- •Тема 1. Экономический анализ в управлении деятельностью банков
- •1.1. Предмет, задачи и содержание анализа банковской деятельности.
- •1.2. Методологические основы анализа деятельности банка.
- •Предмет, задачи и содержание анализа банковской деятельности.
- •Методологические основы анализа деятельности банка.
- •Тема 1.
- •Тема 2. Информационная база анализа банка
- •Тема 2.
- •Тема 3. Анализ баланса банка
- •Тема 3.
- •Тема 4. Анализ пассивов банка
- •Анализ уставного фонда банка
- •Анализ собственных средств банка.
- •Анализ балансовых обязательств банка.
- •Анализ привлеченных средств банка.
- •Анализ стабильности привлеченных средств
- •Анализ заемных средств банка.
- •Тема 5. Анализ активов банка, его значение
- •Анализ активов и внебалансовых обязательств подверженных кредитному риску
- •Группировка активов по степени кредитного риска
- •Группировка активов по степени кредитного риска
- •5.3. Анализ кредитных вложений.
- •Оценка качества кредитного портфеля банка.
- •Анализ межбанковских операций.
- •Тема 6. Анализ операций с ценными бумагами.
- •Особенности анализа отдельных активов банка
- •Тема 6.
- •Тема 7. Сущность банковских рисков, измерение и прогнозирование основных банковских рисков.
- •7.2. Методы и приемы анализа банковских рисков.
- •7.3. Понятие дюрации. Направления ее использования в анализе.
- •7.4. Оценка рыночного риска кредитной организации.
- •7.5.Анализ операционного риска банка.
- •7.6. Методологические основы методик VaR.
- •Тема 7.
- •Тема 8. Анализ доходов и расходов банка.
- •8.2. Анализ состава и структуры доходов и расходов банка.
- •8.3. Анализ процентных доходов и расходов банка.
- •8.4. Оценка стабильности доходов банка, резервы роста банковских доходов.
- •8.5. Анализ состава и структуры расходов банка.
- •8.6. Анализ налогов и платежей банка
- •8.7. Анализ внутренней стоимости банковских операций.
- •Тема 9. Анализ прибыли и рентабельности банка.
- •9.2. Методы анализа прибыли.
- •Анализ распределения чистой прибыли банка.
- •9.4. Понятие рентабельности и ее измерение.
- •Тема 9.
- •Тема 10. Особенности отдельных направлений банковского анализа.
- •10.1. Изучение реальных и потенциальных клиентов банка.
- •10.2. Методика оперативного анализа прибыльности операций.
- •10.1. Изучение реальных и потенциальных клиентов банка.
- •Примерная тематика курсовых работ
- •Вопросы
- •Список литературы Законодательные и нормативные акты
- •Литература Основная:
- •Дополнительная:
7.6. Методологические основы методик VaR.
В 90-х годах получил широкое распространение метод, предложенный Базельским комитетом для оценки рисков потенциальных убытков в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка, его назвали «стоимость под риском» – VAR (Vaiue-at-risk). Суть метода оценка максимального снижения стоимости портфеля активов либо пассивов банка за время Т при условии, что фактические убытки не превысят заданного предела при неблагоприятной рыночной конъюнктуре. На практике чаще применяют 5-процентный уровень вероятности.
Недостатки многих традиционных мер риска – большинство не могут быть сведены в один показатель такого же типа безразлично к факторам риска. Факторы риска не могут быть агрегированы для различных рынков. Традиционные меры риска не измеряют «капитал под риском», поэтому на основе данных показателей трудно анализировать качество управления портфелем с учетом риска. Традиционные меры риска сравнительно плохо позволяют контролировать риск. Лимиты позиций часто неэффективны. Показатель VaR в определенной степени преодолевает эти недостатки.
Величина VaR для портфеля заданной структуры- это наибольший ожидаемый убыток, обусловленный колебаниями цен на финансовых рынках.
Например: значение VaR в 190 млн. руб. для временного горизонта 1 день и доверительного интервала 99% означают, что при условии сохранения рыночной конъюнктуры:
- вероятность потери меньше 190 млн. руб. в течении следующих суток составляет 99%.
- вероятность убытка более 190 млн. руб. в течение суток = 1%;
- убытки, превышающие 190 млн. руб. ожидаются в среднем 1 раз в 100 дней торгов.
Методика VaR применяется для определения качества работы; для анализа ликвидных рынков большой емкостью и числом операторов; при управлении рисками (в части установления лимитов оценки оптимального хеджирования; отчетность; внутренний контроль); для количественной оценки кредитного и валютного рисков. Используется при установлении ставок по счетам Лоро, расчетным счетам и др.
Методика не применяется в случае, когда активы и пассивы банка сформированы в валютах, у которых высокий размах колебаний курса.
Традиционные подходы к учету риска построены на прямом суммировании рисков отдельных финансовых инструментов. В методике VAR учитывается эффект диверсификации риска, что дает возможность снизить требования к собственному капиталу для покрытия риска.
Существует 2 группы подходов к оценке VaR .
основана на локальном оценивании, т.е. на линейной или более сложной аппроксимации функции стоимости финансового инструмента. (Метод параметрический дельта-нормальный)
полное оценивание, т.е. полный пересчет стоимости финансового инструмента без аппроксимирующих предположений (метод исторического моделирования и метод Монте-Карло).
Методология VAR основана на статистических оценках эквивалентной доходности финансовых инструментов. В том числе рассчитываются: средняя доходность (средние расходы) в базовой валюте (долларах США) (х̃ инструмента i); среднее квадратическое отклонение от среднего дохода (расхода). Определяются ожидаемый доход (расходы) в базовой валюте по инструменту j , входящему в портфель активов ( пассивов) и доход (расход) подверженный риску j по j-му инструменту (ожидаемая величина дополнительных расходов при неблагоприятной рыночной конъюнктуре). Рассчитывается ожидаемая прибыль с учетом корреляции между динамикой доходности активов и затратности пассивов. Последний этап расчетов - определение прибыли, подверженной риску.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