Тема 5. Анализ активов банка, его значение

5.1. Качество активов банка.

5.2. Анализ активов и внебалансовых обязательств подверженных кредитному риску

5.3. Анализ кредитных вложений.

5.4. Оценка качества кредитного портфеля банка.

5.5. Анализ межбанковских операций.

5.1. Качество активов банка.

Поиск оптимального соотношения между требованиями доходности и ликвидности – основная цель анализа активных операций банка. Для ее достижения целесообразно анализ активных операций банка осуществлять в два этапа:

1 этап – общая оценка состояния активов банка с позиций ликвидности, риска и доходности;

2 этап - анализ отдельных активов банка, оказывающих наибольшее влияние как на ликвидность и доходность, так и на общий состав активов.

Значимость и цель анализа активных операций банка определяют основные направления первого этапа анализа: количественная и качественная оценка состояния активов банка. Общая оценка состояния активов банка предполагает:

• анализ состава и структуры активов банка на основе количественной оценки размера и удельного веса отдельных видов активов по различным классификационным признакам;

• анализ качественного состава активов банка с позиций ликвидности и сроков размещения;

• анализ качественного состава активов банка с позиций риска и доходности.

Общая ликвидность активов банка определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может быть переведен в наличность, вторая предполагает реализуемость актива в любой данный момент времени.

Данный параметр оценивается для того, чтобы точно установить степень влияния риска на капитал банка. В этих целях активы группируются по степени их ликвидности, рассчитывается воздействие просроченной задолженности (потерянных активов) на надежность банка. Для оценки качества активов используются показатели, которые характеризуют долю кредитов в совокупных активах банка; коэффициентные отношения резервов на покрытие убытков по предоставленным кредитам к «проблемным» кредитам; отношение списанных за счет резервов убытков по кредиту к сумме кредитов и др.

БАЗЕЛЬ: Изменения рыночных процентных ставок влияют на экономическую стоимость банковских активов, пассивов и внебалансовых позиций. Таким образом, чувствительность экономической стоимости банка к процентным ставкам – это то, на что больше всего обращают внимание акционеры, руководство и в равной степени органы банковского надзора.

Оценка состояния активов должна осуществляться как ежедневно, в процессе наблюдения за состоянием ликвидности и платежеспособности кредитной организацией, так и на отчетные даты для эффективного управления банком. Эта оценка, как правило, не носит изолированный характер, она обязательно включается в процесс анализа баланса банка, выполнения нормативных показателей ликвидности, а также финансовых результатов деятельности банка.

Анализ состава и структуры активов банка по различным классификационным признакам.

В процессе данного анализа необходимо выяснить:

• целевой характер размещения активов;

• сферы размещения и контрагенты по активным операциям банка.

Алгоритм составления таблицы по составу активов банка аналогичен алгоритму составления годового бухгалтерского баланса для печати. Данная таблица формируется на основе остатков по соответствующим балансовым счетам за минусом созданных резервов. Такое исключение дает представление о реальной сумме активов, поскольку учитывает существующие риски, угрожающие финансовому положению банка. Для оценки состояния активов по вышеприведенным группам обязательно:

• определение состава в динамике, т. е. как минимум на две отчетные даты;

• определение структуры состава активов банка, т.е. процентного содержания отдельных групп активов в их общей сумме.

Оценка состава и структуры активов позволяет определить наиболее приоритетные для данного банка операции, оценить степень его специализации и универсальности в области размещения средств. Имеет смысл сравнить полученные данные с показателями структуры активов других банков, средних данных по банковской системе страны.

Оценка состава и структуры активов в динамике дает возможность судить о происшедших изменениях с позиций реализации общей стратегии банка, его кредитной и процентной политики, тенденциях в положении на рынке банковских услуг.

Для оценки характера активных операций целесообразно их оценить с учетом валюты совершаемых операций. Счета в балансе банка отражают операции в иностранной валюте аналогично операциям в национальной валюте, что облегчает проведение подобного анализа. Анализ состава активов банка в разрезе используемых валют позволяет определить степень зависимости данного банка от состояния курса различных валют, приоритеты партнеров и клиентов банка.

Для оценки партнеров и клиентов банка по активным операциям необходимо определить контрагентов и сферы размещения активных операций банка. Баланс банка позволяет выделить следующие типы контрагентов: банки, небанковские финансовые организации, коммерческие организации, индивидуальные предприниматели, физические лица, некоммерческие организации, республиканские органы государственного управления.

