Накопление денежного капитала в России. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»

Âцелом учетно-ссудные операции до конца 1890-х годов на оживление промышленности и торговли были недостаточны, и это признавало правительство. Однако это было связано с тем, что операции Госбанка были тесно завязаны на обслуживание государственного долга и осуществление денежной реформы.

Âпериод 1854—1877 гг. в России начинает развиваться частный банковский капитал. Одним из первых частных банковских институтов являлся Банкирский дом Штиглих, который был основан в С.-Петербурге в 1805 г. и занял ведущее положение среди частных кредитных учреждений. В целом частных банков было около 20.

Âсвязи с развитием капиталистического уклада в России с середины 1850-х годов увеличивается количество заявок в правительство на создание акционерных коммерческих банков, включая иностранцев. В 1960—70-е годы организуется ряд банков под общим названием Городские общественные банки. Так, в 1861 г. было создано. С.-Петербургское городское кредитное общество, в 1963 г. — Общество взаимного кредита, в 1864 г. — Херсонский земский банк долгосрочного кредита. В конце 1864 г. начал действовать первый акционерный банк краткосрочного кредита — Петербургский коммерческий банк, в 1866 г. было создано Общество взаимного поземельного кредита, в 1871 г. в Харькове был организован акционерный земельный банк, а в столице были созданы Петроградское кредитное общество, Центральный банк поземельного русского кредита. В целом в этот период было учреждено 11 акционерных земельных банков. Все названные банки осуществляли ипотечные операции, связанные с закладом земли и другого недвижимого имущества. Так, в 1877 г. объем ипотечных ссуд возрос с 99,6 млн до 415 млн руб. При этом банки выдавали также и краткосрочные кредиты.

Âсередине 60-х и начале 70-х годов XIX столетия число акционерных коммерческих банков выросло (табл. 2.2).

31

Акционерные коммерческие банки стремились занять нишу на рынке и проводили политику в области аккумуляции денежных капиталов и сбережений населения. К концу 1873 г. коммерческие банки имели вклады в размере 275 млн руб. и сталкивались с жесткой конкуренцией за клиентуру и сбережения с другими кредитными институтами России.

Âпериод промышленного и торгового застоя 1873—1877 гг. банки сокращают свои операции, включая и привлечение денежных сбережений, происходят банковские крахи (Московский коммерче- ский ссудный банк — в 1875 г.). С 1868 по 1873 г. возросло также число обществ взаимного кредита с 2 до 46, их капитал оценивался

â18,8 млн руб. Вклады этих кредитных учреждений на 1 января 1874 г. составили 30 млн руб., текущие счета — 55,7 млн руб. В этот период также получают развитие городские общественные банки, которые по объему привлеченных средств превзошли общества взаимного кредита, а их общее число возрастает с 71 (1865) до 232 (1873). По своим капиталам городские банки несколько отставали от обществ взаимного кредита, однако по общей сумме вкладов они их обогнали. Городские общественные банки, как правило, занимались учетом векселей, ссудами под залоги ценных бумаг, товаров, драгоценностей и недвижимости. Ведущее положение у них занял учет векселей.

Â1865 г. в России были образованы ссудо-сберегательные товарищества как новый институт, цель которого аккумулировать сбережения населения. За 10 лет число товариществ достигло 729 с числом членов более 183 тыс. чел., пассивный капитал составил 4,9 млн руб., вклады — 3,1 млн, займы — 3,4 млн, ссуды — 11,2 млн руб. Все это свидетельствует о том, что эти институты заняли одно из ведущих положений в накоплении денежного капитала.

Период 1854—1877 гг. в России стал периодом активного и интенсивного накопления денежного капитала и ознаменовался острой конкуренцией между кредитными институтами.

Ни государство, ни помещичий класс уже не могли больше распоряжаться вкладами банков так, как они это делали в XIX столетии. Все больше усиливалась конкуренция в аккумуляции сбережений, кредитной сфере, на рынке ценных бумаг. Так, старые формы накопления — облигации государственных займов, закладные листы земельных банков — вынуждены были конкурировать с новыми ценными бумагами — акциями и облигациями промышленных, железнодорожных, торговых компаний и банков. Резко обострилась борьба между Госбанком и частными кредитно-финансовыми ин-

32

ститутами за клиентуру и привлечение денежных капиталов и сбережений населения.

