Операции с ценными бумагами. Учебно-практическое пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»

Переданный получателю отчет о совершении депозитарной операции — официальный документ депозитария. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Информация обо всех отчетах, переданных депозитарием полу- чателю, должна быть занесена в журнал выдачи отчетов.

8.5. Ɋɢɫɤɢ ɞɟɩɨɡɢɬɚɪɧɵɯ ɨɩɟɪɚɰɢɣ

При систематизации рисков депозитарной деятельности целесообразно воспользоваться принятыми в международной практике определениями и классификацией рисков финансовых организаций, скорректированными на специфику деятельности. Помимо обычного набора рисков инфраструктурных организаций специфическим

111

для депозитариев является риск убытков контрагентов и их клиентов, в отношении которых у депозитария возникает солидарная ответственность. Наиболее распространенным является операционный риск — риск потерь, связанных с неадекватными или неудачными внутренними процессами, системами или человеческими ошибками, противоправными действиями либо с внешними событиями.

Таблица 8.2. Классификация рисков депозитарной деятельности

112

(á)порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента

(в) срок действия договора

(г) расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг

(д) список ценных бумаг, допущенных к торгам 4. Депозитарная деятельность включает:

(а) обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами

(б) обязательное предоставление клиенту (депоненту) в порядке, установленном депозитарным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав на ценные бумаги

(â)участие в реализации федеральных целевых программ и государственных инвестиционных программ, проектов, включая внешнеэкономические, в том числе по государственной поддержке экспорта промышленной продукции (товаров, работ, услуг), предусмотренных федеральными законами и иными норматив-

ными правовыми актами

5.Может ли депозитарий, созданный в форме некоммерческого партнерства, быть преобразован в акционерное общество:

(à) äà

(á) íåò

6.Заключение депозитарного договора влечет за собой…

(а) переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента

(б) гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг

(в) возможность депозитария обратить взыскания по собственным обязательствам за счет ценных бумаг депонентов

(г) право депозитария распоряжаться ценными бумагами депонента по своему усмотрению

7.Депозитарный договор — это… (а) договор о счете депо

(б) договор о передаче прав собственности (в) договор о купле-продаже ценных бумаг

8.В обязанности депозитария входят:

(à)регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами

(á)ведение отдельного от других счетов депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету

114

(â)передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полу- ченной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг

(ã)объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в тече- ние которого действуют объявленные цены

9. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, называется…

(а) респондентом (б) депонатом (в) депозитором (г) депонентом

10.Учет ценных бумаг клиентов в депозитарии может производить-

ñÿ…

(à)смешанным способом (б) открытым способом (в) закрытым способом

(г) маркированным способом

11.В состав операционных рисков депозитария входят:

(à)техногенные риски, обусловленные воздействием на депозита-

рии внешних факторов

(б) правовой риск и риск регулирования

(â)риск ошибочного/противоправного действия и/или бездействия сотрудников депозитария при осуществлении деятельности по учету и хранению имущества

115

ресах этого лица или указанных им третьих лиц на основании соответствующего договора;

(4) залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценной бумаги.

Обязанности держателя реестра:

(1)открывать лицевые и иные счета в реестре;

(2)проводить операции в реестре только по распоряжению зарегистрированных лиц;

(3)предоставлять зарегистрированному лицу, на лицевом счете которого учитывается более 1% голосующих акций эмитента, информацию из реестра об именах (наименованиях) зарегистрированных лиц и о количестве акций каждой категории (каждого типа), учитываемых на их лицевых счетах;

(4)информировать зарегистрированных лиц по их требованию о правах, закрепленных ценными бумагами, способах и порядке осуществления этих прав;

(5)составлять список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, по требованию эмитента или иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

9.2. Ɉɩɟɪɚɰɢɢ, ɩɪɨɜɨɞɢɦɵɟ ɜ ɪɟɟɫɬɪɟ

Операция — совокупность действий регистратора, результатом которых является изменение информации, содержащейся на лицевом счете, и (или) подготовка и предоставление информации из реестра [19].

Держатель реестра составляет на определенную дату список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, содержащий:

(1)сведения о владельцах ценных бумаг, а также об иных лицах, которые в соответствии с федеральными законами осуществляют права по ценным бумагам;

(2)сведения о количестве ценных бумаг, принадлежащих лицам, включенным в указанный список, а также иные сведения в соответствии с требованиями, установленными федеральными законами и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных

бумаг.

