Государственное регулирование национальной экономики. Учебное пособие

4. В чем особенность системно-институционального подхода к формированию эффективной социально-эконо- мической политики в России?

5. В чем суть институциональной дисфункциональности?

6. Назовите основные этапы экономической политики при институциональных изменениях.

7. Институциональная теория об эффективности управляющих воздействий при проведении эффективной экономической политики?

Литература

1. Алле М. Условия эффективности в экономике. — М.: Научно-исследовательский центр «Наука для общества». — 1998. — 304 с.

2. Бетелин В.Б. Цифровая экономика: навязанные приоритеты и реальные вызовы // Государственный аудит, право, экономика. — 2017. — №3−4. C. 22−25.

3. Государственное регулирование национальной экономики. Учебник под редакцией Д.Е. Сорокина, С.В. Шманева, И.Л. Юрзиновой. — М.: ПРОМЕТЕЙ, 2020. — С. 496.

4. Иванов В.В., Малинецкий Г.Г. Стратегические приоритеты цифровой экономики // Стратегические приоритет. — 2017. — №3 (15). — С. 54−95.

5. Кульков В.М. Цифровая экономика: надежды

ииллюзии // Философия хозяйства. — 2017. — № 5 (113). — С. 145−156.

6. Кейнс Дж.М. Метод профессора Тинбергена // Вопросы экономики. — 2007. — №4. — С. 4–27.

7. Кульков В.М. Цифровая экономика: надежды

ииллюзии // Философия хозяйства. — 2017. — № 5 (113). — С. 145−156.

8. Ленчук Е.Б. Технологический аспект новой индустриализации России // Экономическое возрождение России. — 2018. — № 2 (56). — С. 68−73.

31

9. Мишулин Г.М., Дегтярева Е.Д. Национальная инновационная система РФ: методологические противоречия, правовые пробелы и пути их преодоления // Экономика и предпринимательство. — 2019. — №10 (111). — С. 84−91.

10. Министерство цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации [Электронный ресурс]. — URL: https://digital.gov.ru/ru/events/38738/ (дата обращения: 12.10.2022).

11. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. — 1997. — №3. — С. 6–17.

12. Полтерович В.М. Институциональные ловушки: есть ли выход? // Общественные науки и современность. — 2004. — №3. — С. 5–16.

13. Ревенко Н.С. Цифровая экономика США в эпоху информационной глобализации: актуальные тенденции // США и Канада: экономика, политика, культура. — 2017. — №8 (572). — С. 78−100;

14. Сухарев О.С. Институциональная экономика. Теория и политика. — М.: Наука, 2008. — 863 с.

15. Саргина Л.В. Экономико-производственный аспект перехода к цифровой модернизации экономики России // Путеводитель предпринимателя. — 2019. — № 44. — C. 7–16

16. Чжан Д. Современное состояние цифровой экономики в Китае и перспективы сотрудничества между Китаем и Россией в области цифровой экономики // Власть. — 2017. — Т. 25. №9. — С. 37–43.

17. Шманев С.В. Формирование государственной инновационно направленной промышленной политики в условиях модернизации экономики (институциональный подход) // Известия Юго-Западного университета. — 2017. — Т. 7. — №4(25). — С. 57–63.

18. Шманев С.В. Синергетико-институциональный подход к процессу модернизации экономики России // Вестник ОрелГИЭТ. — №1(43). — 2018. — С. 176–179.

32

Глава 2 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО

РЫНКА И ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

В результате изучения данной главы читатель должен:

Знать:

– содержание понятия фискальной и денежно-кредитной государственной политики, цели, задачи и инструменты ее поведения; – характер влияния фискальной и денежно-кредитной государ-

ственной политики на экономическую динамику; – содержание понятия государственный бюджет и государ-

ственный долг.

Уметь:

– оценивать влияние фискальной и денежно-кредитной государственной политики;

– проводить сравнительный анализ инструментов фискальной и денежно-кредитной государственной политики.

