Финансовая грамотность. Учебник

Тема 9. Инвестирование в собственный бизнес

ного процесса; по всем обязательствам хозяйственного товарищества они отвечают своим имуществом или активами.

3.Хозяйственные общества. Это коммерческие организации

сразделением уставного капитала фирмы или разделением активов фирмы на доли (акции). К ним относятся общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, а также акционерные общества.

Выделяют некоторые формы предпринимательских объединений в виде хозяйственного общества.

Холдинг – это особая разновидность корпоративного сектора экономики, при которой хозяйственное функционирование реализуется в условиях производственного, организационного, финансового контроля. При ведении предпринимательской деятельности фирмы, которые входят в структуру холдинга, имеют экономическую самостоятельность.

Картель – это специфическое объединение предпринимательских структур, в которой субъекты хозяйственной деятельности договариваются об объемах производства, об условиях реализации произведенного товара, продукции и услуг, о формировании цен на свою продукцию и товары. В таких специфических договоренностях между предпринимательскими субъектами формируется картельное соглашение, которое дает участникам рыночных отношений некоторые конкурентные преимущества.

Концерн – это соединение предпринимательских субъектов в области промышленного, производственного, организационного, финансового, консалтингового видов деятельности, которые подчинены господствующей группе предпринимательских объединений. Концерн формально реализует признаки хозяйственной самостоятельности, а фактически взаимозависим от лидирующего предприятия предпринимательского объединения.

Трест – это форма предпринимательского сообщества, в условиях которой все входящие в это сообщество теряют свою организационно-производственную, коммерческую, финансовую самостоятельность и в дальнейшем подчиняются одному управленческому органу.

111

Модуль 2. Управление личными финансами

9.3.Инвестиции в собственный бизнес

ибизнес-планирование

Воснове инвестиций в собственный бизнес лежит прогнозирование реального инвестиционного проекта, в котором участвует весь предпринимательский потенциал. Для осуществления предпринимателем реального инвестирования необходимо изучение рыночной инфраструктуры, специфики конъюнктуры рынка и умение предпринимателя реагировать на структурные изменения экономического развития. Инвестиционные проекты собственного бизнеса определяются стратегическими предпринимательскими и инвестиционными возможностями индивидуума. Любая предпринимательская деятельность, вне зависимости от организационно-правовой формы, масштабов деятельности, межотраслевых и отраслевых особенностей, реализуется при капиталовложении в производство товаров, продукции и услуг. Благодаря инвестиционным возможностям предпринимателя реализуются проекты промышленного преобразования собственного бизнеса.

При осуществлении инвестиций в собственный бизнес необходимо выявить классификацию по следующим пунктам: а) специфика вложения (инвестиции в нефинансовые активы); б) участие

винвестиционном проекте (прямое, непрямое); в) время инвестирования (краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное). Также следует различать структуру инвестиционного проекта: а) реальные инвестиции; б) финансовые инвестиции; в) коллективные инвестиции; г) венчурные инвестиции.

Реальные инвестиции – это долгосрочные вложения в организационные, производственные, технологические, финансовые мероприятия, направленные на изменение инвестиционного потенциала компании в сфере материального и нематериального производства. Реальное инвестирование достигает положительного экономического эффекта в условиях анализа внешних и внутренних факторов предпринимательской среды, хозяйственной деятельности фирмы, которая рассматривается в специфике инвестиционного решения.

Финансовые инвестиции – это особая эффективная форма использования свободного капитала в среде финансовых инструментов для необходимого преобразования собственного капита-

112

Тема 9. Инвестирование в собственный бизнес

ла предпринимательского субъекта. Финансовое инвестирование формирует для предпринимательской структуры траекторию дифференцированного развития бизнеса через депозиты, облигации, акции, кредиты.

