7.2. Оценка динамики и структуры имущества организации (предприятия) и источников его формирования

Анализ финансового состояния организации начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Цель данного этапа анализа – оперативная оценка имущественного и финансового положения организации, выявление основных тенденций ее развития. В зависимости от результатов такой оценки определяются направления дальнейшего углубленного анализа.

Для проведения оценки динамики и структуры имущества организации и его источников следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы, что позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации. Для группировки статей баланса и проведения расчетов могут быть составлены таблицы 7.1 и 7.2.

Таблица 7.1

Анализ структуры и динамики актива баланса

Актив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Имущество — всего
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и финансовые вложения

Таблица 7.2

Анализ структуры и динамики пассива баланса

Пассив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Источники имущества – всего
1. Собственный капитал
2. Заемный и привлеченный капитал
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные кредиты
2.3. Кредиторская задолженность

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива (здесь и далее указаны строки формы бухгалтерского баланса):

• общая стоимость имущества  строка 1600;

• стоимость внеоборотных активов  строка 1100;

• стоимость оборотных активов  строка 1200;

• стоимость запасов – сумма строк 1210, 1220, 1260;

• величина дебиторской задолженности – строка 1230;

• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (сумма строк 1240 и 1250);

• источники имущества  строка 1700;

• собственный капитал  строка 1300;

• заемный и привлеченный капитал  сумма строк 1400 и 1500;

• долгосрочные обязательства  строка 1400;

• краткосрочные кредиты и займы – строка 1510;

• кредиторская задолженность — сумма строк 1520, 1530, 1540, 1550.

Сгруппированные таким образом статьи баланса позволяют охарактеризовать структуру имущества предприятия, определить, активы какого типа (внеоборотные или оборотные) занимают большую долю и выделить в составе основного и оборотного капитала преобладающие элементы. Аналогичные выводы позволяет сделать оценка структуры пассива, которая показывает, какие типы и виды источников средств преимущественно использованы для формирования имущества (собственные, заемные или привлеченные).

Большое значение имеет и оценка динамики изменений в составе и структуре имущества и капитала предприятия, при проведении которой необходимо помнить, что как увеличение, так и уменьшение статей баланса может быть рациональным и нерациональным. Поэтому для оценки динамики изменений можно руководствоваться примерной схемой балансовых изменений (табл. 7.3).

Таблица 7.3

Характеристика возможных типов балансовых изменений [29, с. 172]

Активы	Пассивы
Рациональное увеличение статей баланса
Увеличение:  стоимости основных средств  величины запасов при одновременном увеличении выручки от продаж  денежных средств в пределах 10-30% суммы оборотного капитала	Увеличение:  уставного капитала  нераспределенной прибыли  резервного капитала  общее увеличение суммы и доли собственных средств в целом
Нерациональное увеличение статей баланса
Увеличение:  денежных средств свыше 30% суммы оборотного капитала  дебиторской задолженности свыше 40% суммы оборотного капитала  остатков готовой продукции при отсутствии одновременного роста выручки	Увеличение:  кредиторской задолженности, объемов привлеченных краткосрочных кредитов при отсутствии одновременного роста выручки  общее увеличение суммы и доли заемных средств в целом
Рациональное уменьшение статей баланса
Уменьшение:  незавершенного производства  величины запасов, в том числе остатков готовой продукции, при одновременном уменьшении выручки от продаж  дебиторской задолженности	Уменьшение:  кредиторской задолженности  привлеченных кредитов  общее уменьшение суммы и доли заемных средств в целом
Нерациональное уменьшение статей баланса
Уменьшение:  денежных средств ниже 10% оборотного капитала  величины запасов при одновременном увеличении выручки от продаж  стоимости основных средств	Уменьшение:  уставного капитала  нераспределенной прибыли  резервного капитала  общее уменьшение суммы и доли собственных средств в целом