Управление инвестиционной деятельностью российских предприятий. Монография

Источник: Global Competitiveness Report 2012–2013.

Таким образом, среди основных институциональных проблем выделяются коррупция, неэффективная правительственная бюрократия, сложности доступа к финансовым институтам, независимость судов, защита прав собственности и интересов миноритарных акционеров и другие.

Обращает на себя внимание такой показатель, как фаворитизм в решениях государственных чиновников. Слишком многое зависит от симпатии власти к тем или иным компаниям. В конкурентной борьбе используются налоговые органы, прокуратора, государственные и муниципальные органов власти. Нередки случаи их вмешательства в хозяйственные споры на стороне одной из конфликтующих сторон, поощрение исполнительными органами власти неравных условий конкуренции.

Нелегальное использование конфиденциальной информации (инсайдерской информации) в целях получения дополнительных прибылей при сделках лишает других участников рынка доступа к такой информации, создает для них неравные, практически ущемленные, условия по сравнению с ее обладателями. Среди негативных последствий присутствия на рынке инсайда, недобросовестного поведения игроков на рынке — возможность манипу-

21

лирования ценами, применение искусственных методов установления стоимости, препятствие привлечению капитала. Принятие соответствующего закона ненамного улучшило положение в этой области1.

Нарушение антимонопольного законодательства зачастую сопряжено с ненадлежащим осуществлением контрольно-надзорных

иразрешительных функций в отношении участников рынка. Руководители ведомств не заинтересованы в развитии конкуренции, поскольку они должны отстаивать интересы руководимых ими отраслей. Количество дел по злоупотреблению доминирующим положением на товарных рынках выросло за 2010–2011 гг. в 1,5 раза2.

Ради справедливости следует отметить, что государством предпринимаются определенные шаги для развития конкуренции. Ряд норм, направленных на совершенствование антимонопольного регулирования и развитие конкуренции, содержится в законе о конкуренции3. Разработана программа развития конкуренции, рассчитанная до 2015 г. В ней предусматривается снижение административных барьеров, борьба с инфраструктурными ограничениями, развитие малого и среднего бизнеса, принятие специальных мер для отраслей. За 2010–2011 гг. отмечено некоторое увеличение числа хозяйствующих субъектов преимущественно в оптовой и розничной торговле, в сфере оказания услуг связи

иэксплуатации жилого фонда. Хотя доля предприятий, занятых в обрабатывающих производствах, сократилась с 10,0 % в 2006 г. до 8,5 % в 2010 г., производства машин и оборудования — с 1,6 % до 1,0 % и пищевых продуктов — с 1,5 % до 1,1 % соответственно. Отмечаются позитивные изменения в области конкуренции на рынке кокса и нефтепродуктов, на рынке питания для малого бизнеса. Снизились тарифы на подключения к электросетям, упро-

1 Федеральный закон Российской Федерации от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неравномерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

2 http://www.fas.gov.ru/list-of-reports_30042.html

3 Федеральный закон Российской Федерации № 135-ФЗ «О защите конку-

ренции» (в редакции от 29 11. 2010 г.).

22

стились процедуры регистрации прав собственности. Однако приведенные выше данные свидетельствуют о невысоком общем уровне конкуренции. Согласно источнику, по конкурентоспособности за 2010–2012 гг. Россия опустилась с 63-го на 67-е место среди 144-х стран1.

Индикатор институциональной среды — взаимоотношения бизнеса и государства. Как бизнес оценивает сложившееся «сотрудничество» с государством, видно по результатам проведенного ВЦИОМ опроса 200 представителей крупных, средних

ималых предприятий. Оно проявляется в потребительском отношении государства к бизнесу как к младшему партнеру (26 % респондентов). Власть не видит в бизнесе силу, обладающую серьезным экономическим и политическим потенциалом, а рассматривает его в качестве «тугого кошелька» (55 %). Бизнес оттеснен властью на периферию экономической и политической жизни. Эти оценки наиболее характерны для представителей малого

исреднего бизнеса2.

Правительство до сих пор не в полной мере реализует вывод государства из бизнеса. Заявленная на высшем уровне приватизация государственной собственности почти не продвинулась. Нередки случаи, когда государство, продавая контрольный пакет акций, оставляетзасобой«золотуюакцию»,дающуюправопредставителю государства воздействовать на решения акционерного собрания.

Продолжает усиливаться административное давление на субъ­ екты хозяйственной деятельности, искусственно создаются бюрократические трудности с получением разрешения на строительство объекта и открытие бизнеса. Для получения разрешения на строительство число процедур составляет 51, а срок для получения всех согласований — 423 дня. При промышленном строительстве, например, заводов, решения о предоставлении земли

варенду приходится ждать 5,6 месяца (на Дальнем Востоке —

1 Куликов С., Сергеев М. Особый режим общения президента с деловыми кругами // Независимая газет. 2012. 10 сентября. С. 1, 4.