Коллективные инвестиции – это инвестиции, при которых несколько участников объединяют свои активы в фонд под управлением специалиста в области инвестирования для будущего капиталовложения и получения дохода. Этому инвестированию способствуют современные законодательные и нормативноправовые акты в области регулирования операций на инвестиционном рынке, создающие необходимые предпосылки экономического и юридического характера. В процессе формирования коллективных инвестиций индивидуальный предприниматель реализует свой инвестиционный портфель через финансовых посредников, т. е. инвестиционные фирмы, которые осуществляют дилерскую и брокерскую деятельность в инвестиционной сфере. Для индивидуального предпринимателя в этой инвестиционной сфере выделяются четыре преимущества капиталовложения: а) надежность; б) экономия на издержках; в) профессиональное управление активами; г) расширение возможностей диверсификации инвестиционного портфеля.

Венчурное инвестирование – это долгосрочные вложения в инновационные проекты и инновационные фирмы, которые реализуют свои капиталовложения в научно-технологические, перспективные сферы предпринимательской деятельности. Действие венчурного инвестирования осуществляется через венчурные фонды, участники которых проводят свою рисковую деятельность на уровне институционального преобразования.

Формирование современного собственного бизнеса в условиях высокой конкуренции и постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуры реализуется в контексте стратегического бизнеспланирования, при котором выполнение задач и стратегических целей предпринимательским субъектом осуществляется в процессе прогнозирования, реализации и выполнения своего вектора развития хозяйственной деятельности. В ситуации многообразия форм рыночного предпринимательства индивидуум применяет свои экономические возможности и способности практически во всех областях предпринимательской деятельности: диверсификация помогает устранить возникшие трудности и тем са-

113

Модуль 2. Управление личными финансами

мым снизить опасность и риск в достижении поставленных результатов. Целесообразно для предпринимателя при осуществлении собственного бизнеса заниматься разработкой и составлением бизнес-плана, что может ему помочь при реализации поставленных задач.

Бизнес-планирование – это определение задач и целей, разработка производственных программ, методов и средств достижения хозяйственного развития предпринимательского субъекта. Бизнес-планирование осуществляется по стратегическим и тактическим направлениям организационно-производственного

ихозяйственного развития предпринимательской деятельности

инацелено на реализацию намеченных целей, поставленных задач, выполнение планов по формированию и осуществлению хозяйственной деятельности фирмы.

Кзадачам бизнес-планирования необходимо отнести: 1) выдвижение и обоснование стратегии фирмы по ведению предпринимательской деятельности; 2) реализацию планов по хозяйственному и организационному управлению структурой фирмы;

3)определение потребностей на все виды ресурсов для ведения собственного бизнеса.

Кцелям бизнес-планирования относятся: 1) достижение технологического преимущества предпринимательского субъекта;

2)эффективное использование всех видов ресурсов; 3) оптимизация планирования и выбор наилучшего варианта из всех альтернативных предложений; 4) разработка и проектирование деятельности компании на перспективу.

В процессе разработки и осуществления предпринимателем бизнес-планирования необходимо учитывать некоторые факторы: а) первоначальные материальные затраты, финансовые затраты, организационные затраты; б) ожидаемый платежеспособный спрос на товары, продукцию и услуги, производимые предпринимателем; в) готовность к риску в условиях трансформационного развития; г) планируемая прибыль в период хозяйственной деятельности.

Бизнес-планирование помогает индивидууму ориентироваться в переходном периоде отечественной экономики и направлено на: а) удовлетворение потребностей покупателя товарами, продукцией и услугами, которые производит собственник бизнеса; б) изучение производственного потенциала других предпринима-

114

Тема 9. Инвестирование в собственный бизнес

тельских объединений. В специфике бизнес-планирования следует учитывать: а) законность тех видов деятельности, которыми будет заниматься собственник бизнеса; б) уровень конкуренции

втом виде деятельности, которым будет заниматься собственник бизнеса; в) социальную восприимчивость к деятельности предпринимательского субъекта; г) экологическую безопасность производства товаров, продукции и услуг, а также их экологическую безопасность при реализации.

