Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М. : Омега-Л, 2010. – 615 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. М. : Омега-Л, 2010. – 700 с.

3. Об утверждении Указаний по заполнению форм федерального статистического наблюдения: приказ Росстата от 12.10.2008г. № 278 П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг», П-2 «Сведения об инвестициях», П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации», П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», П-5(м) «Основные сведения о деятельности организации» : URL : http : // www.glavbukh. ru (дата обращения : 21.03.2011).

4. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие для студентов / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. – М. : Дело и сервис, 2010. – 312 с.

5. Абрютина М. С. Экономический анализ деятельности предприятия : учеб. пособие / М. С. Абрютина. – М. : Дело и сервис, 2010. – 464 с.

6. Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности : учеб. пособие / М. С. Абрютина. – М. : Дело и сервис, 2000. – 512 с.

7. Алборов Р. А. Анализ в организациях промышленности, торговли и АПК / Р. А. Алборов. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 464 с.

8. Баканов М. И. Экономический анализ : учеб. пособие / М. И. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 400 с.

9. Баканов М. И. Теория экономического анализа : учебник / М. И. Баканов.

4-е изд., доп. и перераб. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 416 с.

10. Буздалина О. Б. Финансово-хозяйственная деятельность организации в посткризисный период / О. Б. Буздалина // Аудит и финансовый анализ. 2010. №1. С. 93 – 96.

11. Валевич Р. П. Финансовый анализ предприятия / Р. П. Валевич. – Минск : Высшая школа, 2000. – 356 с.

12. Жарылгасова Б. Т. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности. учеб. пособие / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. – М. : Экономистъ.2011. – 297 с.

13. Ефимова О. В. Финансовый анализ : учебник / О. В. Ефимов. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 216 с.

14. Кравченко Л. И. Анализ финансово - хозяйственной деятельности : учебник / Л. И. Кравченко. – 8-е изд., испр. и доп. – М. : Новое знание, 2010. – 512 с.

15. Ковалёв В. В. Финансовый анализ : методы и процедуры / В. В. Ковалёв. – М. : Финансы и статистика,2010. – 560 с.

16. Ковалёв В. В. Анализ хозяйственной деятельности В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова – М. : Проспект, 2011. – 431 с.

17. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы : учеб. пособие / Б. Колас. – М. : Финансы, ЮНИТИ.2012. – 340 с.

18. Карагод В. С. Формирование финансовой отчётности и её анализ в соответствии с международными и российскими стандартами : учеб. пособие / В. С. Карагод. – М. : Проспект, 2012. – 242 с.

19. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е. В. Негашев. – М. : Финансы и статистика,2010. – 260 с.

20. Подольский В. И. Анализ и аудит финансово-хозяйственной деятельности : учебник для вузов / В. И. подольский, А. А. Савин.– 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2011. – 605 с.

21. Радионов Н. В. Основы финансового анализа: математические методы. Системный подход / Н. В. Радионов. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 180 с.

22. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2004, – 425 с.

23. Соловьёва Н. А. Анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Н. А. Соловьёва, Т. А. Цыркунова.– Красноярск : Красноярский государственный торгово-экон. институт, 2011. – 96 с.

24. Теория анализа хозяйственной деятельности : учебник / под ред. В. В. Осмоловского. – Минск : Высш шк., 2010. – 221 с.

25. Тронин Ю. Н. Анализ финансовой отчётности предприятия / Ю. Н. Тронин. – М. : Юрайт, 2011. – 304 с.

26. Черняк В. З. Финансовый анализ : учебник / В. З. Черняк. – М. : Финансы, ЮНИТИ, 2012. – 234 с.

27. Шеремет А. Д. Экономический анализ : учебник / А. Д. Шеремет, В. П. Суйц. – М. : Инфра-М, 2003. – 448 с.

28. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М. : Финансы и статистика,2012. – 210 с.

