Управление инвестиционной деятельностью российских предприятий. Монография

емой комплексом показателей. Как отмечалось выше, речь идет о разработке государственными органами комплекса мер — правовых, политических, экономических, социальных. Необходимо определить стратегию, направленную на диверсификацию и опирающуюся на существующие возможности. Природные ресурсы сохранят свою важную роль, но только в случае изменения политики их наличие станет основой для появления эффективных компаний, торгующих технологиями, ноу-хау и специализированными услугами, а не только нефтью и газом.

Определенные надежды, связанные с выявлением, пресечением и предотвращением злоупотребления на финансовых рынках в результате использования инсайдеровской информации

иманипулирования рынком, возлагаются на федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Отсутствие такого закона тормозило развитие рынка. Под инсайдерской информацией в законе понимается «точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена». Ее «распространение или предоставление может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров» (ст. 2 п. 1). Закон карает нарушителей рублем либо лишением свободы».

Между Генеральной прокуратурой РФ и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) было подписано соглашении об их взаимодействии в целях защиты прав и законных интересов предпринимателей и работников предприятий

иорганизаций. Подписанное соглашение включает меры, направленные на защиту рынка от фальсифицированной продукции, недобросовестной конкуренции, противодействие рейдерским захватам, на борьбу с коррупцией и с нарушениями при размещении с государственными заказами. В этой области ситуация стала меняться. Руководители РСПП отмечают снижение доли внеплановых проверок организаций и избыточного вмешательства правоохранительных органов в предпринимательскую деятельность.

141

Но серьезного результата это не дало. Число административных барьеров сокращается, но этого недостаточно. Законные права предпринимателей продолжают нарушаться неправомерными действиями должностных лиц во время государственного или муниципального контроля.

Большинство бизнесменов не верит в улучшение ситуации в ближайшие 2–3 года. Нужно менять отношение чиновников на местах.Ноипредприятиядолжныотказатьсяотпривычкирешать проблемы с помощью взяток. До сих пор не достигнуто никакого реального прогресса в устранении недостатков в административной системе. Повысить инвестиционную привлекательность экономики России должна была административная реформа. Задача ее состояла в резком сокращении государственных функций. Однако правительство ввело некоторые дополнительные функции государства по разрешительным процедурам для бизнеса. Коррумпированность системы растет.

В. Иноземцев справедливо отмечает, что сложившаяся в России система управления «чувствует себя комфортно лишь в условиях постоянного роста издержек, расходов и коррупционного дохода. Все эти условия в полной мере противоречат принципам модернизации, предполагающей повышение эффективности и измерение успешности власти степенью такого повышения»1. Российские политики продолжают сохранять контроль над землей

идругой недвижимостью. В этом они видят наиболее удобный для себя механизм контроля над частными предпринимателями

илегкий источник получения коррумпированных доходов. Пока крупный бизнес кормит государственных чиновников, власть поддерживает крупный бизнес законодательно и финансово, ждать реальных усилий в проведении институциональных реформ не приходится. Достаточно вспомнить миллиардные суммы денег из федерального бюджета, которые пошли на рефинансирование долгов крупных, прежде всего государственных, компаний и банков.

Координация усилий государства и бизнеса в реализации поставленной цели с жестко определенными взаимными обяза-

1 Иноземцев В. Система управления // Ведомости. 2011. 28 ноября. С. 04.

142

тельствами и конкретными результатами; сокращение полномочий органов власти, оказывающих давление на хозяйствующие субъекты; преодоление взаимного недоверия между властью, бизнесом и гражданским обществом. Упрощение регистрационного и ликвидационного режима, сокращение сроков и затрат на учреждение предприятия. Ради справедливости следует отметить декларирование намерений властных органов управления сократить избыточные функции органов исполнительной власти. Впервые в России стали вводиться процедуры обязательного анализа последствий регулирующего воздействия при принятии новых нормативных правовых актов. Других реальных результатов в этой области пока не видно.

Предметом особого внимания со стороны государства должно стать малое предпринимательство, поддержка его развития посредством создания благоприятных стабильных условий.

