5. Фондовый и финансовый рынки: признаки сходства и различия. Спрос и предложение на рцб. Оборот фондового рынка.

Финансовый рынок- рынок, который опосредует распределение денежных средств между участниками экономических отношений. Основную роль на финансовом рынке играют финансовые инструменты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги.

Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Выделяют два основных вида финансового рынка: валютный рынок и рынок капиталов. На валютном рынке совершаются валютные сделки через банки и другие кредитно-финансовые учреждения. На рынке капиталов аккумулируются и образуются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Он является основным видом финансового рынка в условиях рыночной экономики с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деятельности.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг)- РЦБ – особый сектор внутреннего рынка страны, в рамках которого осуществляются разнообразные операции с различными типами и видами ценных бумаг с целью привлечения свободных капиталов. РЦБ является частью финансового рынка. Основное назначение РЦБ заключается в аккумуляции временно свободных денежных средств с целью их инвестирования.

Фондовый рынок является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные кредиты и т.д.

Фондовый рынок создает рыночный механизм свободного, хотя и регулируемого, перелива в наиболее эффективные отрасли хозяйствования.

Участниками финансового рынка являются инвесторы, распорядители, пользователи, а фондового рынка - эмитенты, фондовые посредники, покупатели.

Финансовый рынок осуществляет выпуск и обращение ЦБ, а РЦБ - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. К ним относятся денежные средства, ценные бумаги, форвардные контракты, фьючеры и свопы. Объектом сделок финансового и фондового рынка являются финансовые инструменты. Фондовый рынок является объектом управления со стороны государства (прямое и косвенное)

Особое предложение на РЦБ

Предложение на фондовом рынке это совокупность любых видов и типов ЦБ любых эмитентов, которые желают и могут продать и перепродать их владельцы на выгодных рыночных условиях (в т.ч. и по мах цене).

Характеристики предложения:

1) Особый объект предложения (объект потенциальной продажи)

2) Носитель предложения (потенциальный продавец)

3) Цена предложения (цена продавца)

4) Величина или объем предложения

5) Структура предложения – состав годового предложения классифицируют на основе различных критериев и показателей.

5. Особый спрос на этом рынке – совокупность различный типов и видов финансовых инструментов, которые желают и могут приобрести потенциальные покупатели на выгодных рыночных условиях.

Характеристики спороса:

а) объект спроса

- акции различных видов, открытых и закрытых акционерных компаний, являются предметом законного выпуска

- акции корпораций нерезидентов (если их прямое обращение разрешено на рынке)

- долговые ценные бумаги государства

- корпоративные заемные ценные бумаги (кредитные инструменты акционерных компаний)

- производные ценные бумаги

- срочные, бессрочные финансовые инструменты

- номинированные в валюте или в рублях

б) носители спроса (потенциальные покупатели)

1 профессиональные участники (фондовые посредники)

2 непрофессиональные участники

- население (физические лица)

- инвестиционные институты (инвестиционные фонды, компании, пенсионный фонд)

- юридические лица предприятия, не являющиеся инвестиционным институтом

- государство и уполномоченные институты

- нерезиденты

в) особая структура спроса – состав спроса на ценные бумаги, выделенные на основе различных классификационных признаков и критериев

г) объем (величина) спроса

д) цена спроса (цена покупателя) – денежная сумма, которую желает и может уплатить потенциальный покупатель за бумагу данного эмитента на конкретном секторе фондового рынка с учетом инвестиционных характеристик финансовых инструментов (доходность, уровень и динамика курса, надежность бумаги, финансовый риск)

Оборот – показатель масштаба (размера) РЦБ (страны, региона и т.д.)

Оборот рынка измеряется в пределах строго определенного периода времени (времена характеристика рынка).

Самый представительный период – годовой, отсюда и годовой оборот. Еще используют месячный, квартальный, за полугодие.

Оборот рынка в практике измеряется только в фактически действующих ценах (в текущих ценах, ценах фактических сделок).

Оборот рынка ценных бумаг – суммарный объем продаж и перепродаж различных типов и видов ценных бумаг на различных секторах фондового рынка за определенный период времени. Это позволяет учесть в обороте фактические параметры сделки, которые сконцентрированы в цене купли, продаже, т.е. в курсовой стоимости бумаги.

Оборот фондового рынка это суммарный объем продаж и перепродаж ЦБ на различных секторах рынка выраженный в текущих ценах определенного периода времени.

Абсолютный прирост продаж на рынке по сравнению с базисным