2 Деловой климат в России в оценках самого бизнеса (Обзор, подготов-

ленный консультационной компанией АксионБКГ по данным исследования ВЦИОМ)/Общество и экономика. 2008. № 1. С.126.

23

более 10 месяцев), 20 месяцев — ввода объекта в эксплуатацию1. Введение режима «одного окна» ведет к некоторому прогрессу в решении этой проблемы, но пока не спасает положение. И хотя ответственность за волокиту содержится в административных регламентах, привлечь к административной ответственности чиновника, нарушившего порядок предоставления услуги, суд не может. Он сможет лишь указать на необходимость восстановления прав лица. Судебная система, призванная защищать права собственности, испытывает давление со стороны власти.

На одно из ведущих мест в списке проблем, способствующих повышению инвестиционных рисков, инвесторы ставят коррупцию.Рыноккоррупционныхуслугсталимманентнымроссийской экономике. Этот рынок в оценивается в 300 млрд долл. По индексу коррумпированности в 2011 г. Россия заняла 152-е место среди 180-ти исследуемых стран — ниже всех стран БРИКС, а среди стран СНГ — выше только Украины, Туркмении и Узбекистана2. Средний размер взяток вырос с 44 тыс. руб. в 2010 г. до 61 тыс. руб. в первом квартале 2011 г.3 Взятки и отступные снижают возможности реинвестирования прибыли, вынуждают руководителей компаний повышать цены на свою продукцию. По расчетам экспертов «Стратегии-2020», коррупция вместе с бюрократией приводит к дополнительной наценке на продовольствие в размере 15 %, на недвижимость — 25–30 %. По разным оценкам, бизнес тратит на преодоление административных барьеров почти 6 % от выручки. Мелкие и средние предприниматели тратят от 6 % до 10 % оборота на подкуп чиновников, в жилищно-строи- тельном комплексе — до 20 % конечной стоимости объекта. Среди государственных структур, замеченных в коррупции, отрицательный лидер — правоохранительные органы. Их упомянули 43,2 % опрошенных предприятий, налоговые органы — 17,1 %, федеральные министерства и ведомства — 19,8 %, региональную

1 Товкайло М. Мешают строителям//Ведомости. 2010. 24 августа. С.03.

2 http://www.transparency.org/cpi

3 Регионы. Российская газета. 2011. 17 февраля. С. А3; Известия. 2011. 14 апреля. С.1.

24

иместную администрацию — 27 % опрошенных. По имеющимся оценкам, без коррупции экономика России могла бы расти на 6 % в год. Только «откаты» составляют 1–2 % ВВП1.

Причины развития коррупции коренятся в системе управления страной, неадекватности законодательства, слабости механизма государственного и общественного контроля, несправедливом распределении доходов, размытости моральных норм. Расширению пространства для коррупции способствует вольность трактовки законов. Высокий уровень коррупции порождается закрытыми неконкурентными экономическими системами. Извлечение коррупционной ренты стало существенной мотивацией для многих чиновников. Особенно наглядно это проявляется при размещении государственных заказов, доступ к которым для предпринимателей чрезвычайно затруднен и открывается только благодаря отнюдь не бескорыстной помощи чиновников, при выделении различных квот, например, в сфере природопользования. Понятно желание бизнесменов для решения своих проблем выстраивать соответствующие отношения с властными органами. Распространена практика отъема банками собственности у предпринимателей в интересах коррупционеров с использованием инсценировки невыполнения клиентами своих обязательств.

Привлекательность инвестиционной среды в значительной степени зависит от успеха борьбы государства с этим явлением. Уже утверждены национальная стратегия и план по борьбе с коррупцией, законы и нормативные акты отраслевых министерств

иведомств. Стали в обязательном порядке пропускать проекты законов через антикоррупционную экспертизу, усилился контроль над достоверностью деклараций о доходах государственных служащих, стартовала реформа системы государственных закупок. В Уголовном кодексе есть все необходимое для преследования коррупционеров. Осталось немного: привести в соответствии с законодательством правоприменительную практику. Вряд ли это возможно, если борьбу с коррупцией поручают тем, кто

1 Камышев Д. «Дорожная карта» по борьбе с коррупцией // Ведомости. 2012. 4 июня. С.04.