29. Чернов В. А. Экономический анализ : учеб. пособие / В. А. Чернов. – М. : ЮНИТИ, 2009. – 639 с.

Ресурсы интернета :

URL : http : // www. rsstatru (дата обращения : 01. 04. 2012).

URL : http : // www. debet. ru / articles // (дата обращения : 20. 04. 2012).

URL : http : // www. glavbukh. ru / cgi – bin / glavbukh / main. PI / (дата обращения : 12. 03. 2012).

URL : http : // www. saldo. ru (дата обращения : 12. 05. 2012).

URL : http : // www. minfin. ru / home. htm (дата обращения : 15. 05. 2012).

Задания для самостоятельной работы (темы рефератов)

1. Анализ оборотных активов (горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ состава, структуры, движения и эффективности использования).

2. Анализ внеоборотных активов.

3. Анализ показателей, характеризующих состав, структуру и эффективность финансовых вложений.

4. Анализ нематериальных активов.

5. Анализ сегментарной отчётности. Анализ сегментов бизнеса.

6. Анализ ликвидности активов и ликвидности баланса.

7. Анализ платёжеспособности организации.

8. Анализ кредитоспособности организации.

9. Анализ финансовой устойчивости (финансовой структуры).

10. Анализ деловой активности организации. Производственно-коммерческий и финансовый цикл.

11. Анализ финансовых коэффициентов.

12. Анализ дивидендной политики.

13. Анализ структуры баланса и платёжеспособности предприятии.

14. Анализ дебиторской задолженности. Пути её снижения.

15. Анализ кредиторской задолженности.

16. Анализ доходов организации.

17. Анализ расходов организации.

18. Анализ устойчивости экономического роста.

19. Анализ доходных вложений в материальные ценности.

20. Анализ собственного капитала и резервов.

21. Анализ собственного капитала в обороте (СОС).

22. Анализ заёмного капитала.

23. Анализ качества прибыли.

24. Анализ финансовой отчётности и бюджетирование

25. Анализ показателей внутригодовой динамики по данным промежуточных бухгалтерских балансов.

26. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов.

27. Анализ факторов изменения оборачиваемости производственных запасов (оптимизация производственных запасов).

28. Анализ финансового состояния в рамках арбитражного судопроизводства по делам о несостоятельности (банкротстве) юридических лиц.

29. Анализ консолидированной отчётности

30. Анализ распределения и использования прибыли.

31. Анализ эффективности использования производственных ресурсов по данным финансовой отчётности.

32. Расчёт и анализ чистых активов.

33. Анализ показателей рыночной активности организации.

34. Аналитические возможности финансовой отчётности. Оценка надёжности представленной в ней информации.

35. Бухгалтерская (финансовая) отчётность как источник информации об имущественном положении и финансовых результатов деятельности предприятия.

36. Взаимосвязь финансовой отчётности со статистической и налоговой отчётностями.

37. Влияние изменения цен на показатели финансовой отчётности.

38. Задачи и содержание анализа финансовой отчётности.

39. Использование выводов из анализа финансовой отчётности при разработке бизнес-плана.

40. Использование компьютерных программ для анализа финансовой отчётности.

41. Комплексная оценка как инструмент поиска резервов повышения эффективности бизнеса.

42. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

43. Матричный метод анализа баланса.

44. Маржинальный анализ.

45. Место анализа финансовой отчётности в системе финансового анализа деятельности предприятия. Содержание анализа финансовой отчётности.

46. Методы и приёмы анализа финансовой отчётности.

47. Методики оценки активов и финансового состояния предприятия (рыночной стоимости акций, стоимости активов и приведённой стоимости).

48. Методика комплексной оценки эффективности деятельности организации.

49. Методика комплексной и рейтинговой оценки финансового состояния организаций.

50. Оценка информативности статистической отчётности.

51. Оценка информативности «Бухгалтерского баланса».

52. Оценка информативности «Отчёта о прибылях и убытках».

53. Оценка информативности «Отчёта о движении капитала».

