8.4. Текущее финансовое планирование (бюджетирование)

Текущее финансовое планирование представляет собой детализацию перспективного финансового плана и заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, позволяющих сформировать структуру доходов и расходов, определить источники финансирования, обеспечить сбалансированность поступлений и выплат.

В последние годы текущее финансовое планирование осуществляется организациями в форме бюджетирования. Бюджетирование определяют как процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий контроль его исполнения [45], процесс, результаты которого оформляются системой бюджетов, технологию финансового планирования, учета, анализа и контроля деятельности предприятия, направленную на разработку и реализацию оптимальных управленческих решений [34]. В качестве основных преимуществ бюджетирования, обусловивших его повсеместное распространение в хозяйственной практике, выделяют:

• достижение четкой координации в реализации разных видов деятельности и в процессе деятельности различных подразделений;

• сокращение непроизводительных расходов и экономию финансовых ресурсов;

• повышение точности плановых показателей, большую гибкость в управлении и контроле;

• стимулирование центров финансовой ответственности к достижению поставленных перед ними целей.

Эти и другие преимущества в совокупности определяют роль бюджетирования как важного фактора повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия).

Технология бюджетирования включает определение видов, форм, конкретных методик составления бюджетов, системы целевых показателей, на основе которой они строятся, порядка консолидации отдельных бюджетов в сводный бюджет предприятия. Организация процесса бюджетирования включает формирование структуры предприятия как совокупности центров ответственности, представляющих собой объекты бюджетирования, составление графика документооборота и разработку системы внутренних нормативных документов.

Бюджет предприятия – это его текущий финансовый план, в котором определяются конкретные количественные значения финансово-экономических показателей. Бюджет организации (предприятия) классифицируют по ряду признаков [34, 45].

1. По реакции на изменения: жесткий и гибкий. В жестком бюджете показатели остаются неизменными в течение года. В гибком бюджете они могут периодически корректироваться и ставятся в прямую зависимость от объемов хозяйственной деятельности.

2. По степени непрерывности: дискретный и скользящий. Дискретный бюджет разрабатывается один раз в течение 1 календарного года и привязывается к нему. Скользящий бюджет соответствует определенному периоду, который может «двигаться» по месяцам: январь-декабрь, февраль-январь, март-февраль и т.д..

3. По целевой ориентации: стратегический и тактический. Стратегический бюджет – это план достижении долгосрочных целей. Как правило, таким бюджетом является инвестиционный бюджет, целью разработки которого

4. По экономическому содержанию плановых расчетов различают операционный, инвестиционный и финансовый бюджеты. Операционный бюджет отражает данные по основной деятельности предприятия, в его составе моделируются бюджеты доходов и расходов от текущих хозяйственных операций за бюджетный период (год).

Состав операционного бюджета:

• бюджет продаж;

• производственный бюджет;

• бюджет прямых затрат на материалы;

• бюджет прямых затрат на оплату труда;

• бюджет общепроизводственных расходов;

• бюджет производственных запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов);

• коммерческих расходов;

• управленческих расходов;

• доходов и расходов (план прибылей и убытков).

Назначение операционного бюджета – увязка натуральных показателей со стоимостными; определение наиболее важных пропорций и ограничений, которые следует учитывать при составлении основных бюджетов.

Инвестиционный бюджет представляет собой финансовый план инвестиционной деятельности, капитальных вложений, реализуемых организацией, финансовых инвестиций или инвестиционных проектов. Он может быть как самостоятельным, так и включаться в состав финансового бюджета.

Финансовый бюджет отражает результаты финансовых решений организации, включает основные (итоговые) бюджеты: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогноз баланса.

Все три типа бюджетов объединяются в сводном бюджете предприятия. Состав сводного бюджета показан на рисунке 8.2, а последовательность его разработки и взаимосвязи бюджетов – на рисунке 8.3.

Рис. 8.2. Система бюджетов организации (предприятия)

Различают два основных метода бюджетирования: нулевой и традиционный. Нулевой метод применяется для новых предприятий и при создании принципиально новых бизнес-процессов, которых раньше не было в организации. Традиционный метод предполагает планирование «от достигнутого» уровня, на базе предшествующих бюджетов.

Существует два варианта построения бюджетов: бюджетирование «снизу вверх» и «сверху вниз». Бюджетирование «снизу вверх» начинается с бюджета продаж, исходя из него, формируются все последующие «затратные» и основные бюджеты. Бюджетирование «сверху вниз» предполагает определение стратегического показателя (чистой прибыли, дохода на акцию, рентабельности собственного капитала), исходя из значения которого на более низких уровнях определяются показатели затрат, необходимые для достижения требуемой величины стратегического показателя.

Рис. 8.3. Взаимосвязи бюджетов организации (предприятия)

Рассмотрим порядок формирования системы бюджетов организации (предприятия) в первом варианте их построения – «снизу вверх». Для упрощения примера используем условные данные по двум видам продукции (аппараты ТМЕ-100 и ТМЕ-200).

В таблицах 8.7 – 8.20 последовательно проведен расчет операционных и финансовых бюджетов предприятия с разбивкой по кварталам и даны необходимые пояснения по расчету показателей и взаимосвязям бюджетов. Для упрощения расчетов используются данные без учета НДС.

Бюджет продаж. В бюджете продаж производится расчет выручки от продаж в разрезе основных видов продукции и в целом. Исходными данными для формирования этого бюджета являются предполагаемые физические объемы выпуска и цены реализации продукции, которые, в свою очередь определяются исходя из прогнозов в отношении сбыта, производственных мощностей предприятия и прогнозируемого уровня инфляции.

Общий объем продаж в стоимостном выражении (выручка от продаж) рассчитывается по формуле:

, руб., (8.1)

где i =1,…,n – ассортимент продукции;

Q_р – общий объем продаж (выручка от продаж), руб.;

q_i – физический объем продаж (количество продукции по видам), шт.;

p_i – цена реализации единицы продукции, руб.

Таблица 8.7