25

является ее субъектами. Можно привести немало примеров, когда коррумпционные возможности законодательства закладываются чиновниками ведомства, принимающего участие в разработке проекта закона. До сих пор не ратифицирован 20-й пункт Конвенции ООН против коррупции, определены понятия «коррупционный доход», «незаконное обогащение» и др. Эта статья вводит ответственность за незаконное обогащение чиновников, когда их расходы в разы превышают доходы, позволит запрашивать информацию о наличии незаконных активов за рубежом. Именно этого чиновники не хотят, поскольку ратификация 20-го пункта может затронуть интересы правящей элиты. Поэтому, несмотря на законы и постановления, ситуация с коррупцией практически не меняется. При существующей политической системе нельзя побороть коррупцию. «Это не коррупция. Это многоголовый змей, которому одну голову рубят, другие тут же вырастают. Корпорации выводят средства за рубеж, берут под них кредиты

истроят свой бизнес именно там»1. Сложившийся в России государственный аппарат неспособен умерить аппетит бюрократии, произвол чиновников, вести реальную борьбу с коррупцией. Он сам превратился в условие и результат коррупции. В России практически каждый крупный чиновник является бизнесменом

итесно аффилирован с различными корпорациями. Без принятия радикальных мер с целью минимизировать уровень коррупции в стране прогнозировать рост инвестиций предпринимательским сообществом бессмысленно.

Ключевойфакторинституциональнойсреды—качество,пред- сказуемость налоговой политики государства. Она не стала средством стимулирования инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. В России налоговая нагрузка выросла с 31 % ВВП в 2009 г. до 35,6 % ВВП в 2011 г. (по расчетам Минэкономраз- витияРФ—с30,7%ВВПдо33,2%ВВПсоответственно)2.Правда,

1 Цит. по: Куликов С. Пять причин бегства капитала из России // Независимая газета. 2011. 20 июня. С.5.

2 Цит. по: А. Башкатова. Рост налогов – удар по модернизации // Независи-

мая газета. 2010. 13 октября. С.4; Ведомости. 2012. 29 июня. С. 03.

26

в некоторых странах Европы налоговая нагрузка выше, чем в России. В Великобритании она составляет 34,3 %; Бельгии — 44,8; Дании — 49,0; Франции — 41,9; в Германии и Швеции — 50,0 % ВВП. В то же время в Бразилии этот показатель равен 31,2 %; Греции — 27; США — 28,2; Южной Корее — 26,2 % 1. В России не видят для себя обременительных налогов только 9 % опрашиваемых2. Предположительно это — представители крупных компаний. Например, в США и многих странах Европы отсутствует налог на движимое имущество хозяйствующих субъектов, в частности на основные фонды. В России такой налог сохраняется, что не стимулирует инвестиции в основные средства.

Даже предпринятое в течение последнего десятилетия снижение налоговой ставки на прибыль не вызвало всплеска инвестиционной активности. По справедливому замечанию М.М. Соколова, при снижении ставок по налогам расчет делается на то, что предприниматели «потратят на инвестиции дополнительную прибавку к чистой прибыли». Наблюдения Росстата «показывают, что только треть от дополнительной прибыли тратится на инвестиции, остальное идет в основном на личное обогащение предпринимателей и другие цели»3. Это происходит в связи с тем, что, снижая налоговую ставку, государство не использует другие меры по стимулированию инвестиционной деятельности.

Опросы представителей хозяйствующих субъектов показывают, что их беспокоит не столько величина налоговой нагрузки, сколько частые изменения налоговых ставок. По данным специалистов компании «Гарант», нормы Налогового кодекса меняются примерно 20 раз в год, а с учетом разнообразных инструктивных

1 Коммерсант. 2007. 22 октября; Независимая газета. 2011. 17 мая. С. 4. По оценке А. Дворковича, реальная налоговая нагрузка в России около 40 % . Это сравнимо с самыми медленно растущими странами Европы. Поэтому, считает он, экономика России тоже растет не очень быстро (Налоговая практика. Тематическое приложение к газете Коммерсант. 2011. 1 декабря. С. 26).

2 Ф. Стеркин. Не так страшен НДС // Ведомости. 2010. 13 июля. С. 03.

3 Соколов М.М. Некоторые современные тенденции в политике налогообложения и их отражение в налоговой политике России. М.: Институт эконо-

мики РАН, 2010. С. 35.

27

писем Министерства финансов РФ и Федеральной службы по налогам — в 2 раза чаще1. Подобная практика затрудняет планирование предпринимательской деятельности, снижает стремление к инвестиционной деятельности. Конечно, планируемые изменения — нормальный процесс, реагирующий на изменения в макроэкономике и социальной сфере. Но, во-первых, они не должны быть столь частыми и иметь обратную силу. Во-вторых, должны усиливать стимулирующую, а не фискальную функцию налогообложения.

