Финансовая грамотность. Учебник

Глоссарий

фондам, доход от продажи золотых монет, хранящихся в сейфе, и т. п.

Инвестиционный климат – экономические, финансовые

исоциально-политические условия в стране, которые влияют на действия экономических субъектов – частных лиц, банков

ииных финансовых и коммерческих учреждений, готовых предоставлять кредиты и приобретать доли (инвестировать) в действующих бизнес-структурах. Факторы, влияющие на инвестиционный климат: экономическая и производственная инфраструктура, состояние рынка труда и национальной безопасности, неопределенность режима власти и политическая нестабильность, налоги, бедность, преступность, верховенство закона, уважение права собственности, эффективность государственного регулирования и т. д.

Индивидуальный предприниматель – субъект предпринимательской деятельности, который осуществляет свою хозяйственную деятельность без статуса юридического лица.

Инновационная деятельность – деятельность предпринимательского сообщества, связанная с применением технологического вектора экономического развития.

Коллективные инвестиции – капиталовложение своих активов несколькими участниками в объединенный фонд под управлением специалиста в области инвестирования.

Коммерческая деятельность – деятельность в сфере торговой, торгово-закупочной, торгово-посреднической деятельности.

Консалтинговая деятельность – деятельность предпринимательского сообщества в сфере финансового консультирования субъектов экономических отношений.

Ликвидность инвестиций – легкость, с которой финансовый актив или ценные бумаги могут быть конвертированы в наличные деньги без влияния на их рыночную стоимость. Другими словами, ликвидность описывает скорость, с которой актив может быть быстро куплен или продан на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Различные финансовые активы, от акций до партнерских соглашений, попадают в разные части спектра ликвидности.

Накопительная система пенсионного обеспечения – модель,

вкоторой выплаты финансируются за счет средств пенсионных накоплений, сформированных индивидуально каждым че-

201

Глоссарий

ловеком посредством уплаты страховых взносов с последующим их инвестированием в целях сбережения и приумножения.

Накопительный вклад – форма срочного вклада, при которой возможно пополнение первоначальной суммы.

Налоговая система – совокупность устанавливаемых государством налогов, а также принципов и порядка их взимания и аккумуляции. В зависимости от структуры бюджетной системы налоги классифицируются на федеральные, региональные и местные в соответствии с тем, в бюджет какого уровня они направляются.

Налоговый вычет – сумма, уменьшающая расчетную базу при взимании налога на доходы физических лиц (резидентов Российской Федерации, уплачивающих налог на доходы физических лиц по ставке 13 %). Налоговым законодательством предусмотрены стандартные, имущественные, инвестиционные, социальные и профессиональные налоговые вычеты.

«Нигерийские письма» – тип финансового мошенничества, заключающийся в поступлении на электронную почту корреспонденции с предложением выгодного инвестирования средств, о получении наследства и других высокодоходных проектах при условии предварительного перевода определенной суммы денежных средств отправителю.

Облигации с нулевым купоном – корпоративные или государственные облигации, которые инвесторы покупают с «глубоким дисконтом» (значительно ниже номинальной стоимости). Инвестор заранее знает размер дохода облигации при наступлении срока погашения. Как и для всех облигаций, они также подвержены риску изменения процентных ставок.

Обыкновенные акции – ценные бумаги, предоставляющие их держателям право собственности на определенную часть капитала компании, выпустившей акции, а также право на получение дивидендов (части прибыли). Обыкновенные акции варьируются от акций «голубых фишек», выпущенных известными компаниями, до акций высокого риска, выпущенных компаниями, начинающими свою деятельность.

Опцион – договор, который дает право (а не обязанность) инвестору покупать или продавать определенное количество акций по заранее определенной цене в течение определенного периода

202

Глоссарий

времени. Инвестор покупает и продает опционы на рынке ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды – вид финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных от многих инвесторов для вложения в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими, которые распределяют активы фонда с целью получения прироста капитала. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте. Паевые инвестиционные фонды предоставляют мелким или индивидуальным инвесторам доступ к профессионально управляемым портфелям акций, облигаций и других ценных бумаг. Таким образом, каждый акционер пропорционально участвует в прибылях или убытках фонда. Паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в большое количество ценных бумаг, и результаты деятельности обычно отслеживаются как изменение общей рыночной капитализации фонда, полученное в результате агрегирования показателей основных инвестиций.

Предпринимательская деятельность – деятельность субъектов экономических отношений, направленная на извлечение прибыли от использования своего личного имущества, продажи товаров, продукции, услуг.

