- •Isbn @ Бунакова е.В., Желамская а.Г., Котов с.А., Уксусова и.Н., 2014
- •Предисловие
- •Введение
- •Раздел 1. Производные финансовые инструменты
- •1.1. Схемы и таблицы
- •Инструментов
- •1.5. Спекулятивные операции на рынке
- •Процесс хеджирования с использованием фьючерса
- •Пример хеджирование сделки с товаром с использованием фьючерса
- •Хеджирование рисков при использовании опционов
- •Взаимосвязь цен опционов на покупку и продажу одного базового актива (акции)
- •Пример расчета опционной операции
- •Пример расчета цены опционов по модели Блэка-Шоулеса
- •Опционные греки
- •1.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •1.3. Задачи
- •Раздел 2 индексы финансового рынка
- •2.1. Таблицы и схемы
- •Виды индексов и их расчет
- •2.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •Раздел 3: валютный рынок Основные понятия валютного рынка
- •Основные понятия валютного рынка
- •Участники валютных рынков и их цели
- •Виды валютных сделок
- •Различие между фьючерсными и форвардными сделками
- •Страхование валютных рисков организации с использованием опционов
- •При разных курсах доллара
- •Страхование валютных рисков организации с использованием опционов Пример 2. Покупка опциона колл
- •При разных курсах доллара
- •Сделки "своп"
- •Основные формулы для валютно-финансовых расчетов
- •3.3. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы:
- •3.2. Задачи
- •Задача 3.6
- •Задача 3.7
- •Задача 3.9
- •Задача 3.10
- •Раздел 4. Рынок банковских кредитов
- •4.1. Схемы и таблицы
- •Основные понятия и определения
- •Нормативы ликвидности банков, установленные Банком России
- •Коммерческого банка
- •Сравнительная характеристика использования овердрафта в российской и зарубежной практике
- •Методика расчета простых и сложных процентов по кредитным операциям коммерческого банка
- •Критерии оценки качества залогового механизма
- •Оценочные коэффициенты для расчета лимита кредитования на рынке мбк
- •4.2. Контрольные вопросы
- •4.3. Задачи
- •Задача 4.2
- •Задача 4.3
- •Задача 4.7
- •Задача 4.8
- •Раздел 5. Страховой рынок Основные понятия страхового рынка
- •5.1. Схемы и таблицы
- •Классификация страхования по отраслям (подотраслям, видам)
- •Страховой тариф (брутто-тариф)
- •Нетто-ставка
- •Нагрузка
- •Виды страховых продуктов и особенности расчета нетто-ставок
- •Формулы для актуарных расчетов нетто- и брутто-ставки
- •Формулы для актуарных расчетов по личному страхованию
- •Извлечение из таблицы смертности и средней продолжительности жизни населения
- •Фрагмент таблицы коммутационных чисел при норме доходности 8% (мужчины)
- •Базовые виды страхования жизни и их характеристика
- •Формулы для расчетов по имущественному страхованию
- •Формулы для расчетов по страхованию ответственности
- •5.2. К о н т р о л ь н ы е в о п р о с ы
- •5.3. Задачи
- •Раздел 6. Темы рефератов
- •Библиографический список
- •I. Законодательные акты и нормативные документы
- •II. Монографии, учебники и сборники научных трудов
- •III. Материалы информационных агентств
- •Финансовые рынки: в схемах и таблицах. Часть 2 Учебное пособие
- •198035, Санкт-Петербург, Межевой канал, 2
4.3. Задачи
Задача 4.1
Базовая годовая сумма оплаты обучения в вузе равна 62 тыс. руб. и повышается с учетом инфляции (1,2%). Срок обучения 5 лет. Вуз предлагает выплатить сразу 310 тыс. руб., оплатив весь срок обучения. Выгодно ли это предложение для обучаемого? Банковский процент составляет 9% годовых, сумма вклада 300 тыс. руб.
Задача 4.2
Номинальная цена векселя — 1,8 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая 1,15 млн. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетный процент и учетную савку по вексельному кредиту.
Задача 4.3
Рассчитать сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента в банке — 270 тыс. руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 315 тыс. руб. Процент за овердрафт составляет 15% годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.