При формировании бизнес-плана целесообразно учитывать некоторые рекомендации, которые существуют в нормативнозаконодательных актах, регулирующих предпринимательскую деятельность, а также в других рекомендациях по формированию и составлению бизнес-плана в отдельных отраслях промышленности.

Бизнес-план – это подробный, обоснованный, динамичный, структурированный, перспективный план развития собственного бизнеса, который применяется в хозяйственной деятельности предпринимательского сообщества. Различают следующие виды бизнес-плана: а) полный бизнес-план – находится у руководителя компании; б) достаточный бизнес-план – содержит основные расчеты по деятельности фирмы; в) резюме – содержит краткое содержание разделов бизнес-плана. Специфика написания плана развития фирмы позволяет собственнику бизнеса предвидеть проблемы и трудности предпринимательской деятельности, привлекать инвестиции в свои проекты, а также дает возможность потребителям товаров, продукции и услуг ознакомиться с фирмой, которая их производит.

При формировании бизнес-плана необходимо соблюдать некоторые требования: 1) он должен быть емким и включать всю информацию по деятельности фирмы для инвестора; 2) иметь завершенный вид и опираться на реальные показания хозяйственной деятельности фирмы; 3) содержать информационное, организационное, производственное, финансовое обеспечение; 4) формировать перспективный план развития фирмы; 5) обладать гибкостью изменения. Концепция бизнес-плана должна обеспечивать возможность проработки стратегических проектов предпринимательской деятельности, сохраняющих преемственность развития предприятия, однако позволяющих вносить корректировки

всозданные программы хозяйственного приоритета.

115

Модуль 2. Управление личными финансами

При бизнес планировании также необходимо: 1) разработать мероприятия в области изучения рынка, стимулирования сбыта товаров, продукции и услуг; 2) формировать ценообразование на собственную продукцию, а также продвигать товары через комплекс рекламы; 3) оценить экономическое положение компании и материальную и финансовую возможность для достижения и реализации поставленных целей.

Реализация структурного взаимодействия в фирме при составлении стратегического бизнес-плана выражается в первоначальном анализе деятельности фирмы с всеми направлениями хозяйственного развития, далее – в выделении основных направлений деятельности фирмы, а затем – в установлении стратегических целей и использовании собственного хозяйственного потенциала на этом основании.

Для финансового оздоровления в условиях кризисного периода компании целесообразно составлять бизнес-план, где прописываются меры по изменению ее критического хозяйственного состояния и реанимации производственной деятельности.

Составление бизнес-плана по привлекательным перспективным проектам желательно осуществлять с выработкой решений по организационным и производственным вопросам. Такое планирование помогает найти новые рынки сбыта, новые ниши для продвижения товаров и продукции, а также пути вытеснения конкурирующих фирм. В этих планах целесообразно отражать снижение уровня рисков от хозяйственной деятельности и повышение эффективности от ведения этой деятельности, а также перспективы инвестиционных проектов, имеющих финансовую привлекательность.

Цели составления бизнес-плана выражаются в том, чтобы иметь подробно разработанную программу перспективного развития собственного бизнеса. Цели, которые прорабатываются в бизнес-плане, могут иметь различные направления и варианты: 1) обоснование потребности в инвестициях, а также возможности привлечения партнеров для ведения предпринимательской деятельности; 2) расширение производства и модернизация технологического процесса в фирме; 3) завоевание новых рынков по реализации своей продукции, товаров и дальнейшее освоение традиционных рынков; 4) уменьшение затрат на ведение организационной, производственной деятельности и возможность сни-

116

Тема 9. Инвестирование в собственный бизнес

жения себестоимости продукции; 5) изменение системы оплаты труда и стимулирования работников фирмы; 6) улучшение условий труда, а также формирование и совершенствование кадрового потенциала фирмы; 7) безопасность производственных процессов и повышение производительности в фирме; 8) уменьшение негативного влияния на окружающую среду.

