- •Isbn @ Бунакова е.В., Желамская а.Г., Котов с.А., Уксусова и.Н., 2014
- •Предисловие
- •Введение
- •Раздел 1. Производные финансовые инструменты
- •1.1. Схемы и таблицы
- •Инструментов
- •1.5. Спекулятивные операции на рынке
- •Процесс хеджирования с использованием фьючерса
- •Пример хеджирование сделки с товаром с использованием фьючерса
- •Хеджирование рисков при использовании опционов
- •Взаимосвязь цен опционов на покупку и продажу одного базового актива (акции)
- •Пример расчета опционной операции
- •Пример расчета цены опционов по модели Блэка-Шоулеса
- •Опционные греки
- •1.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •1.3. Задачи
- •Раздел 2 индексы финансового рынка
- •2.1. Таблицы и схемы
- •Виды индексов и их расчет
- •2.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •Раздел 3: валютный рынок Основные понятия валютного рынка
- •Основные понятия валютного рынка
- •Участники валютных рынков и их цели
- •Виды валютных сделок
- •Различие между фьючерсными и форвардными сделками
- •Страхование валютных рисков организации с использованием опционов
- •При разных курсах доллара
- •Страхование валютных рисков организации с использованием опционов Пример 2. Покупка опциона колл
- •При разных курсах доллара
- •Сделки "своп"
- •Основные формулы для валютно-финансовых расчетов
- •3.3. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы:
- •3.2. Задачи
- •Задача 3.6
- •Задача 3.7
- •Задача 3.9
- •Задача 3.10
- •Раздел 4. Рынок банковских кредитов
- •4.1. Схемы и таблицы
- •Основные понятия и определения
- •Нормативы ликвидности банков, установленные Банком России
- •Коммерческого банка
- •Сравнительная характеристика использования овердрафта в российской и зарубежной практике
- •Методика расчета простых и сложных процентов по кредитным операциям коммерческого банка
- •Критерии оценки качества залогового механизма
- •Оценочные коэффициенты для расчета лимита кредитования на рынке мбк
- •4.2. Контрольные вопросы
- •4.3. Задачи
- •Задача 4.2
- •Задача 4.3
- •Задача 4.7
- •Задача 4.8
- •Раздел 5. Страховой рынок Основные понятия страхового рынка
- •5.1. Схемы и таблицы
- •Классификация страхования по отраслям (подотраслям, видам)
- •Страховой тариф (брутто-тариф)
- •Нетто-ставка
- •Нагрузка
- •Виды страховых продуктов и особенности расчета нетто-ставок
- •Формулы для актуарных расчетов нетто- и брутто-ставки
- •Формулы для актуарных расчетов по личному страхованию
- •Извлечение из таблицы смертности и средней продолжительности жизни населения
- •Фрагмент таблицы коммутационных чисел при норме доходности 8% (мужчины)
- •Базовые виды страхования жизни и их характеристика
- •Формулы для расчетов по имущественному страхованию
- •Формулы для расчетов по страхованию ответственности
- •5.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •5.3. Задачи
- •Раздел 6. Темы рефератов
- •Библиографический список
- •I. Законодательные акты и нормативные документы
- •II. Монографии, учебники и сборники научных трудов
- •III. Материалы информационных агентств
- •Финансовые рынки: в схемах и таблицах. Часть 2 Учебное пособие
- •198035, Санкт-Петербург, Межевой канал, 2
Классификация страхования по отраслям (подотраслям, видам)
Отрасль |
Объект |
Подотрасль |
Вид |
Личное страхование |
Жизнь, здоровье, трудоспособность |
Страхование: - жизни, - от несчастных случаев, болезней, - медицинское |
- на дожитие, - смешанное, - к бракосочетанию, - страхование детей от несчастных случаев и т.д. |
Имущественное страхование |
Материальные ценности |
Страхование имущества (государственных и коммерческих предприятий, арендаторов, граждан) |
В отношении: - предприятий (основные и оборотные средства), - транспорта (воздушный, речной, морской) и т.д. |
Страхование ответственности |
Обязанности страхователей по закону или в силу договорного обязательства перед третьими лицами за причинение им вреда |
Общегражданская и профессиональная ответственность |
Ответственность нотариусов, проектировщиков, аудиторов, бухгалтеров, брокеров, риэлтеров, врачей, оценщиков и т.д. |
Функции страхования
на микроэкономическом уровне
Рисковая
Возможности
концентрации
внимания на
нестрахуемых рисках
Облегчение
финансиро-вания
Предупредительная
Накопительно-сберегательная
Рис. 5.4 (а). Структура функций страхования на микроуровне
Функции страхования
на микроэкономическом уровне
Обеспечение
непрерывности общественного
воспроиз-водства
Концентрации
инвестиционных ресурсов и стимулирования
экономического роста для национального
хозяйства
Стимулирования
научно-технического прогресса
Защиты интересов
пострадавших лиц в системе государственной
ответственности
Освобождения
государства от дополнительных расходов
Рис. 5.4 (б). Структура функций страхования на макроуровне
Рис. 5.5. Процесс формирования страховых правоотношений
для обеспечения
текущих страховых выплат по договорам
страхования
Резерв (фонд)
предупредительных мероприятий
Прибыль
Расходы
по ведению дела Страховой тариф (брутто-тариф)
Нетто-ставка
Нагрузка
Рис. 5.6. Структура страхового тарифа
Таблица 5.2
Виды страховых продуктов и особенности расчета нетто-ставок
Личное страхование |
Страхование имущества и гражданской ответственности | ||
Страхование жизни
|
Рисковые виды страхования | ||
Массовые рисковые виды страхования |
Страхование редких событий и крупных рисков | ||
Виды страховых продуктов | |||
1. Страхование на дожитие. 2. Страхование на случай смерти. 3. Все виды страхования, предусматривающие выплату рент (в том числе страхование пенсии, страхование на случаи инвалидности или зависимости). |
1. Личное страхование: - страхование от несчастного случая; - страхование медицинских расходов граждан. 2. Страхование имущества и гражданской ответственности частных лиц: - страхование домашнего имущества; - страхование автомобилей и гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств. |
1. Страхование промышленных предприятий. 2. Авиационное и космическое страхование. 3. Страхование на случай природных катастроф. | |
Особенности видов страхования, оказывающих влияние на расчет нетто-ставок | |||
1. Элемент случайности связан со случайным характером продолжительности человеческой жизни. 2. Долгосрочность. |
1. Большое число однородных объектов и статистических данных по ним
|
1. Страховые события происходят очень редко (раз в несколько лет). 2. Ограниченность количества страхуемых объектов | |
Особенности расчета нетто-ставок | |||
1. В качестве исходных данных для расчета используется демографическая статистика, представленная в таблицах смертности. 2. Используются методы долгосрочных финансовых исчислений (в частности, дисконтирование). |
1. Расчет тарифных ставок осуществляется статистическими методами с использованием средних показателей
|
1. При расчете нетто-ставок приходится отслеживать временные серии за несколько десятков лет. 2. Использование специальных методов расчета для малого числа договоров и международное сотрудничество при выработке единых правил и тарифов. |
Таблица 5.3
Таблица зависимости коэффициента α от гарантии безопасности γ
γ |
0,84 |
0,9 |
0,95 |
0,98 |
0,9986 |
α |
1,0 |
1,3 |
1,645 |
2,0 |
3,0 |
Таблица 5.4