Период 1875—1890 гг. в целом ознаменовался ослаблением развития коммерческих банков и управления ими, хотя до этого они стали ведущими кредитными институтами по аккумуляции и мобилизации денежного капитала. Окончание Турецкой войны создало депрессивное состояние экономики и снизило объем коммерческого кредита. Число банков сократилось с 39 в 1875 до 33 в 1890 г. Произошло уменьшение средств на текущих счетах, числа операций с векселями, сократились ссуды под процентные бумаги, товары и прочие остатки. На этом фоне недоверия к коммерческим банкам возросло количество коммерческих операций Госбанка, а также операций Крестьянского поземельного и Государственного дворянского банка.

1890-е годы в России характеризуются экономическим бумом. Это десятилетие было названо «золотым», так как основные экономические показатели резко пошли вверх. Особенно быстро развивалась тяжелая промышленность, связанная с развитием и строительством железных дорог. Российская экономика все более вовлекается в мировое хозяйство, и в стране началось формирование новых товарно-денежных отношений. Динамика экономического роста характеризуется следующими показателями: с 1885 по 1913 г. ВВП увеличивался ежегодно на 3,4%, а в расчете на душу населения — на 1,75%; валовой объем продукции средств производств — в 7 раз. К 1900 г. протяженность железных дорог составила более 56,1 тыс. верст, выросла добыча угля, железной руды, цветных металлов и другого сырья, увеличилось производство чугуна и стали. В стране действовало более 500 акционерных обществ, иностранные инвестиции возросли с 214,7 млн руб. в 1890 г. до 911 млн в 1900 г., золотые резервы увеличились с 475 млн руб. в 1890 г. до 1184,6 млн к началу 1990-х годов. Большую роль в экономическом росте Российской империи в этот период сыграл министр финансов С.Ю. Витте, который выгодно использовал политическую и экономическую обстановку для привлечения в страну большой массы иностранного капитала.

В 1894—1895 гг. была проведена реформа Госбанка с изменением его устава; она была направлена на расширение его кредитной деятельности в различных сферах российской экономики, включая сельское хозяйство, ремесленников, кустарей и мелких торговцев. Однако объем пассивных операций возрастал за счет суммы государства. В то же время объем срочных и бессрочных вкладов раз-

33

ных лиц и учреждений сокращался. Таким образом, накопление в Госбанке имело колебательную тенденцию в сторону снижения в конце 1990-х годов и начале ХХ в. В то же время усиливается роль коммерческих банков в накоплении денежного капитала. Хотя их число возрастает незначительно — с 35 в 1895 г. до 39 в 1900 г., растет количество их отделений: с 47 в 1890 г. до 242 в 1900 г. При этом привлеченные средства в виде вкладов и текущих счетов выросли с 305,2 млн руб. в 1896 г. до 551,3 млн в 1899 г.

Начиная с 1890 г. остатки вкладов и текущих счетов в акционерных банках значительно превышали уровень остатков в государственном банке, так как вкладные операции в нем почти не увели- чивались, остановившись на уровне 200 млн руб.

Среди коммерческих акционерных ведущее положение в накоплении денежного капитала заняли следующие банки (табл. 2.3).