К факторам влияния на инвестиционную деятельность предприятий относится состояние внутреннего спроса на их продукцию. Многое зависит от качества работы самих производителей. Вместе с тем значительную роль в стимулировании спроса на отечественную продукцию могут сыграть меры государства, направленные на упрочение позиций российских производителей в конкурентной борьбе с импортом аналогичных товаров. Так, сдерживание роста тарифов на продукцию естественных монополий будет способствовать сокращению затрат предприятий на ресурсы. В результате специалисты предприятий смогут использовать методы ценообразования в качестве инструмента в конкурентной борьбе. Решение этой задачи требует совершенствования системы государственных заказов, ее распространения на широкий круг хозяйствующих субъектов, а не только на государственные корпорации. Повышение спроса на отечественную продукцию — реальный источник увеличения прибыли производителей и соответственно расширения их финансовых возможностей.

Известно, что инвесторы подчас отказываются вкладывать свои средства в развитие экономики многих регионов из-за неблагоприятной инвестиционной политики, нестабильной там

143

экономической и политической ситуации. Капитал в значительных размерах идет в те регионы, руководство которых разрабатывает и последовательно осуществляет политику, направленную на привлечение инвестиций в региональную экономику, улучшает инвестиционный климат, используя федеральное и местное законодательство. При анализе инвестиционной привлекательности региона приходится учитывать множество факторов. Регионы, как объект привлечения капитала, — это потребительский рынок, рынок недвижимости, развитие строительства, а значит, и производства строительных материалов и других видов производства, создание новых рабочих мест и увеличение занятости. Поэтому внимание руководства региона к созданию привлекательной для инвестиций среды на конкретной территории имеет огромное значение.

Привлечение инвестиций в регионы, сопровождение реализацииинвестиционныхпроектовнетолькоподсилуэкономическим блокам правительств субъектов РФ и администрации муниципальных образований, это — одна из важнейших задач их работы. В компетенции территориальных правительств — предоставление готовых промышленных площадок для бизнеса, постановка на кадастровый учет и оформление документов, создание государственных и частных индустриальных парков для небольших инвесторов, оказание содействия региональным предпринимателям в приобретении земельных участков для создания предприятий, преодоление административных барьеров, субсидирование процентной ставки по банковским кредитам участникам региональных инвестиционных программ. Заслуживает внимания идея создания в субъекте РФ государственного инвестиционного фонда для участия в финансировании инвестиционного проекта либо строительства под этот проект объектов инфраструктуры. Практика ряда субъектов РФ показывает, что местные производители смогут привлекать необходимые ресурсы в обстановке полной и достоверной информированности инвесторов о ситуации в регионе и/или в муниципальном образовании.

Евразийский институт конкурентоспособности представил исследование, посвященное оценки конкурентоспособности ре-

144

гионов по следующим слагаемым: национальные факторы, базовые условия, портфель кластеров, бизнес-климат, эффективность и стратегический фокус администрации. По этим показателям рейтинг 30 крупнейших регионов России выглядит следующим образом: 1. Новосибирская область, 2. Свердловская область, 3. Москва, 4. Краснодарский край, 5. Челябинская область, 26. Рязанская область, 27. Архангельская область, 28. Новгородская область, 29. Тверская область, 30. Астраханская область. При этом авторами доклада сделаны выводы, что такие базовые конкурентные преимущества, как природные ресурсы, географическое положение и численность населения, уступают качеству делового климата1.

Администрациипередовыхрегионовприглашаютинвесторов на готовые промышленные площадки. Они появляются в результате отмежевания земельных участков с подведенными коммуникациями, дорогами и прочей необходимой инфраструктурой. Такая подготовка сокращает инвестору время для запуска своего производства. В таких регионах создаются агентства по работе с инвесторами. Агентства выделяют сотрудника, который берет на себя звонки и обращения, отслеживает прохождение документов. В итоге сокращаются сроки их прохождения. Осуществляемая финансовая поддержка включает субсидирование процентной ставки по кредитам, государственные гарантии, прямое софинансирование конкретных проектов. Предоставляются налоговые каникулы, например, по налогу на имущество либо на землю. За всеми этим инструментами стоит логика роста инвестиций в расширение налоговой базы. Речь идет о принципиально новой для России культуре взаимодействия власти и частных инвесторов (не только и не столько иностранных).

В течение последнего времени многое делается для привлечения инвестиций в Новгородской области. Инвесторам гарантировано сохранение оптимальных условий для развития бизнеса, а в случае их ухудшения по объективным причинам — возможность продления льготного режима. В соответствии с областным

1 Мониторинг. Конкурентоспособность//Коммерсант. 2012. 21 сентября. С. 8.

