5. Анализ межбанковских операций.

Операции между банками аналогичны операциям между банком и другими его клиентами, например: комиссионно-посреднические операции – конверсионные, открытие и ведение счетов; активные операции – кредитные, лизинговые, депозитные; пассивные операции - депозитные и кредитные; внебалансовые операции – залог ценных бумаг банка, его активов. Наибольшие объемы и соответственно самые крупные риски связаны с кредитно-депозитными операциями банка на межбанковском рынке.

Межбанковский рынок является крупной составной частью рынка ссудных капиталов, на котором в качестве продавцов и покупателей временно свободных финансовых ценностей выступают кредитно-финансовые организации (включая центральный банк). Поскольку контрагентами выступают банки, каждая операция для одной из сторон является пассивной (привлечение средств), для другой - активной (размещение ресурсов).

В сравнении с другими активами (пассивами) банка, как правило, средний размер операций на этом сегменте финансового рынка отличается более крупным размером и отсутствием обеспечения (бланковые кредиты), что непосредственно влияет на общий уровень риска работы банка. Характерной чертой этого рыночного сегмента является скорость заключения сделок (в сравнении с кредитными и депозитными операциями с корпоративными клиентами), ее краткосрочный характер (обычно 1-3 рабочих дня), высокая степень колебаний процентных ставок. Распространены бессрочные межбанковские договора (с правом востребовать в любое время с предварительным уведомлением).

Направления анализа межбанковских операций:

1. Анализ рынка межбанковских кредитов (депозитов); в том числе:

• характера взаимодействия его участников; операций на рынке МБК центрального банка и характер его регулирования;

• виды используемых финансовых инструментов;

• анализ структуры, динамики, волантильности текущих процентных ставок привлечения и размещения денежных средств: (а) путем отслеживания котировочной информации крупнейших на рынке кредиторов, заемщиков, дилеров; (б) ретроспективный анализ сделок; оценка взаимосвязи процентных ставок по различным финансовым инструментам; анализ спрэдов (разностей) между ценовыми индикаторами;

• оценка влияния конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг и валютного рынка на процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным МБК;

• основные виды возникающих рисков.

Следует отметить, что показатели роста межбанковских кредитов (далее по тексту МБК) относят к числу индикаторов кризисных ситуаций, так как ретроспективный анализ кредитных кризисов ряда стран выявил прямую зависимость между приближающимся в условиях общего спада или стагнации производства кризиса кредитной системы и ростом величины и уровня МБК. Поэтому анализ рынка МБК важен для банка даже в том случае, если им не проводятся регулярно данные операции.

2. Анализ операций банка на рынке МБК:

• пассивных, в том числе операционно-стоимостной и коэффициентный анализ в разрезе валют сделок; по типу контрагента (центральный банк, коммерческие банки); по резидентству; по срокам привлечения средств и др. признакам;

• активных, в том числе операционно-стоимостной и коэффициентный анализ аналогичный как и по пассивным операциям банка; а так же по наличию обеспечения (обеспеченные и необеспеченные операции);

• анализ рисков, в том числе странового, системного, кредитного, ликвидности и др.¹²;

• сравнительный анализ активных и пассивных межбанковских операций по уровню доходности и затратности в разрезе основных направлений использования (работающие, т.е. приносящие доход, и неработающие активы, к примеру для пополнения остатков на корреспондентских счетах, для покрытия неликвидных активов); оценка эффективности размещения временно свободных денежных средств с позиции доходности и оценка эффективности регулирования собственной избыточной ликвидности.

4. Дистанционный анализ контрагентов по операциям МБК и на его основе установление кредитного лимита (допустимый объем операций с конкретным контрагентом банка). Это направление анализа рассмотрено в другом вопросе .

Целью формирования портфеля межбанковских кредитов (депозитов) является, в первую очередь, поддержание текущей ликвидности банка, диверсификация активов и, получение доходов от данных операций. В разрезе этих направлений его использования и осуществляется анализ.