Владеть:

– основными теоретическими подходами к оценке влияния и роли фискальной и денежно-кредитной государственной политики на экономику;

– кредитной государственной политики.

2.1. Сущность финансового рынка. Фискальное регулирование

Для нормального развития экономики необходимо постоянное распределение свободных денежных средств между различными экономическими секторами. Деньги могут быть вложены в разного рода деятельность, например, производственную или торговую, в недвижимость или драгоценные металлы. Данные вложения, с течением времени, могут принести прибыль при условии правильно

33

выбранного направления. Но прежде, чем вложить свой капитал, его нужно где-то накопить или получить. Описанная сфера деятельности называется финансовым рынком.

Финансовый рынок представляет собой организованную систему торговли финансовыми средствами. На этом рынке происходит мобилизация капитала, обмен деньгами или предоставление кредита. Основную роль здесь играют финансовые институты, которые направляют потоки денежных средств от собственников к заемщикам30. Товаром рынка выступают деньги и ценные бумаги. Данная система ориентирована на установления контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Ее главным назначением является эффективное распределение накоплений между потребителями финансовых ресурсов. Решение этой задачи усложняется, поскольку участники финансового рынка представляют противоположные интересы, стараются получить собственную выгоду, из чего следует большой риск выполнения финансовых обязательств31.

Важно отметить структуру финансового рынка, которая представляет собой систему денежного рынка

ирынка капитала. Денежные рынки подразделяются на валютные и кредитные рынки. В основе кредитного рынка лежит экономический механизм, отвечающий за перераспределение капиталов путем предоставления их в ссуду со стороны владельцев на условиях срочности, платности и возвратности. Кредитор, в свою очередь, получает вознаграждение в виде процента на свой капитал, который зависит от суммы ссуды, сроков ее возврата

истепени риска. Заемщик, используя предоставленные

30  Государственное регулирование национальной экономики: Учебник / Ю.Г. Голоктионова, Т.Н. Бабич, Ю.В. Вертакова и др.; под ред. Д.Е. Сорокина, С.В. Шманева, И.Л. Юрзиновой. М.: Прометей, 2020. 498 с.

31  Финансы: Учебник / С.А. Белозеров, Г.М. Бродский и др.; отв. ред. В.В. Ковалев. — 3-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2015. 928 с.

34

ему средства, стремится получить доход, достаточный для возврата суммы кредита, уплаты процента и извлечения собственной прибыли. На валютном рынке совершаются валютные сделки через кредитно-финансовые учреждения. Он обеспечивает механизм распределения и перераспределения денег между кредиторами и заемщиками на основе спроса и предложения при помощи посредников. На рынке капиталов образуются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Благодаря данному типу рынка, компании находят источники финансирования своей деятельности. Внутри финансового рынка также функционирует фондовый рынок. На нем объектом торговли являются ценные бумаги. Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов, именно поэтому фондовый рынок является сегментом обоих этих рынков.

Главная задача финансового рынка — перелив финансовых ресурсов из одних секторов экономики в другие. Всего выделяют четыре сектора: домохозяйства, коммерческие фирмы, государственный сектор, финансовые посредники.

Таким образом, финансовый рынок — совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают ценные бумаги и денежно-кредитные ресурсы. Субъектами отношений являются отдельные граждане, предприятия и государство.

Цель государственного регулирования финансового сектора — придать экономическим процессам организованный характер, упорядочить действия экономических агентов, обеспечить соблюдение законов, отстаивать интересы государства и общества.

Осуществление всех функций государства возможно только при условии их материального опосредования, поэтому его деятельность связана с прямыми затратами

35

финансовых ресурсов. Затраты государства, выражающие экономические отношения, являются государственными расходами.

Государственные расходы — это урегулированная нормами финансового права, деятельность государства по расходованию разнообразных фондов денежных средств для реального обеспечения денежными средствами, финансовыми ресурсами выполнения задач и функций, стоящих перед государством в каждый данный период времени.

