Финансовая грамотность. Учебник

Тема 4. Личное и имущественное страхование

в) страховая стоимость имущества; г) размер однократной страховой премии.

4.Спрос на страхование по цене имеет: а) неэластичный характер; б) эластичный характер;

в) совершенно неэластичный характер; г) характер единичной эластичности.

5.Укажите, какие из видов страхования относятся к накопительному страхованию:

а) страхование недвижимости; б) страхование профессиональной ответственности; в) страхование жизни; г) страхование автотранспорта.

6.К принципам обязательного страхования относятся:

в) автоматичность; а) срочность; б) избирательность;

г) нормирование.

7.Рентное страхование относится к форме: а) имущественного страхования; б) страхования жизни;

в) страхования гражданской ответственности; г) пенсионного страхования.

8.Выберите, какие из перечисленных параметров должен содержать договор страхования:

а) страховая сумма; б) адрес страхователя;

в) банковский счет страхователя; г) срок;

д) определение объекта страхования; е) характер страхового случая; ж) ИНН страховщика.

9.Размер возмещения в страховании гражданской ответственности определяется:

а) величиной страховой премии; б) величиной причиненного ущерба; в) стоимостью имущества;

г) величиной страхового возмещения.

10.Объектом страхования может быть:

51

Модуль 1. Основы финансового поведения

а) международная ответственность; б) административная ответственность; в) гражданская ответственность; г) уголовная ответственность.

Тема 5. Финансовые риски и защита от финансового мошенничества

5.1. Финансовые риски: сущность, классификация, инструменты управления

Владение знаниями о возможных финансовых рисках, которые могут возникнуть при размещении временно свободных денежных средств в институтах банковской системы, вложении

винструменты финансового рынка, оформлении кредитных договоров и т. д. имеет основополагающее значение для принятия решений экономическим субъектом на любом уровне хозяйственной системы.

Чаще всего в определении финансового риска применяют событийный, деятельностный и вероятностный подходы. В первом случае риски связывают с наступлением некоего события, имеющего положительное или отрицательное влияние на финансовое состояние субъекта. Вторая концепция объясняет происхождение риска желанием осуществлять определенную деятельность,

врезультате которой можно получить дополнительную выгоду. Третий подход базируется на оценке возможности выигрыша или убытка в результате альтернативного выбора. Наиболее продуктивным будет комплексное использование названных подходов к трактовке финансового риска.

Под финансовым риском понимают вероятность наступления события, которое может привести к потере использованных финансовых ресурсов или недополучению дохода в результате проведения финансовой операции.

На уровень финансовых рисков влияют многочисленные факторы, связанные как с функционированием хозяйственной системы в целом (например, состояние национальной экономики, характер проводимой центральным банком монетарной политики,

52

Тема 5. Финансовые риски и защита от финансового мошенничества

конъюнктура денежного рынка), так и индивидуализированные (поведенческие), присущие участнику экономических отношений (например, инвестиционная стратегия экономического субъекта, его финансовая грамотность, склонность к принятию высокорисковых решений и др.).

Типология финансовых рисков многообразна. Среди признаков, по которым они могут быть классифицированы, наиболее часто выделяют субъектно-объектные, поуровневые, факторные, процессные, функциональные критерии.

В соответствии с влиянием системных факторов финансовые риски можно подразделить на:

–макроуровневые риски, представляющие собой возможные неблагоприятные события, связанные с функционированием хозяйственной системы, которые угрожают экономике в целом, отдельным рынкам, отраслям;

–микроуровневые риски, зависящие от варианта выбора экономическим субъектом финансового решения относительно распоряжения денежными средствами.

Субъектно-объектные характеристики позволяют выделить: риски, связанные с проведением отдельной финансовой транзакции; риски, связанные с определенным финансовым объектом; риски, связанные с действиями конкретного финансового института.

Для компаний основными видами финансовых рисков будут факторные риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности. К ним относят:

–операционный риск, сопряженный с недостаточной квалификацией сотрудников, неэффективной организационной структурой компании;

–риск платежеспособности, основанный на невозможности для компании погасить долговые обязательства, управлять денежными потоками;

–кредитный риск, обусловленный вероятностью того, что заемщик не погасит вовремя сумму долга либо покупатель нарушит сроки оплаты поставки продукции.