54. Оценка информативности «Отчёта о денежных средств» (прямой, косвенный и коэффициентный методы анализа денежных средств).

55. Оценка информативности «Приложений к бухгалтерскому балансу».

56. Оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

57. Оценка эффективности использования производственных ресурсов, их влияние на рентабельность продаж и рентабельность активов.

58. Оценка структуры финансовых источников средств. Цена капитала.

59. Оценка инвестиционной привлекательности организации.

60. Оценка воздействия финансового рычага (сущность, связь между экономической рентабельностью и рентабельности собственного капитала, расчёт эффекта финансового рычага).

61. Общая оценка финансового состояния.

62. Показатели оценки эффективности бизнеса, их анализ.

63. Пользователи результатов анализа финансовой отчётности.

64. Понятие, состав, значение финансовой отчётности и требования, предъявляемые к ней.

65. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчёту, её использование при анализе.

66. Проверка достоверности и прозрачности финансовой отчётности.

67. Прогнозирование банкротства по результатам финансового состояния.

68. Прогнозирование финансовой отчётности.

69. Расчёт и оценка чистых активов, чистого оборотного капитала, финансово-эксплуатационных потребностей.

70. Рейтинговая оценка финансового состояния.

71. Система показателей рентабельности, их анализ.

72. Системный подход к оценки деятельности организации по данным финансовой отчётности.

73. Сравнительный аналитический баланс.

74. Факторный анализ прибыли от продажи продукции.

75. Факторный анализ прибыли до налогообложения.

76. Факторный анализ чистой прибыли.

77. Финансовый леверидж.

78. Факторный анализ рентабельности активов.

79. Факторный анализ рентабельности продаж.

80. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

81. Экспресс-анализ финансового состояния организации.

Задания и хозяйственные ситуации для индивидуальной работы (по данным финансовой отчётности)

Задание 1. Составьте сравнительный аналитический баланс (баланс-нетто) путём агрегирования однородных по своему содержанию балансовых статей в необходимых аналитических разрезах, например, по степени ликвидности активов и сроков возврата платежей, используя абсолютные и относительные показатели. Изучите изменение состава с помощью горизонтального анализа и структуры активов и капитала на основе вертикального анализа и дайте оценку их изменения. Выявите резкие колебания отдельных разделов и статей баланса. Укажите возможные причины их изменения.

Задание 2. По данным бухгалтерского баланса, «Отчёта о прибылях и убытках» и приложения к бухгалтерскому балансу выявите «больные статьи баланса»:

- свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия и сложившиеся в результате плохого финансового состояния;

- указывающие не недостатки в работе предприятия, которые, в случае их регулярного повторения в отчётности нескольких смежных периодов могут сказаться на финансовом состоянии.

Задание 3. Определите сумму средств, используемых в хозяйственном обороте, находящихся в собственности и под контролем предприятия.

Задание 4. Исследуйте соотношение темпов прироста (снижения): дебиторской и кредиторской задолженности; собственного и заёмного капитала; внеоборотных и оборотных активов.

Задание 5. Дайте оценку структуры баланса и платёжеспособности организации за отчётный период, используя коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксос). Сравните полученные финансовые коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платежеспособность на ближайшую перспективу развития.

Задание 6. Дайте оценку изменения ключевых индикаторов деятельности предприятия (важнейших показателей, комплексно характеризующих деятельность организации за два последних периода, проанализируйте их и сделайте заключение о состоянии производственно-экономического потенциала и результативности финансово-хозяйственной деятельности: прибыль до налогообложения, выручка, чистая прибыль, экономическая и финансовая рентабельность, прибыль и рентабельность продаж и ресурсов, затраты на 1 рубль выручки и др.).

Задание 7. Используя данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс», дайте оценку изменения динамики состава и структуры активов:

- по степени их ликвидности (способности трансформироваться в денежные средства, при условии, что процесс превращения ценностей в ликвидные происходит быстро и без потерь по стоимости);

- по характеру обслуживания отдельных видов деятельности (операционные и инвестиционные).