Свои регулирующие функции, особенно в социальной сфере, государство осуществляет в основном через государственный бюджет и бюджетную систему. В условиях рыночных отношений именно бюджетная система служит в руках государства важнейшим инструментом аккумуляции в требуемом объеме денежных ресурсов для финансирования необходимых расходов на социальную сферу.

Так, рассматривая вопросы эффективности государственного бюджета, профессор С.И. Лушин пишет: результативность и повышение уровня управления государственными финансами во многом зависят от эффективности государственного бюджета, как важного инструмента воздействия на экономическую и социальную жизнь страны. Более того, вопросы повышения эффективности государственного бюджета, в том числе и бюджетных расходов, всегда находились в центре внимания финансовых органов государства. Другое дело, что в условиях рыночных отношений предъявляются более повышенные требования к эффективности государственного бюджета и бюджетных расходов с точки зрения реализации этой задачи не через административно-командные, а экономико-пра- вовые методы, нормы и механизмы.

Далее С.И. Лушин отмечает, что примерно пятьдесят лет назад активному обсуждению вопросов эффективности государственного бюджета в западной экономической науке способствовало то обстоятельство, что сформировалось представление о государстве как о про-

36

изводителе общественных благ, а не просто собирателе налогов, расходуемых на содержание государственного аппарата и другие цели, обозначенные самим же государством. Как нам представляется, с точки зрения экономической науки такой подход к характеристике роли государства в экономике и общественной жизни никакой критики не выдерживает.

Вэтой связи определение доли участия государства

враспределении и использовании ВВП через показатель соотношения государственных расходов (включающих

всебя главным образом расходы бюджетной системы) характеризует степень государственного регулирования

вэкономике, особенно в социальной сфере, фактически показывает глубину социализации общества.

ВРоссии в ходе проведения экономических реформ (1991 — 2012 гг.) участие государства в распределении и использовании ВВП снизилось в 6 раз и по этому показателю страна была отброшена на уровень 1913 г. Если учесть сокращение ВВП вдвое за указанный период, то получается, что объем государственного бюджета в абсолютном выражении уменьшился почти в 10 раз32. Россия, являясь самой богатой природными ресурсами страной

вмире, сегодня имеет относительно небольшой объем ВВП и весьма маленький, можно сказать, даже нищенский государственный бюджет. Причина его резкого сокращения обусловлена не только небольшим объемом ВВП, но и его несправедливым распределением. Распределение ВВП и перераспределение доходов в годы проведения реформ происходило и продолжает происходить

винтересах не государства, а крупных частных корпораций в лице олигархов. При существующем несправедливом перераспределении доходов даже в условиях удвое-

32  Государственное регулирование национальной экономики: Учебник / Ю.Г. Голоктионова, Т.Н. Бабич, Ю.В. Вертакова и др.; под ред. Д.Е. Сорокина, С.В. Шманева, И.Л. Юрзиновой. М.: Прометей, 2020. 498 с.

37

ния ВВП за десять лет, в стране не могут быть решены задачи обеспечения гарантий социальной защищенности населения и объявленной Правительством РФ борьбы с бедностью33.

Следует отметить, что с помощью бюджета — как через его доходы, так и расходы — государство оказывает воздействие на экономическую и социальную жизнь общества. Эффективность воздействия государственного бюджета по линии формирования его доходов через налоги

идругие обязательные платежи — особая проблема. Бюджетные доходы — поступления в Государственную казну. Они формируются за счет налоговых и неналоговых бюджетных поступлений. Налоговые поступления — различные виды обязательных налогов и сборов с населения, предпринимателей и государственных предприятий. Неналоговые поступления в бюджет — поступления от использования государственной собственности

игосударственного имущества, от внешнеэкономической деятельности, от приватизации, государственного имущества, от государственных займов и пр.