Риски, связанные с покупательной способностью денег, типизируются следующим образом:

53

Модуль 1. Основы финансового поведения

–инфляционно-дефляционные риски, связанные с изменением покупательной способности национальной денежной единицы;

–валютные риски, представляющие собой вероятность наступления неблагоприятных событий вследствие колебаний валютных курсов;

–риски ликвидности, сопряженные с возможностью реализации имеющихся активов по ценам ниже ожидаемых.

Однако, по сути, приведенную классификацию можно отнести

кпроцессной детализации рыночного риска, связанного с нестабильностью конъюнктуры, выражающейся, например, в колебаниях цен, рыночных котировок, обменных курсов.

Функциональный критерий группирует риски, связанные

сфинансовыми вложениями, среди которых можно обозначить:

–инвестиционный риск, который трактуется как возможность возникновения финансовых потерь в процессе инвестиционной трансформации активов;

– риск снижения доходности, который может возникнуть в результате изменения уровня процентов по вкладам, кредитам

идивидендов по ценным бумагам;

–риск прямых финансовых потерь, который может угрожать субъекту в результате финансового мошенничества со стороны недобросовестных участников финансового рынка.

Для минимизации финансовых рисков, прогнозирования возможных последствий принятия финансовых решений, планирования финансового поведения производят анализ финансового риска.

Анализ финансового риска представляет собой процесс оценки вероятности наступления неблагоприятных последствий принятия решений, которые приводят к финансовым потерям. Для этого последовательно определяется возможность наступления рискового события, примерный размер потенциального ущерба при его наступлении, соотнесение уровня предполагаемого дохода

ивероятных потерь, оценка вариантов уменьшения неблагоприятных последствий, источники компенсации возможного убытка. Мониторинг финансового рынка выступает ключевым элементом управления финансовыми рисками, предопределяя выбор оптимального варианта управленческого решения.

54

Тема 5. Финансовые риски и защита от финансового мошенничества

Под управлением финансовыми рисками понимают систему мероприятий, способных смягчить влияние факторов, которые вызывают непредвиденные события, отражающихся на финансовом состоянии экономического субъекта.

Можно обозначить следующий алгоритм управления финансовым риском: идентификация вида риска и его диагностирование, выбор и реализация нивелирующего инструмента, оценка результата. При этом выбор способа управления риском будет решать одну или несколько ключевых задач: избежание риска, недопущение ущерба, принятие риска, перенесение риска.

Уклонение от риска, с одной стороны, позволяет избежать потерь финансовых ресурсов, но, с другой, не способствует приросту дохода в случае благоприятно складывающихся условий.

Недопущение ущерба предполагает сведение к минимуму вероятности утраты ресурсов либо уменьшение последствий от их потери.

Осознанное принятие риска совершается, как правило, если финансовое решение имеет значительный потенциал доходности, либо при невозможности исключения рисков проведения транзакции и, соответственно, готовности покрытия возможных убытков.

При перенесении риска сосредоточиваются на распределении риска среди субъектов финансовых отношений.

Все перечисленные способы решения основных задач управления рисками можно систематизировать в следующие наиболее распространенные методы, применяемые на практике:

–диверсификация – заключается в распределении риска среди более широкого числа активов с целью снижения общего риска их утраты или снижения доходности;

–иммунизация – предполагает разработку и реализацию мероприятий для выявления, сдерживания или предотвращения неблагоприятных событий или ограничения потерь, связанных

стакими событиями;

–нейтрализация – сводится к проведению определенных финансовых операций, дающих результаты, которые при необходимости смогут компенсировать понесенные убытки;

–трансфер риска – подразумевает передачу всего риска или его части другому экономическому субъекту (например, через до-

55

Модуль 1. Основы финансового поведения

говор страхования, компенсацию ущерба государством, аутсорсинг и др.);

– сэйвизация риска – означает активное и осознанное признание того, что убытки, связанные с определенными рисками, будут полностью или частично покрываться собственными активами экономического субъекта.