Необходимо иметь в виду, что определение контрагентов возможно лишь по тем активам, которые отражают сугубо банковские операции и не связаны с хозяйственной деятельностью самого банка. Такие операции, как формирование основных фондов, приобретение товарно-материальных ценностей для нужд банка не могут рассматриваться с позиций контрагента сделки и в общую сумму активных операций банка с контрагентами включаться не должны. Более углубленный анализ, с учетом параметров к счетам 1У порядка, позволяет определить отраслевую принадлежность и формы собственности клиентов банка по его основным активным операциям.

Оценка активов банка по контрагентам помогает в определении специализации банка, предотвращении финансовых потерь при излишней ориентации на наиболее рисковых партнеров. Кроме того, подобная классификация дает представление об основных сферах размещения средств банка: финансовый рынок банков и небанковских финансовых организаций, сфера обращения коммерческих организаций и индивидуальных предпринимателей и пр.

Оценка качества активных вложений банка предполагает анализ с позиций их ликвидности и сроков размещения. Под ликвидностью активов понимается их способность использоваться для погашения обязательств банка. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных средств и другими факторами.

Классификацию активов банка по степени их ликвидности и в зависимости от состава и сроков размещения определяет Национальный банк страны в «Правилах регулирования деятельности банков и небанковских финансово-кредитных организаций».

При классификации по степени ликвидности можно выделить пять групп активов:

1. Абсолютно ликвидные активы или активы, обладающие 100 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А₁. К ним относятся: касса и приравненные к ним средства; средства в Национальном банке, в т.ч. на счете фонда обязательных резервов, депонированные сверх причитающихся сумм; государственные ценные бумаги и ценные бумаги правительств, центральных банков - стран членов ОЭСР⁷, межбанковские кредиты и депозиты в режиме до востребования в белорусских рублях, обеспеченные залогом выше перечисленных ценных бумаг, гарантиями Правительства республики, Национального банка, правительств, центральных банков стран – членов ОЭСР, международных финансовых организаций, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях и в СКВ⁸.

2. Высоколиквидные активы или активы, обладающие 80 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А₂. Включают в свой состав: государственные ценные бумаги Республики Беларусь в иностранной валюте, ценные бумаги правительств, центральных банков стран, не являющихся членами ОЭСР, а также межбанковские кредиты и депозиты в режиме до востребования в иностранной валюте под залог этих ценных бумаг, под гарантию банков стран - членов ОЭСР; средства до востребования в банках стран – членов ОЭСР.

3. Среднеликвидные активы или активы, обладающие 50 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А₃, которые состоят из средств до востребования в банках республики и в банках стран, не являющихся членами ОЭСР.

4. Неликвидные активы или активы, имеющие нулевую ликвидность - А₄. Эта группа объединяет: просроченные и сомнительные межбанковские кредиты; средства на счете фонда обязательных резервов в пределах причитающихся сумм; ценные бумаги, не оплаченные в срок; просроченную кредитную задолженность юридическим и физическим лицам; долевые участия ( до 20 % уставного фонда эмитента); нематериальные активы, здания, сооружения и другие основные фонды.

5. Активы с избирательной будущей ликвидностью или активы размещенные на срок - А₅. К ним относятся: средства, размещенные на срок в банках - резидентах, банках других стран; ценные бумаги местных органов управления и самоуправления; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами; кредитная задолженность юридических и физических лиц; часть прочих активов. Диапазон колебаний ликвидности активов данной группы очень велик, что обусловлено их составом, преобладанием кредитов. Ликвидность кредитных вложений определяется ликвидностью их обеспечения. Так, кредитная задолженность, обеспеченная государственными ценными бумагами обладает 100 % ликвидностью, а обеспеченная залогом недвижимости оценивается как вложение низко ликвидного характера. Но поскольку все средства данной группы размещены на срок и банк не имеет право истребовать их до истечения определенного периода, он не может их рассматривать как реализуемые на дату классификации активов по группам, это активы с ликвидностью будущего времени

На основании приведенной классификации активов банка по степени ликвидности необходимо составить таблицу для определения доли каждой группы в общей сумме активов. Для оценки происходящих изменений, исходя из данных ежемесячной формы 2809 «Расчет ликвидности», составляется таблица за определенный период (см. таблицу 3.1.1.).

Таблица 3.1.1.

Оценка активов банка по уровню ликвидности.

