8. Финансовое планирование в организации (на предприятии)
8.1. Содержание и цели финансового планирования
Финансовое планирование является необходимым элементом внутрифирменного планирования и эффективного управления финансами организации и представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование определяют также как многоуровневую систему расчетов, которые консолидируются в финансовом плане предприятия.
В ходе финансового планирования стратегические цели предприятия воплощаются в конкретные показатели, определяются пути их наиболее эффективного достижения, задаются пропорции формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Главная цель финансового планирования – обеспечение деятельности организации финансовыми ресурсами по объему, направлениям использования, объектам и периодам. К задачам финансового планирования относят [29, 34, 45]:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
контроль платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости.
Финансовое планирование базируется на следующих принципах.
Принцип научной обоснованности отражает состояние развития науки и требует совершенствования методов, выработки новых моделей финансового планирования, обеспечивающих более полный учет реальных условий хозяйствовании и повышение качества финансовых планов.
Важным принципом финансового планирования является его интегрированность в общую систему планирования и управления организацией, подчинения цели и общей стратегии развития.
Принцип единства финансовых планов проявляется в единстве финансовой политики, единой методологии финансовых расчетов, взаимосвязанности финансовых планов всех структурных подразделений. Принцип непрерывности предполагает взаимосвязь перспективных, текущих и оперативных финансовых планов. Принцип гибкости состоит в систематической корректировке всех планов организации.
Принцип соответствия состоит в том, что финансирование основного капитала должно происходить преимущественно за счет долгосрочных источников, а финансирование оборотного капитала – за счет краткосрочных источников. Принцип сбалансированности рисков предполагает, что наиболее рискованные долгосрочные инвестиции должны финансироваться за счет собственных средств.
Принцип платежеспособности сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия должно быть достаточно ликвидных средств для оплаты краткосрочных обязательств предприятия в любой момент времени.
Принцип рентабельности капиталовложений заключается в сопоставлении стоимости заемных источников финансовых ресурсов с рентабельностью собственного капитала и обеспечении положительного действия финансового рычага.
Принцип предельной рентабельности означает, что целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимально возможную предельную рентабельность при допустимом уровне риска.
Влияние финансового планирования на экономику предприятия обусловлено рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах намеченные затраты соизмеряются с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и основными разделами предпринимательского плана: производством, научно-техническим развитием, капитальным строительством, материально-техническим снабжением и другими. Поэтому финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности организации посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов [45].
В процессе финансового планирования выделяют пять основных этапов, состав и основное содержание которых отражает рис. 8.1.
Рис. 8.1. Этапы финансового планирования в организации
На первом этапе анализируются основные финансовые показатели за предыдущий период (периоды). Для проведения анализа используют формы годовой бухгалтерской отчетности, а именно форму № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчёт о прибылях и убытках», № 4 «Отчёт о движении денежных средств» и № 5 «Приложение к балансу». Эти формы содержат основную информацию, необходимую для оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации и одновременно служат основой для разработки прогнозных документов.
Содержанием второго этапа является разработка финансовой стратегии организации, формулируются стратегические цели и намечаются пути их достижения. На данном этапе разрабатываются основные прогнозные документы: прогнозы объемов продаж, прибыли и убытков, денежных потоков, бухгалтерского баланса.
Перечисленные прогнозные документы детализируются на третьем этапе финансового планирования. В процессе разработки текущих финансовых планов (формирования системы бюджетов предприятия) происходит их уточнение, конкретизация и корректировка. Третий этап финансового планирования является наиболее трудоёмким и сложным.
Назначение четвёртого этапа – разработка оперативных документов, необходимых для реализации текущих финансовых планов. На данном этапе составляются и доводятся до исполнителей кассовый и кредитный планы, платежный календарь, налоговый календарь и другие аналогичные документы. Пятый этап заключается в практическом внедрении планов, их исполнении, оценке и анализе, осуществлении контроля и устранения отклонений и вызывающих эти отклонения факторов.