Эффективное управление финансовыми рисками, являющимися неотъемлемым компонентом функционирования современной хозяйственной системы, позволяет предупреждать действия или события, угрожающие благосостоянию участников экономических отношений, снижать их вероятность или минимизировать тяжесть нежелательных последствий для выгодоприобретателей. Одним из значимых условий эффективного управления финансовыми рисками и обеспечения экономической безопасности является повышение финансовой грамотности экономических субъектов.

5.2. Финансовое мошенничество: виды, особенности, способы защиты

Финансовое мошенничество не является новой тенденцией функционирования хозяйственной системы. С одной стороны, с появлением в обращении денег возникли и махинации с ними, например фальшивомонетничество, фальсификация учетных документов и пр. Другая причина – извечные психологические аспекты финансового поведения индивида, выражающиеся в стремлении получить большие доходы быстро и желательно без усилий (трудозатрат). Особая опасность финансового мошенничества заключается в высокой адаптивности к новым формам хозяйственной деятельности, быстром реагировании на изменяющуюся хозяйственную конъюнктуру, обширном применении технических новаций, что реконфигурирует существующие способы финансовых махинаций и продуцирует новые. В современном мире спектр видов финансового мошенничества расширяется, усложняются его схемы и формат реализации.

Основными признаками, отличающими от традиционного мошенничества его финансовые формы, является неиндивидуализированность (т. е. противоправные действия направлены не на отдельного человека, а на как можно большее количество людей,

56

Тема 5. Финансовые риски и защита от финансового мошенничества

которые могут попасть в ловушку махинаторов) и использование механизмов и ресурсов финансовой сферы.

Финансовое мошенничество представляет собой любой вид противоправных действий в финансовой сфере, совершаемых при помощи введения в заблуждение или злоупотребления доверием с целью получения чужих финансовых средств или прав на них.

Способы совершения мошеннических действий в финансовой сфере достаточно разнообразны; выделим некоторых классификационные признаки.

По формам вовлечения субъектов различают:

–аферы, основанные на доверчивости граждан; в этом случае субъект добровольно отдает свои средства мошенникам (например, финансовые пирамиды);

–аферы, проводимые без ведома граждан как потенциальных жертв мошенничества (например, незаконное использование подписи, личных данных граждан или их подделка).

С позиции применения информационных технологий можно выделить:

–традиционное финансовое мошенничество (например, оплата покупок бесконтактной банковской картой, утерянной человеком или украденной у него);

– кибермошенничество – преступные схемы, реализуемые в онлайн-пространстве (например, фишинг, «шпионские» программы, поддельные веб-сайты (фарминг), вредоносные программные продукты).

По сферам реализации противоправных действий:

–коммерческое (например, манипуляции с корпоративной финансовой, бухгалтерской, управленческой отчетностью в целях повышения привлекательности для потенциальных инвесторов, кредиторов);

–банковское (например, мошенничество с банковскими картами);

–налоговое (например, уменьшение размера объекта или сокрытие дохода, подлежащего налогообложению);

–страховое (например, преднамеренное получение выплат, не соответствующих реальному ущербу при наступлении страхового случая);

–кредитное (например, займы в микрофинансовых организациях с процентами, многократно превышающими величину бан-

57

Модуль 1. Основы финансового поведения

ковского процента, что приводит в кратчайшие сроки к формированию критической массы долга и неспособности заемщика его погасить).

Рассмотрим подробнее наиболее популярные на сегодняшний день формы финансового мошенничества.

Финансовая пирамида представляет собой структуру, основанную на привлечении большого числа участников, доход которых обеспечивается исключительно за счет вложений денежных средств новых клиентов. К характерным признакам финансовой пирамиды относят предложение дохода значительно выше рыночного уровня, размытую информацию о направлениях инвестиционного использования средств, поощрение привлечения новых клиентов, относительно низкий первоначальный взнос. Развитие информационных технологий и их активное применение в экономической сфере, с одной стороны, имеют безусловный положительный эффект, выражающийся в появлении новых форм хозяйственных связей, обеспечении мобильности движения ресурсов, снижении трансакционных издержек, но, с другой, расширяют пространство для финансового мошенничества с помощью использования интернет-среды. По сути, являясь финансовыми пирамидами, мошеннические проекты в интернет-среде маскируются под инвестиционные фонды с высокой доходностью. Примером такого рода махинаций является HYIP-мошенничество (High Yield Investment Program).