Задачи составления бизнес-плана: 1) оценить результаты деятельности фирмы за определенный период времени и выявить несоответствие запланированным показателям; 2) наметить мероприятия по оптимизации хозяйственной деятельности собственника бизнеса; 3) рассмотреть положение в финансовом и инвестиционном аспектах; 4) собрать информацию о состоянии отрасли, в которой ведет свою деятельность фирма; 5) провести маркетинговые исследования о специфике потребительского выбора товаров, продукции и услуг фирмы; 6) сопоставить ожидаемую прибыль с затратами на производство товаров, продукции и услуг.

Современная структура бизнес-плана должна охватывать все направления и аспекты предпринимательской деятельности фирмы. Оформление бизнес-плана не имеет стандарта, а структура внутренних разделов должна соответствовать определенной форме, где все разделы раскрываются в зависимости от деятельности фирмы. При формировании разделов можно допускать частичные изменения в зависимости от планируемой хозяйственной деятельности, специфики проекта, поставленных задач и целей развития бизнеса.

Необходимый объем бизнес-плана имеет вариационный характер и составляет от 30 до 70 страниц для ведения малого бизнеса; если же масштабы деятельности меняются, то объем может составлять от 80 до 250 страниц – в зависимости от структуры бизнеса, его производственного объема и организационно-правовой формы. Целесообразно во введении бизнес-плана отразить название проекта (его фирменное название), инвестиционные и инновационные идеи, будущие перспективы развития бизнеса, стратегию фирмы на среднесрочный и долгосрочный период, а в разделах бизнес-плана раскрыть возможности предпринимательской деятельности и вектор развития самой фирмы.

Резюме. В этом разделе бизнес-плана раскрывается стратегия проекта, возможности его применения в действительности, убеж-

117

Модуль 2. Управление личными финансами

дение инвестора в участии и реализации проекта, а также информация, о проекте, доступная всем интересующимся, с максимальным количеством данных по деятельности фирмы. В резюме необходимо отразить цель и задачи проекта, информацию о руководителях фирмы, сообщить о сроках действия проекта, план действий на долгосрочную перспективу, потребность в заемных средствах и экономическую эффективность этих средств через определенный период, гарантии для инвестора о способности фирмы к возврату его капиталовложений.

Описание фирмы. В данном разделе необходимо информировать всех заинтересованных лиц об истории фирмы, ее нахождении, организационных, производственных, финансовых, материальных, инновационных, хозяйственных возможностях. Также следует информировать обо всех структурных характеристиках фирмы в полном объеме: а) характеристика всех сторон фирмы, а также комплекс мероприятий по усилению слабых сторон; б) возможности фирмы при разработке тактических и стратегических целей хозяйственной деятельности, что для потенциального инвестора будет являться объективным информационным источником.

Описание продукции фирмы. Данный раздел бизнес-плана раскрывает функциональное назначение продукции, ее технологичность и универсальность, соответствие стандартам качества и безопасности, а также возможности ее доработки и дальнейшего качественного развития. Кроме этих характеристик, желательно раскрыть патентно-лицензионную защиту продукции, возможности технологического преобразования в фирме, наличие эффекта от масштаба производства, анализ продукции конкурирующих фирм.

Анализ рынка сбыта. В этом разделе бизнес-плана раскрывается комплекс маркетинга, который дает возможность исследовать: 1) рынки сбыта продукции фирмы; 2) спрос на продукцию; 3) достижение целевых рынков сбыта; 4) информацию о предложении на рынках сбыта; 5) потребительское предпочтение товару и продукции фирмы; 6) конкурентные преимущества продукции и изменения сбыта своего товара; 7) методы стимулирования продаж и комплекс рекламной кампании; 8) возможности послепродажного сервисного обслуживания.