Привилегированные акции – как следует из названия, держатели привилегированных акций получают предпочтение перед держателями обыкновенных акций в случае ликвидации компании. Кроме того, владельцы привилегированных акций имеют приоритет при выплате дивидендов, хотя суммы дивидендов ограничиваются заранее установленными суммами. Кроме того, владельцы привилегированных акций не имеют права голоса. Иногда говорят, что привилегированные акции – это доля в акционерном капитале, которая имеет определенные характеристики, напоминающие облигации.

Производственная деятельность – деятельность предпринимательского сообщества, которая приобретает специфические формы и виды и при которой осуществляется сам процесс предпринимательской деятельности.

203

Глоссарий

Проценты – денежные суммы, начисленные на основной сберегательный счет. Проценты начисляются в виде суммы, превышающей первоначальные инвестиции, размещенные на счете, что делает их источником дохода.

Распределительная система пенсионного обеспечения – модель, в основу которой положен вертикальный принцип солидарности поколений, означающий, что пенсии старшего поколения финансируются за счет взносов, уплачиваемых более молодым, работающим в настоящий момент поколением; государственная система, участие в которой носит обязательную форму.

Расчетно-накопительный вклад – форма срочного вклада, позволяющая как частичное снятие, так и пополнение денежных средств.

Реальные инвестиции – долгосрочные вложения, которые осуществляются в организационные, производственные, технологические, финансовые мероприятия в сфере материального и нематериального производства.

Сберегательный вклад – наиболее доходная форма срочного вклада, при которой исключается пополнение либо частичное снятие денежных средств, а проценты начисляются по истечении срока вклада.

Сбережения – денежные средства или накапливаемая часть денежных доходов потребителей, которая предназначена для удовлетворения потребностей в будущем. Сбережения используются для покупки ценных бумаг и других финансовых инструментов после совершения потребительских расходов из располагаемого дохода за определенный период времени. Таким образом, сбережения могут быть использованы для увеличения дохода.

Срок окупаемости – временной период, необходимый для возмещения стоимости инвестиций; это период времени, в течение которого инвестиции достигают точки безубыточности. Осуществление инвестиций напрямую связано с периодом окупаемости: более короткие сроки окупаемости означают более привлекательные инвестиции. Инвесторы и управляющие денежными фондами могут использовать период окупаемости для быстрой оценки своих инвестиций. Срок окупаемости рассчитывается как стоимость инвестиций, деленная на годовой денежный поток; чем короче срок окупаемости, тем более желательны инвестиции, и на-

204

Глоссарий

оборот, чем дольше срок окупаемости, тем менее они желательны.

Срочный вклад – денежные средства, размещаемые в банке на определенный срок. Срочные вклады подразделяются на сберегательные, накопительные и расчетные.

Текущий вклад – денежная сумма, размещенная в банке бессрочно (до востребования) в целях осуществления расчетов и платежей.

Универсальный (расчетный) вклад – форма срочного вклада, предполагающая возможность снятия части денежных средств до неснижаемого остатка.

Управление финансовыми рисками – способы смягчения влияния факторов, которые вызывают непредвиденные события, отражающиеся на финансовом состоянии экономического субъекта.

Фарминг – тип финансового мошенничества, заключающийся в перенаправлении пользователей на фальшивый веб-сайт для получения их личных данных, номеров и кодов банковских карт, паролей.

Финансовая деятельность – деятельность субъектов предпринимательства, при которой коммерческие возможности реализуются через механизм купли-продажи финансовых инструментов.

Финансовая пирамида – структура, основанная на привлечении большого числа участников, доход которых обеспечивается исключительно за счет вложений денежных средств новых клиентов.

Финансовое мошенничество – противоправные действия, совершаемые в финансовой сфере при помощи введения в заблуждение или злоупотребления доверием с целью получения чужих финансовых средств или прав на них.

Финансовые инвестиции – особая эффективная форма использования свободного капитала в среде финансовых инструментов для необходимого преобразования собственного капитала предпринимательского субъекта.

Финансовый риск – вероятность наступления события, которое может привести к потере использованных финансовых ресурсов или недополучению дохода в результате проведения финансовой операции.

205

Глоссарий

Фирма – хозяйствующая единица, которая после государственной регистрации самостоятельно осуществляет свою деятельность в рамках своих имущественных отношений.

Фишинг – тип финансового мошенничества, состоящий в попытке получить личные и финансовые данные пользователей с помощью спам-рассылки на электронную почту от имени ресурсов или контактов, вызывающих доверие (государственные учреждения, крупные банки, торговые сети и др.).

