Тема 2.11. Методы комплексного анализа и оценка бизнеса

Методика комплексной оценки бизнеса позволяет дать обобщающую оценку результативности работы организации и содержит 5 этапов последовательность расчётов по оценке изменения показателей эффективности использования ресурсов (производственных и финансовых). Следует различать экстенсивные и интенсивные показатели ресурсов.

К показателям экстенсивности относятся численность, величина израсходованных материальных ресурсов в виде материальных затрат, амортизация, объём основных производственных средств и авансированных оборотных активов. К показателям интенсивности развития относятся качественные использования ресурсов.

На первом этапе необходимо рассчитать динамику изменения качественных показателей использования ресурсов (материальных, трудовых, основных средств). Расчёты делают за несколько периодов времени. При построении выводов необходимо учитывать, что деятельность организации признаётся более эффективной, если, показатели ёмкости уменьшаются:

- материалоёмкость = м/ё;

- коэффициент закрепления оборотных активов = Кз;

- зарплатоёмкость = з/ё;

- амортизациёмкость, = а/ё или фондоёмкости = ф/ё).

В то же время показатели отдачи ресурсов должны увеличиваются:

- материалоотдача = м/о;

- фондоотдача ОПФ = ф/о;

- производительность труда = ПТ;

- коэффициент оборачиваемости или число оборотов оборотных средств организации = Коб).

Для обобщающей оценки следует рассчитать динамику показателя затраты на один рубль продукции (его значение должно быть меньше единицы и в динамике должно отрицательное значение) или рентабельность продаж (в динамике должен быть рост) в организации.

Выпуск продукции (выручка от продажи продукции) в стоимостном выражении есть результат воздействия всех видов ресурсов, их следует рассматривать как комплексные показатели оценки бизнеса.

На втором этапе определяется соотношение прироста ресурсов в расчёте на один процент прироста объёма продаж делением темпов прироста соответствующих ресурсов и темпов прироста выпуска или продажи продукции. При построении выводов исходят из того, что узким местом в организации является использование тех видов ресурсов, по которым темпы прироста опережают темпы прироста объёма продаж. Использование ресурсов признаётся эффективным, когда темпы их прироста отстают от динамики объёма продаж. Для построения выводов можно установить слабые участки в работе организации и те ресурсы, в части использования которых у анализируемой организации нет никаких проблем.

На третьем этапе следует определить оценку доли совокупного влияния количественного и качественного фактора на изучаемую характеристику принимают за 100 %.

Используя индексный метод факторного анализа, влияние количественного или, как его называют, экстенсивного фактора, определяют делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100 %.Для определения доли влияния качественного или интенсивного фактора полученный результат вычитают из 100 %.

Наряду с этим для факторного анализа можно использовать и другие приёмы элиминирования влияния факторов на изучаемую характеристику работы организации.

На четвёртом этапе определяется относительная экономия ресурсов. Комплексная оценка эффективности хозяйствования – одна из наиболее сложных задач экономического анализа. С одной стороны, есть показатель рентабельности активов или капитала, в динамике которого проявляется всесторонняя характеристика эффективности хозяйственной деятельности. С другой стороны, важно абсолютное выражение этой эффективности, позволяющее более наглядно выявить положительные и отрицательные причины и факторы, определяющие эту комплексную оценку.

Для количественного измерения можно:

- рассчитать относительную экономию по всем видам ресурсов как разность между фактической величиной ресурса и величиной базисной, пересчитанной на индекс роста объёма продаж;

- определить совокупный эффект как сумму всех относительных экономий в тысячах рублей.

На пятом этапе даётся комплексная оценка интенсификации хозяйственной деятельности. Для этого можно рассчитать показатель ресурсоёмкость (Р/ё):

Общая сумма затрат в денежном выражении по всем ресурсам = материальные затраты + расходы на оплату труда с начислениями + амортизация основных средств.

Данный показатель показывает, сколько производственных затрат приходится на один рубль выручки. Если в отчётном периоде происходит снижение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом или по сравнению с планом, такое снижение оценивается положительно, оно означает, что производственные ресурсы используются эффективно.

Можно рассчитать прирост совокупных затрат на 1 % прироста выручки, чтобы установить долю экстенсивных и интенсивных факторов и относительную экономию всех затрат.