12. Оценка чистых активов организации
Порядок расчета чистых активов установлен приказом Министерства Финансов Российской Федерации №10-Н от 29.01.03. Величина показателя чистых активов отражается и годовой бухгалтерской отчетности: форма № 3 «Отчет о движении капитала».
Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации. Под стоимостью чистых активов понимается величина, полученная путем вычитания из активов принимаемых к расчету пассивов принимаемых к расчету.
В состав активов принимаемых к расчету включается:
1. внеоборотные активы отражаемые в первом разделе бух баланса.
2. Оборотные активы отражаемые во втором разделе бух баланса за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций выкупленных у акционеров ДЛЯ их последующей продажи или аннулирования и задолженности участников по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов принимаемых к расчету включается:
1.долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства,
2. кроткосрочные обязательства по займам и кредитам,
3. кредиторская задолженность,
4.задолженность участникам по выплате доходов,
5. резервы предстоящих расходов и прочих обязательств.
Анализ чистых активов включает:
1.Горизонтальный анализ
2.Вертикальный анализ
3. Факторный анализ
Сравнение величины чистых активов с величиной уставного капитала и расчет отклонения позволяет оценить финансовую устойчивость:
ЧА-УК =
если > 0, то положение оценивается как стабильное
если < 0, то необходимо сравнить уставной капитал с законодательно установленной нормой (для АО – 100 т.р. , для ЗАО и ООО – 10 т.р.) или объявить о снижении УК или если законодательные ограничения нарушены принять решения о ликвидации организации либо принять другое решение о восстановлении утраченных чистых активов.
13. Модель хозяйственного механизма предприятия основанная на формировании прибыли
Модель отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.
Схема формирования прибыли содержит ряд последовательных расчетов:
1. расчет получение валовой прибыли:
Валовая прибыль = выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) - затраты на производство продукции. Данная прибыль показывает эффективность работы производственных подразделений.
2. расчет определение прибыли от реализации продукции
Прибыль от реализации продукции = валовая прибыль - коммерческие и управленческие расходы, связанные с реализацией продукции и общехозяйственными расходами. Таким образом, определяется экономическая эффективность основной деятельности предприятия (производство и реализация продукции).
3. расчет определение балансовой прибыли:
Прибыль балансовая = результат от реализации продукции + финансовой деятельности + результаты прочих внереализационных доходов и расходов, характеризует эффективность всей хозяйственной деятельности.
4. расчет определение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия:
Чистая прибыль = налог на прибыль отчетного периода - величиной налога и чрезвычайных доходов и расходов, связанных с непредвиденными обстоятельствами (стихийными бедствиями, пожарами и др.).
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов представленных в отчёте о прибылях и убытках (форма №2).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютные результаты хозяйственной деятельности.
Выручка от продаж как результат хозяйственной деятельности отражает общий результат оборота вложения средств. т.е. рассматривается завершение производственного цикла предприятия и возврат авансированных для производства источников. Чистый результат деятельности оценивается через результат прибылей (от продаж, до налогообложения, чистая прибыль). Эти 3 показателя отражают текущий результат за период (квартал, месяц, год).
Показатель нераспределенная прибыль (форма №1) составляет чистый результат деятельности за более длительный период и изменения нераспределенной прибыли за отчетный период характеризует изменение собственного капитала предприятия и равна чистой прибыли текущего года.
- прибыль от продаж = выручка – с/с – коммерческие расходы – управленческие расходы
- прибыль до налогообложения = прибыль от продаж + % полученные - % уплаченные + прочие доходы – расходы прочие
- чистая прибыль = прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы – отложенные налоговые обязательства – налог
- прибыль нераспределенная = нераспределенная прибыль базовая + чистая прибыль
Анализ финансовых результатов включает:
1. Горизонтальный анализ
2. Оценка структуры финансовых результатов (коэффициент координации)
3. Трендовый анализ
4. Факторный анализ причин изменения показателей прибылей
Задачи анализа прибыли:
1.Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибылей
2. Факторный анализ прибыли от продаж
3. Анализ и оценка использования прибыли
4. Анализ взаимосвязи затрат, производства и прибыли
5. Анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объема продаж, издержек производства и обращения
Значение финансовых результатов оцениваются через показатели рентабельности.