145

законом «О налоговых льготах предприятиям и организациям, расположенным на территории Новгородской области» хозяйствующие субъекты, занимающиеся производственной деятельностью и зарегистрированные на территории региона, освобождаются от уплаты всех налогов в областной бюджет на период полной окупаемости инвестиций. Города и районы области предоставляют по инвестиционным проектам дополнительные льготы по местным налогам1.

Другим примером, демонстрирующим заинтересованность регионального руководства в привлечении инвестиций, является деятельность администрации Ярославской области. В соответствии с принятым в апреле 2001 г. в регионе законом «О стимулировании экономического развития Ярославской области» предприятия будут платить фиксированную величину налога на прибыль, рассчитанную по итогам предыдущего года, а начисленные сверх этого суммы смогут получить назад в виде бюджетных субвенций на развитие производства. По мнению предпринимателей, новый закон улучшит инвестиционные возможности, сумеет привлечь в область инвесторов 2.

В результате создания благоприятного инвестиционного климата Тюменская область перешла из группы с низким потенциалом и высоким инвестиционным риском в более благополучную группу регионов. Инвестиционная деятельность опирается преимущественно на финансовые ресурсы предприятий региона, частично используются бюджетные средства для субсидирования инвестиционных проектов. Доля иностранных инвестиций составляет всего 1,5–2,0 %. Они привлекаются главным образом в те виды производств, где сохраняется серьезный отрыв от зарубежных технологий. Поддерживаются кооперация и новые совместные производства с иностранными компаниями.

Калужская область не сразу стала успешной в проведении политики привлечения инвестиций. Этому предшествовал длитель-

1 Финансы. 2001. № 1. с. 6.

2 Ведомости. 2001. 16 апреля.

146

ный период времени. Калужская область могла быть интересной инвесторам как дешевый для ведения бизнеса регион, расположенный в центральной части России, где сосредоточено платежеспособное население. Руководство области пыталось создать ее привлекательность организацией инвестиционных форумов, улучшением инвестиционного климата, законодательной поддержкой инвестиционной деятельности в регионе. Но этого оказалосьнедостаточнодляпривлеченияинвестороввэкономикуобласти. Через Калужскую область проходит трасса М3 «Украина», связывающая регион с Москвой и другими субъектами РФ. В то же время ощущалась острая необходимость в строительстве дорог к индустриальным паркам. Они стали создаваться на территории области в соответствии с разработанной в середине 2000-х годов­ масштабной стратегии развития. В результате, создание дорожной сети в регионе, выгодное географическое положение, формирование привлекательного инвестиционного климата привели к появлению в Калужской области нескольких крупных проектов. Это мгновенно и кардинально сказалось на структуре и качестве экономики региона1.

В то же время строительство во многих регионах сдерживается дефицитом производственных и энергетических мощностей,нехватаетрабочихмест,неразвитаинфраструктура.Сэтой целью на федеральном и муниципальном уровнях необходимо оживить государственные инвестиции в первую очередь для развития инфраструктуры и поддержки конкурентоспособных отраслей экономики. Источником их финансирования могли бы стать средства федерального бюджета, естественно, на платных и возвратных принципах. Региональные власти могут снизить налог на прибыль на 4 % от исходного уровня, руководствуясь определенными критериями и условиями. Они же могут минимизировать для инвестора налоги на имущество и землю. Кроме того, региональные власти вправе выделять инвесторам субвенции на безвозвратной основе согласно закону соответствующего

1 А. Виньков, Д. Сиваков. Как запустить инвестиционную ракету // Эксперт. 2009. № 19. С. 78.

147

субъекта РФ. Не стимулирует регионы привлекать инвестиции сложившаяся система бюджетного федерализма и межбюджетных отношений. Почти все несырьевые регионы — дотационные. Однако приток капитала не увеличивает их доходы, а лишь снижает дотации.

Инфраструктура стоит на первом месте по привлекательности, поскольку позволяет делать долгосрочные вложения и при этом получать стабильные и хорошо предсказуемые «дивидендные» отчисления. Macquarie Group сообщила о создании совместно с «Ренессанс капиталом» специального инфраструктурного фонда прямых инвестиций в России.