- по характеру их финансовых источников формирования (валовые, чистые) за отчётный год. Дайте оценку их изменения;

- по характеру их владения (собственные, арендуемые);

- по степени подверженности активов инфляционным процессам (монетарные и немонетарные);

-с учётом деления активов на финансовые и нефинансовые за отчётный год в соответствии принципов Системы национальных счетов (СНС) и требований Международных бухгалтерских стандартов (МБС);

- по степени участия в хозяйственном процессе скорости оборота (оборотные и внеоборотные). Основные средства, в свою очередь, подразделите на активную и пассивную часть;

- с целью обеспечения оптимальности состава активов исследуйте соотношение: внеоборотных и оборотных активов; между активной и пассивной частью основных средств; запасов сырья и материалов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Для этого рассчитайте: коэффициент маневренности активов предприятия (оборотные активы: общая сумма активов); коэффициент маневренности оборотных активов (денежные средства: оборотные активы).

Задание 8. Проведите анализ состава и структуры производственных активов (ПА), используя данные бухгалтерской отчётности и приложение к балансу.

Задание 9. Дайте оценку эффективности использования активов на основе следующих показателей: коэффициент оборачиваемости активов; коэффициент закрепления активов; период оборота или оборачиваемость активов в днях.

Определите экономический результат изменения оборачиваемости активов (экономия или дополнительное привлечение финансовых ресурсов в финансовый оборот предприятия).

Рассчитайте изменение выручки за счёт изменения: коэффициента оборачиваемости активов; коэффициента закрепления активов.

Задание 10. Дайте оценку эффективности использования активов на основе показателей: рентабельности активов, рассчитанной по чистой и прибыли до налогообложения; времени оборота активов (1: рентабельность активов).

Задание 11. Проведите факторный анализ рентабельности активов, используя двух и трёхфакторные модели Дюпона. Определите влияние факторов на изменение рентабельности активов: чистой прибыли; средней стоимости активов; рентабельности продаж; коэффициента оборачиваемости активов; коэффициента закрепления оборотных активов; фондоёмкости внеоборотных активов.

Задание 12. Дайте оценку интенсивности накопления амортизации основных средств, рассчитайте среднюю норму амортизации (На) за отчётный и предыдущий период. При анализе воспользуйтесь данными приложения к бухгалтерскому балансу.

Задание 13. По данным бухгалтерского баланса за отчётный год проанализируйте изменение динамики состава и структуры капитала (собственный и заёмный) с помощью горизонтального и вертикального анализа. Рассчитайте максимальный и минимальный темп прироста за анализируемый период в процентах: к данным на начало года; к изменению валюты баланса

Задание 14. Дайте оценку изменения состава и структуры обязательств предприятия с учётом их деления:

- на внешние (обязательства перед фискальной системой по налогам, сборам, штрафам пени перед бюджетами, страховым платежам; обязательствами, перед кредитно-финансовой системой – перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или заём в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора; обязательств перед кредиторами за поставленные ими товары, выполненные работы или услуги);

- внутренние (обязательства перед работниками, акционерами собственниками – по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.д.).

Задание 15. Сопоставьте темпы роста (снижение) выручки продукции с общей суммой капитала; собственного капитала; заёмного капитала. Сделайте выводы об использования капитала в целом, собственного капитала, заёмного капитала, кредиторской задолженности. Темпы роста выручки должны быть больше чем темпы роста капитала в целом и отдельно заёмного и собственного капитала

Задание 16. Проведите анализ динамики изменения заёмного капитала с учётом деления его на долгосрочные и краткосрочные обязательства. Определите соотношение (удельный вес): долгосрочных к краткосрочным обязательствам; общей суммы обязательств к внеоборотным активам, к основным средствам, и оборотным активам. Выясните причины возникновения краткосрочных обязательств. Сделайте вывод о платежеспособности предприятия; дайте оценку изменения краткосрочных обязательств; рассчитайте финансовые коэффициенты (уровень стабильного финансирования, долю заёмного капитала, финансовый леверидж).