Форекс – биржевая торговля иностранной валютой, стратегия, позволяющая извлечь выгоду из относительного движения международных валют. Инвестирование на форексе является сложным процессом, и трейдеры могут потерять больше денег, чем их первоначальные инвестиции. Основные преимущества торговли на форексе: 1) доступность для индивидуальных трейдеров (инвестор может быстро настроить счет на форексе и торговать 24 часа в сутки, пять дней в неделю); 2) более высокая доходность, чем на других рынках, в силу высокой ликвидности и подвижности рынка форекс. Недостатки: рынок форекс чрезвычайно волатилен, поэтому инвестор должен постоянно отслеживать изменения на этом рынке, чтобы избежать существенных потерь.

Фьючерсный контракт – соглашение о покупке или продаже товара, финансового инструмента или ценной бумаги в заранее установленную дату по определенной цене. Если инвестор решил спекулировать на фьючерсной торговле, то он может выбрать товары, акции, казначейские облигации, мировые валюты и многое другое. Поскольку фьючерсы – это инвестиции с заемными средствами, то их преимущества выражаются в том, что инвестор может инвестировать небольшую сумму стоимости контракта. Обладая ликвидностью, фьючерсы позволяют быстро размещать ордера на покупку и продажу. Инвестор может застраховаться от потерь на волатильном рынке с фьючерсами. Недостаток фьючерсов – это очень рискованные инвестиции. Инвестор должны сделать первоначальные инвестиции в фьючерсный торговый счет, который может составлять крупные суммы. Ликвидность фьючерсов различается в зависимости от контракта – необходимо проверить объем фьючерсного рынка, прежде чем торговать.

206

Глоссарий

Хозяйственные общества – коммерческие организации с разделением уставного капитала фирмы или разделением активов фирмы на доли (акции).

Ценная бумага – денежный документ или финансовый инструмент, обычно любой финансовый актив, которым можно торговать. Ценные бумаги обычно классифицируются как долевые ценные бумаги (такие как акции) и долговые ценные бумаги (такие как облигации и иные долговые обязательства). Продажа ценных бумаг инвесторам является одним из основных способов, с помощью которого открытые акционерные общества привлекают новый капитал для производственных и экономических операций.

207

Литература

1.  Федеральный закон от 24.11.1995 ¹ 181-ФЗ «О социальной защите инвалидов в РФ». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_8559/. Литература

2.  Федеральный закон от 24.07.1998 ¹ 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний». URL: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_19559/.

3.  Федеральный закон от 17.07.1999 ¹ 178-ФЗ «О государственной социальной помощи». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_23735/.

4.  Федеральный закон от 15.12.2001 ¹ 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в России». URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_34419/.

5.  Федеральный закон от 04.03.2002 ¹ 21-ФЗ «О дополнительном ежемесячном материальном обеспечении граждан РФ за выдающиеся достижения и особые заслуги перед РФ». URL: http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_35725/.

6.  Федеральный закон от 29.12.2006 ¹ 255-ФЗ «Об обязательном социальном страховании на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_64871/.

7.  Федеральный закон от 29.12.2006 ¹ 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_64872/.

8.  Федеральный закон от 28.12.2013 ¹ 400-ФЗ «О страховых пенсиях». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156525/.

9.  Федеральный закон от 28.12.2013 ¹ 424-ФЗ «О накопительной пенсии». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_156541/.

10.  Закон РФ от 19.04.1991 ¹ 1032-1 «О занятости населения в Российской Федерации». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_60/.

11.  Распоряжение Правительства РФ от 25.12.2012 ¹ 2524-р «О Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы РФ». URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n= 284718&rnd=A3854DD1CA38216F720C8FE02143AB6E&from=139981-0 #04298604510258883.

12.  Распоряжение Правительства РФ от 25.09.2017 ¹ 2039-р «Об утверждении Стратегии повышения финансовой грамотности в Россий-

208

Литература

ской Федерации на 2017–2023 годы». URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_278903/.

13.  Авдеев В. А., Авдеева Е. В. Преступления в сфере экономики: теоретико-практический курс: учеб. пособие. Иркутск: Байкальск. гос. ун-т, 2015.

14.  Бакиров А. Ф. Формирование и развитие рынка страховых услуг. М.: Финансы и статистика, 2016.

15.  Банки и банковские операции: учебник и практикум для вузов / под ред. Б. И. Соколова. М.: Юрайт, 2020.

16.  Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2017.