Задача 4.4
В результате инвестирования средств в размере 3,25 млн. руб. предполагается получить прибыль в размере 450 тыс. руб. Ставка налога на прибыль составляет 20%, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 15%. Определить ожидаемую рентабельность собственных средств для следующий вариантов источников инвестирования:
а) при использовании только собственных средств;
б) при использовании заемных средств в размере 850 тыс. руб.
Задача 4.5
Предприятие получило кредит в 120 тыс. руб. сроком на четыре года под 18% годовых и по истечении срока кредита должно вернуть ссуду с процентами. Сколько должно заплатить предприятие? Проценты простые.
Задача 4.6
Банк выдал кредит в сумме 500 тыс. руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 15% годовых, а в каждом последующем увеличивалась на 1,5 процентных пунктов. Определите погашаемую сумму процентов.
Задача 4.7
На начало операционного дня остаток наличных денег в операционной кассе банка — 32 млн. руб. От предприятий и предпринимателей, обслуживаемых филиалом в течение операционного дня, поступило 197,5 млн. руб. наличных денег. В этот же день банк выдал 184,9 млн. руб. наличными. Лимит остатка операционной кассы данного банка — 40 млн. руб. Рассчитать остаток операционной кассы на конец операционного дня. Какие меры предпримет банк?
Задача 4.8
Требуется определить, какой величины достигнет долг, равный 20 тыс. руб., через три года при росте по сложной ставке 6,1% годовых? При условии, что проценты начисляются один раз в год.
Задача 4.9
Через 90 дней согласно договору заемщик должен погасить кредит в размере 20 тыс. руб. Кредит выдан под 14% годовых. Требуется определить первоначальную сумму долга (временная база равна 365 дням).
Задача 4.10
Долговое обязательство на сумму 50 тыс. руб. продано с дисконтом по сложной учетной ставке 8,25% годовых. Срок платежа наступает через 5 лет. Требуется определить сумму, полученную при поквартальном дисконтировании.
Задача 4.11
Приведены данные о размещении средств банка:
– денежные средства в кассе и на корреспондентском счете: на начало периода — 621,9 тыс. руб., на конец периода — 4130,9 тыс. руб.;
– краткосрочные ценные бумаги: на начало периода — 316,8 тыс. руб., на конец периода — 1324,0 тыс. руб.;
– выданные кредиты, в том числе факторинговые и лизинговые операции: на начало периода — 7290,0 тыс. руб., на конец периода — 20100,0 тыс. руб.;
– дебиторы по внутрибанковским операциям: на начало периода — 21,8 тыс. руб., на конец периода — 24,4 тыс. руб.;
– инвестиционные ценные бумаги (средства, перечисленные для участия в деятельности других предприятий): на начало периода — 647,4 тыс. руб., на конец периода — 650,4 тыс. руб.;
– основные средства, нематериальные активы: на начало периода — 232,9 тыс. руб., на конец года — 250,4 тыс. руб.
Проанализируйте структуру вложений банка в динамике, выявите отклонения, сделайте выводы.
Задача 4.12
Кредит в 2500 тыс. руб. выдан на 720 дней. Расчетный уровень инфляции за год принят равным 6%, реальная доходность операций должна составить 9% годовых, количество дней в году равно 365. Определите ставку процентов при выдаче кредита, погашаемую сумму и сумму полученных процентов.
Задача 4.13
Банк выдал кредит в сумме 750 тыс. руб. на два квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 16,4% годовых, а в каждом последующем увеличивалась на 1,25 процентных пунктов. Определите погашаемую сумму процентов.
Задача 4.14
Как изменится цена векселя (цена, по которой Центральный банк учитывает векселя) при увеличении учетной ставки в два раза с 8,25% до 10% и при номинале векселя в 200 руб. Определите, какую политику при этом осуществляет Центральный банк?
Задача 4.15
Как следует изменить доходность государственных ценных бумаг Центральному банку, чтобы уменьшить денежное предложение, если ставка по кредитам, представляемым коммерческими банками, составляет 18% годовых, ставка по депозитам — 7,1% годовых, а доходность по ценным бумагам — 3,5% годовых?