Задание 17. Дайте оценку использования капитала в целом и отдельных его элементов на основе следующих показателей: период оборота капитала; рентабельность капитала; капиталоёмкость продаж продукции; капиталоотдача.

Задание 18. Определите влияние отраслевой особенности предприятия на эффективность соотношения собственного и заёмного капитала. Рассчитай фондоёмкость производства продукции, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов, фондоёмкость внеоборотных активов, основных средств, амортизациёмкость продаж по нематериальным и основным средствам.

Задание 19. Провести факторный анализ изменения коэффициента устойчивости экономического роста (рентабельности собственного капитала) за счёт следующих факторов: чистой прибыли (П); суммы дивидендов, выплаченных акционерам (Д); прибыли, реинвестированной на развитие производства (Пр.); средней суммы собственного капитала (СК); рентабельности продаж (Рп); капиталоотдачи (к/о); коэффициента оборачиваемости собственного капитала (о/ск); коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксос); коэффициента текущей ликвидности; финансового соотношения (ф/с); соотношения краткосрочных обязательств к собственным оборотным средствам (К кзк). Дайте оценку изменения и влияния каждого фактора.

Задание 20. На основе рентабельности собственного капитала по данным задания 19 рассчитайте время окупаемости собственного капитала. Сформулируйте предложения по его снижению. Определите коэффициент накопления и коэффициент использования собственного капитала на социальные цели.

Задание 21. Проведите проверку правильности размещения имущества предприятия на основе следующих соотношений:

- внеоборотных активов по источникам их формирования;

- оборотных активов по источникам их формирования;

- материальных запасов по источникам их формирования.

Задание 22. Используя данные бухгалтерского баланса отчётного периода, установите, имеют ли место нарушения финансовой устойчивости анализируемого предприятия, в частности, рассчитайте сумму чистой отрицательной стоимости предприятия.

Задание 23. Используя двухфакторную модель прогнозирования банкротства, дайте общую оценку финансового состояния предприятия в баллах, определяющую риск банкротства через интегральный показатель (Z), угрозы банкротства.

Для более точной оценки прогноза вероятности банкротства рассчитайте рентабельность продаж, рентабельность затрат.

Задание 24. Используя аналитическую пятифакторную Модель Э. Альтмана, дайте интегральную оценку угрозы банкротства предприятия, для компаний, акции которых не котировались на бирже, основанную на комплексном учёте важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние (Z – счёт Альтмана). Точность прогноза этой модели, по мнению В. В. Ковалёва, на горизонте одного года составляет 95 %, на два года – до 83 %, что говорит о достоинстве данной модели. К недостаткам он относит то, что данная модель приемлема для акционерных обществ, котирующих свои акции на бирже.

Задание 25. Дайте оценку вероятности банкротства на основе модифицированного варианта пятифакторной модели, предложенный Э. Альтманом.

Задание 26. Дайте оценку вероятности банкротства на основе формулы британских учёных Р. Тафлера, Г. Тишоу.

Задание 27. Дайте оценку финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства по системе показателей известного финансового аналитика У. Бивера: коэффициента Бивера (прибыль чистая + амортизация: заёмный капитал); рентабельности активов (прибыль чистая : активы); финансового левериджа (заёмный капитал : активы); коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом (чистый оборотный капитал или собственные оборотные средства : активы); коэффициент текущей ликвидности.

Задание 28. Сделайте расчёт по прогнозу вероятности банкротства на основе зарубежной банковской практики (модель скоринга банка Франции).

Задание 29. Дайте оценку надежности предприятия на основе показателей, используемых для осуществления банковских операций по методике упрощенной модели скоринга, предложенной компанией Infagreffe: возраста предприятия; капитала предприятия; оборот (выручка); нормы прибыли.

84