Информационной базой внутрибанковского анализа служит ежедневная отчетность в разрезе валют и резидентства о размещении и привлечении МБК.

Анализ межбанковских кредитов, как правило, осуществляется параллельно по активным и пассивным статьям баланса банка. Анализ структуры привлеченных и размещенных межбанковских кредитов проводится по видам валют в разрезе банков- резидентов и банков- нерезидентов. Изучается соответствие сроков привлечения и размещения средств; анализируется динамика процентной маржи. После завершения изучения количественных данных, рассчитываются коэффициенты рефинансирования. Их анализ дает возможность получить более обоснованные выводы о состоянии дел по данной группе операций банка. Коэффициенты рефинансирования представляют собой процентные либо долевые отношения, в которых делимым выступают полученные межбанковские кредиты, а делителем: валюта баланса либо обязательства банка, либо собственный капитал либо уставный фонд банка. Рассчитывается также соотношение полученных и выданных МБК, отношение полученных МБК к кредитам клиентов. Эти показатели характеризуют роль и место привлеченных межбанковских кредитов в ресурсах кредитной организации.

Оценка кредитных рисков по средствам, размещенным в других банках осуществляется в зависимости от способности должника (банка-контрагента) исполнить свои обязательства, наличия пролонгаций и длительности неисполнения им платежей. Выделяют пять групп риска.¹³

Дополнительно может быть рассмотрена динамика соотношений полученных МБК и их использования по направлениям: пополнение ликвидных активов; покрытие неликвидных активов и др.

Показатели стоимости межбанковских кредитов широко применяются центральными и коммерческими банками, биржами и другими участниками рынка для решения ряда задач планирования и оперативного управления финансовыми ресурсами, так как спрос и предложение на эти финансовые инструменты (и соответственно процентные ставки по ним) практически первыми реагируют на изменения рыночной конъюнктуры, что дает основания называть цены МБК «барометром» состояния экономики в целом и текущего состояния финансового (денежно-кредитного) рынка в частности. В совокупности этих показателей следует выделить единые базовые индикаторы МБК, например объявленные ставки по привлечению (размещению) кредитов, фактические ставки по предоставлению кредитов (MIBID, MIBOR, MIACR)¹⁴ в разрезе стандартных сроков кредитования: 1,3,7, 14, 21, 30, 60, 90 суток.

Затем, для полноты оценки деятельности банка на данном рыночном сегменте за анализируемый период производится сравнение активных и пассивных межбанковских операций по уровню доходности и убыточности. Динамика остатков по пассивным счетам учета межбанковских кредитов при прочих неизменных условиях свидетельствует о признании банка на рынке. Одновременно, если их объем значителен для банка, и темпы роста данных ресурсов выше, чем темпы роста депозитов юридических и физических лиц, это свидетельствует о тенденции увеличения процентного риска и риска ликвидности. Внутрибанковский операционно-стоимостной анализ сводится к созданию технологии определения внутренних издержек банка.

Результаты операционно-стоимостного анализа позволяют руководителю банка управлять его издержками.

Специалисты относят краткосрочные межбанковские кредиты к группе нестабильных пассивов, по их мнению, удельный вес межбанковских кредитов не должен превышать в структуре обязательств банка 20-30%.

В целом на динамику МБК оказывают влияние состояние платежного оборота, рынка государственных ценных бумаг, валютного рынка, характер процентной ставки (положительная, отрицательная) Изменения данных факторов вызывают в структуре МБК рост кредитов краткосрочных и снижение длинных кредитов , либо наоборот. Так, общей динамике платежного оборота свойственна определенная цикличность, вызванная годовой цикличностью общественного производства и внутригодовыми циклами деловой активности субъектов на финансовом рынке.

Сведения о средней стоимости и объемах межбанковских кредитов в месяце Н.