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение
	сумма	в % к итогу	сумма	в % к итогу	сумма	в %
Абсолютно ликвидные активы - А1 Высоко ликвидные активы - А2 Средней ликвидности активы - А3 Неликвидные активы - А4 Активы избирательной будущей ликвидности - А5 Всего активов - АВ		100		100

На основании данных этой таблицы можно рассчитать коэффициент степени ликвидности активов – К _{ЛИКВ. АКТ.}

А ₁х1,0 + А ₂х0,8 + А ₃х0,5

К _{ЛИКВ. АКТ.} = ______________________________

А_В - А₅

где: К _{ЛИКВ. АКТ.} – коэффициент ликвидности активов;

А₁х1,0 + А₂х0,8 + А₃х0,5 – сумма активов, взвешенных по группам ликвидности;

А_В - всего активов по балансу банка;

Группа А₅ не принимается в расчет, т.к. все средства данной группы размещены на срок и не могут включатся в ликвидные активы мгновенного характера, это активы с ликвидностью в будущем.

Значение коэффициента отражает степень ликвидности активов банка в прямой зависимости, т.е. чем значение выше – тем выше степень ликвидности активов. Однако необходимо иметь в виду, что высокое значение данного коэффициента не является показателем высокой ликвидности банка Для оценки ликвидности банка необходимо сопоставление с активов с обязательствами. Данный коэффициент предназначен для оценки только качества активов и ориентируется на оценку состояния активов с позиций их мгновенной ликвидности.

По пятой группе активов с избирательной ликвидностью анализируются сроки размещения средств при сопоставлении со сроками выполнения обязательств по пассивным операциям банка. Оценка происходит по следующим периодам: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, более года. Информацию для анализа содержит форма 2809 «Расчет ликвидности». При превышении активов над пассивами по соответствующим срокам можно утверждать о благоприятной ситуации для банка, а при превышении пассивов над активами - о будущих трудностях при выполнении обязательств банка по причине недостаточного высвобождения размещенных средств. Однако и перспективное превышение активов над пассивами в определенные сроки не может гарантировать платежеспособность банка, поскольку размещение средств по срокам происходит на очень разных условиях. Такое положение и определяет "избирательность" будущей ликвидности данной группы активов. Однако в целом данная группа подлежит анализу по срокам погашения обязательств перед банком, т.к. эти сроки определяют включение активов в расчет ликвидности банка.

С учетом степени участия в оценке ликвидности банка все активы подразделяются на:

• Активы мгновенной ликвидности

• Активы текущей ликвидности;

• Активы краткосрочной ликвидности;

• Активы долгосрочной ликвидности;

• Неликвидные активы.

Активы мгновенной ликвидности включают группы А₁, А₂, А ₃ и часть прочих активов банка, которые имеют режим до востребования. Все вместе они представляют собой числитель в расчете коэффициента мгновенной ликвидности банка, при этом степень ликвидности составляющих группу во внимание не принимается, оценка происходит по балансу.

Активы текущей ликвидности включают все активы мгновенной ликвидности и ту часть активов будущей ликвидности, срок погашения которых должен наступить в течение месяца. Данная группа активов участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности.

Активы краткосрочной ликвидности включают часть активов будущей ликвидности, срок погашения которых должен наступить в течение года. При расчете коэффициента текущей ликвидности активы краткосрочной ликвидности корректируются на степень ликвидности и только после этого сопоставляются с пассивами. Для анализа состава всех активов по срокам ликвидности имеет смысл рассматривать данную группу аналогично предыдущим, т.е. по балансу.

Активы долгосрочной ликвидности состоят из активов, размещенных на срок более 12 месяцев, являются частью активов будущей ликвидности.

Неликвидные активы аналогична по составу и значению группы А₄ из предыдущей классификации.

Состав и структуру активов по срокам ликвидности целесообразно представить в форме таблицы.

Таблица 3.1.2.

Оценка активов банка по срокам ликвидности.

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение
	сумма	в % к итогу	сумма	в % к итогу	сумма	в %
1. Активы мгновенной ликвидности 2. Активы краткосрочной ликвидности 3. Активы долгосрочной ликвидности. 4. Неликвидные активы 5. Итого активов в том числе: Активы текущей ликвидности		100		100

По материалам данной таблицы можно рассчитать структуру состава активов и оценить происшедшие изменения. Имеет смысл рассчитать соотношение активов мгновенной ликвидности и активов текущей ликвидности, соотношение активов текущей ликвидности и активов краткосрочной ликвидности, что позволит оценить их взаимозависимость.

При анализе качества активов кредитной организации рассчитывается соотношение высоко ликвидных и суммарных активов. Национальным банком страны установлено нормативное значение этого показателя - минимальное соотношение в размере 0,1

В процессе анализа важно не просто рассчитать и определить состав и структуру активов данного банка, дать их качественную оценку, следует выяснить причины такого состояния и происшедших изменений.

