20. Критерии оценки риска экономико-статистическим методом.

В основе экономико-статистического метода оценки риска лежит организация наблюдения за частотой наступления рисковых событий при реализации данной операции в прошлом или на предприятиях аналогах, а также изучения механизма их влияния на конечный результат.

Частота рискового события – отношение числа появлений этого события к общему числу наблюдений.

Обычно частота событий обладает статистической устойчивостью, т.е. при многократных наблюдения ее значения мало меняются и группируются около некоторого числа. Это свойство частоты положено в основу определения вероятности наступления рискового события.

Пример: Р = = 0,6

В рамках статистического метода оценку риска проводят по 2 критериям:

1. Среднее ожидаемое значение

Выражается в виде средневзвешенной величины всех полученных результатов при наступлении данного рискового события.

=

где Р – вероятность каждого результата

n – число наступления данного результата

N – общее число наблюдений

Y1, Y2, …, Yn – величина каждого их наступивших в прошлом результатов.

2. Колеблемость (изменчивость возможного результата)

Определяет меру его изменчивости, т.е. степень отклонения фактического (ожидаемого) значения от средней величины. Для ее оценки обычно используют дисперсию и среднеквадратическое отклонение.

Они являются мерами абсолютной колеблемости. Поэтому для сравнения признаков выраженных в разных единицах измерения они не подходит. Поэтому для оценки риска может быть использована относительная величина – коэффициент вариации.

Чем больше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость, тем выше степень риска. Для оценки риска может быть установлено следующая качественная шкала значений коэффициента вариации.

До 10% - слабая колеблемость, низкая степень риска

От 10-25% - умеренная колеблемость, средняя степень риска

Свыше 25% - сильная колеблемость, высокая степень риска.

Экономико-статистический метод оценки риска лежит в основе концепции оценки и «стоимости под риском» - Value-At-Risk (VAR), получившее в последние годы развитие в финансовом менеджменте.

Стоимость под риском (VAR) - показатель статистической оценки, выраженного в денежной форме максимально возможного размера финансовых потерь при установленном виде распределения вероятности их наступления, а также заданном уровне вероятности возникновения этих потерь на протяжении прогнозируемого периода времени.

21-22. Сущность игрового моделирования как метода оценки риска. Критерии оценки риска при работе с матрицей результатов.

Игровое моделирование учитывает то обстоятельство, что хозяйственная деятельность связана с субъективным поведением человека. Поэтому при данном методе оценки риска начинают привлекать неформализованные процедуры диагностики и учитывают субъективное восприятие.

В теории игр предполагается, что игроки выбирают свои варианты действий независимо друг от друга. Цель игры – достижение некоторой точки равновесия. Она отражает стремление человека к уверенности и надежности и поэтому обеспечивает небольшой выигрыш.

В ходе игры возможен и выход, отличный от равновесия и связанный с риском. Но при выборе такого варианта важно учесть и оценить все отрицательные моменты и одновременно открывающиеся положительные возможности.

Основа выбора вариантов в игровом моделировании является матрица результатов или матрица расходов (потерь) , где i – сравниваемые варианты, а j перечисляет все состояния среды организации в зависимости о факторов риска

Критерии оценки риска при игровом моделировании: критерии максимина (maxmin), минимакса (minmax), минимина (minmin), максимакса (maxmax), критерий Лапласа, критерий Байеса, критерий Гурвица и др.

Критерии Максимина применяются при работе с матрицей результатов. Его суть: при выборе альтернативы лучшим признается тот вариант, который обеспечивает получение наибольшего из всех минимально возможных результатов по каждому варианту.

Если вместо матрицы результатов в качестве основы выбора использовать матрицу потерь, то правило максимина переходит в критерий минимакс, т.к. избирается вариант, который предусматривает минимум потерь из всех максимальных возможных (Минимакс):

Максимильная и минимаксная оценка преследует целью получение максимального выигрыша в наихудших условиях, т.е. при пессимистической оценке среды. Поэтому эти 2 критерия дают хороший результат при осуществлении выбора в условиях риска и не определенности. Но выбранный на их основе вариант при стабильной ситуации не всегда является эффективным. В таких случаях лучше опираться на оптимистические оценки и использовать критерий максимакса и минимина.

Критерий Максимакса работает с матрицей результатов и ориентирует организацию на наилучший результат из всех максимально возможных.

При применении матрицы потерь, то правило переходит в правило минимина.

Критерий Гурвица – определенный компромисс приведенных подходов. В этом случае оптимальным является результат, взвешенный на уровень оптимизма и пессимизма по след. формуле:

где – уровень оптимизма и пессимизма, значение которого устанавливает сам руководитель на основе собственной субъективной оценки (от 0 до 1).

Правило Гурвица позволяет взвешивать между собой наилучший и наихудший вариант. Чем ближе к единице, тем большее влияние на выбор оказывает максимально возможный результат. Если =1, что данное правило переходит в правило максимакса. Если =0, то вправило минимина.

выражает субъективное отношение руководителя к осуществляемому выбору. Это и его понимание ситуации, склонность к риску, интуитивные ожидания, эмоциональное состояние.

Как правило, игровое моделирование применяется в тех случаях, когда у реализуемого проекта нет аналогов и отсутствует опыт реализации чего-то подобного в прошлом. Однако при колебаниях выборе альтернативе действий оно может применяться для получения дополнительных звений в процессе анализа риска, который проводится другими методами.