В числе показателей качества инвестиционной среды — состояние законодательной базы, регулирующей инвестиционную деятельность хозяйствующих субъектов. Несмотря на различные правительственные декларации, остаются нерешенными проблемы несовершенства, противоречивости законодательства. Предприниматели ощущают свою правовую незащищенность, постоянный риск потерять собственность. Сейчас принято столько законодательных актов и правительственных решений, регулирующих рыночные отношения, что новые, в принципе, уже не нужны. Но нужны четкие механизмы реализации уже принятых решений, которые позволяют бизнесу планировать свою деятельность с предсказуемыми результатами и дадут гарантию, что нормативные акты по исполнению законодательства не изменятся до достижения заявленных целей. Так, принят ряд законодательных актов, содержащих меры, направленные на совершенствование управления и снятие административных барьеров. Но они не работают, так как встречают сопротивление бюрократического аппарата. В 2011 г. — первом квартале 2012 г. в сфере защиты прав субъектов предпринимательской деятельности выявлено примерно 144 тыс. нарушений закона, оспорено 24 тысячи незаконных правовых актов. За последние годы выявлено около 5 тысяч преступлений.

Законы и правила в России служат не защите интересов потребителей, обеспечению свободы конкуренции, поступатель-

1 Шварц И. Налоговые нормы меняются 20 раз в год//Независимая газета. 2011. 19 августа. С.1,4.

28

ному развитию экономики, а интересам отдельных представителей олигархических группировок. Последние места в мировых рейтингах Россия занимает по уровню защиты прав собственности. Низкая защищенность прав собственности — одно из трудно преодолимых в настоящее время препятствий на пути инвестиционной активности. «Размытость» и несоблюдение прав собственности снижают склонность к инвестициям, искажают их структуру, создают базу для риска потери имущества и доходов, криминальных рейдерских захватов собственности, деформируют политические отношения в треугольнике «бизнес – государство – общество»1. Правовую незащищенность предприниматели называют в качестве основной причины отъезда из России. Остаются серьезные проблемы в судебной системе, например, ее ненадежность, недостаток досудебных примирительных процедур, отсутствие финансового арбитража и отсутствие полноценной системы защиты собственности. До сих пор не принят закон о создании Патентного суда по интеллектуальным правам.

Российский рынок отличается непрозрачностью законодательства. Возможны двойные трактовки закона в пользу конкретных участников рынка. Регионы и федеральный центр часто трактуют закон абсолютно противоположно. Отсутствует налаженная коммуникация между разными ведомствами. Как правило, законопроект предполагает взаимодействие нескольких ведомств, и его реализация затягивается из-за неповоротливости бюрократической машины. Федеральные и региональные законы часто отличаются нестабильностью. Поправки, вносимые в законы практически сразу после их принятия, часто противоречат друг другу и делают неисполнимыми и не применимыми на практике. А это создает благодатную почву для коррупции и произвола. Сейчас принято столько законодательных актов и правительственных решений, регулирующих рыночные отношения, что новые, в принципе уже не нужны.

1См.: Кузнецов А.В. Защита прав собственности и инвестиционный климат

вРоссии // Журнал Новой экономической ассоциации. 2012. № 1 (13). С. 166.

29

Но нужны четкие механизмы реализации уже принятых решений, которые позволяют бизнесу планировать свою деятельность с предсказуемыми результатами и дадут гарантию, что нормативные акты по исполнению законодательства не изменятся до достижения заявленных целей. Те, которые действуют, позволяют, в случае их четкого исполнения, субъектам малого, среднего и крупного бизнеса заниматься инвестиционной деятельностью. Например, федеральный закон № 135 ФЗ «О защите конкуренции» предусматривает санкции за незаконное установление, поддержание монопольной цены, навязывание контрагенту условий договора, невыгодных для него, создание дискриминационных условий и др. Однако на практике закон не в полной мере позволяет реагировать на процессы в деловой среде. Соблюдение правовых норм, их обязательное исполнение, прежде всего органами государственной власти, — необходимое условие заинтересованности инвесторов развивать производство, модернизировать техническую и технологическую базу.

Руководители подавляющей части предприятий (преимущественно малых и средних) к числу важнейших для них проблем относят трудности с привлечением источников финансирования. Затрудненный доступ предприятий к источникам финансирования был назван в качестве причины, осложняющей ведение бизнеса в России, экспертами Всемирного экономического форума. По этому индикатору Россия находится на уровне Бразилии, Греции, Ирана и Исландии. В декабре 2009 г. доступность кредита отмечали 53 % предприятий, к июлю 2010 г. их доля повысилась до 66 %. По-прежнему преференции получают крупные компании. Для малых и средних предприятий ставки кредитования составляли в декабре 2009 г. — 18,5 % (для крупных — менее15 %), в июне 2010 г. — соответственно 15,9 % и 12,6 % 1.

Дефицит инфраструктуры в широком смысле на всех уровнях является главной темой для инвесторов. Речь идет об ин-

1Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Взаимосвязь инвестиционной

иценовой стратегий в промышленности // Экономист. 2010. № 10. С.26.

30