Под бинарными опционами понимают финансовую схему, заключающуюся в совершении самостоятельно или через финансовую компанию ставок на повышение или понижение курса валюты или другого актива. При этом если клиент хочет забрать доход, ему предлагается внести дополнительные средства для более весомого в будущем вознаграждения, в случае же попыток забрать свои первоначальные средства доступ к ним, как правило, будет заблокирован.

Фишинг – тип финансового мошенничества, состоящий в попытке получить личные и финансовые данные пользователей с помощью спам-рассылки на электронную почту от имени ресурсов или контактов, вызывающих доверие (государственные учреждения, крупные банки, торговые сети и др.).

58

Тема 5. Финансовые риски и защита от финансового мошенничества

Фарминг, в отличие от фишинга, связан с перенаправлением пользователей на фальшивый веб-сайт для получения их личных данных, номеров и кодов банковских карт, паролей.

Особенностью вишинга является выманивание данных, необходимых мошенникам, с помощью звонков от лжесотрудников банков.

Если же пользователь получает от злоумышленников, маскирующихся под отправителей, вызывающих доверие, SMSсообщение с просьбой указать персональную информацию (чаще всего пароли, коды банковских карт) или использовать рекомендуемую интернет-ссылку для перехода на сайт, где можно получить «приз» или «выигрыш», такой вид финансового мошенничества называется смишинг.

«Нигерийские письма» – корреспонденция, поступающая на электронную почту, с предложением выгодного инвестирования средств, о получении наследства и других высокодоходных проектах при условии предварительного перевода определенной суммы денежных средств отправителю.

Особенности выбора способов защиты от финансового мошенничества зависят от его конкретного вида, однако можно выделить некоторые общие рекомендации, выполнение которых поможет каждому экономическому субъекту обеспечить личную финансовую безопасность:

–критическое мышление в оценке способов получения доходов на финансовом рынке и соизмерение их с рисками вложений;

–соблюдение мер предосторожности при проведении платежных операций через банкомат, расчетах банковской картой, транзакциях в интернет-пространстве;

–знание правил заключения финансовых сделок и использования финансовых инструментов;

–проверка информации о финансовых компаниях и своих контрагентах;

–повышение уровня личной финансовой грамотности.

На макроэкономическом уровне мероприятия по уменьшению масштабов финансового мошенничества должны быть направлены прежде всего на сокращение возможностей махинаций в финансовой сфере и включать в себя постоянное совершенствование правовых норм, ограничивающих пространство для реализации мошеннических схем, усиление контроля за деятельностью

59

Модуль 1. Основы финансового поведения

участников финансового рынка и информационной безопасностью транзакций, финансовое просвещение населения и повышение экономико-правовой компетентности граждан.

Перечисленные комплексные мероприятия, реализуемые на всех уровнях хозяйственной системы, позволят сформировать эффективный механизм противодействия финансовому мошенничеству.

Контрольные вопросы к теме 5

1.Объясните, в чем состоит значимость исследований финансовых рисков.

2.Перечислите факторы, влияющие на уровень финансовых рисков.

3.По каким признакам могут быть классифицированы финансовые риски?

4.В чем состоит цель анализа финансовых рисков?

5.Решение каких задач определяет выбор способа управления финансовым риском?

6.Какова конечная цель любого финансового мошенничества?

7.Назовите признаки финансового мошенничества.

8.Выделите параметры, по которым могут быть классифицированы виды финансового мошенничества.

9.Приведите примеры финансового кибермошенничества.

10.Какие факторы способствуют обеспечению финансовой безопасности?

Тестовые задания к теме 5

1.Возможные потери, связанные с утратой использованных финансовых ресурсов или неполучением причитающихся денежных средств, представляют собой:

а) предпринимательский риск; б) валютный риск; в) финансовый риск;

г) операционный риск.

2.Анализ финансового риска представляет собой:

а) процесс оценки эффективности организационной структуры компании;

б) процесс управления денежными потоками компании;

60