достаточность денежных средств для инвестиционных расходов.

7. Наличные деньги на руках у населения представляют собой:

а) организованные сбережения; б) неорганизованные сбережения; в) неликвидные сбережения; г) нет правильного ответа.

90