Срок кредита	1 рабочая неделя		2 рабочая неделя		...	Итого за месяц
	сумма млн. руб.	ставка процентов годовых	сумма млн. руб.	ставка процентов годовых		сумма млн. руб.	ставка процентов годовых
Всего МБК	3747.9	72.7
в том числе: до востребования	0	0
в течение дня	57.5	26.1
1 день	3298.0	71.8
2 дня	0	0
3 дня	0	0
4-7 дней	153.0	52.0
8-14 дней	0	0
15-21 дней	40.0	85.0
22-30 дней	109.0	122.9
31-60 дней	28.0	108.9
свыше 60 дней	62.4	100.0

5. Отдельный вопрос билета: Анализ банков-корреспондентов. Методы прогнозирования снижения платежеспособности (банкротства) банков- контрагентов. Анализ и мониторинг финансового состояния банков-контрагентов.

Установлению корреспондентских отношений и проведению межбанковских операций кредитного характера предшествует внешний (дистанционный) анализ банков- контрагентов. Его цель – определение индивидуального уровня допустимого риска при работе с каждым контрагентом.

Деятельность кредитной организации на рынке МБК связана с риском. Межбанковский риск представляет собой совокупность рисков, связанных с осуществлением межбанковских операций. Другими словами, это риск невыполнения перед банком банками- контрагентами своих обязательств в срок и в полном объеме. Обычно практики межбанковский риск считают разновидностью кредитного риска, что связано с содержанием основных (по объемам и уровню риска) операций, осуществляемых с банками-контрагентами - кредитно-депозитные.

Межбанковский риск включает в себя риск страны кредитополучателя (риск конвертируемости, трансферабельности средств и др.) и риск кредитоспособности (финансовой надежности) банка-контрагента. Соответственно оценка межбанковского риска строится на основе двух блоков анализа: изучения макроэкономической и политической ситуации в стране нахождения контрагента и оценки финансового состояния (платежеспособности, ликвидности) контрагента.

В блок анализа финансового состояния банка- контрагента включается следующая информация:

- результаты анализа их публикуемой финансовой отчетности; сведения о невозвращенных долгах, их продаже и переуступках; информацию об организационной структуре банка и его кадрах (в первую очередь- о персонале управления); сведения об учредителях, пайщиках, акционерах; динамику рейтинга; информацию, характеризующую дебиторов и кредиторов; и др.

По результатам анализа всей имеющейся качественной и количественной информации о банке- контрагенте, банковский аналитик делает общие выводы о партнере и вырабатывает рекомендации о дальнейшей работе …

Оценка финансового состояния банка-контрагента является подсистемой управления кредитным риском.

Цели анализа:

1. оценка собственной позиции на рынке и потенциала влияния и воздействия банка-конкурента на конкретный рыночный сегмент;

2. определение круга надежных партнеров во взаимосвязи с приоритетами банка;

3. определение индивидуального уровня допустимого риска при работе с каждым контрагентом;

4. оптимизации себестоимости аккумулируемых временно свободных средств на финансовом рынке;

5. выявление путей поддержания должного качества совокупного портфеля межбанковских активных операций, подверженных кредитному риску .

Дистанционный анализ опирается на ограниченный круг источников информации: ежеквартальные балансы и отчеты о прибыли и убытках, публикуемые в открытой печати, по договоренности с банком-контрагентом – его баланс на определенную дату и отдельные формы отчетности (расчет ликвидности и достаточности нормативного капитала), другие источники регулярного и нерегулярного характера (динамика рейтинга; информация об организационной структуре банка; сведения об учредителях, пайщиках, акционерах; сведения о невозвращенных долгах).

инструментарий дистанционного анализа включает:

- сравнительный (преимущественно коэффициентный) анализ группы банков;

- структурный, динамический, статистический и факторный анализ деятельности банков;

- наборы общепризнанных модулей (методика CAMELS, методика В. Кромонова и др.);

- методику определения возможного размера лимита на контрагента.

