Национальный банк Украины

Государственные банки («Сбербанк»,

«Эксимбанк».

Банки с долей госсобственности

(«Проминвестбанк», «Укрсоцбанк»,

АПБ «Украина»

Коммерческие банки

Специализированные кредитно-финансовые организации

Рисунок 8.3. Структура кредитно-банковской системы Украины.

4. Создание денег кредитной системой

Одной из основных функций коммерческих банков является аккумулирование временно свободных денежных средств и предоставление кредитов. Но банки, кроме того, производят деньги. Независимо от эмиссионной деятельности государственного банка размер денежной массы может возрастать (уменьшаться) за счет расширения (сокращения) кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды. Сокращение же денежной массы происходит, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды.

Как это происходит?

Предположим, банк получил 1000 ед. в виде вкладов. Казалось бы, он должен держать эти деньги у себя, чтобы в любой момент по первому требованию вернуть эту сумму вкладчику. Но тогда не банки должны бы были выплачивать проценты вкладчикам, а наоборот. Так раньше и было. За хранение денег банк взимал плату. Однако оказалось, чтобы выдать деньги вкладчику, не обязательно иметь всю сумму в сейфе. Для этого достаточно части вклада (правда, в периоды кризиса возможен лавинообразный рост платежных требований), то есть определенного резерва.

Чтобы понять феномен «мультиплицированного расширения денежного предложения» необходимо ввести понятие «обязательные банковские резервы». Это часть банковских активов, хранящихся либо в форме наличных в специальных сейфах банка, либо (большая их часть) – в форме депозитов на счетах центрального банка.

Обязательные резервы составляют лишь часть банковских вкладов, которая определяется центральным банком (норма обязательного резерва) и является обязательной для всех кредитно-финансовых институтов.

Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать дополнительные деньги только в том случае, если у него есть свободные, или избыточные резервы, то есть резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. Итак, центральный банк устанавливает величину нормы обязательного резерва (в большинстве развитых стран она колеблется в пределах от 3 % до 15 % от общей суммы вклада), а банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег. Размер этого увеличения определяется мультипликатором денежного предложения.

Допустим, норма обязательного резерва равна 10 %. Банковские операции по приему вкладов, резервированию и выдаче ссуд выглядят следующим образом:

1 банк.

Активы	Пассивы
Обязательные резервы – 1 000 Ссуды - 9 000 Всего - 10 000	Вклады - 10 000 Всего - 10 000

То есть первый банк может предоставить ссуду в размере 9000 ед., а количество денег увеличилось с 10000 ден. ед. до 19000 ден. ед. То есть первый банк создал деньги в размере 9000 ден. ед.

На этом процесс увеличения денег не заканчивается. Тот, кто взял ссуду в первом банке, будет их расходовать, приобретая необходимые товары и услуги. Тот же, кто продает их, будет получать деньги и класть в банк (все расчетные операции вообще опосредуются банками). Второй банк, получив вклады, часть их зарезервирует, а остальную сумму отдаст в качестве ссуды.

Балансовый счет второго банка будет выглядеть таким образом:

2 банк.

Активы	Пассивы
Обязательные резервы - 900 Ссуды - 8 100 Всего - 9 000	Вклады - 9 000 Всего - 9 000

Таким образом, второй банк создал дополнительно 8 100 ден. ед. Теперь тот, кто получил ссуду во втором банке, передаст ее, заплатив за товары и услуги третьим лицам, которые также положат их в третий банк.

И процесс вновь повторится. Но мы видим, что он осуществляется с затуханием: каждый последующий банк способен создать меньшее количество денег. Процесс создания денег будет происходить до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Какая же сумма денег будет создана банками при заданных условиях?

Ответ можно получить, рассчитав значение мультипликатора денежного предложения (денежный мультипликатор, мультипликатор текущих счетов).

m = 1/ R, (14)

где, m – мультипликатор, R- обязательная резервная норма.

Для определения максимального количества новых денег на текущем счете, которое может быть создано банковской системой, нужно умножить избыточные резервы на величину денежного мультипликатора.

М = Е * m, (15)

где, М -максимальное количество новых кредитных денег, Е – избыточные резервы.

В нашем примере m = 10; М=90 000 (9 000∙10).

Мы рассмотрели идеальную схему, когда все деньги кладутся в банк, а сами банки держат у себя только определенное количество резервов и никто не изымает вклады.

Величина денег, которые предлагают банки в качестве кредитов, циклически меняется. Когда экономика на подъеме, банки увеличивают кредит до максимальных возможностей. В состоянии спада банки обеспечивают безопасность ликвидности уменьшением ссуд, несмотря на возможно потенциальный доход от их предоставления.

Действия банков, способных повлиять на денежное предложение, могут усилить циклические колебания в экономике. Поэтому правительство берет на себя функции регулирования денежного предложения.