Таблица 2.3

34

Суммарный капитал девяти крупнейших банков достиг на 1 января 1990 г. 59,5% суммы капиталов 39 коммерческих акционерных банков. Кроме того, в 1990 г. эти банки располагали крупными заемными или резервными капиталами в размере более 80 млн руб. В акционерном капитале этих банков участвовали также немецкий, французский, бельгийский, английский капитал. Акции этих девяти банков России имели высокую котировку на фондовых биржах России. При номинальной стоимости акции в 250 руб. котировки была от 335 до 1400 руб. Хотя явная доля накопления денежного капитала приходилась на коммерческие банки, в период экономи- ческого роста осуществляли накопление также и другие кредитнофинансовые институты, так же как общества взаимного кредита и городские общественные банки, которые испытали на себе воздействие экономического бума 90-х XIX столетия. Однако мировой финансовый кризис 1899—1902 гг. оказал негативное воздействие не только на российскую промышленность, но и банковскую систему, хотя в 1903 г. положение улучшилось. Но русско-японская война втянула Россию в экономическую депрессию, которая длилась до 1908 г. Многие банки, в том числе и крупные, понесли крупные убытки в связи из-за невозврата ссуд и кредита. Признаки кризиса банковской системы выражались в следующем: рыночная стоимость акций крупнейших банков упала минимально на 11,5 (1902) и максимально на 58%, приостановился рост вкладов и текущих счетов. Хотя в 1903—1904 гг. был небольшой рост, банки проявляли чрезмерную осторожность в отношении кредитов и вложений в ценные бумаги.

В условиях кризиса конца 1890-х годов и начала ХХ столетия в России активную роль в аккумуляции и мобилизации капитала стал играть Государственный банк, включая поддержку частным коммерческим банкам, а также Крестьянскому и Дворянскому банкам.

Кроме того, к середине 1890-х годов возникают учреждения мелкого кредита согласно Закону от 1 июня 1895 г. Это был своеобразный новый тип кредитных товариществ. В противоположность иным ссудо-сберегательным кредитным товариществам участники учреждений мелкого кредита не должны были вносить паевые взносы. Первоначальный капитал таких учреждений образовывался из заемных средств, которые они должны были гасить за счет своей прибыли.

Учреждения мелкого кредита принимали вклады от населения, выдавали ссуды от 12 месяцев до 5 лет. Обеспечением таких ссуд было недвижимое имущество.

35

Члены кредитных и ссудо-сберегательных товариществ несли по обязательствам ответственность на основании круговой поруки. В процессах накопления денежного капитала участвовали также сельские, волостные и столичные общественные ссудо-сберега- тельные и земские кассы.

Государственный банк выдавал кредиты в качестве поддержки всем учреждениям мелкого кредита. К 1905 г. насчитывалось 537 кредитных товариществ с капиталом 5,5 млн руб.

Ñсередины 1890-х годов в результате согласно финансовой политике С.Ю. Витте большое влияние получило сберегательное дело. С июня 1895 г. сберегательные кассы получили государственный статус. Министру финансов разрешалось собственной властью открывать кассы при любых правительственных, общественных и частных учреждениях. В деятельность касс было внесено много изменений, направленных на улучшение качества обслуживания вкладчиков. Предельная сумма вклада для физического лица составляла 1000 руб., а для юридических лиц — 3000 руб. Все это свидетельствует о том, что сберегательные кассы осуществляли накопление денежных ресурсов не только для физических, но и юридических лиц. Вкладчикам было предоставлено право завещательных распоряжений, что способствовало притоку денежного капитала. Процент по вкладам был достаточно высоким — 3,6%, а затем, в 1906 г. — 4%.

В 1900 г. стали создавать сберегательные кассы на заводах, фабриках, крупных станциях железных дорог. О положительной динамике накопления денежного капитал через сберегательные кассы свидетельствуют следующие данные: число сберегательных книжек

â1893 г. выросло с 2887 до 6679 в 1906 г., остатки денежных вкладов за этот период выросли с 2834 млн до 1135 млн руб.

Таким образом, число касс и вкладов непрерывно росло, вклю- чая годы кризисно-депрессивной конъюнктуры. Вклады на текущих счетах сберегательных касс в Госбанке вкладывались в основном государственные бумаги, железнодорожные облигации, а также ипотечные обязательства дворянских и крестьянских банков.

Ñ1909 по 1914 г. в России опять начался экономический рост и промышленный подъем, что потребовало новых капиталов, в том числе и ссудного, который в этот период обеспечивал, по существу, все виды банковских учреждений, а также страховые компании. Однако внутренних средств в России не хватало, что обусловило приток иностранного капитала.