К внешним факторам, влияющим на состояние активных операций банка, необходимо отнести общее состояние экономики страны, которое отражается в уровне инфляции, потенциале финансового и фондового рынка, финансовом положении возможных заемщиков банка, действенности процедур банкротства, наличии благоприятного инвестиционного климата и устойчивого законодательства.

К основным внутренним факторам, влияющим на состояние активных операций банка, можно отнести:

• общее управление банком и управляемость банка, т. е. состояние менеджмента;

• профессиональный уровень сотрудников подразделений и служб банка, отвечающих за проведение активных операций;

• содержание утвержденной кредитная политики банка, ее обоснованность и реальность;

• содержание утвержденной политики банка в сфере управления его ликвидности;

• содержание процентной политики банка, ее обоснованность и реальность;

• состав и структура ресурсов банка, основные направления депозитной политики банка;

• финансовое положение банка, уровень его расходов.

Для анализа прибыльности банковской деятельности балансовые требования банка подразделяют на две группы: производительные (Адох - активы, приносящие доход) и непроизводительные активы (Ане дох. - активы не приносящие доход). К числу производительных активов относят кредитную задолженность всех клиентов и контрагентов банка, объемы портфелей ценных бумаг и инвестиций. Обычно их группируют по степени доходности (активы высоко доходные, средней доходности, низкодоходные) и/или по признаку вид дохода (доходы от кредитных операций, операций с ценными бумагами, инвестиционной деятельности, валютных операций, прочие доходы). Сумма непроизводительных активов может быть определена как разность между валютой баланса и объемом производительных активов. В том числе, к активам, не приносящим доход, относят денежные средства в кассе; основные средства; нематериальные активы; отвлеченные средства за счет прибыли банка и др.

Источниками информации для данного блока анализа являются данные первичного учета, управленческого учета, бухгалтерская отчетность о прибыли и убытках.

Эффективность использования активов рассчитывается как отношение средних остатков по активам, приносящим доход к средним остаткам по всем активным счетам.

Отдельные показатели, характеризующие доходность активов банка (в расчетах используются средние значения активов):

Операционные доходы	;	Операционные доходы	;	Операционные доходы
Нетто-активы		ΣАдоходные		ΣА доходные, взвешенные с учетом риска

Анализ факторов, воздействующих на доходность активов, осуществляют с помощью индексных моделей. Например,

Операцион ные доходы	=	Операционные доходы	*	ΣА доходные, взвешенные с учетом риска	*	ΣА доходные
Нетто- активы		ΣА доходные, взвешенные с учетом риска		ΣА доходные		Нетто-активы

Первый множитель характеризует доходность работающих активов; второй – уровень риска, сопутствующий данному уровню доходности; третий – степень дополнительной нагрузки на работающие активы связанную с поддержкой требуемой ликвидности, с одной стороны, и нормальной банковской маржи, с другой стороны.

Сбалансированность активов и пассивов банка относится к числу основных факторов его надежности, платежеспособности и ликвидности. Дисбаланс или риск возможного разрыва влияет на размер риска ликвидности банка, на уровень процентного риска, способствует проявлению структурного риска (создания неработающих активов за счет платных пассивов).