Âпроцессе ведения реестра регистратор имеет право открывать

èобслуживать следующие типы лицевых счетов:

(1) эмиссионный счет эмитента — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке, и их последующего списания при размещении или аннулировании (погашении) ценных бумаг;

117

(2)лицевой счет эмитента — счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выкупленных (приобретенных) эмитентом;

(3)лицевой счет зарегистрированного лица — счет, открываемый владельцу, номинальному держателю, залогодержателю или

доверительному управляющему.

Лицо, которому открыт депозитный лицевой счет (депозитный счет депо), включается в список лиц, имеющих право на получение доходов и иных выплат по ценным бумагам.

Операции регистратора.

1.Открытие лицевого счета. Открытие лицевого счета должно быть осуществлено перед зачислением на него ценных бумаг (оформлением залога) либо одновременно с представлением передаточного (залогового) распоряжения (Приложение 10). Регистратор не вправе принимать передаточное (залоговое) распоряжение в случае непредставления документов, необходимых для открытия лицевого счета. Регистратор не вправе обусловливать открытие лицевого счета заключением договора с лицом, открывающим лицевой счет в реестре. Открытие лицевого счета физического лица в реестре может производиться самим лицом или его уполномоченным представителем. Открытие лицевого счета юридического лица

âреестре может производиться только уполномоченным представителем этого юридического лица.

2.Внесение изменений в информацию лицевого счета о зарегистрированном лице. В случае изменения информации о зарегистрированном лице последнее должно вновь представить регистратору полностью заполненную анкету зарегистрированного лица. В случае изменения имени (полного наименования) зарегистрированное лицо также обязано предъявить подлинник или представить нотариально удостоверенную копию документа, подтверждающего факт такого изменения. Для внесения в лицевой счет информации об именах (полных наименованиях) участников долевой собственности ценных бумаг регистратору должен быть представлен документ, подтверждающий принадлежность им ценных бумаг на праве долевой собственности.

В случае изменения имени (полного наименования) зарегистрированного лица должна быть произведена замена сертификата ценной бумаги (при документарной форме выпуска).

3.Внесение в реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги. Регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при представлении передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или уполномоченным представителем одного из этих лиц и (или) иных документов

118

4. Операции по поручению эмитента:

(1)внесение записей о размещении ценных бумаг;

(2)внесение записей о конвертации ценных бумаг;

(3)внесение записей об аннулировании (погашении) ценных бумаг;

(4)подготовка списка лиц, имеющих право на получение доходов по ценным бумагам;

(5)подготовка списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

(6)предоставление номинальными держателями информации в реестр;

(7)внесение в реестр записей об обременении ценных бумаг;

(8)внесение в реестр записей о зачислении и списании ценных бумаг со счета номинального держателя;

(9)операции с сертификатами ценных бумаг;

(10)предоставление информации из реестра.

Развернутая характеристика операций регистратора приведена

â«Положении о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» [19].

Документы, являющиеся основанием для внесения записей в реестр, должны храниться не менее трех лет с момента их поступления.

Регистратор обязан осуществлять операции в строго установленные сроки (ст. 10 Положения) (табл. 9.1).

Срок проведения операций в реестре исчисляется с даты представления необходимых документов регистратору.

Услуги по ведению реестра являются платными. В случае составления списка лиц, осуществляющих права по ценным бумагам,

âцелях осуществления прав, закрепленных ценными бумагами, в том числе списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, общем собрании владельцев инвестиционных паев, общем собрании владельцев ипотечных сертификатов участия, вознаграждение держателя реестра не должно превышать затраты на его составление. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором держателя реестра с эмитентом (лицом, обязанным по ценным бумагам).

Держатель реестра имеет право взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в том числе за предоставление информации из реестра. Держатель реестра не вправе взимать плату в виде процента от стоимости ценных бумаг, в отношении которых проводится операция в реестре.

Максимальная плата, взимаемая держателем реестра с зарегистрированных лиц за проведение операции в реестре и (или) ее определение, устанавливается ФСФР. Убытки, причиненные неправомерными

119

действиями (бездействием) держателя реестра, возмещаются им владельцам ценных бумаг.

Таблица 9.1. Сроки исполнения операций

При размещении ценных бумаг выписка из реестра предоставляется владельцу ценных бумаг бесплатно.

Держатель реестра проводит операции в реестре, связанные с переходом прав на ценные бумаги, на основании распоряжения зарегистрированного лица о передаче ценных бумаг или на основании иных документов, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации являются основанием для перехода прав на ценные бумаги, а при размещении ценных бумаг — на основании распоряжения эмитента ценных бумаг.

120