В России перед Первой мировой войной капитал действующих акционерных компаний составил 4 млрд руб.; треть его приходилась

36

на капиталы иностранного происхождения. Растущая зависимость от Запада после войны с Японией и революции 1905 г. обусловила широкое проникновение иностранного капитала практически во все сферы экономики, в том числе в кредитную. Этот период также ознаменовался усилением конкуренции и централизации капиталов в России, а также переплетением с иностранным капиталом. В этот период выросли капиталы акционерных коммерческих банков России (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Собственный капитал акционерных коммерческих банков России

Данные таблицы показывают, что, хотя количество акционерных коммерческих банков возросло незначительно, существенно увеличился их собственный капитал, а также денежные накопления в виде вкладов. При этом определенная часть капитала российских банков принадлежала иностранным банкам. Так, из 435 млн руб. собственного капитала 18 российских банков в 1914 г. иностранным банкам и компаниям принадлежало 185,5 млн руб., т.е. 42,6%, что свидетельствовало о том, что иностранный капитал активно участвовал в накоплении денежного капитала в России. Перекачивая значительные денежные ресурсы в промышленность, коммерческие банки оказывали огромное влияние на промышленные и транспортные компании России и подчинили их своим интересам. При этом банки проводили свою политику прямого банковского кредитования под обеспечение имущества и ценных бумаг промышленно-транс- портных компаний и в ценные бумаги последних. Таким образом, осуществлялся, по существу, двойной контроль. В то же время в 1901—1908 гг. уменьшились операции по накоплению денежного капитала у общества взаимного кредита. За этот пе-

37

риод они выросли на 30%, с 178 млн до 229 млн руб. Однако к 1914 г. вклады выросли в 2,5 раза, достигнув 595,4 млн руб.

Городские общественные банки за этот период развивались довольно медленно: к 1913 г. вклады их составляли всего 183 млн руб., что значительно меньше, чем у других банковских институтов России.

При этом огромные изменения произошли в сберегательном деле — в сберегательных кассах. К началу 1914 г. по сравнению с 1906 г. увеличение денежных вкладов составило 650,4 млн руб., или 63%. В 1910—1914 гг. возросло также значение в накоплении денежного капитала учреждений мелкого кредита. Сумма вкладов кредитных и ссудо-сберегательных товариществ составила 410,2 млн руб., а количество их выросло с 1,6 тыс. в 1905 г. до 15,45 тыс. в 1915 г.

В тоже время ссудо-сберегательные товарищества в значительном объеме работали на базе собственных средств и привлечения частных вкладов, тогда как кредитные товарищества опирались больше на государственные средства. Кроме того, в этот период действовало 4,7 тыс. общественных кредитных учреждений мелкого кредита, а также земские кассы, которые также участвовали в накоплении сбережений населения России.

Первая мировая война сократила объем накоплений денежного капитала и ссудо-сберегательных операций различных банков, действовавших в России до 1914 г. В условиях войны банки и некоторые другие кредитные учреждения стали выполнять задачи, связанные с финансированием войны. Это были специальные кредиты промышленным предприятиям, переходящим на военное производство, авансовые платежи государству по поставкам в армию и флот, выдача гарантий за предприятия, которым предоставлялись правительственные заказы, финансирование бюджета через государственные военные займы. Все это свидетельствует о том, что накопление денежного капитала стало использоваться все более непроизводительно.

Коммерческие банки, игравшие на протяжении длительного времени основную роль в накоплении денежного капитала в России все больше стали отражать военно-политические интересы в результате их сращивания с промышленностью и англо-фран- цузским капиталом. Поэтому накопление денежного капитала и его использование перешло, по существу, в военно-полити- ческую плоскость, обслуживая интересы военной промышленности, иностранные займы и растущие бюджетные расходы правительства.