Говоря о государстве и экономических отношениях, мы плавно перешли к новому определению. Фискальная политика — система регулирования экономики с помощью государственных расходов и налогов. Фискальной политикой принято называть область экономики, непосредственно связанную с взаимодействием государственных органов и всех остальных субъектов хозяйственной деятельности. Это взаимодействие достигается через систему государственных заказов, налогообложения

итрансфертных платежей. Экономисты самых разных школ безоговорочно признают, что фискальная политика оказывает сильнейшее воздействие на любую экономиче-

33  Финансы. Галанов В.А., Игудин А.Г., Князев В.Г., Лушин С.И. Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / Москва, 2003. Сер. Homo faber (2-е издание, переработанное и дополненное)

38

скую систему34. Данная система может быть двух типов: дискреционная и политика встроенных стабилизаторов. Политика встроенных стабилизаторов предполагает собой экономический механизм, который позволяет снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска продукции, не прибегая к изменениям экономической политики правительства.

Под дискреционной фискальной политикой понимается изменение законов, касающихся государственных закупок и заказов, структуры налогообложения и трансфертных платежей с целью повышения или понижения совокупного спроса35.

Однако на практике уровень государственных заказов, также как и уровень чистых налогов, может измениться даже при отсутствии каких-либо изменений в законах, их регулирующих. Это происходит потому, что многие законы, касающиеся структуры налогообложения и затратных механизмов, составлены таким образом, что параметры фискальной политики автоматически изменяются при перемене экономических условий. Такие изменения государственных закупок, заказов и чистых налогов, которые называются автоматической налоговобюджетной политикой, наиболее тесно связаны с изменениями реального объема производства товаров и услуг, уровня цен и процентных ставок.

Фискальное регулирование позволяет сгладить колебания экономического цикла, стабилизировать темпы экономического роста, достичь высокого уровня занятости и даже снизить темпы инфляции.

Государственная экономическая политика важна для стабилизации работы рынка. И с помощью как моне-

34  Государственное регулирование национальной экономики: Учебник / Ю.Г. Голоктионова, Т.Н. Бабич, Ю.В. Вертакова и др.; под ред. Д.Е. Сорокина, С.В. Шманева, И.Л. Юрзиновой. М.: Прометей, 2020. 498 с.

35  Доржиева И.Ц. Бюджетная политика региона. Иркутск: БГУЭП, 2006. 161 с.

39

тарной, так и в особенности фискальной политики, государство регулирует такие аспекты социо-экономической жизни, как инфляция и безработица, а также колебания экономического цикла36.

ВРоссии генеральной целью фискальной (бюджетноналоговой) политики является создание условий для формирования сбалансированных бюджетов для реализации собственных полномочий.

Вцелом по всем субъектам РФ, по оценке Правительства РФ, собственные налоги покрывают менее 15% расходных потребностей региональных и местных бюджетов.

Вреально функционирующей бюджетной системе Российской Федерации происходит постоянное снижение уровня бюджетной обеспеченности регионов и местных муниципальных образований37. Наблюдающаяся в настоящее время чрезмерная централизация полномочий в сфере налогообложения на федеральном уровне значительно ограничивает самостоятельность субъектов Федерации в формировании ресурсов, необходимых для реализации собственных функций.

Важнейшим инструментом государственного регулирования социально-экономического развития территорий практически во всех развитых странах выступает бюд- жетно-налоговая политика. Зарубежный опыт показывает, что бюджетно-налоговые политики при регулировании развития территорий играют стимулирующую роль либо выступают ограничителями социально неэффективных решений.

Кнастоящему времени в федерациях мира сложилось два типа моделей фискальных (налоговых и бюджетно-

36  Алпатов Г.Е. Современная экономическая политика России: Учебник. М.: Экономика, 2011. 349 с

37  Государственное регулирование национальной экономики: Учебник / Ю.Г. Голоктионова, Т.Н. Бабич, Ю.В. Вертакова и др.; под ред. Д.Е. Сорокина, С.В. Шманева, И.Л. Юрзиновой. М.: Прометей, 2020. 498 с.

40