1. Денежные поток как способ оценки кредитоспособности клиента.

Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента ком банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.

Элементами притока:

1. прибыль, полученная в данном периоде

2. амортизаций начисленная за период

3. высвобождение средств (из запасов, дебиторки, ос фондов, прочих активов)

4. увеличение кред зад-ти

5. рост прочих пассивов

6. увеличение акц капитала

7. выдача новых ссуд.

Элементы оттока средств:

1. уплату: налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней)

2. доп вложения средств в: запасы, дебиторку, прочие акт, ос ф.

3. сокращение кред задолженности

4. уменьшение прочих пассивов

5. отток акц капитала

6. погашение ссуд

Разница между притоком и оттоком средств – величина общего ден потока. Многие элементы по-разному влияют, поэтому сравнивают остатки по статьям запасам, дебиторам, кредиторам на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов – отток средств (-) и наоборот (+). Рост кредиторов и прочих пассивов – приток, и наоборот.

Особенности учета основных фондов: помимо остатков учитываем результаты реализации части части осн фондов в теч периода. Превышение цены реализации над бал оценкой –приток средств, и наоборот.

Приток (отток)=ст-ть ос ф на кон пер-ст ос ф на нач пер+рез-ты реализ ос ф в теч пер

Модель анализа ден потока основана на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. (упр прибылью, запасами и расчетами, фин обяз-ми, налогами и инв-ми, соотношения ск и кредитов)

Для анализа ден потока берутся данные как минимум за 3 истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебание величины общего ден потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств – характеризует клиента как некредитоспособного.

Сложившаяся средняя величина общего ден потока может использоваться как предел выдачи ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основе соотношения величины общего ден потока и размера долг обязательств клиента (коэф ден потока) определяют его класс кредитоспособности.

Нормативные уровни этого соотношения: 1- 0,75; класс 2- 0,3; класс 3 – 0,25; класс 4 – 0,2; класс 5- 0,2; класс 6-0,15. Анализ ден потока позволяет сделать вывод об узких местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с неправильным управлением запасами. Выявление узких мест нужно для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если осн фактор оттока- излишнее отвлечение средств в расчеты, то «положит» условием кред-ия клиента может быть поддержание на опр уровне оборачиваемости деб зад-ти в теч всего срока пользования ссудой.

Для решения вопроса целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ ден потока проводят не только на базе факт данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозной инфы на план период. Факт данные используются для оценки прогнозной информации. В основе прогноза величины отдельных элементов потока и оттока средств лежат их средние значения в прошлые периоды и планируемые темы прироста выручки от реализации.