38

Âнакоплении денежного капитала в России особое внимание следует уделить действующим немногочисленным небанковским институтам. Речь в данном случае идет в основном о страховом секторе в кредитной системе дореволюционной России, в частности о роли компаний страхования жизни и компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Страховое дело в России начинает развиваться с середины 60-х годов ХVIII в. Так, в Риге было основана компания по страхованию от огня (общество взаимного страхования). Во второй половине ХVIII в. состоятельные слои (дворянство и буржуазия) русского общества страховали свое имущество и собственность за границей,

âосновном в странах Западной Европы (Англии, Франции, Германии). Закон-манифест Екатерины II от 28 июля 1786 г. запретил страхование в иностранных компаниях, и в Государственном заемном банке было решено организовать Государственную страховую академию, которая начала заниматься страхованием недвижимости (только каменных домов и фабрик). В 1822 г. эта академия была закрыта, так как выполнила свои функции, а также в связи с образованием частных акционерных страховых обществ.

Â1797 г. правительством была создана страховая контора (по существу, компания) при Ассигнационном банке в целях страхования российских товаров. Однако эта компания показала себя неэффективной и была ликвидирована в 1808 г. Дальнейшая политика российского правительства организации страховых компаний в рамках государственной собственности оказалась безрезультативной.

Поэтому в начале XIX в. стали создаваться акционерные страховые общества. Первое российское общество страхования от огня было создано 27 июля 1827 г.; оно начало заниматься имущественным страхованием. Льготное налогообложение (освобождение от налогов в течение 20 лет) позволило ему участвовать в процессе накопления капитала и успешно развивать страховые операции. Активная работа этой страховой компании позволила создать другие компании. В 1835 г. было создано Второе российское общество от огня, а в 1846 г. образована страховая компания «Саламандра». Эти три компании разделили между собой страховой рынок России, начав обслуживание юридических и физических лиц в области имущественного страхования и интенсивное накопление денежного капитала через страховые операции.

После отмены крепостного права и развития капитализма в России и на его базе страхового рынка начинается довольно интенсивный рост новых страховых компаний, который происходит

39

во второй половине XIX в. В 1858 г. образуются Петербургское и Московское страховые общества, затем Русское (1867), Коммер- ческое (1870), Варшавское (1870), «Северяне» (1871), «Якорь» (1872). В 1874 г. в острой конкурентной борьбе между страховыми компаниями удалось установить и выработать общий страховой тариф российских компаний, что позволило обеспечить относительную стабильность и равенство в накоплении денежного капитала. Кроме, того, усиление страховой деятельности также связало в 70—80-е годы XIX в. общества взаимного страхования, что позволило осуществлять перестрахование, а также оказывать возмещение при убытках от пожара. Это позволило снизить страховые риски и обеспечить достаточный уровень накопления капитала за счет расширения новых видов страхования как для землевладельцев и промышленников, так и для рабочих, занятых на заводах и фабриках, введением коллективного страхования от несчастных случаев. В отраслевом аспекте особенно это было характерно для горных предприятий на юге России и сахарных заводов на Украине.

Во второй половине XIX в. было также введено земское страхование, которыми занимались губернские земские управы; они осуществляли обязательное и добровольное страхование строений, что позволило увеличить приток денежных средств в местные губернские аппараты. Расширение страхового рынка в России, рост масштабов страховых операций и накопление капитала привели к необходимости страхового надзора в России, который стал осуществляться Министерством внутренних дел в 1894 г.

Расширение страхового рынка позволило допустить в Россию иностранные капиталы из стран Западной Европы, а также США, которые в основном действовали в страховании жизни. Российские страховые компании в 90-х годах XIX в. также активно развивали операции на мировом рынке. Наиболее тесные связи были установлены с Мюнхенским, Кельтским (Германия) и Швейцарским перестраховочными обществами, что позволило получить дополнительные денежные ресурсы для накопления капитала. К концу XIX в. в Империи сложился достаточно крупный страховой рынок, где действовали акционерные и взаимностраховые общества, земские общества, а также иностранные страховые компании. Кроме того, развивалось государственное страхование (пенсионные кассы) для горнорабочих, железнодорожных рабочих и сельских хозяйств в губерниях, где не было земского управления.

40