3.2. Анализ факторов, влияющих на прибыль от продажи

На величину прибыли оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно достаточно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие факторы оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели.

На изменение прибыли от продажи, по мнению Н. П. Кондракова, оказывает влияние изменение:

- объёма продажи продукции;

- структуры (ассортимента) проданной продукции;

-затрат на 1 рубль продукции.

Рост объёма продукции, улучшение структуры продукции за счёт увеличения удельного веса продукции с более высоким уровнем рентабельности, снижение затрат на 1 рубль продаж оказывают положительное влияние на прибыль от продаж.

Влияние этих факторов можно определить следующим образом:

1 Влияние изменения объёма проданной продукции определятся по формуле

,

где – индекс объёма продаж в оценке полной себестоимости проданной продукции ,

где – полная себестоимость продаж (сумма расходов от обычных видов деятельности) отчётного и базисного периода (коммерческие расходы + управленческие расходы + себестоимость проданной продукции ).

2. Влияние изменений структуры и ассортимента проданной продукции определяется так:

где К₁ – индекс выручки (В₁:В₀₎.

где – выручка отчётного и базисного периода.

2. Влияние изменения уровня затрат на 1 рубль выручки от продаж определяется по формуле

,

где – затраты на 1 рубль выручки в отчётном и базисном периоде, определяемые как отношение полной себестоимости к выручке от продаж (З=S:В).

– фактическая выручка за отчётный период.

Проверка: .

3. Показатели рентабельности, их анализ

Результативность, экономическая эффективность (целесообразность функционирования) помимо абсолютных показателей прибыли измеряется и относительными показателями эффективности (рентабельности).

В общем, виде показатель рентабельности исчисляется по формуле

.

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для получения этого эффекта. Значения показателей рентабельности нельзя суммировать в пространстве и времени.

В качестве числителя может выступать прибыль валовая, прибыль от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, реинвестированная прибыль.

В знаменателе могут быть средняя величина активов в целом или по отдельным составным частям, например внеоборотных активов, оборотных активов; чистых активов. Аналогично можно использовать собственный капитал, перманентный капитал, выручку от продаж, себестоимость проданной продукции.

В. В. Ковалёв указывает на два подхода экономической эффективности – ресурсный и затратный.

Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» достаточно очевидно. В качестве характеристики ресурса можно использоваться какой-либо из показателей его стоимостной оценки, а в качестве затрат – часть стоимости, относимая на затраты в отчётном периоде, т.е. амортизация. И соответственно получится рентабельность затрат основных средств.

На практике рентабельность понимается в широком смысле, нежели эффективность использования ресурсов или затрат.

Использование различных сочетаний показателей позволяет рассчитывать самые разнообразные показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности предприятия в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность. Поэтому выбор рентабельности зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах. Неслучайно в мировой практике учётно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального показателя эффективности не существует.

Обзор экономической литературы позволяет выделить следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность основной деятельности (рентабельность ресурсов или затрат) определяется по формуле

Она характеризует сумму прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль затрат на продажу продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность предприятия. Оно должно придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат.

2. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле

.

Она отражает соотношение прибыли от продаж к выручке, полученной в отчётном периоде. Определяет, сколько рублей прибыли получено предприятием в результате продажи продукции (товаров, услуг, товаров) на один рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и в знаменателе.

3. Рентабельность внеоборотных активов

.

Данный показатель отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы. При расчёте и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе предприятия (так как их оценка может быть занижена), и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и, соответственно, приносящих прибыль.

2. Рентабельность оборотных активов ( )