118

Тема 9. Инвестирование в собственный бизнес

Организационный план. В данном разделе бизнес-плана указываются сведения о собственниках бизнеса, организационноуправленческой и производственно-функциональной структуре фирмы, о специфике предпринимательской сферы, в который осуществляет свою деятельность предприниматель. Также необходимо отразить принцип подборов кадров в фирме, требование к их квалификации и сущность профессиональных обязанностей, описать характеристику основного персонала, который несет ответственность за реализацию проекта, и возможности фирмы по стимулированию и мотивации наемного персонала.

Производственный план. Раздел предназначен для фирм, которые заняты в сфере материального производства. В этом плане необходимо отразить, что фирма будет производить, в каком количестве, в какие сроки, достаточно ли материальных средств для производства продукции; также следует прописать, какими средствами производства для производственного процесса обладает фирма.

Финансовый план. В этом разделе бизнес-плана прогнозируются аспекты финансовой деятельности фирмы в процессе осуществления бизнеса. В нем целесообразно рассмотреть следующие пункты: 1) движение денежных средств; 2) оценка реального потенциала фирмы; 3) план прибылей и убытков от ведения предпринимательской деятельности; 4) анализ использования всех видов ресурсов при осуществлении деятельности; 5) финансовый результат деятельности фирмы. Финансовый план дает собственнику возможность определить, какие средства необходимо будет потратить на каждый из пунктов бизнес-плана при реализации своего бизнеса.

В процессе разработки бизнес-плана возникает необходимость количественных и качественных показателей, в которых необходимо отразить мониторинг состояния фирмы, рассмотреть потенциальные угрозы для фирмы и умение вовремя реагировать и контролировать ее деятельность.

Количественные показатели бизнес-плана используют для выражения абсолютных и относительных величин. Под количественными показателями понимаются некоторые события, действия, явления, которые выражают количественную определенность в структуре бизнес-плана. Они отражают объем товарной продукции, объем производства, объем реализации продукции,

119

Модуль 2. Управление личными финансами

число работающих в фирме сотрудников, фонд заработной платы, объем прибыли. Эти количественные показатели отражаются в стоимостном выражении и показывают вектор развития для производственной деятельности фирмы.

Качественные показатели бизнес-плана показывают степень эффективности производства и специфику производства товаров, продукции и услуг в фирме. Сюда необходимо отнести внутренние качества продукции, снижение ее себестоимости, динамику производительности труда, рентабельность производства. Качественные показатели в структуре бизнес-плана выполняют для фирмы информационную функцию, что позволяет ей осуществлять требования к техническим и производственным стандартам, оценку материальных затрат, финансовых вложений и эффективности использования трудовых ресурсов.

Применяемые в практике методики составления бизнес-плана показывают совокупность конкретных приемов и операций, которые помогают обосновать оптимальные организационные и управленческие решения для ведения собственного бизнеса.

При составлении бизнес-плана целесообразно рассматривать несколько методических групп в структуре бизнес-плана:

1.Методы, основанные на изучении экспертных оценок, на знаниях специалистов в конкретной области хозяйственных, организационных, производственных, промышленных вопросов. Сюда следует отнести метод экспертиз, метод сценариев, метод «мозговой атаки», метод деловых игр, метод стратегического планирования (SWOT-анализ), метод Делфи.

2.Методы формализованного проектирования планируемых объектов и систем, которые помогают при составлении бизнесплана реализовать системные изменения. Здесь используют методы математических и экономических моделей, аналитические

истатистические, графические методы.

3.Методы комбинаторного подхода в составлении бизнесплана, которые раскрывают производственные возможности предприятия. Это методы стоимостного анализа, метод комбинаторики, ситуационного моделирования, самоанализа и ситуационного анализа, метод математической логики, разработки прогнозов.

Таким образом, инвестирование в собственный бизнес осуществляется индивидуумом с целью удовлетворения обществен-

120