В основе всех индивидуально разрабатываемых банками методик комплексного дистанционного анализа контрагента, включающего технический и качественный анализ, ставится изучение общей и мгновенной ликвидности банка.

Используются методы экспресс- анализа. Проводится структурный, динамический, статистический и факторный анализ деятельности банков, используя традиционные методы сравнения, группировок, коэффициентов, долевого участия и «цепных подстановок». На практике часто сочетают методы системного анализа, исследования операций, экономико-математического анализа и экспертные методы.

В инструментарий дистанционного анализа входит методика определения возможного размера лимита на контрагента.

Показатели платежеспособности банка

Наименование показателя	Формула расчета	Экономическое содержание	Примечания
2	3	4	5
Коэффициент использования мощностей	Чистые кредитные вложения / Совокупные активы	Отражает эффективность использования активов банка, их диверсифицированность: чем ниже значение показателя, тем выше ликвидность балан­са и ниже потенциальная возможность наращивать прибыль	В международной практике оптималь­ным принято считать значение показате­ля на уровне 65-70 %
Коэффициент зависимости от крупных обяза­тельств	(Крупные обязательства — вложения в государственные ценные бумаги для перепрода­жи) / (Доходные активы — вложения в государственные ценные бумаги для перепрода­жи)	Показывает степень обес­печения основных доход­ных активов банка круп­ными обязательствами	Наиболее информативен для крупных банков, использующих преимущественно управление пассивами для поддержания ликвидности. Для мелких банков значение показателя, как правило, равно нулю, т. к. их вложения в государственные ценные бумаги для перепродажи значительно превосходят крупные обязательства
Коэффициент использования срочных депози­тов (стабильных депозитов)	Совокупные кредитные вложе­ния / Совокупные депозиты или Совокупные кредиты / Стабиль­ные депозиты	Характеризует степень использования депозитов для удовлетворения спро­са на кредиты: чем ниже значение показателя, тем выше накопленная лик­видность банка	Для крупнейших банков показатель пре­вышает единицу. Точка, в которой отно­шение кредитов и депозитов переходит из зоны «меньше единицы» в зону «больше единицы», может рассматри­ваться как граница между банками с накопленной ликвидностью и банками, управляющими пассивами

Коэффициент клиентской базы	Совокупные привлеченные сред­ства клиентов / Чистые акти­вы	Характеризует степень зависимости от заемных (привлеченных) средств — финансовую устойчи­вость банка	Рекомендуемый уровень показателя — 0,3-0,5; при значении более 0,5 — банк не использует потенциал роста по валюте баланса
Коэффициент избытка (дефици­та) ликвидности	Совокупный избыток (дефицит) ликвидности за период / Общая сумма обязательств банка	Характеризует эффективность политики управления ликвидно­стью банка, степень сба­лансированности лик­видной позиции банка	Нормативные значения устанавливаются банками самостоятельно для каждого интервала срочности обязательств (до востребования, до 30 дней, до 1 года)
Коэффициент локального по­крытия	Оборотный собственный капитал— Непокрытые убытки) / Совокупные обяза­тельства	Характеризует степень покрытия привлеченных средств банка свободны­ми (неиммобилизован­ными) собственными средствами, размещен­ными в активных опера­циях

Примечание -Источник: [4, с.88]

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Задача. На основе данных таблиц и рассчитайте различные коэффициенты, характеризующие качество активов банка А с позиции риска, оцените структуру активов по группам риска. Сформулируйте гипотезы о факторах, обусловивших различия в структуре активов двух банков. Сделайте выводы.

Таблица. Группировка активов по степени кредитного риска согласно методике НБ РБ расчета достаточности нормативного капитала банка.

млрд. руб.