Приложение 4

Основные показатели анализа качества активов и обязательств банка

№ п/п		Наименование показателя		Формула расчета		Экономическое содержание		Примечания
1		2		3		4		5
Показатели анализа и оценки качества активов
1		Удельный вес до­ходных активов в совокупных		Работающие активы I Совокупные активы нет­то, где Работающие активы = Вложения в ценные бумаги + Инве­стиции в другие предпри­ятия + Срочные кредитные вложения + Другие до­ходные активы		Характеризует качество активов, обусловленное их структурой: чем выше значение показателя, тем выше эффективность использования ресурсов и деловая активность банка		Оптимальное значение коэффициента — 75-85 %
2		Отношение доход­ных активов к плат­ным ресурсам		Работающие активы / Летучие (онкольные) обязательства + Сроч­ные обязательства		Характеризует полноту использования привле­ченных ресурсов		Оптимальное значение коэффициента — более 1
3		Коэффициент каче­ства кредитных вло­жений		Просроченные кредиты / Кредитные вложения всего		Характеризует удельный вес просроченных кредитов в кредитном портфеле банка		Оптимальное значение коэффициента — менее 4 %
4		Коэффициент обес­печенности кредит­ных вложений ре­зервами на покрытие возмож­ных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску		Резерв на покрытие возмож­ных убытков по активам банка /Кре­дитные вложения всего		Характеризует качество кредитного портфеля банка, а также средний размер необходимого резерва на каждую еди­ницу выданного кредита		Оптимальное значение коэффициента — ме­нее 4 %. Чем выше доля кредитов первой группы риска, тем ниже значение показателя
5		Коэффициент ис­пользования резер­вов на возможные потери		Сумма списанных креди­тов за счет резерва / Общая сумма кредитов		Характеризует качество кредитного портфеля банка и потенциальные убытки на единицу вы­данных кредитов		Показатель может служить также мерой кре­дитного риска банка
6	Доходность кредит­ных операций		Процентные доходы от кредитных операций / Средняя величина кредитной задолженности		Характеризует эффек­тивность вложений в кредитные операции		Используется для определения реально полу- ченного дохода по кредитным операциям и сравнения с потенциально возможным (начис­ленным) доходом
7	Доходность опера­ций с ценными бу­магами		Доходы от операций с ценными бумагами / Средняя величина вложе­ний в ценные бумаги		Характеризует эффек­тивность вложений в ценные бумаги		Позволяет оценить доходность вложений в различные виды ценных бумаг в сравнении с другими банками
8	Скорость оборота кредитных вложений		Средние остатки за­долженности по креди­там/Оборот по пога­шенным кредитам х число дней в периоде		Характеризует качество кредитного портфеля банка с точки зрения его срочности		Используется для сравнения плановой и фак­тической скорости оборота кредитов, что по­зволяет выявить замедление оборачиваемости, вызванное образованием просроченных дол­гов
Анализ и оценка качества привлеченных средств
9	Коэффициент струк­туры обязательств		Депозиты до востребо­вания / Срочные депози­ты		Характеризует стабиль­ность финансовых средств банка		Чем ниже значение показателя, тем меньше от­носительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств
10	Коэффициент стабильности депозитов		Стабильные или основ­ные депозиты / Совокуп­ные депозиты		Показатель характеризует степень постоянства, ста­бильности ресурсной базы		Нормативное значение — не менее 75 %
11	Коэффициент сроч­ной структуры депозитов		Срочные депозиты 1 Совокуп­ные депозиты		Показатель характеризует степень постоянства, стабильности ресурсной базы		Оптимальное значение показателя 0,1-0,3. При значении, равном 0,1, — минимальны затраты банка по обслуживанию срочных депозитов и, следовательно, возмож­ность достигнуть максимального значения спрэда. Чем выше значение показателя, тем ниже необходимая ликвидность банка
12	Коэффициент ис­пользования меж­банковских заимст­вований		Межбанковские креди­ты, включая кредиты НБ РБ/ Сумма привлеченных средств всего		Характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от межбан­ковских кредитов (МБК), с одной стороны, и доступность такого рода заимствований – с другой		Оптимальное значение показателя 0,25-0,40. Оценка показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК по умеренной стоимости — признак высокой ликвидности банка. Большая доля МБК в ресурсной базе свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка.
13	Коэффициент эф­фективности исполь­зования привлечен­ных средств по до­ходам		Доходы банка всего /Привлеченные средства всего		Характеризует количест­во денежных единиц до­хода, приходящееся на одну денежную единицу привлеченных средств		Скачкообразные изменения показателя свиде­тельствуют о потенциальной подверженности банка высокому риску ликвидности и про­центному риску
14	Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по вло­жениям		Средний остаток привлеченных средств всего / Сред­ний объем кредитной за­долженности		Характеризует относи­тельную ориентацию банка на проведение кре­дитных операций		Оптимальное значение показателя — 65-75 %. При значении, превышающем 75 %, банк прово­дит рискованную кредитную политику, соот­ветственно, при значении менее 65 % — пас­сивную кредитную политику. Если значение коэффициента более 100 % — темп формирова­ния ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что свидетельствует об ориентации банка на пре­обладание некредитных операций либо на не­обходимость покрытия убытков деятельности
15	Коэффициент ста­бильности ресурсной базы		Средний остаток средств клиентов /Кре­дитовый оборот по сче­там клиентов за период		Характеризует уровень «оседания» средств кли­ентов банка		Позволяет оценить, какая часть ресурсной базы банка может рассматриваться как отно­сительно стабильная
16	Коэффициент «осе­дания» вкладов		Остаток вкладов на конец периода - Остаток вкладов на на­чало периода /Поступление во вклады		Характеризует уровень «оседания» средств кли­ентов банка (вкладов)		Позволяет оценить, какая часть ресурсной базы банка — вкладов населения — может рассматриваться как относительно стабильная

Примечание-Источник: [4, с.80]