6. Основной капитал организации

6.1. Экономическое содержание основного капитала

Основной капитал организации характеризует ту часть используемого капитала, которые инвестирован предприятием в различные виды его внеоборотных активов. Экономическое содержание основного капитала раскрывается через наиболее существенные признаки, характерные для всех составляющих его элементов: длительное функционирование (не менее 12 месяцев), способность приносить организации доход, низкая ликвидность. Элементами основного капитала являются нематериальные активы, основные средства и долгосрочные финансовые вложения. В бухгалтерском балансе элементы основного капитала отражаются в разделе I «Внеоборотные активы».

Следует отличать элементы основного капитала от состава статей раздела I, в число которых входят также доходные вложения в материальные ценности и отложенные налоговые активы. К доходным вложениям в материальные ценности относится стоимость объектов имущества, переданных организацией во временное пользование по договору финансовой аренды. Такие объекты согласно ПБУ 6/01 «Учет основных средств» [18] относятся к категории основных средств, по своему экономическому содержанию близки к основным средствам предприятия и могут быть включены в состав этого ключевого элемента основного капитала. Отложенные налоговые активы, напротив, не могут быть отнесены к основному капиталу, хотя и отражаются в составе внеоборотных активов, поскольку представляют собой, по сути, дебиторскую задолженность бюджета по налогу на прибыль, возникшую в связи с применением ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» [20].

6.2. Нематериальные активы как элемент основного капитала

Нематериальные активы – это идентифицируемые неденежные активы, не имеющие физической формы и дающие права на получение прибыли в будущем. Согласно ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» [17] для отнесения объекта к нематериальным активам организации требуется одновременное выполнение семи условий:

1) Объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем и предназначен для использования в производстве продукции (работ, услуг) или для управленческих нужд организации.

2) Организация имеет право на получение экономических выгод, которые объект способен приносить в будущем, имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам и документы, подтверждающие существование самого актива и права на него (патентами, свидетельствами, договорами об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации).

3) Объект можно идентифицировать среди других активов.

4) Объект предназначен для использования в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев.

5) Организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев.

6) Фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена.

7) У объекта нет материально-вещественной формы.

Примерный перечень нематериальных активов приведен в пункте 4 ПБУ 14/2007. К нематериальным активам организация может отнести права на: произведения науки, литературы и искусства; программы для электронно-вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания. Кроме того, в состав нематериальных активов включается деловая репутация организации, возникшая в связи с приобретением другой организации как имущественного комплекса в целом (гудвилл).

Нематериальными активами не являются: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

Чтобы определить нематериальный актив, используют понятия охраняемые результаты интеллектуальной деятельности (программа для ЭВМ, база данных, изобретение, полезная модель, промышленный образец, ноу-хау) и средства индивидуализации (фирменное наименование, товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара, коммерческое обозначение).

Особым видом нематериального актива является деловая репутация. Деловая репутация организации в широком понимании – оценка организации со стороны потребителей, контрагентов, ее «доброе имя», совокупность нематериальных факторов, которые создают конкурентные преимущества и способствуют получению дополнительных доходов. В таком понимании деловая репутация обозначается термином гудвилл и не является идентифицируемым ресурсом, который может быть отражен в бухгалтерском балансе. Все признаки деловой репутации как нематериального актива в бухгалтерском смысле, проявляются при покупке и продаже, слиянии и поглощении компаний. Стоимость организации, представленной единым имущественным комплексом, может существенно отличаться от балансовой стоимости активов и пассивов как большую, так и в меньшую сторону. Таким образом, деловая репутация может быть как положительной (good will), так и отрицательной (bad will).

Стоимость гудвилла может оцениваться несколькими методами: балансовым методом, методом избыточной прибыли, по объему реализации.

Балансовый метод рекомендован ПБУ 14/2007, согласно которому для целей бухгалтерского учета стоимость приобретенной деловой репутации определяется расчетным путем как разница между ценой, уплачиваемой при приобретении предприятия как имущественного комплекса, и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату покупки. Положительную деловую репутацию следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретенными неидентифицируемыми активами, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта. Отрицательную деловую репутацию следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала [17].

Следует уточнить, что для расчета гудвилла балансовым методом из покупной цены организации вычитают величину ее активов и прибавляют сумму обязательств. Иными словами, покупную цену сопоставляют со стоимостью чистых активов. При положительной деловой репутации покупная цена организации превышает сумму чистых активов, при отрицательной деловой репутации цена предприятия ниже стоимости чистых активов. Таким образом, для расчета гудвилла балансовым методом необходимо, во-первых, определить текущую рыночную (справедливую) стоимость активов и обязательств организации, во-вторых, рассчитать стоимость ее чистых активов и, в-третьих, определить рыночную стоимость бизнеса как единого целого.

Под справедливой стоимостью понимается рыночная стоимость активов, а в случае, если она не может быть определена прямым счетом, стоимость замещения, дисконтированная стоимость. Определение текущей стоимости активов и обязательств необходимо, так как на момент покупки историческая стоимость может существенно отличаться от рыночной.

Под стоимостью чистых активов общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. При расчете стоимости чистых активов следует руководствоваться совместным приказом Минфина РФ № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Его могут применять и общества с ограниченной ответственностью. Чистые активы определяются по формуле:

, (6.1)

где: ВА – внеоборотные активы (с. 1100 ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»);

ОА – оборотные активы (с. 1200);

ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный

капитал (дебетовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями»);

ДО – долгосрочные обязательства (с. 1400);

КО – краткосрочные обязательства (с. 1500);

ДБ – доходы будущих периодов (с. 1530).

Стоимость бизнеса как единого целого при покупке компании отражает ее покупная цена, при слияниях и поглощениях для определения стоимости бизнеса может использоваться сравнительный либо доходный метод оценки [24]. Выбор того или иного подхода зависит от наличия и достоверности информации, используемой при оценке. Если существует база данных о реальных аналогичных продажах, предпочтение отдается сравнительному методу оценки стоимости бизнеса, если такой информации нет, то стоимость бизнеса определяется доходным методом.

В таблице 6.1 приведен пример оценки стоимости деловой репутации для трех компаний с одинаковой рыночной стоимостью активов, но разными величинами всех остальных оценочных параметров. Как показывают приведенные данные, наибольшую стоимостную оценку деловой репутации получает компания Б, а у компании В стоимость деловой репутации отрицательна.

Таблица 6.1