17.  Бронникова Т. С. Разработка бизнес-плана проекта. М.: Альфа-М: Инфра-М, 2018.

18.  Власова М. В. Защита прав страхователя. Заключаем договор со страховщиком. М.: Эксмо, 2014.

19.  Внуков А. А. Защита информации в банковских системах: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры. М.: Юрайт, 2018.

20.  Волков А. С., Марченко А. А. Бизнес-планирование. М.: РИОР, Инфра-М, 2017.

21.  Гамза В. А., Ткачук И. Б., Жилкин И. М. Безопасность банковской деятельности: учебник для вузов. М.: Юрайт, 2020.

22.  Герасимов А. Финансовый ежедневник. Как привести деньги в порядок. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015.

23.  Григорьева Ю. В. Факторы сберегательного поведения российских домашних хозяйств // Вестник ОГУ. 2016. ¹ 8. С. 14–19.

24.  Ермасов С. В. Страхование. М.: Юрайт, 2016.

25.  Карминский А. М. Информационно-аналитическая составляющая бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2017.

26.  Карпович О. Г. Финансовое мошенничество (преступления в кредитно-финансовой сфере): науч.-практ. пособие. М.: Юрист, 2010.

27.  Кашин В. А., Панков В. В., Перов В. И. Стратегическое управление финансами: как добиться личного финансового благополучия. М.: Магистр: Инфра-М, 2015.

28.  Кузнецова И. А. Страхование жизни и имущества граждан. М.: Дашков и К°, 2017.

29.  Лавренова Е. Б. Финансовая грамотность. Современный мир: учеб. пособие. М.: Просвещение, 2019.

30.  Лапаев А. С. Стимулирование сбережений населения и их трансформации в инвестиции // Вестник ОГУ. 2015. ¹ 8. С. 161–165.

31.  Ле Гранд Дж., Проппер К., Смит С. Экономический анализ социальных проблем. М.: ИД ВШЭ, 2013.

209

Литература

32.  Маршалл Т. Х. Ценностные проблемы welfare-капитализма // Журнал исследований социальной политики. 2010. Т. 8, ¹ 4. С. 439– 458.

33.  Международный финансовый рынок: учебник и практикум для вузов / под ред. М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. М.: Юрайт, 2020.

34.  Михалкина Е. В., Писанка С. А. Нормативно-стоимостной подход к реализации социальных услуг в контексте моделей социального обслуживания населения // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки СКАГС. 2017. ¹ 3. С. 122–128.

35.  Михалкина Е. В., Писанка С. А. Принципы, механизмы и эффекты современной системы пенсионного обеспечения // Terra Economicus. 2013. T. 11, ¹ 3–2. С. 54–63.

36.  Новый экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. 3-е изд. М.: Ин-т новой экономики, 2011.

37.  Нуреев Р. М. Курс микроэкономики: учебник. 2-е изд., изм. М.: Норма: Инфра-М, 2010.

38.  Олимпиев А. Ю. Преступления в кредитно-банковской сфере: общая характеристика,видыиметодическиерекомендациипоихрасследованию: учеб. пособие для студ. вузов. М.: Юнити-Дана, 2013.

39.  Пименов Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебник и практикум для вузов. М.: Юрайт, 2020.

40.  Писанка С. А. Особенности реализации принципов социального страхования в России // Страхование в системе финансовых услуг в России: место, проблемы, трансформация: сб. трудов Международной науч.-практ. конф.: в 2 т. Кострома: Изд-во Костром. гос. ун-та, 2017. Т. 1. С. 62–66.

41.  Писанка С. А. Принципы, механизмы и эффекты совершенствования системы пенсионного обеспечения: дис. ... канд. эконом. наук. Ростов н/Д, 2013.

42.  Регулирование страховой деятельности / под ред. С. А. Белозерова. М.: Юрайт, 2016.

43.  Роик В. Экономика, финансы и право социального страхования: Институты и страховые механизмы. М.: Альпина Паблишер, 2013.

44.  Российский статистический ежегодник. 2018: стат. cб. / Росстат. М., 2018.

45.  Россия в цифрах. 2012: краткий стат. сб. / Росстат. М., 2012. 46.  Россия в цифрах. 2013: краткий стат. сб. / Росстат. М., 2013. 47.  Россия в цифрах. 2014: краткий стат. сб. / Росстат. М., 2014. 48.  Россия в цифрах. 2015: краткий стат. сб. / Росстат. М., 2015. 49.  Россия в цифрах. 2016: краткий стат. сб. / Росстат. М., 2016.

210