Заявленные правительством планы не означают перехода пакетов акций в частную собственность. Цель состоит лишь в увеличении бюджетных доходов. Изменить текущую ситуацию в инвестиционной сфере способно лишь государство. Сложившая ситуация в экономике страны не способствует инвестиционной инициативе предпринимателей. Двигателем может стать государство, инициирующее инвестиционные проекты, положительно воздействующее на инвестиционный климат. На повестке дня создание условий, при которых российские предприниматели станут считать ведение бизнеса в России понятным, безопасным. Только в этом случае возможно прекращение бегства капитала и его приток в страну.

Если не поддержать инвестиции сейчас, страна рискует вообще не быть промышленной державой, навсегда оставшись банальным поставщиком сырья. Дело в том, видимо, что бизнес уже не ожидает скорого возобновления экономического роста и начинает ужиматься, отказавшись от расширения и обновления производства. Но, сэкономив сейчас, предприятия рискуют оказаться не конкурентоспособными, как только кризис закончится.

Осложнение экономических связей в обществе делает одновременно необходимой активную роль государства. Но при этом оно должно не подавлять, а использовать стимулирующие возможности рынка и порождаемые им критерии экономической эф-

148

фективности. О том, что Российское государство не решает эти задачи, свидетельствует существование двух противоположных тактик в поведении российского бизнеса, служащих обеспечению ему хотя бы минимальных условий развития. Первое: коррупционными способами покупать у власти саму возможность существования бизнеса, привлекать административные рычаги государства для подавления конкурентов, получать с помощью «откатов» государственные заказы и т. п. Вторая тактика бизнеса: стремление к уходу из сферы бюрократического давления, создание неофициальных экономических связей, зачастую противоправных, но, тем не менее, способствующих появлению некоторых условий для развития предпринимательства. Разумеется, государство не может мириться с такими попытками, но в основе его реакции должно лежать стремление к оздоровлению предпринимательского климата в стране. Существование же этих двух тактик свидетельствует о невыполнении государством своей миссии рационального регулирования экономических отношений1.

Напомним, что в России существуют более 60 организаций, преимущественно региональных, которые, в той или иной мере, занимаются поддержкой инвестиций. Кстати, привлечением инвесторов вполне может заниматься ТПП. Инвестиционная активность зависит от состояния ликвидности в экономике. По нашему мнению, деньги в стране есть. Для этого необходим механизм трансформации сбережений в инвестиции. Пока в стране такой механизм практически не работает.

Сохраняются противоречия между мерами экономической политики, предпринимаемыми различными министерствами. В то время, как одни министерства стремятся к созданию более конкурентной среды, другие настаивают на прямом управлении микроэкономическими процессами со стороны государства посредством регулирования и создания мощных корпораций, имеющих экономические и политические задачи.

1 К. Микульский. Шанс на обновление // Независимая газета. 2009. 23 декабря. С. 5.

149

Институты развития, включая государственные корпорации, инвестиционный фонд, особые экономические зоны в России малоэффективны.

Принятый Государственной думой законопроект «О концессионных соглашениях» в определенной мере предоставляет инвесторам гарантии инвестиций в те объекты, которые нельзя приватизировать,посколькуониявляютсяпубличнойинфраструктурой (автомобильные дороги, коммунальное хозяйство, электрические сети). Инвесторам нужны четкие, законодательно зафиксированные гарантии от государства.

Для улучшения инвестиционного климата в России в мае 2009г.вступилвсилуФедеральныйзакон«Озащитеправюридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля». По этому закону плановая проверка возможна один раз в три года, свои визиты контролеры обязаны согласовывать с прокуратурой, все проверки одного юридического лица не могут длиться более 70 часов в год. Новые нормы существенно сократили административные ограничения для предпринимательской деятельности, расширили возможности предпринимателей начинать дело в уведомительном порядке. Сокращение числа необоснованных, избыточных и дублирующих друг друга плановых и внеплановых проверок, по замыслу авторов закона, должно снизить издержки предпринимателей. Действительно, общее число проверок снизилось, но в основном за счет плановых проверок. Число внеплановых проверок практически не изменилось. В большинстве случаев не изменилось и время, отведенное на проверку. Однако регионы значительно расширяют контрольнонадзорные полномочия по сравнению с предусмотренными федеральным законом. В законе нечетко определены компетенции федерального центра и регионов. В результате предпринимателей проверяют несколько раз по одинаковым поводам. В то же время в законе прямо предусмотрено дублирование контроля. Конкретное юридическое лицо могут контролировать федеральноеведомство и регион. По данным обследования РСПП, издержки про-

150