Группы активов	Степень риска, %	Сумма активов за минусом созданного резерва				Уд. вес в итого графы 4, в %	Уд. Вес в итого графы 6, в %
		Банка А по балансу	Взвешенных на риск (гр.2* гр.3)	Банка Б по балансу	Взвешенных на риск (гр.2* гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8
1 группа	0	211,8	0,0	503,7	0,0	-
2 группа	20	126,6	25,3	-	-	2,1
3 группа	35	7,5	2,6	87,1	30,5	0,2	2,5
4 группа	50	118,9	59,5	10,1	5,1	4,9	0,4
5 группа	75	114,9	86,2	23,7	17,8	7,0	1,5
6 группа	100	1051,2	1051,2	1147,0	1147,0	85,8	95,6
7 группа	150	-	-	-	-	-	-
ИТОГО		1630,9	1224,8	1771,6	1200,4	100,0	100,0

Таблица. Группировка активов банка А по степени кредитного риска согласно формы отчетности, предоставляемой НБ РБ № 2807 «Отчет о размере специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе».

млрд. руб.

№ п/п	Группы активов, в том числе по группам риска	Сумма по балансу			Сумма резерва расчетного / фактического	Удельный вес группы ( в %)
		Всего	В том числе			Активов в сумме всех активов, подверженных кредитному риску	Риска в сумме всех активов, подверженных кредитному риску	Риска в группе актива (графы 3)
			Белорусских рублей	Иностранной валюты
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Кредиты, выданные юридическим лицам (кроме банков) – всего	1490,8	595,7	895,1	7,8/ 7,8	66,52	-	100,0
1.1	I группа риска15	1465,8	581,8	884,0	0,0/ 0,0	-	65,4	98,3
1.2	II группа риска	11,8	3,5	8,3	1,2/ 1,2	-	0,53	0,8
1.3	III группа риска	7,2	6,9	0,3	2,2/ 2,2	-	0,32	0,5
1.4	IV группа риска	2,8	2,7	0,1	1,4/ 1,4	-	0,13	0,2
1.5	V группа риска	3,1	0,7	2,4	3,1/ 3,1	-	0,14	0,2
2.	Кредиты, выданные физическим лицам	249,5	190,6	58,9	0,5/ 0,5	11,13	-	100,0
3.	Микрокредиты, выданные по упрощенной процедуре	9,8	8,8	1,0	0,1/ 0,1	0,44	-	100,0
4.	Средства по операциям РЕПО	0	0	0	0	0	-	0
5.	Выдача (продажа) векселей с отсрочкой оплаты	3,6	1,1	2,5	0,2/ 0,2	0,17	-
6.	Средства, размещенные в других банках	413,3	84,1	329,2	0/ 0	18,44	-	100,0
7.	Финансовая аренда (лизинг)	70,5	21,3	49,2	0,2/ 0,2	3,15	-	100,0
8.	Исполненные обязательства за третьих лиц	0,2	0,2	0	0,2/ 0,2	0,0	-	100,0
9.	Векселя, депозитные сертификаты	1,0	0,4	0,6	0/ 0	0,04	-	100,0
10.	Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)	1,2	0,6	0,6	0/ 0	0,05	-	100,0
11.	Иные активы, подвер-женные кредитному риску	1,3	0,1	1,2	0/ 0	0,06	-	100,0
12.	По всем кредитам и другим активам, подверженным кредитному риску - всего	2241,1	902,8	1338,3	0,1/ 9,1	100,00	-	100,0
12.1	I группа риска	2214,1	887,5	1326,6	9,0/ 9,0	-	100,0	-
12.2	II группа риска	12,1	3,7	8,4	1,2/ 1,2	-	100,0	-
12.3	III группа риска	7,7	7,3	0,4	2,3/ 2,3	-	100,0	-
12.4	IV группа риска	3,4	3,0	0,4	1,7/ 1,7	-	100,0	-
12.5	V группа риска	3,8	1,4	2,4	3,8/ 3,8	-	100,0	-